Уоррен Баффетт гениальный человек. Он способен выразить довольно сложные идеи простыми и запоминающимися словами. А его ежегодные письма акционерам «Berkshire Hathaway» являются одной из самых обсуждаемых тем, связанных с инвестициями.
Баффетт всегда был известен тем, что готов дать совет тем, кто желает слышать. Во многом благодаря этому он получил прозвище «Оракул из Омахи» (место его рождения город Омаха, штат Небраска).
Состояние Баффетта оценивается в $90 млрд., основной его актив – собственная компания «Berkshire Hathaway», через которую он с партнерами осуществляет инвестиционную и управленческую деятельности.
Об инвестициях
Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Не важно как вы талантливы или сколько усилий прикладываете, некоторые вещи занимают время: 9 женщин не способны родить ребенка за 1 месяц.
Я не хочу перепрыгивать через семифутовые барьеры. Я ищу однофутовые, через которые я могу легко перешагнуть.
На короткой дистанции рынок – это конкурс красоты. На длинной – весы.
Возможности приходят нечасто. Но когда с неба польется золото, нужно подставлять ведро, а не наперсток.
Диверсификация – это защита против невежества. Для тех, кто знает, что он делает, она не так важна.
Если вы не желаете владеть акциями 10 лет, не стоит даже думать о том, чтобы владеть ими 10 минут.
Ключ к инвестированию – это не измерение того, как сильно индустрия повлияет на общество или как сильно она вырастет. Нужно научиться определять конкурентное преимущество данной компании и насколько это преимущество устойчиво.
То, что я бизнесмен – делает меня лучше в инвестировании, а то, что я инвестор – делает меня лучше в бизнесе.
Гораздо лучше купить потрясающую компанию по умеренной цене, чем умеренную компанию за потрясающую цену.
Наиболее важное качество для инвестора – это его темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который не получает удовольствия от того, что вы следуете за толпой или против нее.
Правило #1: не теряйте деньги. Правило #2: не забывайте правило #1.
Даже сейчас Чарли (партнер Баффетта) и я продолжаем верить, что краткосрочные рыночные прогнозы ядовиты и должны быть спрятаны подальше от детей и повзрослевших людей, которые верят в рынок словно дети.
О книгах
Мы не читаем мнения других людей. Мы собираем факты и обдумываем их.
Когда Баффетту было 19 лет, он прочитал выдающуюся книгу Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор». Это был один из счастливейших моментов его жизни, так как она выстроила его интеллектуальный фундамент для инвестирования.
Чтобы успешно инвестировать не требуется космический интеллект, необычные озарения или инсайдерская информация. То что требуется – это интеллектуальный фундамент для принятия решений и умение контролировать свои эмоции. Книга «Разумный инвестор» точно и ясно описывает данный фундамент. Вам остается проявить эмоциональную дисциплину.
Другая книга, которую очень хвалит Баффетт – это «Анализ ценных бумаг», которая также написана Бенджамином Грэхемом.
Данная книга дала мне план, которому я следую уже 57 лет
Баффетт называет Грэхема вторым по влиятельности человеком в его жизни после отца.
О кризисе
В одном из своих интервью Баффет высказывался о кризисе 2010 года:
Мой наставник Бенджамин Грэхем говорил: «Вы можете получить гораздо больше проблем со звучными предпосылками, чем с ложными». Предпосылка о том, что акции значительно превосходят облигации стала бастионом кризиса 1929 года. [...] Сейчас мы видели то же самое в рынке недвижимости. Это очень привлекательная предпосылка, что рынок недвижимости будет стоить дороже и дороже, в то время как доллар будет только дешеветь.
О биткоине и криптовалютах
Баффетт не очень часто говорит о криптовалютах, но несколько высказываний он все же сделал:
Вы не можете оценить биткоин, потому что это он не производит никакой ценности.
Это не валюта. Биткоин не отвечает определению валюты. Я не удивлюсь, если он перестанет существовать через 10 или 20 лет. Биткоин не является валютой, потому что люди, которые продают товары, используя биткоин, постоянно меняют цену в зависимости от изменения цены биткоина в долларах. Так же мы не называем валютой бочки с нефтью: кто-то может сказать «я продам это тебе за десять бочек с нефтью», но каждый раз, когда цена бочки в долларах изменяется, они меняют число бочек, за которые готовы осуществить продажу. Нефть – не является валютой.
Подробнее с его позицией по отношению к криптовалютам, вы можете ознакомиться в данной статье .
О жизни
Не обязательно делать выдающиеся вещи для того, чтобы получать выдающиеся результаты.
История учит нас, что люди не учат историю.
У людей есть очень извращенное качество: делать простые вещи сложными.
Ничто так не приглушает здравый смысл как легкие деньги.
Построить репутацию занимает 20 лет, а разрушить её можно за 5 минут. Если вы подумаете об этом, то будете делать многие вещи иначе.
Полезно проводить время с людьми, которые лучше вас. Выбирайте партнеров, чьи способности лучше ваших и двигайтесь в этом направлении.
Давным-давно Бэн Грэхем сказал мне: «Цена – это то, что ты платишь; стоимость – это то, что ты получаешь». Не важно о чем мы говорим, о носках или акциях, я люблю покупать качественный товар за низкую цену.
Об умении фокусироваться
Баффетт всегда хвалил способности Стива Джобса и Билла Гейтса фокусироваться на наиболее важных вещах. Многие составляют длинные списки дел, в то время как умение отказывать планам может быть более полезным для успеха.
Отличия между успешными людьми и действительно успешными людьми в том, что действительно успешные люди знают как говорить «нет» фактически на всё.
Секрет успеха Уоррена Баффетта
Секрет успеха Уоррена Баффетта в том, что он постоянно продолжает учиться. Сегодня он лучший инвестор, чем был 40 лет назад. Известный профессиональный инвестор Чарльз Мангер (его состояние в 2015-м году оценивалось в $1.3 млрд.) говорил:
Уоррен Баффет стал лучшим инвестором с той поры, как мы познакомились. Впрочем, как и я сам. Если бы мы остановились на каком-нибудь этапе с теми знаниями, что у нас были, результаты были бы значительно хуже чем они есть. Механизм заключается в том, чтобы постоянно продолжать обучение. И я не думаю, что люди будут продолжать учиться, если им не нравится процесс обучения.
Пожалуй, продолжать обучение на протяжении всей жизни – это главный совет, который можно вынести из слов Уоррена Баффетта.
Уоррена Баффета по праву называют одним из величайших инвесторов современности и в свои 82 года она продолжает активно работать, не теряя ни минуты в поисках новых путей вложения средств.
Баффета часто называют "Оракулом из Омахи" - настолько точными оказываются его экономические прогнозы. Что касается состояния главы инвестиционного гиганта Berkshire Hathaway, то Баффет остается одним из богатейших людей планеты. Каждый раз, когда Баффет начинает говорить на какую-либо тему, его выступления разбиваются на цитаты, которыми уже в следующий час пестрят заголовки СМИ. Правда, больше всего в этом смысле везет акционерам Berkshire Hathaway - каждый из них регулярно получает отчеты от Баффета, которые содержат в себе массу полезных советов и высказываний.
Самые известные цитаты Уоррена Баффета:
"Правило первое: никогда не теряй деньги. Правило второе: не забывай правило первое".
"Я лучший инвестор, потому что я бизнесмен и я лучший бизнесмен, потому что я инвестор".
"Инвесторам нужно помнить, что возбуждение и расходы - их главные враги. И если они будут прилагать усердие на работу с ценными бумагами, то следует быть на стороже, пока другие, движимые жадностью, а также быть жадным, пока остальные стоят на стороже".
"Есть граница, отделяющая инвестирование от спекуляции, эта линия никогда не была яркой и четкой, а теперь и вовсе становится расплывчатой, когда большая часть участников рынка ощутили свои триумфы. Ничто так не притупляет рациональность, как огромное количество легких денег".
"Куда лучше купить замечательную компанию по честной цене, чем честную компанию по замечательной цене".
"На рынке акций вам не нужно вкладываться во все подряд. Нужно дожидаться подачи именно вам. Проблема заключается в том, что ваши фанаты все время кричат: "Бей!"
"Уолл-стрит - это единственное место, где люди разъезжают на Rolls-Royce в надежде выбить советы от тех, кто ездит на метро".
"Давным давно, Бенжамин Грэхем научил меня, что цена - это то, что мы платим, а стоимость - это то, что получаем. Не имеет значения, о чем идет речь - акциях или не акциях. Люблю покупать активы, когда они недооценены".
"Совсем необязательно быть мега-ученым. Инвестирование - это не та игра, где ребята с IQ на уровне 160 побеждают тех, у кого он 130".
"Давным давно Исаак Ньютон подарил нам три закона движения, ставшие творением гения. Однако дары сэра Исаака не распространяются на инвестиции, ведь хотя и можно рассчитать движение звезд, но человеческое безумие измерить не удастся. В общем, чем большее движение наблюдается на рынке, тем меньше оказываются возвраты на инвестиции".
"В конце концов, когда волна отступает, то становится видно - кто плавает голым".
"Когда у нас в руках оказывается доля особенного бизнеса с особенным руководством, то самый привлекательный срок хранения актива - это вечность".
"Наш подход к ведению бизнеса больше обеспечивает доходы за счет нехватки перемен, чем за счет самих перемен. Лично мне, например, нравится жевательная резинка Wrigley. Не думаю, что бизнес Wrigley может как-то пострадать от того же интернета".
"Время - это друг отличного бизнеса и враг для посредственного".
"Для нас лучше всего, когда великая компания сталкивается с временными трудностями. Тогда мы стремимся купить такой бизнес".
"Я стремлюсь покупать акции в таком бизнесе, который настолько прекрасен, что им мог бы управлять даже идиот. Потому что рано, или поздно, но он и будет".
"В долгосрочном периоде, фондовый рынок будет расти. Ведь в XX веке Соединенные Штаты прошли через две мировые войны, множество других затратных военных конфликтов; Великую Депрессию; десяток кризисов и финансовой паники, шоки нефтяного рынка, эпидемию гриппа и отставку опального президента. А ведь индекс Dow Jones вырос с 66 п. 11,497 п.".
ПО РУБРИКАМ
Денис Иванович Фонвизин , писатель, создатель жанра русской бытовой комедии родился (3) 14 апреля 1744 (или 1745) года в Москве, в дворянской семье
Цитаты из комедии "Недоросль" Фонвизина
"...Не хочу учиться, хочу жениться..." ( Митрофанушка )
"...Суженого конем не объедешь, душенька!.." ( Скотинин )
"...Ты знаешь, как легко страстный человек огорчается и малейшим подозрением..." ( Милон )
"...По пяти рублей на год да по пяти пощечин на день. (
Еремеевна
о своей трудной жизни)
"...Прямое достоинство в человеке есть душа…" (Правдин)
"...Всё зады, ваше благородие. Вить с задами-то век назади останесся..." ( Цыфиркин о том, что не стоит вечно повторять пройденное, надо учить и новый материал)
"...таких на свете миллионы, миллионы. Как ему не выбрать себе компанию?.." ( Вральман о Митрофане)
"...Как не быть довольну сердцу, когда спокойна совесть!.." ( Софья )
"...Нельзя не любить правил добродетели. Они – способы к счастью..." (Софья)
"...Как наружность нас ослепляет!..." (Софья)
"...Ах, мои батюшки, повинную голову меч не сечет..." ( госпожа Простакова / русская пословица)
Цитаты и афоризмы Стародума
"...Начинаются чины – перестает искренность..." (Стародум)
"...Тогда не знали еще заражать людей столько, чтоб всякий считал себя за многих. Зато нонче многие не стоят одного..." (Стародум)
"...имей сердце, имей душу, и будешь человек во всякое время. На все прочее мода: на умы мода, на знания мода, как на пряжки, на пуговицы..." (Стародум)
"... [без души] просвещеннейшая умница – жалкая тварь. Невежда без души – зверь. (Стародум)
"...чины нередко выпрашиваются, а истинное почтение необходимо заслуживается..."(Стародум)
"...гораздо честнее быть без вины обойдену, нежели без заслуг пожаловану..." (Стародум)
"...лучше вести жизнь у себя дома, нежели в чужой передней..." (Стародум)
"...для прихотей одного человека всей Сибири мало! Друг мой! Все состоит в воображении..." (Стародум)
"...Последуй природе, никогда не будешь беден. Последуй людским мнениям,
никогда богат не будешь..." (Стародум)
"...Оставлять богатство детям? В голове нет. Умны будут – без него обойдутся; а глупому сыну не в помощь богатство..." (Стародум)
"...Видал я молодцов в золотых кафтанах, да с свинцовой головою..."
(Стародум)
"...Наличные деньги – не наличные достоинства..." (Стародум)
"...Золотой болван – все болван..." (Стародум)
"...душевного почтения достоин только тот, кто в чинах не по деньгам, а в знати не по чинам..." (Стародум)
"...Дурное расположение людей, не достойных почтения, не должно быть огорчительно. Знай, что зла никогда не желают тем, кого презирают; а обыкновенно желают зла тем, кто имеет право презирать..." (Стародум)
"...Люди не одному богатству, не одной знатности завидуют: и добродетель также своих завистников имеет..." (Стародум)
"...совесть всегда, как друг, остерегает прежде, нежели как судья наказывает..." (Стародум)
"...не тот богат, который отсчитывает деньги, чтоб прятать их в сундук, а тот, который отсчитывает у себя лишнее, чтоб помочь тому, у кого нет нужного..." (Стародум)
"...без знатных дел знатное состояние ничто..." (Стародум)
"...Ум, коль он только что ум, самая безделица. С пребеглыми умами видим мы худых мужей, худых отцов, худых граждан. Прямую цену уму дает благонравие. Без него умный человек – чудовище. Оно неизмеримо выше всей беглости ума. Это легко понять всякому, кто хорошенько подумает..." (Стародум)
"...Умного человека легко извинить можно, если он какого-нибудь качества
ума и не имеет. Честному человеку никак простить нельзя, ежели недостает в нем
какого-нибудь качества сердца. Ему необходимо все иметь надобно. Достоинство
сердца неразделимо. Честный человек должен быть совершенно честный
человек..." (Стародум)
"...наглость в женщине есть вывеска порочного поведения..." (Стародум)
"...добродетель все заменяет, а добродетели ничто заменить не может..." (Стародум)
"...не имей ты к мужу своему любви, которая на дружбу походила б. Имей к нему дружбу, которая на любовь бы походила. Это будет гораздо прочнее. Тогда после двадцати лет женитьбы найдете в сердцах ваших прежнюю друг к другу привязанность..." (Стародум)
"...Надобно,мой друг, чтоб муж твой повиновался рассудку, а ты мужу, и будете оба совершенно благополучны..." (Стародум)
"...Таков человек, мой друг! Час на час не приходит..." (Стародум)
"...В человеческом невежестве весьма утешительно считать все то за вздор, чего не знаешь..." (Стародум)
"...Великий государь есть государь премудрый. Его дело показать людям прямое их благо. Слава премудрости его та, чтоб править людьми, потому что управляться с истуканами нет премудрости..." (Стародум)
"...Льстец есть тварь, которая не только о других, ниже о себе хорошего мнения не имеет. Все его стремление к тому, чтоб сперва ослепить ум у человека, а потом делать из него, что ему надобно. Он ночной вор, который сперва свечу погасит, а потом красть станет..." (Стародум)
"...я ждал бы, чтобы при всех науках не забывалась главная цель всех знаний человеческих, благонравие..." (Стародум)
"...наука в развращенном человеке есть лютое оружие делать зло. Просвещение возвышает одну добродетельную душу..." (Стародум)
"...Знаю, знаю, что человеку нельзя быть ангелом. Да и не надобно быть и чертом..." (Стародум)