Moliyaviy resurslarni boshqarish samaradorligi kompaniyaning moliyaviy holati va faoliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar bilan tavsiflanadi. Shu bilan birga, moliyaviy holatni tahlil qilishning aksariyat usullari quyidagi ko'rsatkichlar guruhlarini hisoblashni o'z ichiga oladi: moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati, tadbirkorlik faolligi, rentabellik. Moliyaviy resurslardan foydalanishning asosiy ko'rsatkichlarini hisoblash uchun korxona balansi (1-shakl), foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot (2-shakl) kabi hisobot shakllaridan ma'lumotlardan foydalaniladi.
Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish ham mutlaq, ham nisbiy ko'rsatkichlar tizimi yordamida amalga oshirilishi mumkin. Moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlari zaxiralar va xarajatlarni ularni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash darajasini tavsiflaydi. Moliyaviy barqarorlikning umumiy ko'rsatkichi - bu zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'lar manbalarining ortiqcha yoki etishmasligi.
Moliyaviy barqarorlikni baholash korxonaning kelajakdagi moliyaviy imkoniyatlarini aniqlash imkonini beradi. Korxonaning moliyaviy barqarorligi darajasiga ko'ra, to'rt turdagi vaziyatlar bo'lishi mumkin:
1. Tovar-moddiy zaxiralar (Z) o'z aylanma mablag'lari (SOS) miqdoridan kam bo'lsa, mutlaq moliyaviy barqarorlik kam uchraydi:
Z< COC (1.3.1)
Bu nisbat barcha tovar-moddiy zaxiralar va harajatlar o‘z aylanma mablag‘lari hisobidan qoplanishini, ya’ni korxona tashqi manbalarga bog‘liq emasligini ko‘rsatadi.
2. Oddiy moliyaviy barqarorlik tengsizlik bilan tavsiflanadi:
SOS< З < CОС +ДО, (1.3.2)
bu erda DO - uzoq muddatli majburiyatlar.
Koeffitsient shuni ko'rsatadiki, tovar-moddiy zaxiralar miqdori o'z aylanma mablag'lari miqdoridan ko'p, lekin o'z aylanma mablag'lari va uzoq muddatli kreditlar miqdoridan kamroq.
3. Moliyaviy holatning beqarorligi: zaxiralar o‘z aylanma mablag‘lari, uzoq va qisqa muddatli kreditlar va kreditlar hisobidan shakllantiriladi:
SOS + DO< З < СОС + ДО + КО, (1.3.3)
bu erda KO qisqa muddatli majburiyatlardir.
4. Inqiroz (beqaror) moliyaviy ahvol: zaxiralar ularning shakllanish manbalari qiymatidan oshadi, ya'ni. Muomaladagi o'z mablag'larining umumiy qiymati, uzoq va qisqa muddatli kreditlar:
Z > SOS + DO + KO (1.3.4)
Korxona nochor deb hisoblanadi, chunki to'lov qobiliyati sharti bajarilmagan - pul mablag'lari, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar va debitorlik qarzlari tashkilotning kreditorlik qarzlarini qoplamaydi.
Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash korxona joylashgan moliyaviy ahvolni aniqlash va uning moliyaviy holatining sifat tavsifini olish imkonini beradi. Bundan tashqari, korxonaning moliyaviy barqarorligining miqdoriy xususiyatlarini olish uchun quyidagi moliyaviy ko'rsatkichlar qo'llaniladi: o'z kapitalining kontsentratsiya koeffitsienti (moliyaviy mustaqillik), moliyaviy barqarorlik koeffitsienti, kapitallashuv koeffitsienti va boshqalar.
O'z kapitalining konsentratsiya koeffitsienti (muxtoriyat yoki moliyaviy mustaqillik koeffitsienti) (K nez) kompaniya egalarining manbalarning umumiy miqdoridagi ulushini, shuningdek, kompaniyaning tashqi kreditlarga bog'liqligini tavsiflaydi.
Koeffitsient qanchalik past bo'lsa, kompaniyaning kreditlari qancha ko'p bo'lsa, to'lovga layoqatsizlik xavfi shunchalik yuqori bo'ladi. Koeffitsientning past qiymati, shuningdek, korxona uchun naqd pul tanqisligi xavfini ham aks ettiradi. Tavsiya etilgan qiymat kamida 0,5 yoki 50% ni tashkil qiladi.
Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti (Kfin ust) aktivlarning qaysi qismi foydalanilgan kapital (o'z kapitali va uzoq muddatli majburiyatlar) hisobidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi.
0,6 dan past ko'rsatkich qiymati xavotirli hisoblanadi, bu o'z kapitali tuzilishini va uzoq muddatli qarz olish shartlari va miqdorlarini batafsil tahlil qilish zarurligini oldindan belgilaydi. Ko'rsatkichning optimal qiymati 0,8-0,9 oralig'ida.
Kapitalning kontsentratsiyasi koeffitsienti (CCR) ham kompaniyaning kapital tarkibini ifodalash uchun xizmat qiladi.
Korxona aktivlarining qaysi qismi qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi (uzoq muddatli va qisqa muddatli majburiyatlar). Bu nisbat kelajakdagi daromadlar yoki mumkin bo'lgan pul tushumlari ehtimoli haqida ma'lumot bermaydi. Ko'rsatkichning tavsiya etilgan qiymati 0,5 dan oshmaydi.
Moliyaviy leveraj koeffitsienti (CLR) - kredit va o'z moliyalashtirish manbalari nisbati - moliyaviy mustaqillik koeffitsientini ifodalashning yana bir shakli.
O'z kapitalining har bir rubli uchun qancha qarz mablag'lari to'planganligini ko'rsatadi. Muayyan ma'noda ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishini ijobiy tendentsiya sifatida talqin qilish mumkin emas, chunki bu korxonaning kreditorlar va investorlarga qaramligi ortib borayotganidan dalolat beradi. Optimal qiymat 1 dan oshmaydi.
Moliyaviy koeffitsient (Kfin) qarz mablag'lari miqdorini ko'rsatadi va korxonaning moliyaviy barqarorligiga eng umumiy baho beradi. U aktivlarga investitsiya qilingan kapitalning har bir rubli uchun qarz mablag'lari miqdorini ko'rsatadi.
Masalan, 0,1 ga teng bo'lgan moliyalashtirish koeffitsientining qiymati korxonaning o'z mablag'larining bir rubli uchun bir tiyin qarz mablag'lari mavjudligini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning tavsiya etilgan qiymati 1 dan kam emas. Ushbu ko'rsatkichning barqaror o'sish tendentsiyasi korxonaning mustaqillik darajasining pasayishiga va shunga mos ravishda uning moliyaviy barqarorligining pasayishiga olib kelishi mumkin.
Aylanma aktivlarning o'z mablag'lari (Kosos) bilan ta'minlanish koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Tovar-moddiy boyliklarni o'z aylanma mablag'lari (Kozos) bilan qoplash nisbati quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
O'z moliyaviy resurslarini shakllantirish bo'yicha ishlab chiqilgan siyosatning samaradorligi ishlab chiqarishni rivojlantirishning o'zini o'zi moliyalashtirish koeffitsienti (Ks.fin) yordamida baholanadi.
bu erda Ssobs.fin.sr.PP - rejalashtirish davridagi o'z moliyaviy resurslari miqdori;
Spr.fin.res.PP - rejalashtirish davridagi moliyaviy resurslarning ko'payishi miqdori.
Kritik (oraliq) likvidlik koeffitsienti (K kritik) quyidagi formula yordamida hisoblanadi:
bu erda DZ - debitorlik qarzi;
DS - naqd pul;
KFV - qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;
POA - prognoz qilingan joriy aktivlar;
KO - qisqa muddatli majburiyatlar.
Koeffitsient korxona joriy qarzning qaysi qismini tovar-moddiy zaxiralarni hisobga olmagan holda qoplashi mumkinligini ko'rsatadi, ya'ni debitorlik qarzlarini to'liq to'lash sharti bilan. Ushbu ko'rsatkich darajasidagi tebranishlar diapazoni 0,5 dan 1 gacha. Past qiymatlar aylanma mablag'larning bir qismini etkazib beruvchilar bilan hisob-kitob qilish uchun naqd pulga aylantirish imkoniyatini ta'minlash uchun qarzdorlar bilan doimiy ishlash zarurligini ko'rsatadi.
Joriy likvidlik (qoplash) koeffitsienti (Ktek.l) aylanma aktivlar qisqa muddatli majburiyatlarni qay darajada qoplashini ko'rsatadi. Formuladan foydalanib hisoblangan:
bu erda OA - aylanma mablag'lar;
FBP - kechiktirilgan xarajatlar.
Ushbu ko'rsatkichning qiymati 1 dan 2 gacha bo'lgan oraliqda normal hisoblanadi. U barcha qisqa muddatli majburiyatlarning aylanma aktivlar bilan ta'minlanganligini tavsiflaydi. Aylanma mablag'larning qisqa muddatli majburiyatlardan ikki baravar ko'p bo'lishi istalmagan deb hisoblanadi, chunki bu uning mablag'larini tashkil etish va ulardan samarasiz foydalanish orqali oqilona investitsiya qilinganligini ko'rsatadi.
Mutlaq likvidlik koeffitsienti (Kal) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Mavjud pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bilan qisqa muddatli majburiyatlarning qaysi qismini to'lash mumkinligini tavsiflaydi. Ko'rsatkichning tavsiya etilgan qiymati 0,2 dan 0,5 gacha. Past qiymat korxonaning to'lov qobiliyatining pasayishini ko'rsatadi.
Kapital aylanmasini tezlashtirish orqali, u qaysi sohada rivojlanganidan qat'i nazar, tadbirkor resurslar va mablag'larning to'xtab qolishini minimallashtiradi va avanslangan qiymatdan ortib borayotgan foyda oladi. Tovar aylanmasining tezlashishi avanslangan kapital miqdorining oshishiga teng. Tovar aylanmasining tezlashishiga ko'plab omillar, jumladan, ishlab chiqarishning o'ziga xos xususiyatlari ta'sir ko'rsatadi.
Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti aylanma mablag'lardan foydalanish intensivligining eng muhim ko'rsatkichi bo'lib, o'z navbatida quyidagi o'zaro bog'liq ko'rsatkichlar yordamida aniqlanadi: kunlardagi bir aylanmaning davomiyligi, aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti va aylanma mablag'larning yuklanish koeffitsienti.
Aylanma koeffitsienti (Ko) ulgurji narxlarda mahsulot sotish hajmini korxonadagi aylanma mablag'larning o'rtacha qoldig'iga bo'lish yo'li bilan aniqlanadi:
Koeffitsient ma'lum bir davr (yil, chorak) uchun aylanma mablag'lar tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar sonini tavsiflaydi. Aylanma mablag'lar sonining ko'payishi yoki aylanma mablag'ning 1 rubliga ishlab chiqarishning ko'payishiga yoki bir xil ishlab chiqarish hajmiga kamroq aylanma mablag'larni sarflashga olib keladi.
Tovar ayirboshlash koeffitsienti (Tovar aylanmasi koeffitsienti) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti (RCR) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarning aylanmasi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Kunlardagi bir aylanmaning davomiyligi (T) davrdagi kunlar sonini aktiv elementining aylanish koeffitsientiga bo'lish yo'li bilan topiladi.
Aylanma mablag'larning aylanish muddati qanchalik qisqa bo'lsa yoki ular sotilgan mahsulotning bir xil hajmida aylanmalar soni qancha ko'p bo'lsa, aylanma mablag'lar shunchalik kam talab qilinadi va aylanma mablag'lar aylanishni qanchalik tez amalga oshirsa, ulardan shunchalik samarali foydalaniladi. .
Aylanma mablag'larning yuk koeffitsienti (Kz), aylanma koeffitsientiga teskari, 1 rubl uchun sarflangan aylanma mablag'lar miqdorini tavsiflaydi. Sotilgan mahsulotlar quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Korxonaning aylanma mablag'laridan foydalanish darajasini sotishdan olingan foydaning (P) aylanma mablag'lar qoldig'iga (Oo) nisbati sifatida belgilanadigan aylanma mablag'larning rentabelligi (Oos) ko'rsatkichi bo'yicha baholash mumkin.
Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirishdan olinadigan iqtisodiy samaraning hajmini muomaladagi mablag'larning yuklanish koeffitsienti yordamida aniqlash mumkin. Aylanma mablag'larni tejashning (ortiqcha sarflanishi) umumiy miqdori (±Eos) yuk koeffitsientining mutlaq o'zgarishini (LKz) sotishdan tushgan tushum hajmiga quyidagi formula bo'yicha ko'paytirish yo'li bilan belgilanadi:
Bu erda DKz - yuklama omilining mutlaq o'zgarishi hisobot davri (Kz1) va oldingi davr (Kz0) qiymati o'rtasidagi farq sifatida belgilanadi: DKz = Kz1 - Kz0.
Rentabellik korxona faoliyatini baholashda foydalaniladigan ishlab chiqarish samaradorligining eng muhim ko‘rsatkichlaridan biridir. Korxona ishlab chiqarish-xo‘jalik faoliyati natijasida olgan daromadi ish xarajatlaridan ortiq bo‘lsa, daromadli ishlaydi.
Ikki xil rentabellik ko'rsatkichlarini ajratish mumkin: 1) sotishga nisbatan rentabellik; 2) investisiyalarga nisbatan rentabellik. Birinchi turga quyidagilar kiradi: yalpi foyda koeffitsienti (Rval.pr), sotish rentabelligi, ishlab chiqarish rentabelligi va sof foyda koeffitsienti. Ikkinchi turga o'z kapitali va aktivlar rentabelligi kiradi.
Ushbu koeffitsient ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati samaradorligini, shu jumladan korxonaning assortimenti va narx siyosatining samaradorligini ko'rsatadi.
Savdodan tushgan daromad (RPsales) aylanma daromadi deb ham ataladi. Daromadning har bir rublidan olingan foyda miqdorini tavsiflaydi.
Savdo birligidan past foyda kompaniya mahsulotlariga talabning pastligi va ishlab chiqarish xarajatlarining yuqoriligidan dalolat beradi.
Bu ko'rsatkich yalpi foyda koeffitsientidan shunisi bilan farq qiladiki, yalpi foyda miqdoridan mahsulot ishlab chiqarish (ishlarni bajarish, xizmatlar ko'rsatish) bilan bevosita bog'liq bo'lmagan tijorat va ma'muriy xarajatlar chegiriladi.
Ishlab chiqarish rentabelligi (P prod) (asosiy faoliyatdagi joriy xarajatlar) oddiy faoliyat uchun har bir rubl uchun sotishdan olingan foyda miqdorini tavsiflaydi:
Sof rentabellik - daromad birligiga qancha sof foyda kelishini ko'rsatadi:
Aktivlarning rentabelligi korxona aktivlariga investitsiya qilingan 1 rubl uchun foyda miqdorini aks ettiradi:
Aylanma aktivlarning rentabelligi korxonaning joriy aktivlariga investitsiya qilingan 1 rubl uchun foyda miqdorini aks ettiradi:
Umumiy kapitaldan (avanslangan kapitaldan) foydalanish samaradorligi (Ea) uning rentabelligi (rentabelligi) - sof foyda (zarar) miqdorining umumiy kapitalning o'rtacha yillik miqdoriga nisbati bilan tavsiflanadi.
Xuddi shu metodologiyadan foydalanib, o'z kapitalidan foydalanish samaradorligi (Esc) hisoblanadi:
Doimiy kapitaldan foydalanish samaradorligi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Shunday qilib, tashkilotning moliyaviy resurslari - bu korxona tomonidan o'z mablag'lari va qarz mablag'lari hisobidan zarur bo'lgan aktivlarni shakllantirish uchun to'plangan barcha mablag'lar. Moliyaviy resurslar moliyaviy munosabatlarning moddiy tashuvchisi vazifasini bajaradi. Moliyaviy resurslarning aylanmasi ularning shakllanishi va taqsimlanishini, keyinchalik moliyalashtirish xarajatlari orqali foydalanishni anglatadi. Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslarining harakati ularning moliyasini tashkil etish tamoyillari va xususiyatlarini hisobga olgan holda amalga oshiriladi. Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslariga harakat (shakllanish va foydalanish) shaklida farq qiluvchi quyidagi fondlar kiradi:
- - kapital va zaxiralar;
- - sotishdan tushgan daromadlar;
- - faoliyatdan tashqari daromadlar;
- - qarz va boshqa qarz mablag'lari; qaytarib berilmaydigan yoki bepul asosda tushumlar.
Tashkilotning umumiy kapitali o'z va qarzga olingan kapitalga bo'linadi. O'z kapitalining tarkibi quyidagilardan shakllanadi: ustav kapitali, zahira kapitali, qo'shimcha kapital, maqsadli moliyalashtirish va tushumlar, taqsimlanmagan foyda. O'z kapitali qo'yilgan va to'plangan kapitaldan iborat. Qarz olingan resurslarni jalb qilish bir qator afzalliklarni berishi mumkin, aksincha, teskari ta'sir ham mumkin. .
Moliyaviy resurslarni boshqarish samaradorligini baholash uchun kompaniyaning moliyaviy holati va faoliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Moliyaviy holatni tahlil qilishning aksariyat usullari quyidagi ko'rsatkichlar guruhlarini hisoblashni o'z ichiga oladi: moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati, tadbirkorlik faolligi, rentabellik. Moliyaviy hisobot ma'lumotlari moliyaviy resurslardan foydalanishning asosiy ko'rsatkichlarini hisoblash uchun ishlatiladi.
BOZOR SHARTLARIDA XO`JAJLIY SUYYOTLARNING MOLIYA RESURSLARINI SHAKLLANISH VA FOYDALANISH.
Insho
Kurs ishi 61 bet, 1 ta rasm, 7 ta jadval, 36 ta manbadan iborat.
INVESTITSIYALAR, INVESTISTSION FAOLIYATLARI, INVESTISTSION FAOLIYATLARINI MOLIYaLASH MANBALARI, LIZING, QO'LLIK MUDDATI, SOF HOZIRGI QIYMAT
Tadqiqot ob'ekti VIS MChJ hisoblanadi
Ushbu kurs ishining maqsadi xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish nazariyasini zamonaviy sharoitda o'rganish asosida ularni tahlil qilish va shakllantirish va ulardan foydalanishni takomillashtirish bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqishdan iborat.
Ish jarayonida ilmiy adabiyotlar, ushbu mavzuga oid mahalliy va xorijiy iqtisodchilarning maqolalari, internet resurslaridan foydalanildi.
Tadqiqotlar natijasida korxonalarda investitsiya faoliyatining nazariy jihatlari o‘rganildi, investitsiya loyihasi tahlil qilindi va korxonalarda investitsiya loyihasini takomillashtirish bo‘yicha chora-tadbirlar taklif etildi.
Amalga oshirish darajasi qisman.
Qo'llash doirasi: o'quv jarayonida.
Samaradorlik - berilgan mavzu bo'yicha talabalarning bilim sifatini oshirish.
Kirish
1 Moliyaviyning shakllanishi va ishlatilishining nazariy jihatlari
xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning resurslari
1.1 Zamonaviy sharoitda moliyaviy resurslarning mohiyati va shakllanish manbalari
1.2 Reproduktivlikni ta'minlashda moliyaviy resurslarning roli
korxona jarayoni
1.3 Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari
2 Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish tahlili
"Vis" MChJ
2.1 "Vis" MChJ moliyaviy resurslarini shakllantirish tahlili
2.2 "Vis" MChJ moliyaviy barqarorligini baholash
2.3 Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish
"Vis" MChJ
3 Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari
3.1 Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy resurslarini shakllantirishni takomillashtirish chora-tadbirlari
3.2 Korxonaning moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligini oshirish
3.3 Moliyalashtirishning muqobil manbalaridan foydalanish
korxona faoliyati
Xulosa
Foydalanilgan manbalar ro'yxati
A ilova (majburiy)
B ilova (majburiy)
B ilova (majburiy)
D ilovasi (majburiy)
Kirish
Bozor iqtisodiyoti sharoitida iqtisodiyotning asosiy bo'g'ini xo'jalik yurituvchi subyekt sifatida faoliyat yurituvchi korxonalardir. Iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish, mahsulot, daromad va jamg'armalarni olish uchun ular ma'lum turdagi resurslardan: moddiy, mehnat, moliyaviy va pul mablag'laridan foydalanadilar.
Moliyaviy resurslar ishlab chiqarishni rivojlantirishga, noishlab chiqarish ob'ektlarini saqlash va rivojlantirishga, iste'mol qilishga yo'naltiriladi, shuningdek zaxirada qolishi mumkin. Ishlab chiqarish va savdo jarayonini rivojlantirish uchun foydalaniladigan moliyaviy resurslar kapitalni uning pul shaklida ifodalaydi.
Etarli moliyaviy resurslarning mavjudligi va ulardan samarali foydalanish korxonaning yaxshi moliyaviy holatini, to'lov qobiliyatini, moliyaviy barqarorligini va likvidligini oldindan belgilab beradi. Shu munosabat bilan korxonalarning eng muhim vazifasi - bu umuman korxona samaradorligini oshirish uchun o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirish va ulardan eng samarali foydalanish uchun zaxiralarni topishdir.
Ushbu ishning asosiy maqsadi xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish nazariyasini zamonaviy sharoitda o'rganish asosida ularni tahlil qilish va shakllantirish va ulardan foydalanishni takomillashtirish bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqishdan iborat.
Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:
Zamonaviy sharoitda moliyaviy resurslarning mohiyatini va shakllanish manbalarini ochib berish;
Korxonaning takror ishlab chiqarish jarayonini ta'minlashda moliyaviy resurslarning rolini aniqlash;
Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini tavsiflash;
"Vis" MChJ moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanishni baholash;
"Vis" MChJ moliyaviy barqarorligini tahlil qilish;
Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlarini taklif qilish;
Korxona faoliyatini moliyalashtirishning muqobil manbalaridan foydalanishni rivojlantirish.
Tadqiqot ob'ekti - "Vis" MChJ.
Korxonaning moliyaviy resurslarini boshqarishni tahlil qilishda "Vis" MChJ gorizontal tahlil, vertikal tahlil, nisbat tahlili (nisbiy ko'rsatkichlar), qiyosiy tahlil kabi texnika va usullardan foydalanilgan.
Moliyaviy tahlilning axborot bazasi korxonaning 2005, 2006, 2007 yillardagi moliyaviy hisobotlari edi, ya'ni: balans, balansga ilova - foyda va zarar to'g'risidagi hisobot (formul № 2) va boshqalar. moliyaviy resurslarni boshqarishning nazariy masalalari, turli darsliklar, davriy nashrlardagi maqolalar.
1 Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanishning nazariy jihatlari
1.1 Zamonaviy sharoitda moliyaviy resurslarning mohiyati va ularni shakllantirish manbalari
Eng muhim moliyaviy toifalardan biri moliyaviy resurslardir. Moliyaviy resurslar xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan ishlab chiqarish faoliyatini amalga oshirish maqsadida shakllantiriladi. Barqarorlashtirish nafaqat korxona darajasida (mikro darajada), balki davlat darajasida ham (makrodarajada) ko'p jihatdan ularni shakllantirish va ishlatishning oqilonaligiga bog'liq. Tovar ishlab chiqaruvchilarning samarali mehnati har qanday davlatning moliyaviy qudrati va mustaqilligining garovidir.
Korxonalarning moliyaviy resurslari - bu korxonada hosil bo'lgan va oddiy va kengaytirilgan takror ishlab chiqarish uchun mo'ljallangan daromadlar, jamg'armalar, tushumlar. Bozor iqtisodiyoti sharoitidagi har qanday korxona muqarrar ravishda moliyaviy resurslarni oqilona shakllantirish va ulardan foydalanish muammosiga duch keladi. Moliyaviy resurslarni shakllantirish deganda biz korxonada moliyaviy resurslarni shakllantirish va safarbar qilish jarayonini tushunamiz. Moliyaviy resurslardan foydalanish, eng avvalo, korxonaning ishlab chiqarish faoliyatini amalga oshirish maqsadida moliyaviy resurslardan foydalanishdir.
Ushbu sohadagi korxonaning mustaqillik darajasi, birinchi navbatda, markazlashtirilganlik darajasiga, iqtisodiyotning avtoritarizmiga va ushbu tashkilotning tashqi muhitdagi vazifasiga bog'liq. Albatta, bu belgilovchi omillar moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanishda korxona faoliyatiga ta'sir etuvchi omillar ro'yxatini cheklamaydi. Hamkorlar, iste'molchilar va bozor munosabatlarining boshqa sub'ektlari oldidagi majburiyatlar ham mavjud bo'lib, kompaniyaning tanlangan strategiyasi va tashkilotning ichki muhiti o'z izini qoldiradi. Shunday qilib, xo'jalik yurituvchi sub'ektda moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish jarayoniga ko'plab ma'lum va hisobga olingan tashqi va ichki muhit omillari, shuningdek noaniqlik (xavf) omillari ta'sir qiladi. Shuni ta'kidlash joizki, rejali iqtisodiyotda moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish jarayoni boshqa xarakterga ega bo'lib, uni faqat qat'iy rejalashtirish va qat'iylik sharoitida va doirasida ko'rib chiqish mumkin. Bozor iqtisodiyoti sharoitida bu tushuncha to'liq ma'noga ega bo'lib, moliyaviy resurslarning mohiyatini eng to'liq ochib berishga imkon beradi.
Darhaqiqat, moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish korxonada moliyaviy resurslar harakati mexanizmining mohiyatini tavsiflovchi va ochib beradigan o'zaro bog'liq ikkita jarayondir. Shakllanish - bu moliyaviy resurslar harakatining boshlang'ich bosqichi bo'lib, bu erda mablag'larning manbalari, kelib tushish shakllari va ularning birikmalarining nisbati aniqlanadi. Qoida tariqasida, bu bosqichda moliyaviy resurslar qiymat shaklida bo'lib, ularni nazorat qilish va rejalashtirish uchun qulaydir. Shakllanish moliyaviy resurslarning ulardan foydalanish shaklidagi keyingi harakatini belgilaydi va oldindan belgilab beradi. Aylanmaning ushbu bosqichida ishlab chiqarish jarayonini bevosita korxonada yo'lga qo'yish mumkin bo'ladi. Bu erda xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy resurslari asosiy va aylanma mablag'larga moddiylashtiriladi. Ishlab chiqarish aktivlarida moliyaviy resurslar yashirin shaklda bo'ladi, chunki ularni baholash endi hal qiluvchi ahamiyatga ega emas, lekin korxonaning ishlab chiqarish faoliyati ko'rsatkichlari so'zsiz ahamiyat kasb etadi. Moliyaviy resurslar ishlab chiqarilgan mahsulot bozorga sotilgunga qadar, ularni qiymatda ifodalash va ulardan foydalanish samaradorligini aniqlash imkoniyati paydo bo'lgunga qadar shunday moddiy shaklda bo'ladi. Shunday qilib, moliyaviy resurslardan foydalanish jarayoni rejalashtirilgan rejalarni amalga oshirish bilan bog'liq bo'lib, boshqa sifat darajasiga qarab progressiv harakatni tavsiflaydi. Albatta, shakllanish va foydalanish o'rtasidagi bo'linishda juda ko'p miqdordagi konventsiya mavjud, chunki bu ikki jarayon bir-birini o'zaro belgilab beradi va to'ldiradi va ularning har biri moliyaviy resurslarni shakllantirish yoki ulardan foydalanish bo'ladimi, kelajakdagi vaziyatga nisbatan allaqachon determinizmga ega. Bundan tashqari, shakllanish shartli ravishda "ortiqcha" belgisi bilan jarayon deb atash mumkin, chunki moliyaviy resurslarni birlashtirishni nazarda tutadi. Aksincha, foydalanish "minus" hisoblanadi, chunki u iste'molni, chiqindilarni, ishlab chiqarilgan resurslarni vaqtincha "markazsizlashtirishni", "aloqa" nuqtasini yoki an'anaviy tenglik belgisini (aniqrog'i, "ko'proq" yoki "kamroq" belgisi) nazarda tutadi. moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini baholash bosqichini tavsiflashi mumkin (ishlab chiqarish faoliyati bo'yicha), chunki bu erda ikkita turli yo'naltirilgan jarayonni bir-biri bilan solishtirish mumkin. Korxonada moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanishning, ularning aylanishining uzluksiz jarayoni sodir bo'ladi, uning maqsadi korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatiga xizmat ko'rsatishdir.
Ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatini amalga oshirish uchun korxonalar turli xil moliyaviy resurslardan foydalanadilar. Jalb qilingan manbalar tarkibi ko'p jihatdan korxonaning moliyaviy barqarorligini va uning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati rentabelligini belgilaydi. Korxonada moliyaviy resurslarni shakllantirish masalalari zamonaviy korxonaning umumiy boshqaruv tizimining eng muhim quyi tizimlaridan biri bo'lgan moliyaviy menejment doirasida hal qilinadi. Buni aniqlash korxonalarning moliyaviy xizmatlari va xususan moliyaviy menejerning vazifasidir
moliyaviy resurslar manbalari va ular bilan korxonani ta'minlash. Korxonalarning moliyaviy resurslari manbalarini tasniflashning turli tuzilmaviy sxemalari mavjud. Eng keng tarqalgani - o'z va qarzga olingan moliyaviy resurslarga bo'linish. Ushbu turdagi resurslar o'rtasidagi tub farq shundaki, korxona tugatilgandan so'ng uning egalari uchinchi shaxslar bilan hisob-kitoblardan keyin qolgan mol-mulkning bir qismiga ega bo'lish huquqiga ega. O'z mablag'lari va jalb qilingan mablag'larga bo'linishdan tashqari, ularning dolzarbligiga ko'ra manbalarning tasnifi ham ma'lum: 1) qisqa muddatli moliyalashtirish manbalari; 2) uzoq muddatli moliyalashtirish manbalari.
Foydalaniladigan mablag'larning tarkibi, qoida tariqasida, korxonaning maqsadlariga bog'liq. Ko'pincha xo'jalik yurituvchi sub'ektning o'z mablag'lari uzoq muddatli qarorlarni moliyalashtirish uchun ishlatiladi va qarz kapitali qisqa muddatli manbalar shaklida qo'llaniladi. Mahalliy amaliyotda o'z kapitali (ichki manba) ustuvor ahamiyatga ega bo'lib, bu korxonaning moliyaviy barqarorligi va obro'siga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. O'z mablag'lari korxona faoliyatini moliyalashtirishning asosiy manbalari hisoblanadi, chunki Bozor sharoitida faoliyat yuritayotgan korxonalar ma'lum mulkiy va operatsion mustaqillikka ega bo'lishi kerak. O'z mablag'larining etarliligi korxonani qarz mablag'lari bilan ta'minlashning asosiy shartidir. Qarz kapitaliga nisbatan o'z kapitalining tezroq o'sish sur'ati ushbu moliyaviy resurslar turlari o'rtasidagi oqilona munosabatlarning ko'rsatkichidir. Agar moliyaviy qarorlarni moliyalashtirish uchun ichki manba resurslari etarli bo'lmasa, qarz kapitali (tashqi manba) ishlatiladi. Shuni ta'kidlash kerakki, bozor iqtisodiyoti sharoitida qarz mablag'lari to'lov asosida taqdim etiladi va shuning uchun o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirish va ulardan foydalanish alohida ahamiyatga ega. Ishlab chiqarish faoliyatini samarali tashkil etish va ishlab chiqarishni kengaytirish bilan qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyoj kamayadi, bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning mustaqilligiga olib keladi va o'z resurslarini yanada takror ishlab chiqarish uchun qulay shartdir. Shunday qilib, mablag'lar harakatining har qanday bosqichi ularning qiymatini oshirish nuqtai nazaridan ko'rib chiqilishi kerak. O'z va qarzga olingan moliyaviy resurslarga bo'linishda qandaydir konventsiya mavjud, chunki zamonaviy moliyaviy munosabatlarning xilma-xilligi bilan moliyalashtirishning eng xilma-xil manbalarini qat'iy tasniflash juda qiyin. Bozor sharoitida eng to'g'ri - to'lovga asoslangan tasniflash, ya'ni. pullik yoki bepul moliyaviy resurslar.
Korxonaning o'z va unga tenglashtirilgan mablag'lar hisobidan shakllanayotgan moliyaviy resurslariga, eng avvalo, turli daromadlar va tushumlar kiradi.
Xo'jalik yurituvchi sub'ektning daromadi quyidagi manbalardan shakllanadi: asosiy faoliyatdan olingan foyda, bajarilgan ilmiy-tadqiqot ishlaridan olingan foyda, moliyaviy operatsiyalardan olingan foyda, iqtisodiy usulda amalga oshirilgan qurilish-montaj ishlaridan olingan foyda va boshqalar.
Korxonalarning moliyaviy resurslarini tashkil etuvchi tushumlarga quyidagilar kiradi: amortizatsiya to'lovlari, barqaror majburiyatlar, nafaqaga chiqqan mol-mulkni sotishdan tushgan tushumlar, maqsadli tushumlar (maktabgacha ta'lim muassasalarida bolalarni saqlash uchun va boshqalar), ichki resurslarni jalb qilish natijasida olingan mablag'lar. qurilish, ishchi kuchi a'zolarining badallari, yuzaga kelgan risklar uchun sug'urta tovonlari, konsernlar, uyushmalar, sanoat tuzilmalaridan keladigan mablag'lar, byudjetlar va byudjetdan tashqari jamg'armalar mablag'lari.
Eng muhim moliyaviy resurslar korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatidan olingan foyda shaklida olinishi mumkin. Iqtisodiy kategoriya bo'lgan foyda korxonaning moliyaviy natijasini tavsiflaydi. Foyda moddiy ishlab chiqarish sohasida olingan sof daromadni aks ettiradi. Foyda ko'rsatkichi korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati samaradorligini eng to'liq aks ettiruvchi ko'rsatkichdir. Tadbirkorlik sub'ektining daromad olishi foyda olishni anglatmaydi. Faoliyat natijalarini aniqlash uchun daromadlarni mahsulot ishlab chiqarish va sotish xarajatlari bilan solishtirish kerak. Daromadning to'liq tannarxdan oshib ketishini ko'rsatadigan natija korxonaning mahsulot ishlab chiqarishdagi foydali faoliyatini ko'rsatadi, ya'ni. bu holda biz foyda haqida gapirishimiz mumkin.
Daromadning o'sishiga ta'sir qiluvchi asosiy omillar quyidagilardir: mahsulot (xizmat) sotishdan tushgan daromadning oshishi va ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxining pasayishi.
Korxonaning barcha faoliyat turlaridan olgan foydasining umumiy miqdori yalpi foyda deyiladi. Bu ko'rsatkich xulosa, chunki quyidagi tarkibiy qismlarni o'z ichiga oladi: sotiladigan mahsulotlarni sotishdan olingan foyda, boshqa sotishdan olingan foyda, sotuvdan tashqari operatsiyalardan olingan daromad (bu operatsiyalar bo'yicha minus). Savdo mahsulotlarini sotishdan olingan foyda korxonaning butun foydasining asosiy va eng muhim qismidir. Mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan foyda korxonaning asosiy faoliyatidan olingan natijadir. U mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan tushgan tushum va qo'shilgan qiymat solig'i, aktsiz solig'i, ishlab chiqarish va sotish xarajatlari o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Mahsulot tannarxini tashkil etuvchi xarajatlar tarkibiga quyidagilar kiradi: moddiy xarajatlar, mehnat xarajatlari, ijtimoiy ehtiyojlar uchun ajratmalar, amortizatsiya va boshqalar.
Yalpi foydaning ikkinchi komponenti boshqa sotishdan olingan foydadir. Ushbu foydaning umumiy foydadagi ulushi juda kam. Boshqa sotishdan olingan foyda quyidagilarni o'z ichiga oladi: korxonaning asosiy fondlari va boshqa mulklarini (xom ashyo, materiallar, yoqilg'i, ehtiyot qismlar, chiqindilar, nomoddiy aktivlar) sotishdan olingan foyda. Boshqa sotishdan olingan foyda sotishdan tushgan tushum va ushbu sotish xarajatlari o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Masalan, asosiy vositalarni sotishda ushbu mulkni sotishdan tushgan tushum (QQSni hisobga olmaganda) va aktivlarning qoldiq qiymati (inflyatsiya koeffitsienti bo'yicha tuzatilgan) o'rtasidagi farq ko'rib chiqiladi. sotish uchun.
Yalpi foydaning navbatdagi tarkibiy qismi - operatsion bo'lmagan operatsiyalardan olingan foyda. Ushbu modda xo'jalik yurituvchi sub'ektning asosiy faoliyati bilan bog'liq bo'lmagan va mahsulot yoki korxonaning mol-mulkini sotish bilan bog'liq bo'lmagan turli xarakterdagi bitimlar bilan tuziladi. Operatsion bo'lmagan operatsiyalardan olingan foyda quyidagilarni o'z ichiga oladi: uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalardan olingan foyda, mulkni ijaraga berishdan olingan foyda.
Moliyaviy investitsiyalar daromad olish maqsadida korxonalarning o'z mablag'larini joylashtirishni anglatadi. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar deganda boshqa korxonalar (sherikliklar, aktsiyadorlik jamiyatlari, qo'shma korxonalar va sho'ba korxonalar) ustav kapitaliga qo'shilgan badallar, aksiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlarni sotib olish, kreditlar berish, ya'ni. bir yildan ortiq davom etadigan barcha turdagi moliyaviy investitsiyalar. Qisqa muddatli investitsiyalar shakllari quyidagilardan iborat: qisqa muddatli g'azna veksellari, obligatsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar, ssudalar. Faoliyatdan tashqari foyda, shuningdek, ma'lum bir xo'jalik yurituvchi sub'ekt tomonidan olingan har xil turdagi jarimalar, penyalar, penyalar, shuningdek hisobot davrida aniqlangan o'tgan yillardagi foyda, tovar-moddiy boyliklar va tayyor mahsulotlarni qayta baholashdan, chet el valyutasi bilan operatsiyalardan olingan foyda; va ilgari yomon deb hisobdan chiqarilgan qarzlar bo'yicha tushumlar. , qo'shma faoliyat yo'qligida boshqa korxonalardan tekinga olingan mablag'lar (ta'sischilarning ustav kapitaliga qo'shgan hissasi shaklida olingan mablag'lar bundan mustasno).
Albatta, bozor munosabatlarining o‘rnatilishi bilan moliyaviy operatsiyalardan olingan foyda (boshqa emitentlarning qimmatli qog‘ozlari bo‘yicha olingan foizlar, moliya bozoridagi operatsiyalardan olingan daromadlar)ning roli ortadi. Ammo shuni esda tutish kerakki, asosiy faoliyatdan olingan foyda bundan mustasno, boshqa barcha turdagi daromadlar qo'shimcha hisoblanadi. Ular xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini yaxshilash uchun ishlatilishi mumkin va ular tabiatan vaqtinchalik va doimiy emas. Agar ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati natijasida korxona zarar ko'rgan bo'lsa, u holda bu balans foyda ko'rsatkichida ham aks ettiriladi (korxonaning yakuniy moliyaviy natijasi balansda aks ettirilgan). Balans foydasini taqsimlash tartibi korxonaning huquqiy shakliga bog'liq. Soliqlar va yig'imlar chegirib tashlangandan so'ng, korxonaning taqsimlanishi kerak bo'lgan sof foydasi (to'lovlar va chegirmalar ham mumkin) shakllanadi. Korxona ixtiyorida qolgan foydani taqsimlash yo'nalishlari korxonaning vakolatiga kiradi va uning ustavida va ishlab chiqilayotgan nizomda belgilab qo'yilgan. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning ixtiyorida qolgan foyda mavjud ishlab chiqarishni rekonstruksiya qilish, asbob-uskunalarni modernizatsiya qilish, o'z aylanma mablag'larini to'ldirish, ilmiy-tadqiqot ishlarini moliyalashtirish, texnologiya va ishlab chiqarishni tashkil etishni takomillashtirish, iste'mol va ijtimoiy ehtiyojlarni qondirish va boshqalar uchun ishlatilishi mumkin. Sanab o'tilgan tadbirlar korxonada shakllantirilgan mablag'lar hisobidan moliyalashtiriladi, ularning soni va nomi xo'jalik yurituvchi sub'ekt tomonidan mustaqil ravishda belgilanadi, lekin, qoida tariqasida, quyidagi mablag'lar ajratilishi mumkin: iste'mol, jamg'arma, zaxira, ijtimoiy soha va boshqalar.
Amortizatsiya ajratmalari korxona uchun foydadan keyin ikkinchi yirik moliyaviy manba hisoblanadi. Amortizatsiya ajratmalari - bu asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarning eskirish darajasiga mos keladigan eskirish summasining puldagi ifodasidir. Bu chegirmalar ishlab chiqarish tannarxiga kiritiladi. Amortizatsiyaning asosiy maqsadi korxonaning asosiy ishlab chiqarish fondlari va nomoddiy aktivlarini takror ishlab chiqarishni ta'minlashdan iborat.
Moliya bozorida, ayniqsa, yangi tashkil etilgan va rekonstruksiya qilinayotgan korxonalarda katta moliyaviy resurslarni safarbar qilish mumkin. Ularni safarbar etishning o'ziga xos shakllari quyidagilar bo'lishi mumkin: aktsiyalarni, obligatsiyalarni va alohida korxona tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning boshqa turlarini sotish, shuningdek kredit qo'yilmalar.
Qayta taqsimlash yo‘li bilan olingan mablag‘larga yuzaga kelgan tavakkalchiliklar uchun sug‘urta tovonlari, kontsernlar, assotsiatsiyalar, bosh kompaniyalar yoki boshqa tarmoq tuzilmalaridan keladigan moliyaviy mablag‘lar, umumiy asosda keladigan resurslar, boshqa emitentlarning qimmatli qog‘ozlari bo‘yicha dividendlar va foizlar, byudjet subsidiyalari va boshqa turdagi resurslar kiradi.
Shuningdek, mavjud tijorat korxonasining moliyaviy resurslarini shakllantirishning asosiy manbalariga ko'ra quyidagi tarzda tuzilishi mumkin:
Mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlardan hosil bo'lgan moliyaviy resurslar (foyda, amortizatsiya fondi, ish haqi fondi, moddiy xarajatlarni qoplash fondi);
Boshqa sotishdan olingan moliyaviy resurslar (mulk, asosiy faoliyat bilan bog'liq bo'lmagan xizmatlar va boshqalar);
Moliya bozorida hosil bo'lgan moliyaviy resurslar (kreditlar va qarzlar, o'z aktsiyalari va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlarni sotish, boshqa emitentlarning qimmatli qog'ozlari bo'yicha dividendlar va foizlar, sug'urta tovonlari va boshqalar);
Kreditorlik qarzlaridan (yetkazib beruvchilar va pudratchilar, ish haqi, ijtimoiy sug'urta, byudjet va boshqalar) hosil bo'lgan moliyaviy resurslar;
Maqsadli xarakterdagi badallar va daromadlar (boshqa tashkilotlar va jismoniy shaxslardan olinadigan, byudjet subsidiyalari va boshqalar) hisobidan yaratilgan moliyaviy resurslar.
Shunday qilib, tashkilotning moliyaviy resurslari o'z va qarzga bo'linadi. O'z moliyaviy resurslari va ularga tenglashtirilgan mablag'larga quyidagilar kiradi: foyda, amortizatsiya, barqaror majburiyatlar, o'z kapitali, maqsadli daromadlar, mehnat a'zolarining ulushlari va boshqa badallari va boshqalar. Qarzga olingan mablag'larga quyidagilar kiradi: qo'shimcha ustav kapitalini jalb qilish, bank kreditlari va kreditlari, bepul yordam ko'rsatish.
1.2 Korxonaning takror ishlab chiqarish jarayonini ta'minlashda moliyaviy resurslarning roli
Jamiyatning aniq belgilangan tarixiy bosqichda mavjudligi va rivojlanishining ajralmas sharti, ma'lumki, moddiy ne'matlarni ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini va uning ijtimoiy-iqtisodiy shakllari sifatida odamlar o'rtasidagi tegishli ishlab chiqarish munosabatlarini ta'minlashdir. haqiqiy amalga oshirish. Ishlab chiqarish jarayonining doimiy (miqdoriy va sifat jihatidan) yoki o'zgaruvchan miqyosda doimiy takrorlanishi iqtisodiy fan tomonidan takror ishlab chiqarish jarayoni sifatida belgilanadi. Iqtisodiy adabiyotlarda takror ishlab chiqarishning ikki turi ajratiladi: oddiy va kengaytirilgan.
O'rnatilgan ilmiy fikrga ko'ra, oddiy takror ishlab chiqarish har bir keyingi tsiklda ishlab chiqarilgan mahsulot hajmi, shuningdek uning sifati o'zgarmasligi bilan tavsiflanadi. Shunga ko'ra, ishlab chiqarish omillari o'zgarishlarga uchramaydi. To'liq ortiqcha mahsulot, agar ishlab chiqarilgan bo'lsa, ishlab chiqaruvchilarning o'zlari shaxsiy iste'mol uchun foydalanadilar.
Kengaytirilgan takror ishlab chiqarish bilan har bir keyingi tsiklda ishlab chiqarilgan mahsulot hajmi oshadi, bunga boshqa narsalar qatori mahsulot sifatini yaxshilash orqali erishiladi. Ishlab chiqarish omillari o'zgarishsiz qolmaydi. Ko'paytirish kengaytirilgan miqyosda sodir bo'lishi uchun har bir keyingi tsikl (yil) boshida qo'shimcha yoki yaxshiroq resurslar kerak bo'ladi. Ishlab chiqarish omillarini kengaytirish yoki sifat jihatidan yaxshilash manbai ortiqcha mahsulot hisoblanadi. Binobarin, kengaytirilgan ko'payish bilan u endi shaxsiy ehtiyojlarni to'liq qondirishga qodir emas.
Har qanday korxonada ishlab chiqarish jarayonining moddiy-texnik bazasi asosiy ishlab chiqarish fondi hisoblanadi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida asosiy vositalarning dastlabki shakllanishi, ularning faoliyat yuritishi va kengaytirilgan takror ishlab chiqarilishi moliyaviy resurslarning bevosita ishtirokida amalga oshiriladi, ular yordamida maxsus maqsadlar uchun mablag'lar shakllantiriladi va foydalaniladi, bu mablag'larni sotib olish, foydalanish va tiklashda vositachilik qiladi. mehnat vositalari.
Yangi tashkil etilayotgan korxonalarda asosiy vositalarning dastlabki shakllanishi ustav kapitaliga kiruvchi asosiy vositalar hisobiga amalga oshiriladi. Asosiy fondlar ishlab chiqarish va noishlab chiqarish maqsadlarida asosiy fondlarga qo’yilgan mablag’lardir. Asosiy vositalarni sotib olish va ularni korxona balansiga qabul qilish vaqtida asosiy vositalarning qiymati miqdoriy jihatdan asosiy vositalar qiymatiga to'g'ri keladi. Keyinchalik, asosiy vositalar ishlab chiqarish jarayonida ishtirok etganligi sababli, ularning qiymati ikkiga bo'linadi: eskirish va eskirishga teng bo'lgan bir qismi tayyor mahsulotga o'tkaziladi, ikkinchisi mavjud asosiy vositalarning qoldiq qiymatini ifodalaydi.
Tayyor mahsulotga o'tkazilgan asosiy vositalar qiymatining eskirgan qismi, sotilganligi sababli, asta-sekin maxsus amortizatsiya fondida naqd pul shaklida to'planadi. Bu fond yillik amortizatsiya ajratmalari hisobiga shakllantiriladi va asosiy vositalarni oddiy va qisman kengaytirilgan takror ishlab chiqarishga sarflanadi. Asosiy vositalarni kengaytirilgan takror ishlab chiqarish uchun amortizatsiya yo'nalishi uning hisoblanishi va sarflanishining o'ziga xos xususiyatlari bilan belgilanadi: u asosiy vositalarning butun standart xizmat muddati davomida hisoblab chiqiladi va uni sarflash zarurati faqat ularni haqiqiy yo'q qilishdan keyin yuzaga keladi. Shuning uchun, eskirgan asosiy vositalar almashtirilgunga qadar, hisoblangan amortizatsiya vaqtincha bepul bo'lib, kengaytirilgan takror ishlab chiqarishning qo'shimcha manbai sifatida ishlatilishi mumkin. Bundan tashqari, kengaytirilgan takror ishlab chiqarish uchun amortizatsiyadan foydalanishga fan-texnika taraqqiyoti yordam beradi, buning natijasida asosiy fondlarning ayrim turlari arzonlashishi mumkin, yanada ilg'or va samaraliroq mashina va uskunalar joriy etiladi.
Amortizatsiya fondi summasi har yili asosiy vositalarning balans qiymatini amortizatsiya normasiga ko‘paytirish yo‘li bilan hisoblanadi. Iqtisodiy asosli amortizatsiya normalari katta ahamiyatga ega. Ular, bir tomondan, foydalanishdan chiqarilgan asosiy vositalar qiymatining to'liq qoplanishini ta'minlashga, ikkinchi tomondan, ajralmas elementi amortizatsiya ajratmalari bo'lgan mahsulotning haqiqiy tannarxini aniqlashga imkon beradi. Tijorat hisob-kitobi nuqtai nazaridan, amortizatsiya stavkalarini kam baholamaslik (chunki bu asosiy vositalarni oddiy takror ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning etishmasligiga olib kelishi mumkin) va ularni asossiz ravishda oshirib, narxlarning sun'iy o'sishiga olib kelishi yomon. mahsulotlar va ishlab chiqarish rentabelligining pasayishi. Asosiy vositalarning xizmat qilish muddati o‘zgarganda, ularning qiymatini ishlab chiqarilgan mahsulotga o‘tkazish jarayoni fan-texnika taraqqiyoti va boshqa omillar ta’sirida tezlashganda amortizatsiya normalari davriy ravishda qayta ko‘rib chiqiladi. Asosiy vositalar ham davriy ravishda qayta baholanadi; uning maqsadi asosiy vositalarning balans qiymatini joriy narxlar va takror ishlab chiqarish sharoitlariga moslashtirishdan iborat.
Ammo shuni ta'kidlash kerakki, kengaytirilgan takror ishlab chiqarishni faqat amortizatsiya to'lovlari hisobiga ta'minlash mumkin emas, chunki ular asosan oddiy takror ishlab chiqarish uchun mo'ljallangan. Shuning uchun katta darajada kapital qo'yilmalar milliy daromaddan ta'minlanadi va birinchi navbatda korxonaning o'z moliyaviy resurslari kapital xarajatlarga qayta investitsiya qilinadi; Bu yerga moliya bozorida safarbar qilingan o‘z va ustav kapitali ham jo‘natiladi, kredit resurslari jalb qilinadi, hukumat qarorlarida alohida ko‘rsatilgan alohida hollarda – byudjet mablag‘lari va byudjetdan tashqari jamg‘armalar mablag‘lari jalb etiladi.
Korxonaning kapital qo'yilmalar uchun foydalaniladigan o'z moliyaviy resurslari tarkibida foyda muhim o'rinni egallaydi. So'nggi paytlarda kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish manbalarida foydaning mutlaq hajmi va ulushini oshirish tendentsiyasi kuzatilmoqda. Ushbu tendentsiyani rivojlantirish kerak degan fikr mavjud, chunki uning progressivligi asosiy fondlarni takror ishlab chiqarish manbalari ishlab chiqarish faoliyati natijalari bilan bevosita bog'liqligidadir. Natijada, korxonalarning yanada yaxshi ishlab chiqarish natijalariga erishishdan moddiy manfaatdorligi oshadi, chunki kapital xarajatlarning moliyaviy manbalarini shakllantirishning o'z vaqtida va to'liqligi ularga bog'liq.
Foyda bilan bir qatorda ishlab chiqarishning o'zida safarbar qilingan mablag'lar ham kapital qo'yilmalarni (iqtisodiy yo'l bilan amalga oshirilgan qurilish-montaj ishlaridan olingan foyda va jamg'armalar, ichki resurslarni safarbar qilish va boshqalar), tasarrufida bo'lgan mulkni sotishdan olingan daromadlar va boshqalarni moliyalashtirish uchun ishlatiladi. ijtimoiy rivojlanish fondlari mablag'lari.
Byudjet mablag'larini kapital xarajatlarga yo'naltirish yagona texnik siyosatni amalga oshirishni ta'minlaydi va ijtimoiy takror ishlab chiqarish tuzilmasini tartibga solish va iqtisodiyotning ustuvor tarmoqlarini rivojlantirish uchun moliyaviy shartlarni yaratadi. Bozor iqtisodiyoti tamoyillariga o‘tish munosabati bilan kapital qo‘yilmalar uchun byudjet mablag‘larini ta’minlash tartibi bosqichma-bosqich o‘zgarib bormoqda. Ilgari budjet mablag‘lari to‘g‘ridan-to‘g‘ri qaytarilmaydigan mablag‘lar shaklida ajratilar edi; endi ularni maqsadli subsidiyalar (investitsiya ajratmalari), subvensiyalar va investitsiya soliqlari kreditlari orqali olish mumkin.
Tashkilotning takror ishlab chiqarish jarayonida moliyadan maqsadli foydalanishning ob'ektiv shartlari moliyaning asosiy funktsiyalari - taqsimlash, takror ishlab chiqarish, rag'batlantirish va nazorat qilishda yotadi.
Taqsimlash funktsiyasi pul mablag'larini bevosita korxonalarda aylanish jarayonida moliyaviy resurslarni taqsimlash doirasida amalga oshiriladi. Korxona resurslarining butun aylanishi moliyaviy resurslar fondlarini shakllantirish va taqsimlash bilan bog'liq. Ushbu funktsiya butun korxona va uning alohida tarkibiy bo'linmalarini rivojlantirish ehtiyojlarini qondiradigan maxsus maqsadlar uchun moliyaviy resurslar va mablag'larni yaratishga imkon beradi.
Qayta ishlab chiqarish funktsiyasi moliya resurslari mablag'larini maqsadli boshqarish va sub'ektlarning belgilangan biznes manfaatlariga erishishi mumkin bo'lgan moliyaviy-iqtisodiy muhitni yaratish shaklida takror ishlab chiqarish jarayonini tartibga solish orqali amalga oshiriladi. Ushbu funktsiya pul oqimlarini boshqarishni samarali tashkil etish, bank kreditlari, kreditorlik qarzlari, kreditlar va moliyaviy resurslarning boshqa manbalaridan muvaffaqiyatli foydalanish imkoniyatining zarur shartidir.
Moliyaning rag'batlantiruvchi funktsiyasi mahsulot va xizmatlar ishlab chiqarishni rivojlantirish va korxonalar rentabelligini oshirish uchun katta ahamiyatga ega. Ushbu funktsiyani tashkilot tomonidan ishlab chiqarish xarajatlarini qoplash va foyda taqsimlash tizimi, soliq tizimi, bozor sub'ektlari o'rtasidagi moliyaviy munosabatlarni tashkil etishning samarali tizimi, shuningdek, eng istiqbolli, ustuvor yo'nalishlarni byudjetdan moliyalashtirish orqali amalga oshirish. iqtisodiyot tarmoqlari.
Moliyaning nazorat funktsiyasi iqtisodiy rivojlanishning muhim omili bo'lib, tashkilotlar faoliyati samaradorligini oshirish va ularning moliyaviy resurslari aylanishini tezlashtirish uchun zarur shart bo'lib xizmat qiladi. Moliyaviy oqimlarning harakatini nazorat qilish orqali korxona mulkidan foydalanish holati, dinamikasi va samaradorligi ustidan real nazoratni amalga oshirish mumkin.
Yuqoridagilardan kelib chiqib aytishimiz mumkinki, takror ishlab chiqarish jarayonida moliya muhim rol o'ynaydi. Moliyaviy resurslar, birinchi navbatda, ishlab chiqarish jarayonini ta'minlash uchun mo'ljallangan. Ulardan foydalanish avanslar va ishlab chiqarish faoliyatiga investitsiyalar shaklida bo'lishi mumkin. Moliyaviy resurslarning rolini ularning funktsiyalari: taqsimlash, ko'paytirish, rag'batlantirish va nazorat qilish orqali eng aniq ko'rish mumkin.
1.3 Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari
Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatining asosiy vazifalaridan biri uning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi ko'rsatkichlarni o'rganishdir.
Moliyaviy barqarorlik - bu tashkilotning moliyaviy resurslari, ularni taqsimlash va ishlatish holati bo'lib, u foyda va kapitalning o'sishi asosida korxonaning rivojlanishini ta'minlaydi, shu bilan birga maqbul darajadagi xavf sharoitida to'lov va kredit layoqatini saqlab qoladi. Bu korxonani baxtsiz hodisalardan va tashqi omillarning keskin o'zgarishidan himoya qiladigan ma'lum bir xavfsizlik chegarasining mavjudligi natijasidir.
Uzoq muddatli istiqbolda moliyaviy barqarorlik o'z kapitali va qarz mablag'lari nisbati bilan tavsiflanadi.
O'z kapitaliga ega bo'lish zarurati korxonaning o'z-o'zini moliyalashtirish talablari bilan bog'liq. Bu korxonaning avtonomligi va mustaqilligi uchun asosdir. Shu bilan birga, shuni hisobga olish kerakki, korxona faoliyatini faqat o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirish, ayniqsa, ishlab chiqarish mavsumiy bo'lsa, u uchun har doim ham foydali emas.
Shu bilan birga, agar korxona mablag'lari asosan qisqa muddatli majburiyatlar hisobiga yaratilgan bo'lsa, uning moliyaviy ahvoli beqaror bo'ladi, chunki qisqa muddatli kapital o'z vaqtida to'lovlarni nazorat qilishga qaratilgan doimiy operativ ishlarni talab qiladi.
Binobarin, korxonaning moliyaviy holati ko'p jihatdan o'z kapitali va ssuda kapitalining nisbati qanchalik maqbul ekanligiga bog'liq. To'g'ri moliyaviy strategiyani ishlab chiqish ko'plab korxonalarga o'z faoliyati samaradorligini oshirishga yordam beradi.
Quyida korxonaning moliyaviy barqarorligining mutlaq ma'noda tavsifi keltirilgan bo'lib, bu bizga kompaniyaning zaxiralari va xarajatlarini mablag'lar manbalari bilan qoplash darajasini aniqlash va uning moliyaviy barqarorligi turini aniqlash imkonini beradi.
1. O'z mablag'lari manbalari (Kapital va zahiralar).
2. Aylanma aktivlar.
3. O'z aylanma mablag'larining mavjudligi (1-qator-2-qator).
4. Uzoq muddatli qarz mablag'lari.
5. O'z va uzoq muddatli qarzga olingan aylanma mablag'larning mavjudligi (3-qator + 4-satr).
6. Qisqa muddatli qarz mablag'lari.
7. Zaxirani shakllantirish manbalarining umumiy qiymati (5-qator + 6-satr).
8. Inventarizatsiya va QQS.
9. O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (3-bet 8-bet).
10. O'z va uzoq muddatli qarzga olingan aylanma mablag'larning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (5-bet 8-bet).
11. Zaxirani shakllantirish manbalarining umumiy miqdori (o'z, uzoq va qisqa muddatli qarz manbalari)ning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (7-bet 8-bet).
Miqdoriy jihatdan moliyaviy barqarorlik quyidagi nisbiy ko'rsatkichlar tizimi - moliyaviy ko'rsatkichlar bilan tavsiflanadi.
Qarz va o'z kapitalining nisbati (leveraj, moliyaviy leverage), u formula bo'yicha hisoblanadi:
Cl = , (1)
bu erda ZS - qarz mablag'lari, shu jumladan uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar va qarzlar (balansning IV va V bo'limlari natijalari yig'indisi).
SS - korxonaning o'z mablag'lari manbai - buxgalteriya balansining III bo'limi natijasi.
Ushbu koeffitsientning maksimal qiymati 1 dan oshmasligi kerak. Uning o'sishi ssuda kapitaliga bog'liqlikning kuchayganligini va moliyaviy barqarorlikning pasayishini ko'rsatadi. Ushbu chegaradan oshib ketish tashkilotning tashqi manbalarga qaramligini va moliyaviy barqarorlikni yo'qotishini anglatadi.
Avtonomiya koeffitsienti, formula bo'yicha hisoblanadi:
Kav =, (2)
bu erda P - umumiy qoldiq.
Qarzga olingan mablag'larga qaramlikni tavsiflaydi. Korxonaning barcha mablag'larining umumiy miqdorida o'z mablag'larining ulushini ko'rsatadi. Minimal chegara qiymati 0,5 darajasida, ya'ni. Kav ≥0,5. Ortiqcha bo'lishi moliyaviy mustaqillikning o'sishini, tashqaridan mablag'larni jalb qilish imkoniyatining ortib borayotganligini ko'rsatadi.O'z mablag'lari ulushi yuqori bo'lgan va shuning uchun nisbatan katta Kavga ega bo'lgan korxonada kreditorlar va investorlar o'z mablag'larini ko'proq investitsiya qiladilar, chunki o'z mablag'lari hisobidan qarzlarini bemalol to'lay oladi.
Moliyaviy moslashuvchanlik koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Km = , (3)
bu yerda SOS o'z aylanma mablag'i bo'lib, SOS = OS – KZ sifatida belgilanadi.
Bu korxonaning o'z aylanma mablag'lari darajasini saqlab turish va aylanma mablag'larini o'z manbalari hisobidan to'ldirish qobiliyatini ko'rsatadi, yoki boshqacha qilib aytganda, o'z kapitalining harakatchan sohada joylashgan qismini ko'rsatadi, bu esa nisbatan erkin manevr qilish imkonini beradi. poytaxt. Km koeffitsienti qanchalik yuqori bo'lsa, o'z mablag'larining manevr qobiliyati shunchalik yuqori bo'ladi, bu korxonaning moliyaviy barqarorligini bildiradi.
Mobil va harakatsiz aktivlarning nisbati quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Km/i =, (4)
bu erda OA - aylanma mablag'lar;
VA - uzoq muddatli aktivlar.
Korxona mablag'lari tuzilishining muhim tavsifi tomonidan berilgan formula bo'yicha hisoblanadigan sanoat maqsadlari uchun mulk koeffitsienti :
Kp.im =, (5)
bu erda PZ - ishlab chiqarish zahiralari.
Iqtisodiy amaliyot ma'lumotlariga asoslanib, quyidagi ko'rsatkich chegarasi normal hisoblanadi: Kp.im.>0,5. Agar ko'rsatkichning qiymati kritik chegaradan pastga tushsa, agar hisobot davridagi moliyaviy natijalar o'z mablag'lari manbalarini sezilarli darajada to'ldirmasa, ishlab chiqarish maqsadlarida mulkni ko'paytirish uchun uzoq muddatli qarz mablag'larini jalb qilish tavsiya etiladi.
2 Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish tahlili
2.1 "Vis" MChJ moliyaviy resurslarini shakllantirish tahlili
Moliyaviy resurslarning holati va korxonaning moliyaviy holati ularning mablag'larini shakllantirish manbalarining tarkibi bilan tavsiflanadi. Tahlil qilish uchun biz qiyosiy analitik balansdan foydalanamiz. Ushbu muvozanat maqola va bo'limlarni qayta guruhlash va tartibga solish orqali dastlabki balansdan olinadi. Qiyosiy balans xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning holatini baholash uchun zarur bo'lgan hisob-kitoblarni birlashtirish, tizimlashtirish va vizual tarzda taqdim etish imkonini beradi (2.1-jadval).
Jadval - 2.1 - "Vis" MChJ uchun mablag'lar manbalarining tarkibi, ming rubl.
| Ko'rsatkichlar | 2005 yil | 2006 yil | 2007 yil | Burilish | |||
Mutlaq miqdorda, t.r. (+), (-) | |||||||
| 2006-2005 yillar | 2007-2006 yillar | 2006-2005 yillar | 2007-2006 yillar | ||||
Hamma narsa uchun mablag' manbalari shu jumladan | 1293 | 1297 | 2232 | +4 | +935 | ||
Kapital, Jami mablag'larning foizida | -3 | - 637 | |||||
Qarz olingan mablag'lar, Jami mablag'larning foizida | +7 | +1572 | |||||
Uzoq muddatli majburiyatlar, Qarz olingan mablag'larning foizida | - | - | - | - | - | - | - |
Qisqa muddatli majburiyatlar, Qarz olingan mablag'larning foizida | +7 | +1572 |
Jadvalga qarab, manbalar tarkibida eng katta ulush qarz mablag'lari ekanligini ko'rishingiz mumkin. Ushbu holat xo'jalik yurituvchi sub'ektning holatini to'liq ijobiy tavsiflamaydi, chunki bu qarz manbalariga bog'liqligini ko'rsatadi.
Kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlari umumiy manbalarning 50% dan oshadi va 2007 yilda bu ko'rsatkich 105,1% ni tashkil etdi. Shunday qilib, ushbu ko'rsatkichning yuqori qiymati ushbu sub'ektning aylanma mablag'larni ko'proq darajada qarz kapitali orqali hosil qilishini ko'rsatadi.
Shuni ham ta'kidlash kerakki, ssuda kapitalining butun hajmi kreditorlik qarzlari bilan ifodalanadi, ya'ni bu erda aylanma mablag'larni kreditorlar bilan hisob-kitoblar orqali moliyalashtirish haqida gapirish kerak, bu ham qisqa muddatli mablag'larning yuqori narxini va mavjud emasligini ko'rsatishi mumkin. va uzoq muddatli bank kreditlari.
Umuman olganda, 2.1-jadvalga ko'ra, shuni aytishimiz mumkinki, Vis MChJning o'z mablag'lari ulushi 2007 yil oxiriga kelib, joriy yilda 122 ming rubl miqdorida qoplanmagan zarar tufayli 637 ming rublga keskin kamaydi. (B ilova). O‘sha yilning o‘zida qarz mablag‘lari tarkibida kreditorlik qarzlari ulushi keskin oshdi, bu ko‘rsatkich o‘tgan yillarga nisbatan qariyb uch barobar oshdi.
Shunday qilib, xo'jalik yurituvchi sub'ekt, ayniqsa, 2007 yilda moliyaviy ahvolining yomonlashishi tufayli, asosan, qarzga olingan moliyaviy resurslardan foydalanishga majbur. Binobarin, bunday sharoitda korxonaning asosiy fondlarini yangilash qiyin (asosan, bu maqsadlar uchun maqsadli moliyalashtirish qo'llaniladi).
"Vis" MChJ daromadlarini tahlil qilish uchun biz 2.2-jadval shaklida hisob-kitob materialini taqdim etamiz. Barcha daromadlar summalari orasida quyidagilar ajralib turadi: sotishdan olingan daromadlar, olinadigan foizlar, boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar, operatsion daromadlar, asosiy faoliyatdan tashqari daromadlar.
2.2-jadval - "Vis" MChJ daromadlarini yaratish, ming rubl.
Tahlil qilinayotgan butun davr mobaynida savdo tushumi kabi ko'rsatkichda ozgina o'zgarishlar mavjud. 2006 yilda daromad 0,27 foizga oshgan, 2007 yilda esa 2006 yilga nisbatan 0,64 foizga kamaydi.
Biroq, agar boshqa tomondan tushumni hisobga oladigan bo'lsak, 2.2-jadvalga ko'ra, ushbu korxonada mahsulot sotishdan tushgan daromad umumiy daromadning 98% dan ortig'ini tashkil qiladi. Bu qiymat zavod asosiy mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish orqali mablag' ishlab chiqarishga intilayotganligini ko'rsatadi.
Shuningdek, ushbu xo'jalik yurituvchi sub'ektning foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotida operatsion bo'lmagan daromadlar qatoriga ega ekanligini ko'rishingiz mumkin, ammo bu ko'rsatkichning qiymati korxonaning barcha daromadlarining 1 foizida o'zgarib turadi, bu daromadning ushbu tarkibiy qismi ekanligini ko'rsatadi. nisbatan qayta taqsimlovchi (ilgari yaratilgan qiymat) xarakterga ega va Vis MChJ ishlab chiqarish faoliyatini juda kam xarakterlaydi.
Endi siz hisobot davrining foydasi (zarari) kabi ko'rsatkichga e'tibor qaratishingiz kerak. 2006 yilda kompaniyaning foydasi 141 ming. rub., bu atigi 10 ming rubl. o'tgan yilga nisbatan ko'proq va 2007 yilda biz odatda 237 ming rubl yo'qotishni kuzatishimiz mumkin, bu noto'g'ri ishlab chiqarish siyosatini ko'rsatadi. Hisobot davridagi zarar, agar xo'jalik yurituvchi sub'ekt tomonidan qilingan xarajatlarning umumiy miqdori uning daromadlarining umumiy miqdoridan oshsa, mumkin bo'ladi.
Shunday qilib, kompaniyaning o'z kapitali etishmasligi mavjud.
2.2 "Vis" MChJ moliyaviy barqarorligini baholash
Moliyaviy resurslardan foydalanishning umumiy tahlili doirasida moliyaviy barqarorlik tahlilini o'tkazish maqsadga muvofiqdir. Ushbu turdagi tahlil bizga Vis MChJ faoliyati natijalarini to'ldirish va batafsilroq ko'rib chiqish imkonini beradi.
2.3-jadval - "Vis" MChJ moliyaviy barqarorligini aniqlash uchun mutlaq ko'rsatkichlarni hisoblash, ming rubl.
| Indeks | 2005 yil | 2006 yil | 2007 yil |
| 1 O'z mablag'lari manbalari (kapital va zaxiralar) | 526 | 523 | -114 |
| 2 Doimiy aktivlar | 794 | 723 | 742 |
| 3 O'z aylanma mablag'larining mavjudligi (1-qator 2-qator) | -268 | -200 | -856 |
| 4 Uzoq muddatli qarz mablag'lari | - | - | - |
| 5 O'z va uzoq muddatli qarzga olingan aylanma mablag'larning mavjudligi (3-qator + 4-qator) | -268 | -200 | -856 |
| 6 Qisqa muddatli qarz mablag'lari | 767 | 774 | 2346 |
| 7 Zaxirani shakllantirish manbalarining umumiy qiymati (5-qator + 6-qator) | 499 | 574 | -1490 |
| 8 Inventarizatsiya va QQS | 231 | 180 | 1407 |
| 9 O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (3-bet 8-bet) | -499 | -380 | -2263 |
| 10 O'z va uzoq muddatli qarzga olingan aylanma mablag'larning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (5-bet 8-bet) | -499 | -380 | -2263 |
| 11 Zaxirani shakllantirish manbalarining umumiy miqdorining ortig'i (+) yoki etishmasligi (-) (o'z, uzoq va qisqa muddatli qarz manbalari) (7-bet 8-bet). | 268 | 394 | -2897 |
| Moliyaviy barqarorlik turi | Beqaror | Beqaror | Beqaror |
2.3-jadvaldan “Vis” MChJning 2005-2007 yillardagi moliyaviy holatini ko'rish mumkin. barqaror emas, chunki tahlil o'z aylanma mablag'larining etishmasligini aniqladi (2005 yilda 268 ming rubl, 2006 yilda - 200 ming rubl va 2007 yilda - 850 ming rubl), o'z va uzoq muddatli qarz mablag'lari ko'rsatkichlari o'xshash manbalarga o'xshaydi. 2005-2006 yillarda zahiralar va xarajatlarni shakllantirish, shuningdek, zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy summasidagi ortiqchalarni aniqlash. (2005 yilda 268 ming rubl, 2006 yilda 390 ming rubl) va ularning etishmasligi 2007 yilda 2897 ming rubl. Korxonaning ushbu moliyaviy holatini o'zgartirish uchun bir qator moliyaviy ko'rsatkichlarni yaxshilash kerak. Endi nisbiy ko'rsatkichlarni - korxonaning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblaymiz. Vis MChJ uchun qarzning o'z kapitaliga nisbati:
2005 yil oxirida: Kl = = 1,46,
2006 yil oxirida: Kl = = 1,48,
2007 yil oxirida: Kl = -20,57.
Ushbu koeffitsientning qiymati 2005 yilda 1,46, 2006 va 2007 yilda mos ravishda 1,48 va -20,57 ni tashkil etdi, bu belgilangan me'yorga to'g'ri kelmaydi. Ushbu ko'rsatkichning o'sishi ssuda kapitaliga bog'liqlikning kuchayganligini va tahlil qilinayotgan korxonaning moliyaviy barqarorligining pasayishini ko'rsatadi.
Vis MChJ uchun avtonomiya koeffitsienti
2005 yil oxirida: Kav = = 0,41,
2006 yil oxirida: Kav = = 0,40,
2007 yil oxirida: Kav = -0,05.
Muxtoriyat koeffitsienti 2005 yilda 0,41 dan 2006 yilda 0,40 ga kamaydi va 2007 yilda sezilarli darajada - 0,05 ga kamaydi, bu holat moliyaviy qaramlikning ortishi va korxonaning tashqi mablag'larni jalb qilish qobiliyatining pasayishidan dalolat beradi.
"Vis" MChJ uchun o'z mablag'larining moliyaviy manevr koeffitsienti:
2005 yil oxirida: Km = = 0,05,
2006 yil oxirida: Km = = -0,1,
2007 yil oxirida: Km = = -14.07.
Hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, korxonaning moliyaviy manevr koeffitsienti o'z aylanma mablag'larini to'ldirish uchun o'z aylanma mablag'larining etishmasligiga ega, shuning uchun uning moliyaviy holati beqaror.
Vis MChJ uchun mobil va immobilizatsiyalangan aktivlar nisbati:
2005 yil oxirida: km/i = = 0,63,
2006 yil oxirida: km/i = = 0,79,
2007 yil oxirida: km/i = = 2.
2007-yilda (2) koeffitsientning 2005-yilga (0,63) nisbatan 1,37 ga oshishi kompaniyaning aylanma mablag‘larga har yili ko‘proq mablag‘ kiritayotganidan dalolat beradi.
Vis MChJ uchun sanoat mulki koeffitsienti:
2005 yil oxirida: Kp.im = = 0,75,
2006 yil oxirida: Kp.im = = 0,69,
2007 yil oxirida: Kp.im = =0,96.
Butun tahlil qilingan davr uchun sanoat mulki koeffitsientining qiymati standartga mos keladi.
Odatda, moliyaviy muammolar bir qator noto'g'ri qarorlar natijasidir. Buni anglagan holdagina moliyaviy qiyinchiliklarni hal etishga yondashish mumkin va ularni muvaffaqiyatli hal etish orqali korxonaning muvaffaqiyatli faoliyat yuritishi, barcha rejalashtirilgan to‘lovlarni muntazam amalga oshirishi, xodimlarga ish haqini o‘z vaqtida to‘lashi, ichki resurslardan foydalangan holda ishlab chiqarishni kengaytirish imkonini beradi.
Umuman olganda, "Vis" MChJning 2005-2007 yillardagi moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini tahlil qilish asosida. biz ushbu korxonaning beqaror holatda ekanligi haqida xulosa qilishimiz mumkin, bu koeffitsientlarning qiymatidan dalolat beradi, ularning o'lchamlari normal darajaga to'g'ri kelmaydi.
2.3 "Vis" MChJ moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligini tahlil qilish
Korxonaning moliyaviy holati va uning moliyaviy resurslarini boshqarish samaradorligining eng muhim xususiyatlaridan biri uzoq muddatli istiqbol nuqtai nazaridan faoliyatning barqarorligidir. Bu korxona balansining tuzilishi, uning kreditorlar va investorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq. Ammo kreditorlarga qaramlik darajasi nafaqat moliyaviy resurslarning o'z va qarz manbalari nisbati bilan baholanadi. Bu ko'proq ko'p qirrali tushuncha bo'lib, o'z kapitalini baholash, aylanma va aylanma mablag'larning tarkibi, yo'qotishlarning mavjudligi yoki yo'qligi va boshqalarni o'z ichiga oladi.
Asosiy vositalar yoki tovar-moddiy zaxiralarga kapital qo'yilmalarni qoplash uchun mablag'lar manbalarini o'zgartirishning maksimal chegaralarining qiymati korxonaning moliyaviy holatini yaxshilashga olib keladigan xo'jalik operatsiyalarining bunday oqimlarini yaratishga imkon beradi.
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlar quyidagilardan iborat:
Aylanma koeffitsienti, mahsulot sotishdan tushgan tushumning davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi;
Aylanma mablag'lar qiymatining o'rtacha qiymatining mahsulot sotishdan tushgan tushumga nisbati sifatida hisoblangan yuk koeffitsienti;
Bir aylanmaning kunlardagi davomiyligi, bu davr uchun aylanma mablag'lar qiymatining o'rtacha qiymatining mahsulot sotishdan tushgan tushumga davrdagi kunlar soniga nisbati sifatida hisoblanadi;
Debitorlik qarzlarini to'lashning o'rtacha kunlik muddati, bu debitorlik qarzlarining o'rtacha summasining o'rtacha kunlik savdo tushumiga nisbati sifatida hisoblanadi.
Shuningdek, moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligi rentabellik ko'rsatkichlari bilan tavsiflanadi. Rentabellik korxonaga yoki boshqa moliyaviy operatsiyalarga investitsiya qilingan mablag'larning har bir rublidan olingan foydani ko'rsatadi. Asosiy rentabellik ko'rsatkichlari:
Sof foydaning davr uchun aktivlarning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblangan mulk rentabelligi;
Sof foydaning davr uchun o'rtacha kapitalga nisbati sifatida hisoblangan o'z kapitalining rentabelligi;
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi ma'lumotlar 2.4-jadvalda keltirilgan.
2.4-jadval – “Vis” MChJ moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari
Aylanma koeffitsienti korxonaning joriy aktivlariga qo'yilgan kapitalning davr mobaynida necha marta aylanganligini aks ettiradi. Bu koeffitsient 2005-2007 yillar uchun. 2,7 barobar kamaydi. Ushbu pasayish joriy aktivlardan foydalanish samaradorligining pasayishini ko'rsatadi, shuning uchun menejmentning harakatlari har qanday holatda ham aylanmani tezlashtirishga qaratilgan bo'lishi kerak. Yuk koeffitsienti, shunga ko'ra, qarama-qarshi tendentsiyaga ega.
2007 yilda bitta inqilobning davomiyligi deyarli 100 kunni tashkil etdi. Bu 2005-2006 yillarga qaraganda tezroq. 62 kun davomida. Binobarin, 2007 yilda korxona samaradorligining o'tgan yillarga nisbatan pasayishi kuzatildi.
Debitorlik qarzlarini kunlarda to'lashning o'rtacha muddati mijozlar to'lovlarini to'lash tezligini aks ettiradi. 2007 yilda bu ko'rsatkich hisoblanmadi, chunki O'sha paytda kompaniyaning debitorlik qarzi yo'q edi. 2005-2006 yillarda ushbu ko'rsatkichning qiymati. taxminan 12,5 ni tashkil etdi, bu korxona qarzdorlardan pul undirishda unchalik samarali emasligini ko'rsatadi.
Tahlil qilinayotgan davr mobaynida mulkning rentabelligi past ko'rsatkichlarga ega bo'lib, 2007 yilda u salbiy qiymatga ega bo'ldi, chunki korxona joriy yilda zarar ko'rgan. Ya'ni, agar 2005 yilda deputat 100 rubl foyda olgan bo'lsa, 2007 yilda 110 rubl zarar ko'rgan. tashkilotning mulkiga investitsiya qilingan bir rubl uchun.
O'z kapitalining rentabelligi - 2005-2006 yillarda. Xuddi shunday 0,25 va 0,27 rublni tashkil etdi va 2007 yilda sof foyda va tashkilotning o'z kapitalining salbiy qiymatlari tufayli uni hisoblash maqsadga muvofiq emas. 2005 yilda kompaniya 250 rubl, 2006 yilda 270 rubl foyda oldi. o'z kapitalining bir rubliga.
"Vis" MChJ rahbariyati zudlik bilan rentabellik ko'rsatkichlarini oshirish choralarini ko'rishi kerak, aks holda ular yanada pasayishi mumkin, bu esa zavodning bankrot bo'lishiga olib kelishi mumkin.
Shunday qilib, "Vis" MChJ 2005-2006 yillarda eng samarali ishladi va 2007 yilda ko'rsatkichlar juda past edi. Binobarin, o'tgan yili korxona moliyaviy resurslardan noratsional va tejamsiz foydalandi.
3 Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari
3.1 Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy resurslarini shakllantirishni takomillashtirish chora-tadbirlari
Korxonaning muvaffaqiyatli ishlashi moliyaviy resurslarni to'g'ri boshqarmasdan mumkin emas. Maqsadlarni shakllantirish qiyin emas, ularga erishish moliyaviy resurslarni oqilona boshqarishni talab qiladi:
Raqobat muhitida kompaniyaning omon qolishi;
Bankrotlik va katta moliyaviy muvaffaqiyatsizliklarning oldini olish;
Raqobatchilarga qarshi kurashda yetakchilik;
Kompaniyaning bozor qiymatini maksimal darajada oshirish;
Kompaniyaning iqtisodiy salohiyatining maqbul o'sish sur'atlari;
Ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirish;
Foydani maksimallashtirish;
Xarajatlarni minimallashtirish;
Foydali faoliyatni ta'minlash va boshqalar.
Muayyan maqsadning ustuvorligi korxona tomonidan sohaga, ma'lum bir bozor segmentidagi mavqeiga va boshqa ko'p narsalarga qarab tanlanishi mumkin, ammo tanlangan maqsadga erishish ko'p jihatdan korxonaning moliyaviy resurslarini boshqarishning mukammalligiga bog'liq.
“Vis” mas’uliyati cheklangan jamiyatining moliyaviy resurslarni shakllantirish bo‘yicha faoliyatini tahlil qilishimiz asosida 2006 yilda korxonaning o‘z kapitali yetishmasligi aniqlandi.
Shunday qilib, bu holda o'z kapitali taqchilligini kamaytirish choralari quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin: ishlab chiqarish-iqtisodiy tsiklni qisqartirish, ortiqcha inventar qoldiqlari, tugallanmagan ishlab chiqarish, qurilish muddati va boshqalar.
Xarajatlarni kamaytirish va asosiy ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun ayrim hollarda asosiy ishlab chiqarishga (qurilish, ta'mirlash, transport va boshqalar) xizmat ko'rsatadigan ayrim faoliyat turlaridan voz kechish va ixtisoslashgan korxonalar xizmatiga o'tish maqsadga muvofiqdir.
Talab va taklifni, sotish bozorlarini o'rganish va shu asosda mahsulot ishlab chiqarishning optimal assortimenti va tuzilmasini shakllantirish uchun marketing tahlili korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash uchun zaxiralarni aniqlashda katta yordam berishi mumkin.
Asosiy e'tibor resurslarni tejash masalalariga qaratilishi kerak: ilg'or me'yorlar, standartlar va resurslarni tejovchi texnologiyalarni joriy etish, ikkilamchi xom ashyolardan foydalanish, resurslardan foydalanish bo'yicha samarali hisob va nazoratni tashkil etish, o'rganish va joriy etish. tejamkorlik rejimlarini joriy etishning ilg‘or tajribasi, resurslarni tejash va noishlab chiqarish xarajatlari va yo‘qotishlarni kamaytirish uchun ishchilarni moddiy va ma’naviy rag‘batlantirish.
Har bir korxonada barcha turdagi yo'qotishlarni tizimli ravishda aniqlash va umumlashtirish uchun ularni ma'lum guruhlarga ajratgan holda maxsus yo'qotish reestrini yuritish tavsiya etiladi:
Nikohdan;
Mahsulot sifatining pasayishi;
Talab qilinmagan mahsulotlar;
Foydali mijozlarni, foydali bozorlarni yo'qotish;
Korxonaning ishlab chiqarish quvvatlaridan to'liq foydalanilmaganligi;
Mehnat, mehnat vositalari, mehnat ob'ektlari va pul resurslarining to'xtab qolishi;
Belgilangan standartlarga nisbatan ishlab chiqarish birligiga resurslarning ortiqcha sarflanishi;
Materiallarning shikastlanishi va etishmasligi va materiallar va tayyor mahsulotlarning etishmasligi;
Talab qilinmagan debitorlik qarzlarini hisobdan chiqarish;
Muddati o'tgan debitorlik qarzlari;
Zararli moliyalashtirish manbalarini jalb qilish;
Tabiiy ofatlar;
Mahsulot ishlab chiqarmagan tarmoqlar uchun va hokazo.
Ushbu yo'qotishlar dinamikasini tahlil qilish va ularni bartaraf etish choralarini ishlab chiqish tadbirkorlik sub'ektining moliyaviy holatini sezilarli darajada yaxshilash imkonini beradi.
Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish jarayonlarini tahlil qilish asosida VIS MChJ quyidagi tendentsiyalarni aniqladi:
daromad olish sohasida:
Tashkilot tomonidan olingan foydaning kamayishi;
Sotilgan mahsulotlar tannarxining oshishi.
Olingan moliyaviy resurslarning hajmi asosan sotishdan olingan foydaga bog'liq. "VIS" MChJ mahsulot sotishdan olingan foydani bank hisobvarag'iga pul tushgandan keyin hisoblab chiqadi. Joriy hisobvarag'iga sotishdan tushgan tushum ko'p jihatdan to'lovning naqd pulsiz shakllaridan foydalanishga bog'liq.
To'lov shakllarini tanlashda korxona muayyan vaziyatlarni hisobga olishi kerak. Bizning fikrimizcha, naqd pulsiz hisob-kitoblarning har bir shakli moddiy boyliklarning ishlab chiqaruvchidan iste'molchiga o'tishini osonlashtirishi va ularning harakatiga to'sqinlik qiluvchi muammolarni bartaraf etishi, to'lovlarning barcha ishtirokchilari foydalanishi mumkin bo'lgan yagona hujjatlardan foydalangan holda oddiy iqtisodiy hujjat aylanishiga ega bo'lishi kerak. zamonaviy kompyuterlar uchun; hisob-kitoblar ishtirokchilarining o‘zaro nazorati uchun imkoniyatlar yaratish; debitorlik qarzi ko'rinishidagi mablag'larni qayta taqsimlash holatlarining oldini olish; to'lovlar shaklida kreditdan to'g'ri foydalanishga ko'maklashish.
Naqd pulsiz hisob-kitoblar shaklini to‘g‘ri tanlash yetkazib beruvchidan mablag‘lar muomalasini o‘z vaqtida va tez yakunlanishini ta’minlashi, to‘lovlar amalga oshirilmasligi va korxonalar o‘rtasida mablag‘larni noqonuniy qayta taqsimlanishining oldini olishi kerak.
Iqtisodiyotda chuqur o'zgarishlarni amalga oshirish ichki zaxiralarni maksimal darajada safarbar etishni taqozo etadi. Bozor sharoitida korxonaning samarali faoliyat yuritishi uchun foydaning o'sishi uchun zaxiralarni aniqlash muhim ahamiyatga ega.
Keling, VIS MChJ foyda o'sishi zaxiralarini ko'rib chiqaylik. Tijorat mahsulotlarini sotishdan olingan foyda balans foydasida eng katta ulushni egallaydi va u, o'z navbatida, sotilgan mahsulot tannarxiga bog'liq. To'g'ri marketing siyosatini yuritish va sotib olingan mahsulotlar uchun eng maqbul narxlarni etkazib beruvchilarni aniqlash orqali ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirish mumkin.
Shunday qilib, foyda o'sishining asosiy zaxirasi xarajatlarni kamaytirish bo'lganligi sababli, bu quyidagilarni talab qiladi:
Yuqori daromadli va talabga ega bo'lgan tovarlar ishlab chiqarish hajmini oshirish;
xomashyoning ortiqcha sarflanishi holatlarini bartaraf etish maqsadida iqtisodiy intizomni kuchaytirish; moddiy va energiya resurslarini tejash uchun korxona xodimlarini moddiy rag‘batlantirish to‘g‘risidagi nizomlarni ishlab chiqish; xomashyoni raqobatbardosh narxlarda xarid qilish imkonini beradigan ishlab chiqaruvchi korxonalar bilan yaqin aloqalarni o‘rnatish.
3.2 Korxonaning moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligini oshirish
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligi aktivlar aylanmasi va rentabellik ko'rsatkichlari bilan tavsiflanadi. Binobarin, xarajatlarni kamaytirish va daromadni oshirish orqali qayta ishlash vaqtini qisqartirish va rentabellikni oshirish orqali boshqaruv samaradorligini oshirish mumkin.
Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirish kapital xarajatlarni talab qilmaydi va ishlab chiqarish hajmi va mahsulot sotish hajmining oshishiga olib keladi. Biroq, inflyatsiya aylanma mablag'larni tezda qadrsizlantiradi, korxonalar ularning ortib borayotgan qismidan xom ashyo va yoqilg'i-energetika resurslarini sotib olish uchun foydalanadilar; xaridorlarning to'lovlarini amalga oshirmaslik mablag'larning muhim qismini aylanmadan chetlatadi.
"VIS" MChJ uchun aylanma mablag'larni tejash va shuning uchun uning aylanmasini oshirish usullaridan biri inventarizatsiyani boshqarishni takomillashtirishdir. Korxona tovar-moddiy zaxiralarni shakllantirishga investitsiya kiritganligi sababli, saqlash xarajatlari nafaqat ombor xarajatlari bilan, balki tovarlarning shikastlanishi va eskirish xavfi bilan, shuningdek kapitalning vaqt qiymati bilan bog'liq, ya'ni. xavfning ekvivalent darajasi bilan boshqa investitsiya imkoniyatlaridan olinishi mumkin bo'lgan daromad darajasi bilan.
Muayyan turdagi aylanma mablag'larni u yoki bu hajmda saqlashning iqtisodiy, tashkiliy va ishlab chiqarish natijalari ushbu turdagi aktivlarga xosdir. Tayyor mahsulotlarning katta inventarizatsiyasi (kutilayotgan sotish hajmi bilan bog'liq) kutilmaganda yuqori talab yuzaga kelganda mahsulot tanqisligi ehtimolini kamaytiradi.
Xuddi shunday, etarlicha katta xom ashyo va materiallar zaxirasi korxonani tegishli zaxiralar kutilmaganda tanqis bo'lgan taqdirda ishlab chiqarish jarayonini to'xtatish yoki qimmatroq o'rinbosar materiallarni sotib olishdan qutqaradi. Xom ashyo va materiallarni sotib olishga buyurtmalarning ko'pligi, garchi bu katta zaxiralarning shakllanishiga olib kelsa ham, kompaniya etkazib beruvchilardan narxlarni pasaytirishi mumkin bo'lsa ham, mantiqan to'g'ri keladi. Xuddi shu sabablarga ko'ra, korxona tayyor mahsulotning etarli zaxirasiga ega bo'lishni afzal ko'radi, bu esa ishlab chiqarishni tejamkorroq boshqarish imkonini beradi. Buning natijasida kompaniyaning o'zi, qoida tariqasida, o'z mijozlariga chegirmalarni taqdim etadi.
Aylanma mablag'lar aylanmasini oshirish tovar-moddiy zaxiralarni saqlash bilan bog'liq natijalar va xarajatlarni aniqlash va tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar o'rtasida oqilona muvozanatni o'rnatish bilan bog'liq. Korxonada aylanma mablag'larning aylanishini tezlashtirish uchun quyidagilar tavsiya etiladi:
Kerakli materiallarni sotib olishni rejalashtirish;
Qattiq ishlab chiqarish tizimlarini joriy etish;
Zamonaviy omborlardan foydalanish;
Talabni prognozlashni takomillashtirish;
Xom ashyo va materiallarni tez yetkazib berish.
"VIS" MChJ uchun aylanma mablag'lar xarajatlarini kamaytirishning ikkinchi usuli - naqd puldan yaxshiroq foydalanish. Investitsiyalar nazariyasi nuqtai nazaridan naqd pul inventarizatsiya qilishning alohida holatlaridan biridir. Shuning uchun ularga umumiy talablar qo'llaniladi. Birinchidan, joriy hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun sizga asosiy naqd pul zaxirasi kerak. Ikkinchidan, kutilmagan xarajatlarni qoplash uchun ma'lum mablag'lar kerak. Uchinchidan, faoliyatning mumkin bo'lgan yoki rejalashtirilgan kengayishini ta'minlash uchun ma'lum miqdorda bo'sh naqd pulga ega bo'lish tavsiya etiladi.
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini oshirishning yana bir muhim vositasi korxonaning asosiy ishlab chiqarish fondlari va nomoddiy aktivlarini boshqarishdir. Ularni boshqarishda asosiy masala amortizatsiya usulini tanlashdir.
Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxona ishlab chiqarilayotgan mahsulotlarni ishlab chiqaruvchilar va iste'molchilar manfaatlari muvozanatidan kelib chiqqan holda ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyatining barcha tarkibiy qismlarining oqilona variantlarini mustaqil ravishda belgilaydi. Bunday holda, harakat variantining samaradorligini iqtisodiy baholash korxonaning uning ixtiyorida qolgan foydasidir. Shuning uchun bozor sharoitida asosiy vazifa korxonaning resurslaridan, shu jumladan moliyaviy resurslardan foydalanishni optimallashtirish va istiqbolli ishlab chiqarish dasturini yaratish orqali uning samaradorligini oshirishdan iborat.
Korxona faoliyatini optimallashtirishda asosiy masala korxona resurslaridan eng oqilona foydalanishni hisobga olgan holda uning ishlab chiqarish dasturini tuzishdir. Ishlab chiqarish dasturi variantlarini amalga oshirishdan olingan foyda hajmini aniqlash uchun mahsulotlarning sotish bahosi va ularni ishlab chiqarish tannarxi to'g'risidagi ma'lumotlar, shuningdek, har bir mahsulot turi bo'yicha ishlab chiqarish hajmi to'g'risidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak.
Korxonada foydani taqsimlash mexanizmi shunday tuzilgan bo'lishi kerakki, kapital va energiya darajasi, ishchi kuchi darajasi ko'rsatkichlarini hisobga olgan holda korxonani rivojlantirish uchun mablag'lardan eng oqilona foydalanish uchun sharoit yaratishga yordam beradi. kapital aylanmasi, mehnat unumdorligi va boshqalar.
Iqtisodiy dastaklar tizimining harakatlari muvofiqlashtirilgan taqdirdagina foydadan samarali foydalanish mumkin. Shu bilan birga, mahsulot sotish eng muhim ahamiyatga ega. Birinchidan, chunki bozorda tovarlarni sotish jarayonida sarflangan ishlab chiqarish vositalarining qoplanishi sodir bo'ladi. Ikkinchidan, mahsulotni sotish - bu ishlab chiqarilgan mahsulot bozorda tan olingan vaqt. Foyda korxona faoliyatining barcha turlarini: ishlab chiqarish, noishlab chiqarish, moliyaviy natijalarni aks ettirganligi sababli, bu korxona faoliyatining barcha jihatlari foyda miqdorida aks etadi. Shunday qilib, mehnat unumdorligining o'sishi mahsulot birligiga mehnat xarajatlarining kamayishini anglatadi; shunga mos ravishda, normal ish sharoitida mahsulot birligiga mehnat xarajatlari nisbatan kamayishi kerak. Asosiy ishlab chiqarish fondlaridan foydalanishni yaxshilash deganda ularni saqlash va ulardan foydalanish xarajatlari nisbatan kamayishi, alohida mahsulot tannarxidagi amortizatsiya ajratmalarining kamayishi tushuniladi. Bu moddiy xarajatlarni tejash bilan birga foyda va undan foydalanish samaradorligini oshiradi.
Korxona rahbariyati moliyaviy resurslarni boshqarish sohasidagi o'z vakolatlarini ham oshirishi kerak, chunki kompaniyaning zamonaviy moliyaviy xizmatining vazifalari va funktsiyalarini tushunadigan menejer ushbu masalalar bo'yicha tezda maqbul qarorlar qabul qila oladi.
To'lov taqvimini ishlab chiqish. Xaridorlar va mijozlar bilan hisob-kitoblar holatini kuzatib boring.
Tadbirkorlikni rivojlantirish bilan birga aylanma mablag'lardan foydalanishni yaxshilash tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda, chunki bu holda bo'shatilgan moddiy va pul resurslari keyingi investitsiyalar uchun qo'shimcha ichki manba hisoblanadi, ya'ni ularni tadbirkorlik faoliyatini rivojlantirishga yo'naltirish mumkin bo'ladi. va qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilmasdan qilish. To‘lov kalendarini ishlab chiqish va debitorlik qarzlarini o‘z vaqtida nazorat qilish “VIS” MChJga moliyaviy qaramlikni kamaytirish va moliyaviy barqarorlikni oshirish imkonini beradi.
Doimiy ravishda korxona faoliyatining iqtisodiy tahlilini amaliyotga joriy etish. Axborot va tahliliy bazani yarating. Korxonaning mavjud axborot-tahliliy bazasiga asoslanib, iqtisodiy va moliyaviy ko'rsatkichlar asosida hisoblangan ma'lum bir sanaga korxona resurslaridan foydalanish samaradorligini ko'rsatadigan hisobotni tuzish kerak. Taktik va strategik qarorlar qabul qilish uchun uni vaqti-vaqti bilan ko'rib chiqing va tahlil qiling.
Shunday qilib, moliyaviy resurslarni boshqarishning muvaffaqiyati bevosita korxonaning kapital tuzilishiga bog'liq. Kapital tarkibi kompaniyaning aktivlarini ko'paytirishga yordam berishi yoki to'sqinlik qilishi mumkin. Shuningdek, u foyda marjasiga to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qiladi, chunki qarz majburiyatlari bo'yicha to'lanadigan foydaning belgilangan foizli komponentlari kompaniyaning prognozli faoliyat darajasidan mustaqildir.
3.3 Korxona faoliyatini moliyalashtirishning muqobil manbalaridan foydalanish
Ushbu kurs ishining ikkinchi bobidagi tahlilimiz asosida aniqlandiki, "Vis" MChJ manbalari tarkibida eng katta ulushni qarz mablag'lari egallaydi va ssuda kapitalining butun hajmini kreditorlik qarzlari, ulushini esa kreditorlik qarzlari tashkil qiladi. kompaniyaning o'z mablag'lari qisqartirildi, shuning uchun 2006 yil oxiriga kelib, joriy yilda 122 ming rubl miqdorida qoplanmagan zarar tufayli o'z kapitali 637 ming rublga keskin kamaydi.
Shunday qilib, bunday ma'lumotlarga asoslanib, "Vis" MChJga ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirishning muqobil manbalaridan foydalanishni taklif qilish mumkin, bu kelajakda korxonani inqirozdan olib chiqish imkonini beradi.
Shunday qilib, hozirgi vaqtda moliya bozorida korxona faoliyatini moliyalashtirishning qo'shimcha manbalari sifatida foydalanish mumkin bo'lgan mablag'larni olishning yangi shakllari va usullari paydo bo'ladi.
Ushbu shakllardan biri lizing - bu lizing kompaniyasi tomonidan maxsus sotib olingan, uning mulki bo'lib qoladigan, lekin tadbirkorlarga ijaraga berilgan ko'char va ko'chmas mulkni joylashtirish bo'yicha operatsiyalar. Lizing nafaqat ijara, balki moliyalashtirish shaklidir.
Rossiyada to'liq qoplanadigan moliyaviy lizing keng tarqaldi. Shartnomaning amal qilish muddati davomida mulk deyarli to'liq eskiradi va lizing beruvchi lizing to'lovlari orqali uning qiymatini yoki uning katta qismini qaytaradi.
Shunday qilib, "Vis" MChJ, agar u o'z faoliyatini moliyalashtirishning ushbu usulidan foydalanganda, lizing tufayli eskirgan uskunalarni tez va minimal investitsiya tavakkalchiligi bilan almashtira olgan bo'lar edi.
Moliyaviy lizing shartnomasida lizing to‘lovlarining hajmi va shakli, to‘lov shartlari, sug‘urta shartlari va boshqalar ko‘rsatilgan. Lizing muddati tugagandan so'ng, lizing oluvchi kompaniya uskunaning ma'lum narxi bilan belgilanadigan narxda uskunani sotib olish imkoniyatiga ega.
Umumiy amaliyot - amortizatsiya davrining 70% dan 80% gacha bo'lgan muddatga lizing shartnomalarini tuzish. Lizing lizing bitimining barcha ishtirokchilariga imtiyozlar beradi. Ishlab chiqarish korxonasi lizing kompaniyalari bilan uzoq muddatli munosabatlar o‘rnatish orqali o‘z mahsulotlarini sotish bozorini kengaytiradi; Lizing oluvchi korxona bir vaqtning o'zida ikkita muammoni hal qiladi: asbob-uskunalarni sotib olish va moliyalashtirish va undan katta moliyaviy resurslarni jalb qilmasdan va kreditlarni jalb qilmasdan foydalanish, bu esa korxonaning moliyaviy barqarorligiga putur yetkazish xavfisiz qarz va o'z resurslari nisbatini saqlashga imkon beradi. Shuning uchun lizing operatsiyalari kichik va o'rta korxonalar orasida eng mashhurdir. Yangi ishlab chiqarish quvvatlarini tashkil qilishda lizing katta boshlang'ich investitsiyalarsiz zarur uskunalar parkini yaratishga imkon beradi.
Biroq, ba'zi hollarda lizing bank kreditidan qimmatroq bo'lishi mumkin. Shu sababli, moliyalashtirish usulini tanlashda lizing to'lovlari hajmini va ularni to'lash jadvalini hisobga olish kerak. Lizing to'lovlari lizing oluvchi tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxiga kiritiladi, bu esa soliqqa tortiladigan foyda va to'langan soliqlar miqdorini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin. Ijaraga berilgan mol-mulk lizing beruvchining balansida bo'lib, u unga bo'lgan barcha majburiyatlar bilan egalik huquqini saqlab qoladi. U amortizatsiya to'lovlarini ham hisoblab chiqadi. Agar tomonlarning kelishuvi bo'yicha lizing shartnomasida tezlashtirilgan amortizatsiyadan foydalanish nazarda tutilgan bo'lsa, lizing kompaniyalari asbob-uskunalar sotib olishga sarflangan mablag'larning asosiy qismini uning faoliyatining birinchi yillaridayoq qaytarish imkoniyatiga ega. Bu aslida lizing beruvchi uchun soliq yukini kamaytirishni anglatadi.
Asosiy va aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni qoplash uchun, bir qator hollarda, "Vis" MChJ bank kreditini jalb qilish zarurligiga murojaat qilishi mumkin. Qoida tariqasida, bir yilgacha muddatga olingan qarz kapitali qisqa muddatli, bir yildan ortiq muddatga esa uzoq muddatli deb tasniflanadi. Korxonaning ayrim aktivlarini - qisqa muddatli yoki uzoq muddatli kapital orqali qanday moliyalashtirish masalasi har bir alohida holatda muhokama qilinishi kerak. Qarz kapitalini investitsiyalash samaradorligi asosiy yoki aylanma mablag'larning rentabellik darajasi bilan belgilanadi.
Biroq, so'nggi paytlarda banklar tomonidan amalga oshiriladigan faktoring operatsiyalari tobora ommalashib bormoqda. Faktoring - yetkazib beruvchi (mijoz) bankka (omilga) o'z xaridorlari (qarzdorlari) bilan tuzilgan shartnomalardan kelib chiqadigan talab huquqlarini beradigan operatsiya;
Faktoring turiga qarab, faktor quyidagi xizmatlarni taklif qiladi:
Belgilangan da'volarni hisobga olish;
Yetkazib beruvchilarni moliyalashtirish;
To'lovlarni qabul qilish uchun qarzdorlar bilan ishlash;
Qarzdorning to'lovga layoqatsizligidan mijozni himoya qilish.
Shunday qilib, faktor tomonidan xizmat ko'rsatuvchi provayderga taqdim etilayotgan xizmatlar xilma-xilligini hisobga olgan holda, faktoring haqida ma'lum bir operatsiya sifatida emas, balki xizmatlar majmui - faktoring xizmatlari sifatida gapirish to'g'riroq bo'ladi.
Shunday qilib, o'z kapitali yo'qligi sababli, biz Vis MChJga ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirishning muqobil manbalaridan foydalanishni taklif qilishimiz mumkin, bu kelajakda korxonani inqirozdan olib chiqishga yordam beradi, bunday manbalar quyidagilar bo'lishi mumkin: bank kreditlari, ham. qisqa muddatli va uzoq muddatli, lizing, faktoring .
Xulosa
Kurs tadqiqotining belgilangan maqsad va vazifalariga muvofiq, zamonaviy sharoitda xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish nazariyasini ko'rib chiqishning nazariy-uslubiy asoslari va amaliy jihatlarini tahlil qilish bizga bir qator masalalarni aniqlashga imkon berdi. quyidagi xulosalar.
Tashkilotning moliyaviy resurslari o'z va qarzga bo'linadi. O'z moliyaviy resurslari va ularga tenglashtirilgan mablag'larga quyidagilar kiradi: foyda, amortizatsiya, barqaror majburiyatlar, o'z kapitali, maqsadli daromadlar, mehnat a'zolarining ulushlari va boshqa badallari va boshqalar. Qarzga olingan mablag'larga quyidagilar kiradi: qo'shimcha ustav kapitalini jalb qilish, bank kreditlari va kreditlari, bepul yordam ko'rsatish.
Moliya takror ishlab chiqarish jarayonida muhim rol o'ynaydi. Moliyaviy resurslar, birinchi navbatda, ishlab chiqarish jarayonini ta'minlash uchun mo'ljallangan. Ulardan foydalanish avanslar va ishlab chiqarish faoliyatiga investitsiyalar shaklida bo'lishi mumkin. Moliyaviy resurslarning rolini ularning funktsiyalari: taqsimlash, ko'paytirish, rag'batlantirish va nazorat qilish orqali eng aniq ko'rish mumkin.
"Vis" MChJ moliyaviy resurslarini shakllantirish tahlili asosida ma'lum bo'ldiki, manbalar tarkibida eng katta ulushni jalb qilingan mablag'lar egallaydi va qarz kapitalining butun hajmi kreditorlik qarzlari bilan ifodalanadi, ya'ni bu erda biz kreditorlar bilan hisob-kitoblar orqali aylanma mablag'larni moliyalashtirish haqida aytish kerak. "Vis" MChJning o'z mablag'larining ulushi 2006 yil oxiriga kelib, joriy yilda 122 ming rubl miqdorida qoplanmagan zarar tufayli 637 ming rublga keskin kamaydi. O‘sha yilning o‘zida qarz mablag‘lari tarkibida kreditorlik qarzlari ulushi keskin oshdi, bu ko‘rsatkich o‘tgan yillarga nisbatan qariyb uch barobar oshdi.
2005 yilda kompaniyaning foydasi 141 ming. rub., bu atigi 10 ming rubl. oldingi yilga qaraganda ko'proq va 2006 yilda biz umuman 237 ming rubl yo'qotishni kuzatishimiz mumkin, bu noto'g'ri ishlab chiqarish siyosatini ko'rsatadi. Hisobot davridagi zarar, agar xo'jalik yurituvchi sub'ekt tomonidan qilingan xarajatlarning umumiy miqdori uning daromadlarining umumiy miqdoridan oshsa, mumkin bo'ladi.
Korxonaning moliyaviy barqarorlik ko‘rsatkichlarini baholash asosida “Vis” MChJning 2004-2006 yillardagi moliyaviy ahvoli aniqlandi. barqaror emas, chunki tahlil o'z aylanma mablag'larining etishmasligini aniqladi (2004 yilda 268 ming rubl, 2005 yilda - 200 ming rubl va 2006 yilda - 850 ming rubl), o'z va uzoq muddatli qarz mablag'lari ko'rsatkichlari o'xshash manbalarga o'xshaydi. 2004-2005 yillarda zahiralar va xarajatlarni shakllantirish, shuningdek, zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy miqdoridagi ortiqchalarni aniqladi. (2004 yilda 268 ming rubl, 2005 yilda 390 ming rubl) va ularning etishmasligi 2006 yilda 2897 ming rubl. Shuningdek, korxonaning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi nisbiy ko'rsatkichlarni hisoblashda, biz ushbu korxona beqaror holatda ekanligini aytishimiz mumkin, bu koeffitsientlarning qiymatidan dalolat beradi, ularning o'lchamlari normal darajaga to'g'ri kelmaydi.
“Vis” MChJ moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligi tahlili shuni ko‘rsatdiki, “Vis” MChJ 2004-2005 yillarda eng samarali ishlagan, 2006 yilda esa ko‘rsatkichlar juda past bo‘lgan. Binobarin, o'tgan yili korxona moliyaviy resurslardan noratsional va tejamsiz foydalandi.
“Vis” MChJni moliyaviy sog‘lomlashtirishning asosiy va eng radikal yo‘nalishlaridan biri korxonaning ishlab chiqarish quvvatlaridan to‘liqroq foydalanish, mahsulot sifati va raqobatbardoshligini oshirish orqali ishlab chiqarish rentabelligini oshirish va zararsiz ishlashga erishish uchun ichki zaxiralarni izlashdan iborat. , uning tannarxini pasaytirish, moddiy, mehnat va moliyaviy resurslardan oqilona foydalanish, ishlab chiqarishdan tashqari xarajatlar va yo'qotishlarni kamaytirish.
VIS MChJ uchun aylanma mablag'larni tejash va shuning uchun uning aylanmasini oshirish usullaridan biri inventarizatsiyani boshqarishni takomillashtirishdir.
"VIS" MChJ uchun aylanma mablag'lar xarajatlarini kamaytirishning ikkinchi usuli - naqd puldan yaxshiroq foydalanish.
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini oshirishning yana bir muhim vositasi korxonaning asosiy ishlab chiqarish fondlari va nomoddiy aktivlarini boshqarishdir.
O'z kapitali yo'qligi sababli, "Vis" MChJ ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirishning muqobil manbalaridan foydalanishni taklif qilish mumkin, bu kelajakda korxonani inqirozdan chiqarishga imkon beradi, bunday manbalar quyidagilar bo'lishi mumkin: bank kreditlari, ikkalasi ham. qisqa muddatli va uzoq muddatli, lizing, faktoring.
Foydalanilgan manbalar ro'yxati
1 Bakanov, M.I., Sheremet, A.D. Iqtisodiy tahlil nazariyasi: darslik / M.I. Bakanov – M.: Moliya va statistika, 2003. – 416 b.
2 Balabanov, I.T. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyasini tahlil qilish va rejalashtirish / I.T. Balabanov – M.: Moliya va statistika, 2003. – 183 b.
3 Bank, V.R., Bank, S.V., Taraskina, A.V. Moliyaviy tahlil: Darslik / V.R. Bank, S.V. Bank, A.V. Taraskina - M .: TK Welby, Prospekt nashriyoti, 2005. - 344 p.
4 Boronenkova, S.A. Korxonani boshqarishda iqtisodiy tahlil / S.A. Boronenkova // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2004. - 2-son. – 47-52-betlar.
5 Brovkina, N.D. Foyda va zarar hisobotini tahlil qilish / N.D. Brovkina // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2005. - 6-son. – 45-55-betlar.
6 Buxalkov, M.I. Uyda rejalashtirish / M.I. Buxalkov - M.: Infra-M, 2004. - 400 b.
7 Buyanov, V.A. Korxona faoliyatidagi xatarlarni tahlil qilish / V.A. Buyanov // Iqtisodiy masalalar. – 2007. - 8-son. – 128-135-betlar.
8 Goncharov, A.I. Moliyaviy tiklanish / A.I. Goncharov // Moliya. – 2005. - 5-son. – 11-16-betlar.
9 Djanayev, T.K. Korxonaning debitorlik va kreditorlik qarzlarini tahlil qilish / T.K. Janayev // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2007. - 3-son. – 44-52-betlar.
10 Efimova, O.V. Moliyaviy tahlil / O.V. Efimova - M.: "Buxgalteriya hisobi" nashriyoti, 2006. - 528 p.
11 Ilysheva, I.N., Krylov, S.I. Tashkilotning moliyaviy oqimlarini tahlil qilish / I.N. Ilysheva, S.I. Krilov // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2004. - 1-son. – 10-17-betlar.
12 Ilyasov, G.G. Korxonaning moliyaviy holatini qanday yaxshilash mumkin / G.G. Ilyasov // Moliya. – 2004. - 10-son. – 70-73-betlar.
13 Ilyasov, G.K. Moliyaviy holatni baholash / G.K. Ilyosov // Iqtisodchi. – 2007. - 6-son. – 49-54-betlar.
14 Karelin, V.S. Korporatsiya moliyasi: Darslik / V.S. Karelin - M.: ITK "Dashkov va Co", 2005. - 620 p.
15 Kovalev, V.V., Vit, V. Korxona moliyasi: Darslik / V.V. Kovalev, V. Vit - M .: TK Welby, Prospekt nashriyoti, 2004. - 352 p.
16 Kulikova, N.N. Moliyaviy resurslarni samarali boshqarish maqsadida joriy majburiyatlarni baholash mezonlari va ularning qiymatini optimallashtirish usullari / N.N. Kulikova // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2005. - 3-son. – B. 60-63.
17 Levchaev P.A. Korxonaning moliyaviy resurslari: tizimli yondashuv nazariyasi va metodologiyasi / P.A. Levchaev; Teach.Ed.Prof. P.V. Shichkin. Saransk: Mordoviya nashriyoti. Univ., 2002. -104 b.
18 Levchaev, P.A. Xalq xo'jaligi korxonalarining moliyaviy resurslari va xarajatlar munosabatlari / P.A. Levchaev; Teach.Ed.Prof. N.P. Makarkin. Saransk: Mordoviya nashriyoti. Univ., 2004. -168 b.
19 Levchaev, P.A. Xalq xo'jaligi korxonalari moliyasi (O'quv qo'llanma). //No1 ta'lim integratsiyasi, Saransk. 2004. – B. 77-84.
20 Levchaev, P.A. Korxonalarning moliyaviy resurslarining ramziy talqinini tizimli ko'rsatishning kontseptual qoidalari // Mordoviya universitetining xabarnomasi, Saransk, Mordoviya nashriyoti. Universitet, No 1-2, 2004. B.5-13.
21 Levchaev, P.A. Korxonaning moliyaviy resurslari tizimi / P.A. Levchaev // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2006. - 16-son. – 40-47-betlar
22 Narushina, N.V. Kreditlar va kreditlar / N.V. Narushina // Buxgalteriya hisobi. – 2007. - 1-son. – B. 57-60.
23 Pavlova, L.N. Moliyaviy menejment. Korxonaning pul oqimini boshqarish: Darslik. universitetlar uchun / L.N. Pavlova - M.: UNITI, 2004. – 400 b.
24 Pankov, V.V. Korxonaning moliyaviy holatining ayrim ko'rsatkichlari mazmunini tahlil qilish / V.V. Pankov // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2006. - 2-son. – B. 6-17.
25 Parushina, N.V. Pul oqimi tahlili / N.V. Parushina // Buxgalteriya hisobi. – 2004. - 5-son. – 45-49-betlar.
26 Rjanitsyna, V.S. Nomoddiy aktivlarning mohiyati / V.S. Rjanitsyna // Buxgalteriya hisobi. – 2005. - 7-son. – 41-44-betlar.
27 Raizberg, B.A., Lazovskiy, L.Sh., Starodubtseva, E.B. Zamonaviy iqtisodiy lug'at / B.A. Raizberg, L.Sh. Lazovskiy, E.B. Starodubtseva - M .: INFRA-M, 2005. - 480 p.
28 Moliya: Universitetlar uchun darslik / Ed. prof. L.A. Drobozdina. M.: BIRLIK-DANA, 2004. – 527 b.
29 Moliya: universitetlar uchun darslik / Ed. M.V. Romanovskiy, O.V. Vrublevskaya. M.: Yurayt, 2004. – 520 b.
30 Korxona moliyasi: Universitetlar uchun darslik / N.V. Kolchina, G.B. Polyak, L.P. Pavlova va boshqalar - M.: UNITY-DANA, 2004. - 447 p.
31 Tashkilotlar moliyasi: Universitetlar uchun darslik / N.V. Kolchina, G.B. Polyak, L.M. Burmistrova va boshqalar - M.: UNITY-DANA, 2005. - 368 p.
32 Moliya: Darslik / Nashr. Iqtisodiyot fanlari doktori, prof. V.P. Litovchenko. - M.: ITK "Dashkov va Co", 2004. - 724 b.
33 Moliya: Darslik / Nashr. S.I. Lushina, V.A. Slepova. – 2-nashr, qayta koʻrib chiqilgan. va qo'shimcha – M.: Iqtisodchi, 2005. – 682 b.
34 Korxona moliyasi: Darslik / Ed. V.V. Ostapenko. - M .: Omega-L, 2004. - 304 p.
Ilova A
(majburiy)
| Aktivlar | Hisobot yilining boshida | Hisobot yilining oxirida |
| I. Aylanma aktivlar | ||
| Nomoddiy aktivlar | ||
| Asosiy vositalar | 794 | 723 |
| Qurilish davom etmoqda | ||
| Kechiktirilgan soliq aktivlari | ||
| Boshqa uzoq muddatli aktivlar | ||
| I bo'lim uchun jami | 794 | 723 |
| II. Joriy aktivlar | ||
| Zaxiralar | 183 | 180 |
| shu jumladan: | ||
| 181 | 7 | |
| 2 | 2 | |
| tovarlar jo'natilgan | - | 10 |
| Kelajakdagi xarajatlar | - | 4 |
| boshqa zahiralar va xarajatlar | - | 157 |
| 48 | - | |
| 163 | 191 | |
| shu jumladan xaridorlar va mijozlar | 163 | 191 |
| Pul mablag'lari | 105 | 203 |
| Boshqa joriy aktivlar | ||
| II bo'lim uchun jami | ||
| Balans | 1293 | 1297 |
| Passiv | ||
| III. Kapital va zaxiralar | ||
| Ustav kapitali | 8 | 8 |
| Qo'shimcha kapital | ||
| Zaxira kapitali | ||
| shu jumladan: | ||
| ga muvofiq shakllantirilgan zahiralar | ||
| 518 | 515 | |
| III bo'lim uchun jami | 526 | 523 |
| Kreditlar va kreditlar | ||
| IV bo'lim uchun jami | ||
| Kreditlar va kreditlar | ||
| Ta'minotchilar bilan hisob-kitob | 767 | 774 |
| shu jumladan: | ||
| yetkazib beruvchilar va pudratchilar | 29 | 129 |
| 58 | 72 | |
| (9) | (13) | |
| (33) | 9 | |
| boshqa kreditorlar | 722 | 577 |
| kelgusi davrlarning daromadlari | ||
| Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar | ||
| V bo'lim uchun jami | 767 | 774 |
| Balans | 1293 | 1297 |
Ilova B
(majburiy)
2006 yil uchun foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot, ming rubl
| Ism | Hisobot davrida | |
| 5525 | 4829 | |
| (5327) | (4696) | |
| Yalpi daromad | 198 | 133 |
| Biznes xarajatlari | ||
| Ma'muriy xarajatlar | ||
| Sotishdan olingan foyda (zarar). | 198 | 133 |
| Boshqa daromadlar va xarajatlar | ||
| Debitorlik foizlari | ||
| To'lanishi kerak bo'lgan foiz | ||
| Boshqa daromadlar | ||
| boshqa xarajatlar | (17) | (28) |
| Faoliyatdan tashqari daromadlar | 5 | 67 |
| Operatsion bo'lmagan xarajatlar | ||
| 186 | 172 | |
| Kechiktirilgan soliq aktivlari | ||
| Kechiktirilgan soliq majburiyatlari | ||
| Joriy daromad solig'i | (45) | (41) |
| 141 | 131 | |
| MA'LUMOT UCHUN. | ||
Ilova B
(majburiy)
| Aktivlar | Hisobot yilining boshida | Hisobot yilining oxirida |
| I. Aylanma aktivlar | ||
| Nomoddiy aktivlar | 44 | |
| Asosiy vositalar | 723 | 665 |
| Qurilish davom etmoqda | ||
| Moddiy boyliklarga foydali investitsiyalar | ||
| Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar | ||
| Kechiktirilgan soliq aktivlari | ||
| Boshqa uzoq muddatli aktivlar | - | 33 |
| I bo'lim uchun jami | 723 | 742 |
| II. Joriy aktivlar | ||
| Zaxiralar | 180 | 1407 |
| shu jumladan: | ||
| xom ashyo, materiallar va boshqa shunga o'xshash aktivlar | 7 | 1395 |
| o'stirish va boqish uchun hayvonlar | ||
| tugallanayotgan ishlab chiqarish xarajatlari | ||
| qayta sotish uchun tayyor mahsulotlar va tovarlar | 2 | 2 |
| tovarlar jo'natilgan | 10 | - |
| Kelajakdagi xarajatlar | 4 | - |
| boshqa zahiralar va xarajatlar | 157 | 10 |
| Sotib olingan aktivlarga qo'shilgan qiymat solig'i | ||
| Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oydan ko'proq vaqt davomida to'lanishi kutilmoqda) | ||
| shu jumladan xaridorlar va mijozlar | ||
| Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilmoqda) | 191 | - |
| shu jumladan xaridorlar va mijozlar | 191 | - |
| Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar | ||
| Pul mablag'lari | 203 | 83 |
| Boshqa joriy aktivlar | ||
| II bo'lim uchun jami | 574 | 1490 |
| Balans | 1297 | 2232 |
| Passiv | ||
| III. Kapital va zaxiralar | ||
| Ustav kapitali | 8 | 8 |
| Aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalari | ||
| Qo'shimcha kapital | ||
| Zaxira kapitali | ||
| shu jumladan: | ||
| ga muvofiq shakllantirilgan zahiralar | ||
| ga muvofiq shakllantirilgan zahiralar | ||
| Taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar) | 515 | (122) |
| III bo'lim uchun jami | 523 | (114) |
| IV. uzoq muddatli vazifalar | ||
| Kreditlar va kreditlar | ||
| Kechiktirilgan soliq majburiyatlari | ||
| Boshqa uzoq muddatli majburiyatlar | ||
| IV bo'lim uchun jami | ||
| V. Qisqa muddatli majburiyatlar | ||
| Kreditlar va kreditlar | ||
| Ta'minotchilar bilan hisob-kitob | 774 | 2346 |
| shu jumladan: | ||
| yetkazib beruvchilar va pudratchilar | 129 | 1566 |
| xodimlarga qarz | 72 | 112 |
| davlat byudjetidan tashqari jamg'armalariga qarz | (13) | 30 |
| soliqlar va yig'imlar bo'yicha qarz | 9 | 181 |
| boshqa kreditorlar | 577 | 457 |
| Daromadni to'lash uchun ishtirokchilarga qarz | ||
| kelgusi davrlarning daromadlari | ||
| Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar | ||
| Boshqa joriy majburiyatlar | ||
| V bo'lim uchun jami | 774 | 2346 |
| Balans | 1297 | 2232 |
D ilovasi
(majburiy)
2007 yil uchun foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot, ming rubl
| Ism | Hisobot davrida | O'tgan yilning shu davri uchun |
| Oddiy turlar bo'yicha daromadlar va xarajatlar | ||
| Tovarlarni, mahsulotlarni, ishlarni, xizmatlarni sotishdan tushgan tushum (sof) (qo‘shilgan qiymat solig‘i, aktsiz solig‘i va shunga o‘xshash majburiy to‘lovlar chegirib tashlangan holda) | 5437 | 5525 |
| Sotilgan mahsulot tannarxi, mahsulotlar | (5684) | (5327) |
| Yalpi daromad | (247) | 198 |
| Biznes xarajatlari | ||
| Ma'muriy xarajatlar | ||
| Sotishdan olingan foyda (zarar). | (247) | 198 |
| Boshqa daromadlar va xarajatlar | ||
| Debitorlik foizlari | ||
| To'lanishi kerak bo'lgan foiz | ||
| Boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar | ||
| Boshqa daromadlar | 25 | 5 |
| boshqa xarajatlar | (15) | (17) |
| Faoliyatdan tashqari daromadlar | ||
| Operatsion bo'lmagan xarajatlar | ||
| Soliqdan oldingi foyda (zarar). | (237) | 186 |
| Kechiktirilgan soliq aktivlari | ||
| Kechiktirilgan soliq majburiyatlari | ||
| Joriy daromad solig'i | - | (45) |
| Hisobot davrining sof foydasi (zarar). | (237) | 141 |
| MA'LUMOT UCHUN. | ||
| Doimiy soliq majburiyatlari (aktivlar) | ||
| Bir aksiya uchun asosiy daromad (zarar). | ||
| Bir aksiya uchun suyultirilgan daromad (zarar). |
D ilovasi
(ma'lumotli)
KO'RISH
KURS ISHI UCHUN
412-guruh talabalari
"Moliya va kredit" mutaxassisligi
Kiushkina Olesya Vladimirovna
Mavzu Bozor sharoitida tadbirkorlik sub'ektlarining moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish (VIS MChJ misolida)
1 ta ijobiy ball________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
2 ta salbiy ball________________________________
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3 Kurs ishini himoya qilish __________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Kurs ishi rahbari P.A. Levchaev
KIRISH 1
1 KORXONALARNING MOLIYA RESURSLARINI SHAKLLANTIRISH VA FOYDALANISHNING NAZARIY ASKOKTLARI 5.
1.1 Zamonaviy sharoitda moliyaviy resurslarning mohiyati va ularni shakllantirish manbalari 5
1.2 Mablag'larning ichki va tashqi manbalarining xususiyatlari 14
1.3 Korxonaning takror ishlab chiqarish jarayonini ta'minlashda moliyaviy resurslarning roli 22
2 SHAKLLANISHI VA FOYDALANISHINI TAHLILI 28
METUR MChJ MISALDA MOLIYA RESURSLARI 28
2.1 "Metur" MChJ moliyaviy resurslarining tarkibi va tarkibi 28
2.2 “Metur” MChJ moliyaviy barqarorligini tahlil qilish 32
2.3 Tashkilotda moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish samaradorligi 39
3 MOLIYA RESURSLARINI SHAKLLANTIRISHNI TAKMILLARISH BO'YICHA ASOSIY YO'NALISHLAR 45.
3.1 Korxonaning moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligini oshirish 45
Xulosa 53
KIRISH
Bozor iqtisodiyoti sharoitida iqtisodiyotning asosiy bo'g'ini xo'jalik yurituvchi subyekt sifatida faoliyat yurituvchi korxonalardir. Iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish, mahsulot, daromad va jamg'armalarni olish uchun ular ma'lum turdagi resurslardan: moddiy, mehnat, moliyaviy va pul mablag'laridan foydalanadilar.
Moliyaviy resurslar ishlab chiqarishni rivojlantirishga, noishlab chiqarish ob'ektlarini saqlash va rivojlantirishga, iste'mol qilishga yo'naltiriladi, shuningdek zaxirada qolishi mumkin. Ishlab chiqarish va savdo jarayonini rivojlantirish uchun foydalaniladigan moliyaviy resurslar kapitalni uning pul shaklida ifodalaydi.
Etarli moliyaviy resurslarning mavjudligi va ulardan samarali foydalanish korxonaning yaxshi moliyaviy holatini, to'lov qobiliyatini, moliyaviy barqarorligini va likvidligini oldindan belgilab beradi. Shu munosabat bilan korxonalarning eng muhim vazifasi - bu umuman korxona samaradorligini oshirish uchun o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirish va ulardan eng samarali foydalanish uchun zaxiralarni topishdir.
Tashkilotning moliyaviy resurslarining rolini ortiqcha baholab bo'lmaydi. Darhaqiqat, bular korxona ixtiyoridagi mablag'lar bo'lib, ular xo'jalik faoliyati jarayonida turli shakllarga ega bo'lib, asosiy vositalar, tovar-moddiy zaxiralar, debitorlik qarzlari va boshqa aktivlarda o'z ifodasini topadi. Va shuni tushunish kerakki, korxonaning tijorat faoliyatining muvaffaqiyati nafaqat u ishlab chiqaradigan mahsulotga bo'lgan talabga, balki uning moliyaviy resurslari qanchalik samarali taqsimlanishiga ham bog'liq. Aktivlarning to'g'ri balansi materiallar, tayyor mahsulotlar yoki asosiy vositalardagi resurslarning "turg'unligi" ni oldini olishga imkon beradi.
Ishlab chiqarishga qo'yilgan har bir rubl imkon qadar samarali ishlashi kerak. Shuning uchun tashkilot balans tuzilmasida eng yaxshi natijalarga erishishga imkon beradigan "oltin o'rtacha" ni doimiy ravishda izlash holatida bo'lishi kerak.
Tashkilotning moliyaviy resurslari haqida gapirganda, ularning shakllanish manbalari haqida unutmasligimiz kerak, ular orasida o'z va qarz mablag'lari bor. Ularning to'g'ri nisbati korxonaning moliyaviy holati uchun ham ma'lum ahamiyatga ega. Tashqi (qarz olingan) mablag'larga haddan tashqari qaramlik kompaniyani moliyaviy jihatdan kamroq barqaror qiladi va aksincha, agar korxona tashqaridan moliyaviy resurslarni jalb qilmasa, bu jiddiy investitsiya loyihalari yo'qligini taxmin qilish uchun asosdir. Shuning uchun moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish masalasi dolzarbdir.
Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar ham o'zaro, ham davlat bilan moliyaviy-iqtisodiy munosabatlarning murakkab jarayonlarida ishtirok etadilar. Korxona moliyasi mustaqil toifa emas. Ular birgalikda moliyaviy resurslarni qayta taqsimlashning murakkab tizimini tashkil qiladi. Shu bilan birga, davlat moliyaviy munosabatlarning ishtirokchisi sifatida o'z byudjetiga soliq to'lovlarini oladi va shu bilan davlat moliya tizimini shakllantiradi. Butun mamlakatning farovonligi esa korxonalar moliyasi qanchalik samarali tashkil etilganiga bog‘liq. Bularning barchasi ushbu kurs ishi mavzusining dolzarbligini ham ko'rsatadi.
Kurs ishining maqsadi “Metur” mas’uliyati cheklangan jamiyati (keyingi o‘rinlarda MChJ) misolida moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanishni tahlil qilish va ularni shakllantirish va ulardan foydalanishni takomillashtirish bo‘yicha tavsiyalar ishlab chiqishdan iborat.
Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:
1) tashkilotlarning moliyaviy resurslarining rolini, ularning mohiyatini, tarkibi va tuzilishini aniqlash;
2) muayyan korxona misolida moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish xususiyatlarini ko'rib chiqing;
3) “Metur” MChJ moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligi darajasini oshirishga qaratilgan takliflar kiritsin.
Tadqiqot ob'ekti - "Metur" MChJ tijorat korxonasi.
Tadqiqot mavzusi - tijorat korxonasining moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayoni (Metur MChJ misolida).
Kurs ishini yozishda gorizontal tahlil, vertikal tahlil, koeffitsientlar (nisbiy ko'rsatkichlar) tahlili, qiyosiy tahlil kabi texnika va usullardan foydalanilgan.
Tashkilotning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish muammosi o'quv va ilmiy adabiyotlarda batafsil muhokama qilinadi.
Foydalanilgan manbalar orasida N.V. kabi mualliflarning asarlarini ajratib ko'rsatish mumkin. Kolchina, G.V. Shadrina, A.D. Sheremet va boshqalar.Ishda iqtisodiy faoliyatni tahlil qilishda oʻzgarishlar va yangicha yondashuvlar hisobga olingan.
Moliyaviy tahlil uchun axborot bazasi korxonaning 2008, 2009 yillar uchun moliyaviy hisobotlari, ya'ni: balans, foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot edi.
Birinchi bobda tijorat korxonasining moliyaviy holatini tahlil qilishning nazariy masalalari muhokama qilinadi. Bu erda "moliya", "kapital" kabi tushunchalarga ta'rif berilgan, o'z va qarz mablag'larining xususiyatlari, shuningdek, korxonaning takror ishlab chiqarish jarayonini ta'minlashda moliyaviy resurslarning roli berilgan.
Ikkinchi bob “Metur” MChJning ikki yillik moliyaviy holatini tahlil qilishga bag‘ishlangan. Bu erda korxonaning kichik tavsifi berilgan va "Metur" MChJ moliyaviy resurslarining shakllanishi va ishlatilishiga baho berilgan.
Uchinchi bobda o'rganilayotgan korxonaning moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligini oshirishga qaratilgan aniq takliflar berilgan.
1 KORXONALARNING MOLIYA RESURSLARINI SHAKLLANISH VA FOYDALANISHNING NAZARIY ASKOKTLARI.
1.1 Zamonaviy sharoitda moliyaviy resurslarning mohiyati va ularni shakllantirish manbalari
Tashkilot murakkab iqtisodiy tizimdir. Uning faoliyatini qamrab oluvchi va boshqaruv ob'ekti bo'lgan asosiy funktsional jarayonlar guruhlariga ishlab chiqarish, marketing, moliya, kadrlar va boshqalar kiradi. Funktsional quyi tizimlarni boshqarish darajasi butun iqtisodiy tizimni boshqarish samaradorligiga bevosita ta'sir qiladi.
Tashkilotning hayotiyligi, uning faoliyatining muvaffaqiyati va rivojlanish barqarorligi ko'p jihatdan uning eng muhim funktsional quyi tizimlaridan biri - moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimini boshqarish sifati bilan belgilanadi. Bu tizimning roli bozor munosabatlariga o‘tishi bilan kuchaydi, chunki xo‘jalik yurituvchi subyektlar resurs salohiyatini rejalashtirish va boshqarishda mustaqillikka erishdilar. Natijada, moliyaviy resurslar katta ahamiyatga ega bo'ldi, chunki bu to'g'ridan-to'g'ri va minimal vaqt bilan istalgan boshqa turga (masalan, xom ashyo, asosiy kapital va boshqalar) aylantirilishi mumkin bo'lgan yagona resurs turidir.
Resurslar haqida gapirganda, ular har qanday ishlab chiqarish manbalari ekanligini ta'kidlash kerak. "Resurslar - bu hozir yoki kelajakda foydalanish uchun mehnat vositalari, mehnat ob'ektlari, pullar, tovarlar yoki odamlarning mavjudligi."
Shunday qilib, resurslar ishlab chiqarishning asosiy omillari hisoblanadi. Ishlab chiqarish omillari - bu tovarlar, xizmatlar va boshqa qadriyatlarni yaratish jarayonida foydalanish mumkin bo'lgan tabiiy, moddiy, ijtimoiy va ma'naviy kuchlar (resurslar) yig'indisidir. Boshqacha qilib aytganda, ishlab chiqarish omillari ishlab chiqarishning o'ziga ma'lum ta'sir ko'rsatadigan narsalardir.
Tashkilotning moliyaviy resurslari- bu tashkilot tomonidan to'plangan va moliyaviy majburiyatlarni bajarish, joriy xarajatlar va ishlab chiqarishni rivojlantirish bilan bog'liq xarajatlarni moliyalashtirish uchun mo'ljallangan naqd va naqd bo'lmagan shakldagi naqd pul daromadlari va tashqaridan (jalb qilingan va qarzga olingan) daromadlar yig'indisi.
"Kapital" tushunchasini alohida ta'kidlash kerak - ishlab chiqarishga qo'yilgan va aylanma tugagandan so'ng daromad keltiradigan moliyaviy resurslarning bir qismi. Boshqa so'z bilan, poytaxt- moliyaviy resurslarning o'zgartirilgan shakli.
Tashkilotning moliyaviy resurslari, bir tomondan, uning kapitalining bir qismidir. Kapital boshqa tovarlar ishlab chiqarish uchun iqtisodiy tizim tomonidan yaratilgan uzoq muddat foydalaniladigan tovarlardan iborat. Kapitalning yana bir ko'rinishi uning pul shakli bilan bog'liq. Kapital, hali investitsiya qilinmagan moliyada ifodalangan bo'lsa, pul summasi hisoblanadi. Bu ta'riflarning barchasi umumiy fikrga ega, ya'ni kapital daromad olish qobiliyati bilan tavsiflanadi.
Asosiy va aylanma kapital mavjud. Asosiy kapital - bu ishlab chiqarish jarayonida bir necha yillar davomida ishlaydigan binolar, mashinalar va jihozlarda moddiylashtirilgan kapital. Bir ishlab chiqarish siklida boshqa turdagi kapital, jumladan, xom ashyo, materiallar va energiya resurslari sarflanadi. Aylanma kapital deb ataladi. Aylanma mablag‘larga sarflangan pullar mahsulot sotilgandan keyin tadbirkorga to‘liq qaytariladi. Asosiy kapitalga sarflangan xarajatlar unchalik tez qoplanishi mumkin emas.
Boshqa tomondan, moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimiga kiritilgan moliyaviy resurslar butun tashkilotning mavjudligi uchun asos bo'lib, tashkilotni samarali moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimini shakllantirish foydani ko'paytirishga qaratilgan barcha ishlab chiqarish omillarining oqilona kombinatsiyasini nazarda tutadi.
Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, siz ikkita mehnat birligi, bir birlik tabiiy resurslar va 4 birlik kapitaldan foydalanib, 10 birlik foyda olishingiz mumkin yoki ma'lum bir ishlab chiqarish uchun omillarning shunday oqilona kombinatsiyasini tanlashingiz mumkinki, natijada foyda olinadi. 20 birlikdan. Va buning uchun samarali moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimi talab qilinadi, buning natijasida tashkilotdagi moliyaviy oqimlar birinchi navbatda zarur bo'lgan joyga, mehnatga, kapitalga yoki tabiiy resurslarga yo'naltiriladi.
Tashkilotni moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimi quyidagi tamoyillarga javob berishi kerak:
1) imkon qadar ko'proq avtonomiya va tashqi manbalardan mustaqillik;
2) Foydani maksimallashtirish;
3) Moliyaviy resurslarni rejalashtirish;
4) Tashkilotda moliyaviy zaxiralarni shakllantirish;
5) Moliyaviy intizomni saqlash;
6) Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining rentabelligini ta'minlash.
Moliyaviy oqimlarning holati tashkilotning iqtisodiy natijalarini belgilovchi eng muhim omilga aylanadi. Umuman xo’jalik yurituvchi sub’ektning, shuningdek uning egalari va xodimlarining moliyaviy farovonligi moliyaviy resurslarning asosiy va aylanma mablag’larga, shuningdek, xodimlarni rag’batlantirish vositalariga qanchalik samarali va maqsadga muvofiq ravishda aylantirilishiga bog’liq. Shunday qilib, zamonaviy iqtisodiy sharoitda tashkilotda samarali moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimini shakllantirish va uni to'g'ri boshqarish tashkilot uchun muhim ahamiyatga ega.
Moliya tizimini boshqarish samarali bo'lishi va muayyan tashkilotning ustuvor maqsadlariga erishishga hissa qo'shishi uchun uni takomillashtirishga qaratilgan ishlarni amalga oshirish kerak. Ammo biron bir yaxshilanish yoki yaxshilanishni amalga oshirishdan oldin, ushbu jarayon yoki hodisaning mavjud holatini baholash kerak. Binobarin, moliya tizimini boshqarish samaradorligini baholash masalalari dolzarb bo'lib qoladi.
Tashkilotni boshqarish sohasidagi bir qator dolzarb muammolarni hal qilish uchun uning moliyaviy tizimini har tomonlama o'rganish kerak, bu boshqaruv ob'ektining holatini, ya'ni moliyaviy oqimlarni va moliyaviy-iqtisodiy natijalarni baholashni o'z ichiga oladi. faoliyati va boshqaruv tizimini, shu jumladan, tashkilotlarda moliyaviy xizmat tuzilmasini baholash. Ushbu sohadagi ilmiy tadqiqotlar va ishlanmalar moliya tizimini boshqarish sifati va samaradorligini oshirishga yordam berishi kerak, bu esa, o'z navbatida, tashkilotlarning hayotiyligi va samaradorligini oshirishda aks etishi kerak.
Aslida, moliyaviy resurslar tashkilot ixtiyoridagi mablag'lardir. Ammo pulning o'zi foyda keltirmasligini tushunishingiz kerak. Ular investitsiya qilinishi yoki spekulyativ operatsiyalarda ishlatilishi kerak. Shuning uchun ular tashkilotning (ishlab chiqarishning) moliyaviy resurslari haqida gapirganda, ular asosan ularni jalb qilish jarayonini anglatadi. Jalb qilingan moliyaviy resurslar darhol boshqa turdagi resurslarga (asosiy yoki aylanma mablag'lar, mehnat va boshqalar) aylantiriladi yoki tashkilotning boshqa ehtiyojlariga yo'naltiriladi, buning natijasida foyda olish uchun ishlab chiqarish jarayoni faollashadi.
Shunday qilib, tashkilotning moliyaviy resurslari haqida gapirganda, nafaqat naqd pulni, balki u yoki bu darajada naqd pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan boshqa aktivlarni ham hisobga olish kerak. Shuni tushunish kerakki, moliyaviy resurslarni boshqa turdagi resursga aylantirish jarayoni teskari, ya'ni tashkilotning har qanday resurslari moliyaviy resurslarga aylantirilishi va kelajakda yanada samaraliroq ishlatilishi mumkin. Boshqacha qilib aytganda, agar tashkilot ishlab chiqarish jarayonida foydalanilmayotgan bino va inshootlarga ega bo'lsa, u ularni sotishi va pul olishi mumkin, keyin esa eski jihozlarni almashtirish uchun ishlatilishi mumkin.
Moliyaviy resurslarning tarkibi (1.1-rasmga qarang) tashkilot balansining aktivlarida ko'rsatilgan (moliyaviy hisobotning 1-shakli):
Korxonaning moliyaviy resurslari
Asosiy vositalar
Joriy aktivlar
1.1-rasm - Korxonaning moliyaviy resurslari tarkibi
Keling, yuqorida sanab o'tilgan aktivlarning mohiyati va mazmunini batafsilroq ochib beraylik, ular ham tashkilotning moliyaviy resurslari hisoblanadi.
Nomoddiy aktivlar - jismoniy, moddiy shaklga ega bo'lmagan aktivlar: boshqaruv, tashkiliy, texnik resurslar, moliya olamidagi obro'si, kapitallashtirilgan huquqlar, imtiyozlar, raqobatdosh ustunliklar, tarqatish tarmog'i ustidan nazorat, sug'urta, patent va tovar belgilari bilan ta'minlangan himoya; tovar nomlari, “nou-xau”, intellektual mulkning boshqa turlari, foydalanish huquqi.
Asosiy vositalarga ishlab chiqarish vositasi sifatida uzoq vaqt foydalanilgan mulk kiradi. Aktivlarni buxgalteriya hisobiga asosiy vositalar sifatida qabul qilishda bir vaqtning o'zida quyidagi shartlar bajarilishi kerak:
a) ishlarni bajarish yoki xizmatlar ko'rsatish yoki tashkilotning boshqaruv ehtiyojlari uchun mahsulot ishlab chiqarishda foydalanish;
b) uzoq muddat foydalanish, ya'ni 12 oydan ortiq foydalanish muddati yoki 12 oydan ortiq bo'lsa, oddiy ish aylanishi;
c) tashkilot ushbu aktivlarni keyinchalik qayta sotish niyatida emas;
d) kelajakda tashkilotga iqtisodiy foyda (daromad) keltirish qobiliyati.
Foydalanish muddati - bu asosiy vositalar ob'ektidan foydalanish tashkilotga iqtisodiy foyda (daromad) keltiradigan davr. Asosiy vositalarning ayrim guruhlari uchun foydali xizmat muddati ushbu ob'ektdan foydalanish natijasida olinishi kutilayotgan mahsulot miqdori (jismoniy jihatdan ish hajmi) asosida aniqlanadi.
Asosiy vositalarga investitsiya qilingan mablag'lar kiradi: binolar, inshootlar, ishchi va quvvat mashinalari va uskunalari, o'lchash va nazorat qilish asboblari va asboblari, kompyuter texnikasi, transport vositalari, asboblar, ishlab chiqarish va maishiy texnika va aksessuarlar, ishchi, mahsuldor va naslli chorva mollari, ko'p yillik ko'chatlar, -xo'jalik yo'llari va boshqa tegishli ob'ektlar.
Asosiy fondlar tarkibida quyidagilar ham hisobga olinadi: yerlarni tubdan yaxshilash uchun kapital qo‘yilmalar (drenaj, irrigatsiya va boshqa meliorativ ishlar); ijaraga olingan asosiy vositalarga kapital qo‘yilmalar; er uchastkalari, atrof-muhitni muhofaza qilish ob'ektlari (suv, yer qa'ri va boshqa tabiiy resurslar).
Tugallanmagan qurilish deganda, qurilishning boshidan boshlab ob'ektlar foydalanishga topshirilgunga qadar qurilish loyihalarini qurish uchun ishlab chiquvchining xarajatlari tushuniladi.
Moddiy boyliklarga foydali investitsiyalar - bu tashkilot tomonidan vaqtincha egalik qilish (vaqtincha egalik qilish va foydalanish) uchun haq evaziga berilgan mulk, binolar, binolar, jihozlar va moddiy shaklga ega bo'lgan boshqa aktivlarning bir qismiga tashkilotning investitsiyalari. daromad keltirish.
Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar - tashkilotning davlat qimmatli qog'ozlariga, boshqa tashkilotlarning obligatsiyalariga va boshqa qimmatli qog'ozlariga, boshqa tashkilotlarning ustav (ulush) kapitaliga qo'ygan qo'yilmalari, shuningdek, boshqa tashkilotlarga 12 oydan ortiq muddatga berilgan kreditlar.
Kechiktirilgan soliq aktivi deganda keyingi hisobot davrida yoki undan keyingi hisobot davrlarida byudjetga to'lanishi lozim bo'lgan daromad solig'ining kamayishiga olib keladigan kechiktirilgan daromad solig'ining bir qismi tushuniladi. Tashkilot kechiktirilishi mumkin bo'lgan vaqtinchalik farqlar keyingi hisobot davrlarida soliqqa tortiladigan foyda keltirishi mumkin bo'lgan darajada yuzaga keladigan hisobot davrida kechiktirilgan soliq aktivlarini tan oladi.
Tashkilotning tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirishi uchun ajralmas shart - bu aylanma mablag'larning (aylanma mablag'larning) mavjudligi. Aylanma mablag'lar (aylanma mablag'lar) - joriy ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlariga avanslangan mablag'lar.
Aylanma mablag'larning elementlaridan biri bu inventardir.
Zaxiralar iqtisodiy o'zgaruvchilar (ko'rsatkichlar) bo'lib, ularni faqat ma'lum bir vaqtning o'zida o'lchash mumkin. Boshqacha qilib aytganda, zaxiralar miqdori vaqtinchalik hajmga ega emas. Zaxiralarga quyidagilar kiradi: xom ashyo, materiallar va boshqa shunga o'xshash qiymatlar; o'stirish va boqish uchun hayvonlar; tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari; qayta sotish uchun tayyor mahsulotlar va tovarlar; jo'natilgan tovarlar; Kelajakdagi xarajatlar; boshqa zahiralar va xarajatlar.
Olingan aktivlar bo'yicha qo'shilgan qiymat solig'i tashkilotning aktivlariga ham tegishli. Bu uni hisoblash va byudjetga to'lashning o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq. Moddiy boyliklarni ishlab chiqarish yoki qayta sotishda foydalanilganda ular bo'yicha yetkazib beruvchilarga to'langan qo'shilgan qiymat solig'i hisob-kitob qilish yo'li bilan byudjetdan qoplanadi va tashkilot ixtiyorida qoladi.
Debitorlik qarzlari qisqa muddatli (to'lovlar 12 oy ichida kutilmoqda) va uzoq muddatli (to'lovlar 12 oydan ortiq muddatda kutilmoqda) bo'linadi. Debitorlik qarzlari tovarlarni (ishlarni bajarish, xizmatlarni) to'lovsiz jo'natish natijasida yoki boshqa sabablarga ko'ra yuzaga keladi. Gap shundaki, tovarlarni sotish jarayoni "oqimda" va jo'natilgan tovarlar uchun darhol to'lovni talab qilish bilan to'xtatilishi mumkin emas. Qoida tariqasida, shartnoma bo'yicha tovarlar belgilangan muddatda keyingi to'lov bilan jo'natiladi. Natijada debitorlik qarzlari shakllanadi. Qarzdor tashkilotning qarzdori hisoblanadi. Debitorlik qarziga ishtirokchilarning (muassislarning) ustav kapitaliga qo'shgan hissasi bo'yicha qarzlari kiritilmaydi.
Naqd pul - tashkilotning bank hisobvaraqlarida yoki kassalarida to'plangan naqd pullar, tashkilotlarning doimiy xo'jalik muomalasida bo'lgan va ular tomonidan o'z maqsadlari uchun foydalaniladigan yoki bank resurslari sifatida joylashtirilgan har xil turdagi daromadlar va tushumlar.
Moliyaviy resurslar haqida gapirganda, shuni ham ta'kidlash kerakki, tashkilotni moliyaviy qo'llab-quvvatlashning normal faoliyat yurituvchi tizimi ularning doimiy aylanishi bilan tavsiflanadi.
Tashkilotni boshqarish jarayonining elementlaridan biri moliyaviy resurslardan samarali foydalanishni tahlil qilishdir. Doimiy o'zgaruvchan bozor sharoitlarini, tashqi va ichki muhitni hisobga olgan holda, tashkilot rahbariyati ba'zi aktivlarni kamaytirish va boshqalarni ko'paytirish bo'yicha boshqaruv qarorlarini qabul qiladi. Masalan, bozorda qolish uchun tashkilot ishlab chiqarishni qisqartirish strategiyasiga murojaat qilishi mumkin va bundan olingan mablag'lar (asosiy vositalarni yo'q qilish, binolarning bir qismini sotish, xodimlarni qisqartirish va boshqalar) bo'lishi mumkin. yangi, yanada samarali ishlab chiqarish uskunalarini sotib olish va kelajakda ko'proq foyda olish uchun foydalaniladi.
Tashkilot aktivlarini naqd pulga aylantirish jarayoni likvidlik tushunchasi bilan bevosita bog'liq. Likvidlik - joriy moliyaviy majburiyatlarni qoplash uchun moddiy yoki boshqa aktivlarni amalga oshirish, sotish, naqd pulga aylantirish qulayligi.
Tashkilotning moliyaviy resurslari, bir tomondan, uning kapitalining bir qismi bo'lsa, ikkinchi tomondan, ular moliyaviy ta'minot tizimiga kiradi va butun korxonaning mavjudligi uchun asosdir. Tashkilotni samarali moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimini shakllantirish foydani ko'paytirishga qaratilgan barcha ishlab chiqarish omillarining oqilona kombinatsiyasini nazarda tutadi. Umuman xo’jalik yurituvchi sub’ektning, shuningdek uning egalari va xodimlarining moliyaviy farovonligi moliyaviy resurslarning asosiy va aylanma mablag’larga, shuningdek, xodimlarni rag’batlantirish vositalariga qanchalik samarali va maqsadga muvofiq ravishda aylantirilishiga bog’liq.
Aslida, moliyaviy resurslar tashkilot ixtiyoridagi mablag'lardir. Ammo pulning o'zi foyda keltirmasligini tushunishingiz kerak. Ular investitsiya qilinishi yoki spekulyativ operatsiyalarda ishlatilishi kerak. Shuning uchun ham korxonaning moliyaviy resurslarining moddiy va nomoddiy timsoli uning balansi aktivlarida (moliyaviy hisobotning 1-shakli) aks ettiriladi.
Moliyaviy resurslar haqida gap ketganda, korxonani moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimi moliyaviy resurslar tarkibini baholash va doimiy o'zgarib turadigan bozor sharoitlarini hisobga olgan holda ularni samarali qayta taqsimlash kabi majburiy elementlarni o'z ichiga olishini tushunish kerak.
1.2 Mablag'larning ichki va tashqi manbalarining xususiyatlari
Tashkilotning moliyaviy resurslari ma'lum manbalardan shakllanadi. Shunday qilib, buning uchun mablag'siz ishlab chiqarish uskunalari, xom ashyo yoki materiallarni sotib olish mumkin emas.
Tashkilotning moliyaviy resurslarini shakllantirish manbalari - bu tashkilotning rivojlanishini ta'minlaydigan kelgusi davr uchun kapitalga bo'lgan ehtiyojni qondirish uchun manbalar to'plami. Ushbu manbalar ichki (o'z) va tashqi (qarz olingan va jalb qilingan) bo'linadi (1.2-rasmga qarang).
Moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalari
O'z mablag'lari
Jalb qilingan mablag'lar
ustav kapitali
Qo'shimcha kapital
bank kreditlari
boshqa tashkilotlardan qarz mablag'lari
Qarzga olingan mablag'lar
Ajratilmagan daromad
byudjetdan qaytariladigan asosda moliyalashtirish
byudjetdan tashqari fondlar hisobidan qaytariladigan asosda moliyalashtirish
1.2-rasm – Moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalarining tarkibi
O'z mablag'lariga quyidagilar kiradi:
1) ustav kapitali;
2) qo'shimcha kapital;
3) taqsimlanmagan foyda.
Avvalo, tashkilot ichki (o'z) moliyalashtirish manbalaridan foydalanishga e'tibor qaratadi.
Ustav kapitalini shakllantirish, undan samarali foydalanish va boshqarish tashkilotning moliyaviy xizmatining asosiy va eng muhim vazifalaridan biridir. Ustav kapitali tashkilotning o'z mablag'larining asosiy manbai hisoblanadi. Aksiyadorlik jamiyatining ustav kapitalining miqdori u tomonidan chiqarilgan aktsiyalarning miqdorini, davlat va kommunal korxonaning esa ustav kapitalining miqdorini aks ettiradi. Tashkilot tomonidan ustav kapitali, qoida tariqasida, ta'sis hujjatlariga o'zgartirishlar kiritilgandan keyin yil davomidagi faoliyati natijalariga ko'ra o'zgartiriladi.
Ustav kapitalini qo‘shimcha aksiyalar chiqarish (yoki ularning ma’lum sonini muomaladan chiqarish), shuningdek, eski aksiyalarning nominal qiymatini oshirish (kamaytirish) yo‘li bilan ko‘paytirish (kamaytirish) mumkin.
Qo'shimcha kapital quyidagilarni o'z ichiga oladi:
1) asosiy vositalarni qayta baholash natijalari;
2) aksiyadorlik jamiyatining ulushi;
3) ishlab chiqarish maqsadlarida tekin olingan pul va moddiy boyliklar;
4) kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish uchun byudjet mablag'lari;
5) aylanma mablag'larni to'ldirish uchun mablag'lar.
Taqsimlanmagan foyda - bu ma'lum bir davrda olingan va uni mulkdorlar va xodimlar tomonidan iste'mol qilish uchun taqsimlashda yo'naltirilmagan foyda. Foydaning bu qismi kapitallashtirish, ya'ni ishlab chiqarishga qayta investitsiya qilish uchun mo'ljallangan. O'zining iqtisodiy mazmuniga ko'ra, u kelgusi davrda uning ishlab chiqarish rivojlanishini ta'minlaydigan tashkilotning o'z moliyaviy resurslarini zaxiralash shakllaridan biridir.
Asosiy va aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni qoplash uchun ba'zi hollarda tashkilot qarz kapitalini jalb qilishi kerak bo'ladi. Bunday ehtiyoj tashkilotga bog'liq bo'lmagan sabablarga ko'ra paydo bo'lishi mumkin. Ular sheriklarning ixtiyoriyligi, favqulodda vaziyatlar, ishlab chiqarishni rekonstruksiya qilish va texnik qayta jihozlash, etarli boshlang'ich kapitalning etishmasligi, ishlab chiqarish, xarid qilish, qayta ishlash, etkazib berish va mahsulot sotishdagi mavsumiylik va boshqa sabablar bo'lishi mumkin.
Shunday qilib, qarz kapitali, qarzga olingan moliyaviy resurslar - bu tashkilotning rivojlanishini to'lash uchun to'lanadigan mablag'lar va boshqa mulkdir. Qarz kapitalining asosiy turlari: bank krediti, moliyaviy lizing, tovar (tijorat) krediti, obligatsiyalar chiqarish va boshqalar.
Qarz kapitali quyidagilarga bo'linadi:
1) qisqa muddatli.
2) uzoq muddatli.
Bir yilgacha muddatga olingan ssuda kapitali qisqa muddatli, bir yildan ortiq muddatga olingan qarz kapitali esa uzoq muddatli deb tasniflanadi. Tashkilotning ayrim aktivlarini - qisqa muddatli yoki uzoq muddatli kapital orqali qanday moliyalashtirish masalasi har bir alohida holatda muhokama qilinishi kerak. Qarz kapitalini investitsiyalash samaradorligi asosiy yoki aylanma mablag'larning rentabellik darajasi bilan belgilanadi.
Ko'paytirish jarayoni tashkilot uchun moliyaviy resurslarning yangi manbalarini doimiy ravishda izlashga undaydi. Reproduktsiya ikki shaklga ega:
1) asosiy vositalarning amortizatsiyasini qoplash qiymati hisoblangan amortizatsiya miqdoriga to'g'ri kelganda oddiy takror ishlab chiqarish;
2) kengaytirilgan takror ishlab chiqarish, agar asosiy vositalarning eskirishini qoplash xarajatlari hisoblangan amortizatsiya summasidan oshib ketganda.
Zamonaviy sharoitda amortizatsiya to'lovlari asosiy vositalarni qayta ishlab chiqarishni kengaytirish uchun etarli bo'lgan holatlar yuzaga keladi. Bu asosiy fondlar tarkibida kompyuter va tashkiliy jihozlarning ma'lum bir qismi mavjud bo'lganda eng xarakterli namoyon bo'ladi. Bu ushbu uskunaning narxlarining doimiy ravishda bir necha baravar kamayishi va bir vaqtning o'zida uning mahsuldorligini oshirish bilan bog'liq.
Asosiy vositalarni takror ishlab chiqarishga sarflanadigan kapital xarajatlar uzoq muddatli xarakterga ega bo'lib, yangi qurilishga, ishlab chiqarishni kengaytirish va rekonstruksiya qilishga, texnik qayta jihozlashga va qo'llab-quvvatlashga uzoq muddatli investitsiyalar (kapital qo'yilmalar) shaklida amalga oshiriladi. mavjud tashkilotlarning imkoniyatlari.
Asosiy vositalarni takror ishlab chiqarishni moliyalashtirish uchun tashkilotning o'z mablag'lari manbalariga quyidagilar kiradi:
Amortizatsiya ajratmalari;
Nomoddiy aktivlarning eskirishi;
Tashkilot ixtiyorida qolgan foyda;
Byudjet mablag'lari;
Aktsiyalarni chiqarishdan olingan mablag'lar.
Hisoblar rejasida maxsus amortizatsiya fondini tashkil etish nazarda tutilmagan. Amortizatsiya fondlari korxonaning o'z mablag'larining birinchi manbai bo'lib, ular korxonaning joriy hisobvarag'iga sotishdan tushgan tushumlarning bir qismi sifatida kelib tushadi va kapital qo'yilmalarning turli yo'nalishlari bo'yicha barcha xarajatlar to'g'ridan-to'g'ri joriy hisobvaraqdan to'lanadi.
Tezlashtirilgan amortizatsiya mexanizmi orqali tashkilotlar ushbu manbadan mablag'larni takror ishlab chiqarishni moliyalashtirish miqdori va muddatlarini tartibga solish imkoniyatiga ega. Tashkilotning joriy hisobvarag'iga kiradigan amortizatsiya to'lovlarining haqiqiy summalari sotishdan tushgan tushumlar bilan birga uning aylanma mablag'lariga kiritiladi va amortizatsiya qilinadigan mulk bilan bog'liq holda mustaqil ravishda harakatlana boshlaydi. Ular bepul qolishi, kapital qo'yilmalar uchun ishlatilishi yoki aylanma mablag'larning boshqa turlariga investitsiya qilinishi mumkin. Biroq, tashkilotning mablag'lari muomalasida mablag'lar manbalari deyarli farq qilmasligi, bu mablag'larni shakllantirish tabiati ulardan foydalanish tezligi va samaradorligiga ta'sir qilmaydi degani emas.
Korxonaning moliyaviy holati uchun asosiy kapitalni (shuningdek, aylanma mablag'larni) takror ishlab chiqarish uchun mablag'lar manbalarining etarliligi hal qiluvchi ahamiyatga ega. Shuning uchun moliyaviy holatning ushbu boshqariladigan parametri har doim menejment nuqtai nazaridan mavjud.
Asosiy vositalarni takror ishlab chiqarishni moliyalashtirish uchun tashkilotning o'z mablag'larining ikkinchi manbai - bu nomoddiy aktivlar bo'yicha amortizatsiya. Nomoddiy aktivlar tashkilotga quyidagi yo'llar orqali keladi:
To'lov evaziga sotib olinganda;
Ustav kapitaliga hissa sifatida;
Qabul qilinganda bepul.
Nomoddiy aktivlarning xarakterli xususiyatlari quyidagilardan iborat:
Moddiy tuzilmaning etishmasligi;
Foyda olish qobiliyati;
Yaratilgan foyda miqdori bo'yicha noaniqlik.
Nomoddiy aktivlar bo'yicha amortizatsiya tashkilotning o'zi belgilaydigan stavkalar bo'yicha hisoblanadi. Standartlarni hisoblash uchun asos bo'lib nomoddiy aktivlarning dastlabki qiymati va rejalashtirilgan foydalanish muddati hisoblanadi.
Amortizatsiyaning haqiqiy summasi mahsulot (ishlar, xizmatlar)ni sotishdan tushgan tushumlar bilan birga tashkilotning joriy hisobvarag'iga o'tkaziladi va muomalada bo'ladi.
Tashkilotning asosiy vositalarni takror ishlab chiqarishni moliyalashtirish uchun o'z mablag'larining uchinchi manbai uning ixtiyorida qolgan foyda (sof foyda) hisoblanadi. Tashkilotlar o'zlarining moliyaviy rejalarida sof foydadan foydalanish yo'nalishlarini mustaqil ravishda belgilaydilar.
Asosiy vositalarni takror ishlab chiqarishni moliyalashtirish uchun tashkilotning o'z mablag'larining to'rtinchi manbai budjetdan maqsadli ajratmalardir. Agar tashkilot davlat rivojlanish byudjetida nazarda tutilgan maqsadli davlat buyurtmasini bajarsa, ikkinchisi korxonaga maqsadli mablag' ajratadi.
Asosiy vositalarni takror ishlab chiqarishni moliyalashtirishning tashqi manbalariga quyidagilar kiradi:
Bank kreditlari;
Boshqa tashkilotlardan olingan ssudalar (obligatsiyalar);
Qaytariladigan asosda byudjetdan moliyalashtirish;
Budjetdan tashqari jamg‘armalar hisobidan qaytariladigan asosda moliyalashtirish.
Bank kreditlari tashkilotga kredit shartnomasi asosida beriladi, kredit to'lov, muddatlilik, garov evaziga to'lash: kafolatlar, ko'chmas mulk garovi, tashkilotning boshqa mol-mulki garovi bo'yicha beriladi.
Ko'pgina tashkilotlar, mulkchilik shaklidan qat'i nazar, juda cheklangan kapital bilan yaratilgan. Bu ularning o'z mablag'lari hisobidan ustav faoliyatini to'liq amalga oshirishiga amalda imkon bermayapti va muhim kredit resurslari aylanmasiga jalb etilishiga olib keladi.
Kredit nafaqat yirik investitsiya loyihalari, balki joriy faoliyat uchun xarajatlar: ishlab chiqarish ob'ektlarini rekonstruksiya qilish, kengaytirish, qayta tashkil etish, jamoa tomonidan ijaraga olingan mulkni sotib olish va boshqa tadbirlar.
Asosiy vositalarni takror ishlab chiqarishni moliyalashtirish manbai boshqa tashkilotlardan olingan qarz mablag'lari bo'lib, ular tashkilotga strategik manfaatlar bilan qaytariladigan yoki bepul asosda beriladi. Tashkilotlarga kreditlar individual investorlar (jismoniy shaxslar) tomonidan ham berilishi mumkin.
Asosiy vositalarni takror ishlab chiqarishni moliyalashtirishning boshqa manbalari federal va mahalliy byudjetlardan, shuningdek, sanoat va tarmoqlararo maqsadli jamg'armalardan qaytariladigan asosda byudjet mablag'laridir.
Kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish manbalarini tanlash masalasi ko'plab omillarni hisobga olgan holda hal qilinishi kerak:
1) jalb qilingan kapitalning qiymati;
2) uni qaytarish samaradorligi;
3) tashkilotning moliyaviy holatini belgilaydigan o'z va qarz kapitalining nisbati;
4) turli moliyalashtirish manbalarining tavakkalchilik darajasi;
5) investorlar va kreditorlarning iqtisodiy manfaatlari.
Bozor sharoiti doimo o'zgarib turadi, shuning uchun tashkilotning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji barqaror emas.
Aylanma mablag'lar manbalari tarkibiga o'z va qarz mablag'lari ham kiradi. Qoida tariqasida, tashkilotning aylanma mablag'larga minimal ehtiyoji o'z manbalari, ya'ni taqsimlanmagan foyda, ustav kapitali, zaxira kapitali, jamg'arish fondi va maqsadli moliyalashtirish hisobidan qoplanadi. Biroq, bir qator ob'ektiv sabablarga ko'ra (inflyatsiya, ishlab chiqarish hajmining o'sishi, mijozlar to'lovlarini to'lashning kechikishi va boshqalar) tashkilotda aylanma mablag'larga, shuningdek, asosiy vositalarga vaqtinchalik qo'shimcha ehtiyojlar mavjud. Bunday hollarda iqtisodiy faoliyatni moliyaviy qo'llab-quvvatlash qarz manbalarini jalb qilish bilan birga keladi: bank va tijorat kreditlari, kreditlar, investitsion soliq kreditlari, tashkilot xodimlarining investitsion badallari, obligatsiyalar.
Shunday qilib, har qanday tashkilot ichki va tashqi manbalardan moliyaviy resurslarni ishlab chiqarish imkoniyatiga ega. Albatta, tashkilotning o'zi ichki manbalardan foydalanishi va hech kimga qaram bo'lmasligi maqsadga muvofiqdir, ammo zamonaviy yuqori raqobatbardosh bozor xo'jalik yurituvchi sub'ektlarni ishlab chiqarish jarayonini doimiy ravishda takomillashtirishga majbur qiladi, bu esa cheklangan o'z manbalari bilan doimiy ravishda moliyaviy resurslarni kiritishni talab qiladi. Buning bitta yo‘li bor – ularni chetdan qisqa muddatli va uzoq muddatli bank kreditlari shaklida jalb qilish, kreditorlar bilan hisob-kitob qilish uchun mo‘ljallangan mablag‘lardan, shu jumladan byudjetdan vaqtincha foydalanish va shu kabilar.
Shu bilan birga, tashkilot rahbariyati moliyaviy resurslarning ichki va tashqi manbalari o'rtasidagi munosabatlarni nazorat qilishi kerak. Tashqi manbalardan haddan tashqari ko'p foydalanish tashkilotning tashqi shaxslarga to'liq moliyaviy qaramligini ko'rsatadi va uning ustunligi samarasiz moliyaviy siyosat va investitsiya loyihalarining etishmasligidan dalolat beradi, bu esa kelajakda ishlab chiqarish texnologiyasining eskirishiga va talabning pasayishiga olib kelishi mumkin. ishlab chiqarilgan mahsulot uchun.
1.3 Korxonaning takror ishlab chiqarish jarayonini ta'minlashda moliyaviy resurslarning roli
Jamiyatning aniq belgilangan tarixiy bosqichda mavjudligi va rivojlanishining ajralmas sharti, ma'lumki, moddiy ne'matlarni ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini va uning ijtimoiy-iqtisodiy shakllari sifatida odamlar o'rtasidagi tegishli ishlab chiqarish munosabatlarini ta'minlashdir. haqiqiy amalga oshirish. Ishlab chiqarish jarayonining doimiy (miqdoriy va sifat jihatidan) yoki o'zgaruvchan miqyosda doimiy takrorlanishi iqtisodiy fan tomonidan takror ishlab chiqarish jarayoni sifatida belgilanadi. Iqtisodiy adabiyotlarda takror ishlab chiqarishning ikki turi ajratiladi: oddiy va kengaytirilgan.
O'rnatilgan ilmiy fikrga ko'ra, oddiy takror ishlab chiqarish har bir keyingi tsiklda ishlab chiqarilgan mahsulot hajmi, shuningdek uning sifati o'zgarmasligi bilan tavsiflanadi. Shunga ko'ra, ishlab chiqarish omillari o'zgarishlarga uchramaydi. To'liq ortiqcha mahsulot, agar ishlab chiqarilgan bo'lsa, ishlab chiqaruvchilarning o'zlari shaxsiy iste'mol uchun foydalanadilar.
Kengaytirilgan takror ishlab chiqarish bilan har bir keyingi tsiklda ishlab chiqarilgan mahsulot hajmi oshadi, bunga boshqa narsalar qatori mahsulot sifatini yaxshilash orqali erishiladi. Ishlab chiqarish omillari o'zgarishsiz qolmaydi. Ko'paytirish kengaytirilgan miqyosda sodir bo'lishi uchun har bir keyingi tsikl (yil) boshida qo'shimcha yoki yaxshiroq resurslar kerak bo'ladi. Ishlab chiqarish omillarini kengaytirish yoki sifat jihatidan yaxshilash manbai ortiqcha mahsulot hisoblanadi. Binobarin, kengaytirilgan ko'payish bilan u endi shaxsiy ehtiyojlarni to'liq qondirishga qodir emas.
Har qanday korxonada ishlab chiqarish jarayonining moddiy-texnik bazasi asosiy ishlab chiqarish fondi hisoblanadi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida asosiy vositalarning dastlabki shakllanishi, ularning faoliyat yuritishi va kengaytirilgan takror ishlab chiqarilishi moliyaviy resurslarning bevosita ishtirokida amalga oshiriladi, ular yordamida maxsus maqsadlar uchun mablag'lar shakllantiriladi va foydalaniladi, bu mablag'larni sotib olish, foydalanish va tiklashda vositachilik qiladi. mehnat vositalari.
Yangi tashkil etilayotgan korxonalarda asosiy vositalarning dastlabki shakllanishi ustav kapitaliga kiruvchi asosiy vositalar hisobiga amalga oshiriladi. Asosiy fondlar ishlab chiqarish va noishlab chiqarish maqsadlarida asosiy fondlarga qo’yilgan mablag’lardir. Asosiy vositalarni sotib olish va ularni korxona balansiga qabul qilish vaqtida asosiy vositalarning qiymati miqdoriy jihatdan asosiy vositalar qiymatiga to'g'ri keladi. Keyinchalik, asosiy vositalar ishlab chiqarish jarayonida ishtirok etganligi sababli, ularning qiymati ikkiga bo'linadi: eskirish va eskirishga teng bo'lgan bir qismi tayyor mahsulotga o'tkaziladi, ikkinchisi mavjud asosiy vositalarning qoldiq qiymatini ifodalaydi.
Tayyor mahsulotga o'tkazilgan asosiy vositalar qiymatining eskirgan qismi, sotilganligi sababli, asta-sekin maxsus amortizatsiya fondida naqd pul shaklida to'planadi. Bu fond yillik amortizatsiya ajratmalari hisobiga shakllantiriladi va asosiy vositalarni oddiy va qisman kengaytirilgan takror ishlab chiqarishga sarflanadi. Asosiy vositalarni kengaytirilgan takror ishlab chiqarish uchun amortizatsiya yo'nalishi uning hisoblanishi va sarflanishining o'ziga xos xususiyatlari bilan belgilanadi: u asosiy vositalarning butun standart xizmat muddati davomida hisoblab chiqiladi va uni sarflash zarurati faqat ularni haqiqiy yo'q qilishdan keyin yuzaga keladi. Shuning uchun, eskirgan asosiy vositalar almashtirilgunga qadar, hisoblangan amortizatsiya vaqtincha bepul bo'lib, kengaytirilgan takror ishlab chiqarishning qo'shimcha manbai sifatida ishlatilishi mumkin. Bundan tashqari, kengaytirilgan takror ishlab chiqarish uchun amortizatsiyadan foydalanishga fan-texnika taraqqiyoti yordam beradi, buning natijasida asosiy fondlarning ayrim turlari arzonlashishi mumkin, yanada ilg'or va samaraliroq mashina va uskunalar joriy etiladi.
Amortizatsiya fondi summasi har yili asosiy vositalarning balans qiymatini amortizatsiya normasiga ko‘paytirish yo‘li bilan hisoblanadi. Iqtisodiy asosli amortizatsiya normalari katta ahamiyatga ega. Ular, bir tomondan, foydalanishdan chiqarilgan asosiy vositalar qiymatining to'liq qoplanishini ta'minlashga, ikkinchi tomondan, ajralmas elementi amortizatsiya ajratmalari bo'lgan mahsulotning haqiqiy tannarxini aniqlashga imkon beradi. Tijorat hisob-kitobi nuqtai nazaridan, amortizatsiya stavkalarini kam baholamaslik (chunki bu asosiy vositalarni oddiy takror ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning etishmasligiga olib kelishi mumkin) va ularni asossiz ravishda oshirib, narxlarning sun'iy o'sishiga olib kelishi yomon. mahsulotlar va ishlab chiqarish rentabelligining pasayishi. Asosiy vositalarning xizmat qilish muddati o‘zgarganda, ularning qiymatini ishlab chiqarilgan mahsulotga o‘tkazish jarayoni fan-texnika taraqqiyoti va boshqa omillar ta’sirida tezlashganda amortizatsiya normalari davriy ravishda qayta ko‘rib chiqiladi. Asosiy vositalar ham davriy ravishda qayta baholanadi; uning maqsadi asosiy vositalarning balans qiymatini joriy narxlar va takror ishlab chiqarish sharoitlariga moslashtirishdan iborat.
Ammo shuni ta'kidlash kerakki, kengaytirilgan takror ishlab chiqarishni faqat amortizatsiya to'lovlari hisobiga ta'minlash mumkin emas, chunki ular asosan oddiy takror ishlab chiqarish uchun mo'ljallangan. Shuning uchun katta darajada kapital qo'yilmalar milliy daromaddan ta'minlanadi va birinchi navbatda korxonaning o'z moliyaviy resurslari kapital xarajatlarga qayta investitsiya qilinadi; Bu yerga moliya bozorida safarbar qilingan o‘z va ustav kapitali ham jo‘natiladi, kredit resurslari jalb qilinadi, hukumat qarorlarida alohida ko‘rsatilgan alohida hollarda – byudjet mablag‘lari va byudjetdan tashqari jamg‘armalar mablag‘lari jalb etiladi.
Korxonaning kapital qo'yilmalar uchun foydalaniladigan o'z moliyaviy resurslari tarkibida foyda muhim o'rinni egallaydi. So'nggi paytlarda kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish manbalarida foydaning mutlaq hajmi va ulushini oshirish tendentsiyasi kuzatilmoqda. Ushbu tendentsiyani rivojlantirish kerak degan fikr mavjud, chunki uning progressivligi asosiy fondlarni takror ishlab chiqarish manbalari ishlab chiqarish faoliyati natijalari bilan bevosita bog'liqligidadir. Natijada, korxonalarning yanada yaxshi ishlab chiqarish natijalariga erishishdan moddiy manfaatdorligi oshadi, chunki kapital xarajatlarning moliyaviy manbalarini shakllantirishning o'z vaqtida va to'liqligi ularga bog'liq.
Foyda bilan bir qatorda ishlab chiqarishning o'zida safarbar qilingan mablag'lar ham kapital qo'yilmalarni (iqtisodiy yo'l bilan amalga oshirilgan qurilish-montaj ishlaridan olingan foyda va jamg'armalar, ichki resurslarni safarbar qilish va boshqalar), tasarrufida bo'lgan mulkni sotishdan olingan daromadlar va boshqalarni moliyalashtirish uchun ishlatiladi. ijtimoiy rivojlanish fondlari mablag'lari.
Byudjet mablag'larini kapital xarajatlarga yo'naltirish yagona texnik siyosatni amalga oshirishni ta'minlaydi va ijtimoiy takror ishlab chiqarish tuzilmasini tartibga solish va iqtisodiyotning ustuvor tarmoqlarini rivojlantirish uchun moliyaviy shartlarni yaratadi. Bozor iqtisodiyoti tamoyillariga o‘tish munosabati bilan kapital qo‘yilmalar uchun byudjet mablag‘larini ta’minlash tartibi bosqichma-bosqich o‘zgarib bormoqda. Ilgari budjet mablag‘lari to‘g‘ridan-to‘g‘ri qaytarilmaydigan mablag‘lar shaklida ajratilar edi; endi ularni maqsadli subsidiyalar (investitsiya ajratmalari), subvensiyalar va investitsiya soliqlari kreditlari orqali olish mumkin.
Tashkilotning takror ishlab chiqarish jarayonida moliyadan maqsadli foydalanishning ob'ektiv shartlari moliyaning asosiy funktsiyalari - taqsimlash, takror ishlab chiqarish, rag'batlantirish va nazorat qilishda yotadi.
Taqsimlash funktsiyasi pul mablag'larini bevosita korxonalarda aylanish jarayonida moliyaviy resurslarni taqsimlash doirasida amalga oshiriladi. Korxona resurslarining butun aylanishi moliyaviy resurslar fondlarini shakllantirish va taqsimlash bilan bog'liq. Ushbu funktsiya butun korxona va uning alohida tarkibiy bo'linmalarini rivojlantirish ehtiyojlarini qondiradigan maxsus maqsadlar uchun moliyaviy resurslar va mablag'larni yaratishga imkon beradi.
Qayta ishlab chiqarish funktsiyasi moliya resurslari mablag'larini maqsadli boshqarish va sub'ektlarning belgilangan biznes manfaatlariga erishishi mumkin bo'lgan moliyaviy-iqtisodiy muhitni yaratish shaklida takror ishlab chiqarish jarayonini tartibga solish orqali amalga oshiriladi. Ushbu funktsiya pul oqimlarini boshqarishni samarali tashkil etish, bank kreditlari, kreditorlik qarzlari, kreditlar va moliyaviy resurslarning boshqa manbalaridan muvaffaqiyatli foydalanish imkoniyatining zarur shartidir.
Moliyaning rag'batlantiruvchi funktsiyasi mahsulot va xizmatlar ishlab chiqarishni rivojlantirish va korxonalar rentabelligini oshirish uchun katta ahamiyatga ega. Ushbu funktsiyani tashkilot tomonidan ishlab chiqarish xarajatlarini qoplash va foyda taqsimlash tizimi, soliq tizimi, bozor sub'ektlari o'rtasidagi moliyaviy munosabatlarni tashkil etishning samarali tizimi, shuningdek, eng istiqbolli, ustuvor yo'nalishlarni byudjetdan moliyalashtirish orqali amalga oshirish. iqtisodiyot tarmoqlari.
Moliyaning nazorat funktsiyasi iqtisodiy rivojlanishning muhim omili bo'lib, tashkilotlar faoliyati samaradorligini oshirish va ularning moliyaviy resurslari aylanishini tezlashtirish uchun zarur shart bo'lib xizmat qiladi. Moliyaviy oqimlarning harakatini nazorat qilish orqali korxona mulkidan foydalanish holati, dinamikasi va samaradorligi ustidan real nazoratni amalga oshirish mumkin.
Shunday qilib, tashkilotning moliyaviy resurslari uning kapitalining bir qismi va uni moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimi sifatida ko'rib chiqilishi mumkin. Tashkilotni samarali moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimini shakllantirish foydani ko'paytirishga qaratilgan barcha ishlab chiqarish omillarining oqilona kombinatsiyasini nazarda tutadi. Umuman xo’jalik yurituvchi sub’ektning, shuningdek uning egalari va xodimlarining moliyaviy farovonligi moliyaviy resurslarning asosiy va aylanma mablag’larga, shuningdek, xodimlarni rag’batlantirish vositalariga qanchalik samarali va maqsadga muvofiq ravishda aylantirilishiga bog’liq.
Tashkilotning moliyaviy resurslari ma'lum manbalardan shakllanadi. Tashkilotning moliyaviy resurslarini shakllantirish manbalari - bu tashkilotning rivojlanishini ta'minlaydigan kelgusi davr uchun kapitalga bo'lgan ehtiyojni qondirish uchun manbalar to'plami. Bu manbalar o'z (ichki) va qarzga olingan (tashqi) bo'linadi.
Aytishimiz mumkinki, takror ishlab chiqarish jarayonida moliya muhim rol o'ynaydi. Moliyaviy resurslar, birinchi navbatda, ishlab chiqarish jarayonini ta'minlash uchun mo'ljallangan. Ulardan foydalanish avanslar va ishlab chiqarish faoliyatiga investitsiyalar shaklida bo'lishi mumkin. Moliyaviy resurslarning rolini ularning funktsiyalari: taqsimlash, ko'paytirish, rag'batlantirish va nazorat qilish orqali eng aniq ko'rish mumkin.
2 SHAKLLANISHI VA FOYDALANISHINI TAHLILI
METUR MChJ MISALDA MOLIYA RESURSLARI
2.1 "Metur" MChJ moliyaviy resurslarining tarkibi va tuzilishi
O‘rganilayotgan korxona “Mas’uliyati cheklangan jamiyat” tashkiliy-huquqiy shakliga ega. Korxonaning toʻliq nomi: “Metur” masʼuliyati cheklangan jamiyati.
“Metur” MChJ Rossiya va MDH mamlakatlari bozorlariga metall prokat mahsulotlarini yetkazib beruvchi yirik mustaqil kompaniyalardan biri hisoblanadi. Kompaniya metall prokatining ulgurji va chakana savdosi bilan shug'ullanadi, shuningdek, ishlab chiqarish liniyasini rivojlantirmoqda: metallni qayta ishlash va turli profillarni ishlab chiqarish.
Kompaniyaning filiallari va vakolatxonalari federatsiyaning deyarli barcha sub'ektlarida, Rossiya va xorijdagi 46 ta shaharda faoliyat ko'rsatmoqda. 2001 yildan beri kompaniya Rossiya metall buyumlar yetkazib beruvchilar ittifoqining (RSPM) a'zosi bo'lib, Forbes jurnaliga ko'ra, Rossiyadagi 200 ta eng yirik kompaniyalardan biri hisoblanadi.
Jamiyat xodimlarining umumiy soni 2380 nafarni tashkil etadi.
Kompaniyaning ulushi Rossiyadagi metall iste'mol bozorining 5% ni tashkil qiladi. “Metur” korxonasi omborlarida jami 150 ming tonna metall buyumlar, 10 mingdan ortiq nomdagi va standart o‘lchamdagi mahsulotlar doimiy saqlanadi.
Kompaniyaning maydoni 248 600 kv. m ombor maydoni, shundan 108 000 kv. m - yopiq ombor majmualari; 136 ta sanoat ko'chmas mulk ob'ektlari; 40 ta yer uchastkasi.
Ombor va ofis binolarining katta qismi Kompaniyaga tegishli.
Kompaniyaning asosiy yetkazib beruvchilari Rossiya va MDH mamlakatlaridagi yirik metallurgiya zavodlari, jumladan: MMK, NLMK, NTMK, ZSMK, NSMMZ, Severstal, MECHEL, PNTZ, STZ, ChMZ, Mital Steel. Yetkazib beruvchilardan nisbiy mustaqillik kompaniyaga ta'minot logistikasini optimallashtirish va xarajatlarni minimallashtirish uchun turli hududlarga buyurtmalarni etkazib berishni hovuzlarga birlashtirish imkonini beradi.
Moliyaviy resurslar - bu tashkilot ixtiyoridagi mablag'lar. Ammo pulning o'zi foyda keltirmasligini tushunishingiz kerak. Ular investitsiya qilinishi yoki spekulyativ operatsiyalarda ishlatilishi kerak. Shuning uchun ular tashkilotning moliyaviy resurslari haqida gapirganda, ular asosan ularni jalb qilish jarayonini nazarda tutadi. Jalb qilingan moliyaviy resurslar darhol boshqa turdagi resurslarga (asosiy yoki aylanma mablag'lar, mehnat va boshqalar) aylantiriladi yoki tashkilotning boshqa ehtiyojlariga yo'naltiriladi, buning natijasida foyda olish uchun ishlab chiqarish jarayoni faollashadi.
“Metur” MChJ moliyaviy resurslarining tahlili 2.1-jadvalda keltirilgan.
2.1-jadval - "Metur" MChJ moliyaviy resurslarini tahlil qilish 2008 - 2009 ming rubl.
|
Moliyaviy resurslar |
Burilish |
|||
|
Aylanma aktivlar, shu jumladan: |
||||
|
Asosiy vositalar |
||||
|
Joriy aktivlar, shu jumladan: |
||||
|
Kelajakdagi xarajatlar |
||||
|
Jami zaxiralar |
||||
|
Sotib olingan aktivlarga qo'shilgan qiymat solig'i |
||||
|
Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilmoqda) |
||||
|
Pul mablag'lari |
||||
|
JAMI |
||||
Tahlil natijalariga ko'ra, balans har yili kamayadi. 2009 yilda 2008 yilga nisbatan balans valyutasi 1,5 foizga kamaydi. Asosiy sabab - tugallanmagan qurilish va uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar hajmining qisqarishi natijasida yuzaga kelgan aylanma aktivlar darajasining pasayishi.
Joriy aktivlarga kelsak, ko'plab pozitsiyalar bo'yicha ko'rsatkichlarning pasayishi ham mavjud. Shunday qilib, xom ashyo va materiallarga yo'naltirilgan mablag'lar darajasi kamaydi, bu esa ishlab chiqarishni ratsionalizatsiya qilish bilan bog'liq. Natijada, sotib olingan aktivlar bo'yicha qo'shilgan qiymat solig'i darajasining pasayishi kuzatilmoqda. Boshqa lavozimlar uchun ko'rsatkichlarning o'sishi kuzatilmoqda, ammo sezilarli darajada emas. Qisqa muddatli debitorlik qarzlari darajasi sezilarli darajada oshdi.
Korxonada qaysi moliyaviy resurslar ustunligini aniqlash uchun hisobot yilida ularning tarkibini ko'rib chiqing (2.2-jadvalga qarang).
2.2-jadval – “Metur” MChJ moliyaviy resurslarining 2009 yildagi tarkibi,
|
Moliyaviy resurslar |
Yil boshi uchun |
Yil oxirida |
Tuzilishi, % |
|||
|
Yil boshi uchun |
Yil oxirida |
Dinamiklar |
||||
|
Aylanma aktivlar, shu jumladan: |
||||||
|
Asosiy vositalar |
||||||
|
Qurilish davom etmoqda |
||||||
|
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar |
||||||
|
Kechiktirilgan soliq aktivlari |
||||||
|
Joriy aktivlar, shu jumladan: |
||||||
|
xom ashyo, materiallar va boshqa shunga o'xshash aktivlar |
||||||
|
tugallanayotgan ishlab chiqarish xarajatlari |
||||||
|
qayta sotish uchun tayyor mahsulotlar va tovarlar |
||||||
|
Kelajakdagi xarajatlar |
||||||
|
Sotib olingan aktivlarga qo'shilgan qiymat solig'i |
||||||
|
Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilmoqda) |
||||||
|
Pul mablag'lari |
||||||
|
JAMI |
||||||
2.2-jadvaldan ko'rinib turibdiki, moliyaviy resurslarning asosiy ulushi aylanma mablag'larga to'g'ri keladi va bu ulush 2009 yilda 2,59% ga oshdi. Aylanma aktivlarga kelsak, ularning moliyaviy resurslarning umumiy tarkibidagi ulushi mos ravishda 2009 yilda 2,59% ga kamaydi.
2009 yilda moliyaviy resurslar tarkibida ro'y bergan o'zgarishlar qisqa muddatli debitorlik qarzlarining yuqori o'sish sur'atlari (boshqa moliyaviy resurslarga nisbatan), tayyor mahsulotlar va qayta sotish uchun mo'ljallangan tovarlar, kechiktirilgan daromadlar va pul mablag'lari bilan bog'liq.
Moliyaviy resurslar tarkibida yuz bergan o'zgarishlar o'rganilayotgan tashkilot uchun ijobiy rol o'ynaydi, deb aniq aytish mumkin emas. Shunday qilib, pul massasining o'sishi tashkilotning to'lov qobiliyatiga foydali ta'sir ko'rsatadi. Tayyor mahsulotlar va qayta sotish uchun mo'ljallangan tovarlar zaxiralari darajasining oshishi moliyaviy resurslarning muomaladan chiqarilishi yoki mahsulotlarni sotish bilan bog'liq muammolar mavjudligi bilan bog'liq salbiy tendentsiyalarni ko'rsatishi mumkin. Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining ko'payishi debitorlik qarzlarini to'lash bo'yicha maqsadli ishlarning etishmasligi yoki mahsulot jo'natilgan yangi mijozlar sonining ko'payishini ko'rsatishi mumkin.
Shunday qilib, 2.1 va 2.2-jadvallarda keltirilgan "Metur" MChJ moliyaviy resurslarining tarkibi va tuzilishini tahlil qilish aniq xulosalar uchun asos bo'la olmaydi, faqat umumiy ma'lumot beradi. Keyinchalik ishda o'rganilayotgan tashkilotda moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini batafsilroq baholash beriladi.
2.2 “Metur” MChJ moliyaviy barqarorligini tahlil qilish
Moliyaviy resurslardan foydalanishning umumiy tahlili doirasida moliyaviy barqarorlik tahlilini o'tkazish maqsadga muvofiqdir. Tahlilning bunday turi “Metur” MChJ faoliyati natijalarini to‘ldirish va batafsilroq ko‘rib chiqish imkonini beradi.
Moliyaviy barqarorlik - bu kompaniyaning doimiy to'lov qobiliyatini kafolatlaydigan hisob-kitoblarning ma'lum bir holati.
Asosiy vositalar yoki tovar-moddiy zaxiralarga kapital qo'yilmalarni qoplash uchun mablag'lar manbalarini o'zgartirishning chegaralangan chegaralarini bilish korxonaning moliyaviy holatini yaxshilashga va uning barqarorligini oshirishga olib keladigan xo'jalik faoliyatining shunday yo'nalishlarini yaratishga imkon beradi.
2.4-jadval – “Metur” MChJ moliyaviy barqarorlik darajasini aniqlash 2008 - 2009 y.
|
Indeks |
Tovar-moddiy zaxiralarni moliyalashtirish manbalari |
||
|
O'z aylanma mablag'larining mavjudligi |
SOS = SK - VOA = p.490 – p. 190 |
||
|
O'z va uzoq muddatli qarzga olingan aylanma mablag'larning mavjudligi |
SDI = SOS + DKZ (510-bet) |
||
|
Zaxirani shakllantirish manbalarining umumiy qiymati |
OIZ = SDI + KKZ (610-bet) |
||
|
9 O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-). |
DSOS = SOS - V |
||
|
10 O'z va uzoq muddatli qarzga olingan aylanma mablag'larning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-). |
DSDI = SDI - Vt |
||
|
11 Zaxirani shakllantirish manbalarining umumiy miqdorining ortig'i (+) yoki etishmasligi (-) (o'z, uzoq muddatli va qisqa muddatli qarz manbalari) |
DOOIZ = OIZ - Z |
||
|
Moliyaviy barqarorlik turi |
Beqaror F holati |
Mutlaq FU |
Demak, “Metur” MChJ 2009 yilda 2008 yilga nisbatan mutlaq moliyaviy barqarorlikka ega.
Shuni ta'kidlash kerakki, mutlaq barqarorlik amalda kam uchraydi. Bunga rioya qilish majburiyatlarni darhol to'lash imkoniyatini ko'rsatadi, ammo majburiyatlarning paydo bo'lishi ularning tashkilot hisobvaraqlarida mavjudligi bilan emas, balki mablag'lardan foydalanish zarurati bilan bog'liq. Shuning uchun mutlaq barqarorlik moliyaviy barqarorlikning ekstremal turi hisoblanadi.
Oddiy barqarorlik naqd pul mablag'lari, moliyaviy investitsiyalar va kutilayotgan shoshilinch tushumlarni olish muddatlari va hajmi shoshilinch majburiyatlarning to'lash muddati va hajmiga taxminan mos kelganda optimal to'lov qobiliyatini kafolatlaydi.
Beqaror moliyaviy holat joriy to'lov qobiliyatining buzilishi bilan bog'liq bo'lib, bunda o'z mablag'lari manbalarini to'ldirish, o'z aylanma mablag'larini ko'paytirish yoki qarzlarni to'lash uchun aktivlarning bir qismini sotishda muvozanatni tiklash mumkin.
Moliyaviy inqiroz korxonaning joriy aktivlari kreditorlik qarzlari va muddati o‘tgan majburiyatlarni qoplash uchun yetarli bo‘lmaganda yuzaga keladi. Bunday vaziyatda kompaniya bankrotlik yoqasida turibdi. Moliyaviy mexanizmni tiklash uchun korxonaning ishbilarmonlik faolligi va rentabelligini oshirish imkoniyatlarini izlash va tashkiliy chora-tadbirlarni ko'rish kerak va hokazo. muomalada yoki unumli foydalanilmayapti.
Korxonaning moliyaviy barqarorligini to'liqroq baholash uchun biz tegishli nisbatlarni hisoblaymiz va ularning 2008-2009 yillardagi dinamikasini kuzatamiz:
1) Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti:
2) Moliyaviy stress nisbati:
K fnapr = ZK/VB ((s.590 + p.690)/700-bet);
Yuqori chegaraning 0,5 dan oshmasligi korxonaning tashqi manbalarga ko'proq bog'liqligini ko'rsatadi.
3) O'z-o'zini moliyalashtirish koeffitsienti:
K sf = SK/ZK (p.490/(s.590 + p.690))
1,0 dan yuqori qiymat o'z kapitalining qarz mablag'larini qoplash imkoniyatini ko'rsatadi
4) Qarz nisbati:
K z = ZK/SK ((s.590 + 690-bet)/490-bet)
5) Manevr koeffitsienti:
K m = SOS/SC ((p.490-p.190)/p.490)
Chaqqonlik koeffitsientining yuqori qiymatlari moliyaviy holatni ijobiy tavsiflaydi. Ushbu koeffitsient bo'yicha qat'iy belgilangan cheklovlar bo'lmasa, ba'zan uning qiymati 0,5 dan optimal sifatida foydalanish tavsiya etiladi.
Hisoblash natijalari 2.5-jadvalda keltirilgan.
2.5-jadval – 2008 – 2009 yillarda “Metur” MChJ moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari dinamikasini tahlil qilish.
|
Koeffitsient nomi |
Davr (yil) |
||
|
Mustaqillik koeffitsienti F |
|||
|
Kuchlanish omili F |
|||
|
O'z-o'zini moliyalashtirish koeffitsienti |
|||
|
Qarz nisbati |
|||
|
Manevr koeffitsienti |
|||
Shunday qilib, "Metur" MChJ moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari dinamikasini tahlil qilish ham korxonaning moliyaviy barqarorligini ko'rsatadi. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, o'rganilayotgan tashkilot moliyaviy resurslarning tashqi manbalariga ma'lum darajada bog'liqdir, bu qarzdorlikning yuqori darajasidan dalolat beradi.
Xulosa qilishimiz mumkinki, 2008 yilda kompaniya moliyaviy inqirozni boshdan kechirdi, bu esa yo'qotishlarga olib keldi. Korxonaning moliyaviy barqarorligi tahdid ostida edi, ammo moliyaviy resurslardan foydalanishni optimallashtirish bo'yicha ko'rilgan choralar vaziyatni barqarorlashtirishga imkon berdi, ammo shunga qaramay, tashkilot moliyaviy resurslarni shakllantirish uchun tashqi manbalarga bog'liq.
Zaxiralarni o'z mablag'lari manbalari bilan ta'minlash nisbatining yuqori darajasi yashirin zaxiralar mavjudligidan dalolat beradi. Ma'lum bo'lishicha, korxona moliyaviy resurslarni shakllantirishda tashqi manbalarga bog'liq, lekin shu bilan birga, o'z faoliyatini zaxiralar bilan ta'minlash uchun o'z mablag'lari etarli (2009 yilda mustaqillik koeffitsienti darajasi taxminan 2 ga teng edi). me'yordan bir baravar yuqori). Savol tug'iladi: tashqi manbalardan olingan mablag'lar qayerga ketadi? Agar korxona balansining aktivlar tarkibiga diqqat bilan qarasangiz (2.2-jadvalga qarang). Debitorlik qarzlari darajasi (to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilmoqda) 2009 yil oxirida balans aktivining umumiy tarkibining 57% ni tashkil etdi va 471,047 ming rublni tashkil etdi, bu qiymat bilan solishtirish mumkin. jalb qilingan mablag'lar manbalari (470 291 ming rubl).
Shunday qilib, korxona aktivlarining katta qismi muomaladan chiqarildi, bu ko'plab zamonaviy tashkilotlarga xosdir. Debitorlik qarzlarining qaytarilishi ustidan tegishli nazoratning yo‘qligi uning yuqori darajada bo‘lishiga asosiy sababdir. Debitorlik qarzlarining tuzilishi yanada puxta tahlil qilishni talab qiladi, bu esa tashkilotning moliyaviy holatini yaxshilash, aniqrog'i, tashqi mablag'lardan moliyaviy mustaqilligini ta'minlash uchun yashirin zaxiralarni aniqlash imkonini beradi.
Korxonaning moliyaviy holatini baholashning eng muhim mezonlaridan biri uning to'lov qobiliyatidir. To'lov qobiliyatini baholash uchun biz korxonaning aktivlari va passivlarini aktivlarning likvidlik darajasi va majburiyatlarni to'lashning dolzarbligiga qarab 4 guruhga ajratamiz va ularni taqqoslaymiz (A ilovasiga qarang).
Balansning qulay tuzilishi 1-4-guruh aktivlarining ushbu guruhlarning majburiyatlari bilan taxminan tengligini nazarda tutadi, ammo tez sotiladigan aktivlar eng dolzarb majburiyatlardan oshib ketishi kerak. Ustav kapitali hisobidan o'rtacha realizatsiya qilinadigan aktivlar shakllantirilishi mumkin, lekin zarurat tug'ilganda uzoq muddatli kreditlar jalb qilinishi mumkin.
Bizning holatda A1
Shunday qilib, “Metur” MChJ balans tuzilmasini qoniqarli deb atash mumkin. Korxonada pul mablag'larining asosiy manbai P1 guruh majburiyatlari (eng dolzarb majburiyatlar kreditorlik qarzlari, daromadlarni to'lash bo'yicha ishtirokchilar oldidagi qarzlar va boshqa qisqa muddatli majburiyatlar), bu esa korxonani moliyaviy jihatdan qaram qiladi. Kreditorlar istalgan vaqtda qarzni to'lashni talab qilishlari mumkin, ammo bu moliyaviy inqirozga olib kelmasligi kerak, chunki kompaniya A2 guruhidagi aktivlarning ancha yuqori darajasiga ega (tez sotiladigan aktivlar - qisqa muddatli debitorlik qarzlari va boshqa aylanma aktivlar ishtirokchilarning qarzlaridan tashqari). ustav kapitaliga qo'shilgan badallar uchun) va u ushbu guruhning aktivlarini sotish (qarzdorlarga talablar qo'yish) orqali kreditorlarni to'lashi mumkin bo'ladi.
Korxonaning to'lov qobiliyatini chuqurroq tahlil qilish uchun biz har bir tahlil qilingan yil uchun likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblab chiqamiz va ularni dinamikada ko'rib chiqamiz.
Koeffitsientlarni hisoblash uchun biz quyidagi formulalardan foydalanamiz.
Mutlaq likvidlik koeffitsienti:
Joriy likvidlik koeffitsienti kompaniyaning pul mablag'lari, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar va qarzdorlar bilan hisob-kitoblardagi mablag'lari yordamida qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyatini tavsiflaydi. Ko'rsatkichning minimal qiymati 0,8 dan 1 gacha. Uning ratsional qiymati 1,0 va undan yuqori. Agar ko'rsatkich birdan kam bo'lsa, bu korxonaning tarang moliyaviy ahvolini, kreditorlar bilan o'z vaqtida hisob-kitob qilish uchun etarli likvid mablag'larning etishmasligini ko'rsatadi. Korxonaning o'z aylanma mablag'lari va ayniqsa likvid mablag'larning etishmasligi mamlakat iqtisodiyotining rivojlanishiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan to'lovlar deb ataladigan holatlarga olib keladi.
Umumiy likvidlik koeffitsienti:
Qoplash koeffitsienti barcha majburiyatlarning qaysi qismini (qisqa muddatli va uzoq muddatli) barcha aylanma mablag'larni safarbar qilish orqali to'lash mumkinligini ko'rsatadi (balans aktivlarining 2-bo'limi). Ushbu koeffitsientning minimal qabul qilinadigan qiymati birdan katta bo'lishi kerak. Optimal - 2.0.
Hisoblash natijalari va ularning tahlili 2.7-jadvalda keltirilgan.
2.7-jadval – “Metur” MChJning 2008-2009 yillardagi likvidlik koeffitsientlari tahlili
Shunday qilib, kompaniya mutlaq likvidlik koeffitsientining juda past darajasiga ega. 2009 yilda mutlaq likvidlik koeffitsienti 2008 yil darajasidan 4,9 foizga oshdi, ammo miqdoriy jihatdan bu sezilarli o'zgarish emas. 2008 yilda mutlaq likvidlik koeffitsienti darajasida kuchli pasayish kuzatildi. Shunday qilib, korxona pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (eng likvidli aktivlar) yordamida qisqa muddatli qarzning to'liq yoki bir qismini to'lashga qodir emas. Aslida, bu zamonaviy Rossiya iqtisodiyoti uchun odatiy holat.
Joriy likvidlik koeffitsienti darajasi 2008 va 2009 yillarda normal chegarada edi. 2009 yilda me'yordan 0,3 birlikka oshgan. Uni o'zgartirish uchun aniq ifodalangan tendentsiya yo'q. Kompaniya o'z pul mablag'lari, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar va qarzdorlar bilan hisob-kitoblardagi mablag'lar yordamida qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash imkoniyatiga ega.
Umumiy likvidlik koeffitsienti darajasi normal. Bundan tashqari, uni o'zgartirish uchun aniq ifodalangan tendentsiya yo'q. Kompaniya o'z ixtiyorida hali ham moliyaviy resurslarga ega bo'lgan holda, kompaniya aylanma mablag'lar yordamida qisqa muddatli va uzoq muddatli majburiyatlarni to'lash imkoniyatiga ega.
Shunday qilib, biz "Metur" MChJning to'lov qobiliyati haqida xulosa qilishimiz mumkin. Mutlaq likvidlik koeffitsientining maqbul darajadan pastligi tashvishga sabab bo'lmasligi kerak. Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarda pul to'plash ham tavsiya etilmaydi, chunki bu ish maqsadli amalga oshirilishi kerak, aks holda investitsiya yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Joriy hisobda keyingi hisob-kitoblar uchun zarur bo'lgan miqdorda pul to'planishi kerak. Korxonaning kassasida korxonaning shoshilinch ehtiyojlari uchun mablag'lar bo'lishi kerak.
2.3 Tashkilotda moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish samaradorligi
Korxonaning moliyaviy holati va uning moliyaviy resurslarini boshqarish samaradorligining eng muhim xususiyatlaridan biri uzoq muddatli istiqbol nuqtai nazaridan faoliyatning barqarorligidir. Bu korxona balansining tuzilishi, uning kreditorlar va investorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq. Ammo kreditorlarga qaramlik darajasi nafaqat moliyaviy resurslarning o'z va qarz manbalari nisbati bilan baholanadi. Bu ko'proq ko'p qirrali tushuncha bo'lib, o'z kapitalini baholash, aylanma va aylanma mablag'larning tarkibi, yo'qotishlarning mavjudligi yoki yo'qligi va boshqalarni o'z ichiga oladi.
Asosiy vositalar yoki tovar-moddiy zaxiralarga kapital qo'yilmalarni qoplash uchun mablag'lar manbalarini o'zgartirishning maksimal chegaralarining qiymati korxonaning moliyaviy holatini yaxshilashga olib keladigan xo'jalik operatsiyalarining bunday oqimlarini yaratishga imkon beradi.
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlar quyidagilardan iborat:
Aylanma koeffitsienti, mahsulot sotishdan tushgan tushumning davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi;
Aylanma mablag'lar qiymatining o'rtacha qiymatining mahsulot sotishdan tushgan tushumga nisbati sifatida hisoblangan yuk koeffitsienti;
Bir aylanmaning kunlardagi davomiyligi, bu davr uchun aylanma mablag'lar qiymatining o'rtacha qiymatining mahsulot sotishdan tushgan tushumga davrdagi kunlar soniga nisbati sifatida hisoblanadi;
Debitorlik qarzlarini to'lashning o'rtacha kunlik muddati, bu debitorlik qarzlarining o'rtacha summasining o'rtacha kunlik savdo tushumiga nisbati sifatida hisoblanadi.
Shuningdek, moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligi rentabellik ko'rsatkichlari bilan tavsiflanadi. Rentabellik korxonaga yoki boshqa moliyaviy operatsiyalarga investitsiya qilingan mablag'larning har bir rublidan olingan foydani ko'rsatadi. Asosiy rentabellik ko'rsatkichlari:
Sof foydaning davr uchun aktivlarning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblangan mulk rentabelligi;
O'z kapitalining rentabelligi, sof foydaning davr uchun o'rtacha kapitalga nisbati sifatida hisoblanadi.
“Metur” MChJ moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish samaradorligini baholaylik.
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi ma'lumotlar 2.8-jadvalda keltirilgan.
2.8-jadval – “Metur” MChJ moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari
Aylanma koeffitsienti korxonaning joriy aktivlariga qo'yilgan kapitalning davr mobaynida necha marta aylanganligini aks ettiradi. Bu koeffitsient 2008-2009 yillar uchun. 0,98 ga oshdi. Ushbu o'sish joriy aktivlardan foydalanish samaradorligining pasayishini ko'rsatadi, shuning uchun menejmentning harakatlari har qanday holatda ham aylanmani tezlashtirishga qaratilgan bo'lishi kerak. Yuk koeffitsienti, shunga ko'ra, qarama-qarshi tendentsiyaga ega.
2009 yilda bitta inqilobning davomiyligi 148 kun edi. Binobarin, korxona samaradorligining 2009 yilda o‘tgan yilga nisbatan oshgani kuzatilmoqda.
Debitorlik qarzlarini kunlarda to'lashning o'rtacha muddati mijozlar to'lovlarini to'lash tezligini aks ettiradi. 2009 yilda bu ko‘rsatkich 4,29 ni tashkil etdi, bu 2008 yilga nisbatan 1,59 ga ko‘pdir. Bu korxona qarzdorlardan pul undirishda unchalik samarali emasligidan dalolat beradi.
Tahlil qilinayotgan davr mobaynida mulkning rentabelligi past ko'rsatkichlarga ega bo'lib, 2008 yilda u salbiy qiymatga ega bo'ldi, chunki korxona joriy yilda zarar ko'rgan. Ya'ni, agar 2007 yilda deputat 100 rubl foyda olgan bo'lsa, 2008 yilda 110 rubl zarar ko'rgan. tashkilotning mulkiga investitsiya qilingan bir rubl uchun. 2009 yilda bu ko'rsatkich oshdi.
2008 yilda sof foydaning salbiy qiymatlari tufayli o'z kapitalining rentabelligi salbiy rentabellikka ega. 2009 yilda kompaniya 60 rubl foyda oldi. o'z kapitalining bir rubliga.
"Metur" MChJ rahbariyati zudlik bilan rentabellik ko'rsatkichlarini oshirish choralarini ko'rishi kerak, aks holda ular pasayishi mumkin.
Xullas, “Metur” MChJ 2009 yilda eng samarali ishlagan bo‘lsa, 2008 yilda ko‘rsatkichlar juda past bo‘lgan. Binobarin, o‘tgan yili korxona moliyaviy resurslardan oqilona va tejamkorroq foydalandi.
“Metur” MChJ moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanishning o‘ziga xos xususiyatlarini o‘rganishni yakunlab, quyidagi xulosalarga kelish mumkin.
“Metur” mas’uliyati cheklangan jamiyati o‘z hajmi bo‘yicha sohadagi yirik korxonalardan biridir. Bundan tashqari, korxona har yili o'z ishlab chiqarish fondlarini ko'paytirmoqda, bu esa ushbu korxona uchun strategik istiqbol mavjudligidan dalolat beradi.
2008 yildagi moliyaviy-iqtisodiy faoliyat salbiy natija bilan tavsiflanadi. Zarar 69 million 336 ming rublni tashkil qildi. Asosiy sabab - mahsulot sotish tannarxining daromaddan oshib ketishi. Ammo shunga qaramay, korxona hozirda foydali deb xulosa qilishimiz mumkin. 2009 yilda ijobiy moliyaviy natijaga erishildi. Oddiy faoliyatdan olingan foyda mos ravishda 182 839,1 ming rubl va 106 535,4 ming rublni tashkil etdi, bu 2008 yilda ko'rilgan zararlar miqdoridan ancha yuqori.
Moliyaviy resurslarning asosiy ulushi aylanma mablag'larga to'g'ri keladi. Kompaniyaning balansi darajasi har yili pasayib bormoqda, ammo bu tashvishga sabab emas. Kompaniya 2008 yilda qisqartirish siyosatini qabul qildi, o'sha yildan boshlab kompaniya katta zarar ko'ra boshladi. Ushbu chora moliyaviy resurslarni oqilona qayta taqsimlash imkonini berdi va 2009 yilda moliyaviy natija ijobiy bo'ldi.
Umuman olganda, kompaniya to'lovga qodir. "Metur" MChJning moliyaviy holatini tahlil qilish korxonaning to'lov qobiliyatini, uning moliyaviy barqarorligining normal darajasini, shuningdek, moliyaviy resurslardan oqilona foydalanish orqali olinishi mumkin bo'lgan korxonani rivojlantirish uchun yashirin ichki zaxiralarning mavjudligini ko'rsatadi. resurslar.
MOLIYA RESURSLARINI SHAKLLANTIRISHNI TAKMILLARISH BO'YICHA 3 ASOSIY YO'nalish.
3.1 Korxonaning moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligini oshirish
Korxonaning muvaffaqiyatli ishlashi moliyaviy resurslarni to'g'ri boshqarmasdan mumkin emas. Maqsadlarni shakllantirish qiyin emas, ularga erishish moliyaviy resurslarni oqilona boshqarishni talab qiladi:
Raqobat muhitida kompaniyaning omon qolishi;
Bankrotlik va katta moliyaviy muvaffaqiyatsizliklarning oldini olish;
Raqobatchilarga qarshi kurashda yetakchilik;
Kompaniyaning bozor qiymatini maksimal darajada oshirish;
Kompaniyaning iqtisodiy salohiyatining maqbul o'sish sur'atlari;
Ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirish;
Foydani maksimallashtirish;
Xarajatlarni minimallashtirish;
Foydali faoliyatni ta'minlash va boshqalar.
Muayyan maqsadning ustuvorligi korxona tomonidan sohaga, ma'lum bir bozor segmentidagi mavqeiga va boshqa ko'p narsalarga qarab tanlanishi mumkin, ammo tanlangan maqsadga erishish ko'p jihatdan korxonaning moliyaviy resurslarini boshqarishning mukammalligiga bog'liq.
Har bir korxonada barcha turdagi yo'qotishlarni tizimli ravishda aniqlash va umumlashtirish uchun ularni ma'lum guruhlarga ajratgan holda maxsus yo'qotish reestrini yuritish tavsiya etiladi:
Nikohdan;
Mahsulot sifatining pasayishi;
Talab qilinmagan mahsulotlar;
Foydali mijozlarni, foydali bozorlarni yo'qotish;
Korxonaning ishlab chiqarish quvvatlaridan to'liq foydalanilmaganligi;
Mehnat, mehnat vositalari, mehnat ob'ektlari va pul resurslarining to'xtab qolishi;
Belgilangan standartlarga nisbatan ishlab chiqarish birligiga resurslarning ortiqcha sarflanishi;
Materiallarning shikastlanishi va etishmasligi va materiallar va tayyor mahsulotlarning etishmasligi;
Talab qilinmagan debitorlik qarzlarini hisobdan chiqarish;
Muddati o'tgan debitorlik qarzlari;
Zararli moliyalashtirish manbalarini jalb qilish;
Tabiiy ofatlar;
Mahsulot ishlab chiqarmagan tarmoqlar uchun va hokazo.
Ushbu yo'qotishlar dinamikasini tahlil qilish va ularni bartaraf etish choralarini ishlab chiqish tadbirkorlik sub'ektining moliyaviy holatini sezilarli darajada yaxshilash imkonini beradi.
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligi aktivlar aylanmasi va rentabellik ko'rsatkichlari bilan tavsiflanadi. Binobarin, xarajatlarni kamaytirish va daromadni oshirish orqali qayta ishlash vaqtini qisqartirish va rentabellikni oshirish orqali boshqaruv samaradorligini oshirish mumkin.
Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirish kapital xarajatlarni talab qilmaydi va ishlab chiqarish hajmi va mahsulot sotish hajmining oshishiga olib keladi. Biroq, inflyatsiya aylanma mablag'larni tezda qadrsizlantiradi, korxonalar ularning ortib borayotgan qismidan xom ashyo va yoqilg'i-energetika resurslarini sotib olish uchun foydalanadilar; xaridorlarning to'lovlarini amalga oshirmaslik mablag'larning muhim qismini aylanmadan chetlatadi.
“Metur” MChJ uchun aylanma mablag‘larni tejash, demak, uning aylanmasini oshirish yo‘llaridan biri inventarizatsiyani boshqarishni takomillashtirishdir. Korxona tovar-moddiy zaxiralarni shakllantirishga investitsiya kiritganligi sababli, saqlash xarajatlari nafaqat ombor xarajatlari bilan, balki tovarlarning shikastlanishi va eskirish xavfi bilan, shuningdek kapitalning vaqt qiymati bilan bog'liq, ya'ni. xavfning ekvivalent darajasi bilan boshqa investitsiya imkoniyatlaridan olinishi mumkin bo'lgan daromad darajasi bilan.
Muayyan turdagi aylanma mablag'larni u yoki bu hajmda saqlashning iqtisodiy, tashkiliy va ishlab chiqarish natijalari ushbu turdagi aktivlarga xosdir. Tayyor mahsulotlarning katta inventarizatsiyasi (kutilayotgan sotish hajmi bilan bog'liq) kutilmaganda yuqori talab yuzaga kelganda mahsulot tanqisligi ehtimolini kamaytiradi. Xuddi shunday, etarlicha katta xom ashyo va materiallar zaxirasi korxonani tegishli zaxiralar kutilmaganda tanqis bo'lgan taqdirda ishlab chiqarish jarayonini to'xtatish yoki qimmatroq o'rinbosar materiallarni sotib olishdan qutqaradi. Xom ashyo va materiallarni sotib olishga buyurtmalarning ko'pligi, garchi bu katta zaxiralarning shakllanishiga olib kelsa ham, kompaniya etkazib beruvchilardan narxlarni pasaytirishi mumkin bo'lsa ham, mantiqan to'g'ri keladi. Xuddi shu sabablarga ko'ra, korxona tayyor mahsulotning etarli zaxirasiga ega bo'lishni afzal ko'radi, bu esa ishlab chiqarishni tejamkorroq boshqarish imkonini beradi. Buning natijasida kompaniyaning o'zi, qoida tariqasida, o'z mijozlariga chegirmalarni taqdim etadi.
Aylanma mablag'lar aylanmasini oshirish tovar-moddiy zaxiralarni saqlash bilan bog'liq natijalar va xarajatlarni aniqlash va tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar o'rtasida oqilona muvozanatni o'rnatish bilan bog'liq. Korxonada aylanma mablag'larning aylanishini tezlashtirish uchun quyidagilar tavsiya etiladi:
Kerakli materiallarni sotib olishni rejalashtirish;
Qattiq ishlab chiqarish tizimlarini joriy etish;
Zamonaviy omborlardan foydalanish;
Talabni prognozlashni takomillashtirish;
Xom ashyo va materiallarni tez yetkazib berish.
"Metur" MChJ uchun aylanma mablag'lar xarajatlarini kamaytirishning ikkinchi usuli - naqd puldan yaxshiroq foydalanish. Investitsiyalar nazariyasi nuqtai nazaridan naqd pul inventarizatsiya qilishning alohida holatlaridan biridir. Shuning uchun ularga umumiy talablar qo'llaniladi. Birinchidan, joriy hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun sizga asosiy naqd pul zaxirasi kerak. Ikkinchidan, kutilmagan xarajatlarni qoplash uchun ma'lum mablag'lar kerak. Uchinchidan, faoliyatning mumkin bo'lgan yoki rejalashtirilgan kengayishini ta'minlash uchun ma'lum miqdorda bo'sh naqd pulga ega bo'lish tavsiya etiladi.
Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini oshirishning yana bir muhim vositasi korxonaning asosiy ishlab chiqarish fondlari va nomoddiy aktivlarini boshqarishdir. Ularni boshqarishda asosiy masala amortizatsiya usulini tanlashdir.
Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxona ishlab chiqarilayotgan mahsulotlarni ishlab chiqaruvchilar va iste'molchilar manfaatlari muvozanatidan kelib chiqqan holda ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyatining barcha tarkibiy qismlarining oqilona variantlarini mustaqil ravishda belgilaydi. Bunday holda, harakat variantining samaradorligini iqtisodiy baholash korxonaning uning ixtiyorida qolgan foydasidir. Shuning uchun bozor sharoitida asosiy vazifa korxonaning resurslaridan, shu jumladan moliyaviy resurslardan foydalanishni optimallashtirish va istiqbolli ishlab chiqarish dasturini yaratish orqali uning samaradorligini oshirishdan iborat.
Korxona faoliyatini optimallashtirishda asosiy masala korxona resurslaridan eng oqilona foydalanishni hisobga olgan holda uning ishlab chiqarish dasturini tuzishdir. Ishlab chiqarish dasturi variantlarini amalga oshirishdan olingan foyda hajmini aniqlash uchun mahsulotlarning sotish bahosi va ularni ishlab chiqarish tannarxi to'g'risidagi ma'lumotlar, shuningdek, har bir mahsulot turi bo'yicha ishlab chiqarish hajmi to'g'risidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak.
Korxonada foydani taqsimlash mexanizmi shunday tuzilgan bo'lishi kerakki, kapital va energiya darajasi, ishchi kuchi darajasi ko'rsatkichlarini hisobga olgan holda korxonani rivojlantirish uchun mablag'lardan eng oqilona foydalanish uchun sharoit yaratishga yordam beradi. kapital aylanmasi, mehnat unumdorligi va boshqalar.
Iqtisodiy dastaklar tizimining harakatlari muvofiqlashtirilgan taqdirdagina foydadan samarali foydalanish mumkin. Shu bilan birga, mahsulot sotish eng muhim ahamiyatga ega. Birinchidan, chunki bozorda tovarlarni sotish jarayonida sarflangan ishlab chiqarish vositalarining qoplanishi sodir bo'ladi. Ikkinchidan, mahsulotni sotish - bu ishlab chiqarilgan mahsulot bozorda tan olingan vaqt. Foyda korxona faoliyatining barcha turlarini: ishlab chiqarish, noishlab chiqarish, moliyaviy natijalarni aks ettirganligi sababli, bu korxona faoliyatining barcha jihatlari foyda miqdorida aks etadi. Shunday qilib, mehnat unumdorligining o'sishi mahsulot birligiga mehnat xarajatlarining kamayishini anglatadi; shunga mos ravishda, normal ish sharoitida mahsulot birligiga mehnat xarajatlari nisbatan kamayishi kerak. Asosiy ishlab chiqarish fondlaridan foydalanishni yaxshilash deganda ularni saqlash va ulardan foydalanish xarajatlari nisbatan kamayishi, alohida mahsulot tannarxidagi amortizatsiya ajratmalarining kamayishi tushuniladi. Bu moddiy xarajatlarni tejash bilan birga foyda va undan foydalanish samaradorligini oshiradi.
Korxona rahbariyati moliyaviy resurslarni boshqarish sohasidagi o'z vakolatlarini ham oshirishi kerak, chunki kompaniyaning zamonaviy moliyaviy xizmatining vazifalari va funktsiyalarini tushunadigan menejer ushbu masalalar bo'yicha tezda maqbul qarorlar qabul qila oladi.
To'lov taqvimini ishlab chiqish. Xaridorlar va mijozlar bilan hisob-kitoblar holatini kuzatib boring.
Tadbirkorlikni rivojlantirish bilan birga aylanma mablag'lardan foydalanishni yaxshilash tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda, chunki bu holda bo'shatilgan moddiy va pul resurslari keyingi investitsiyalar uchun qo'shimcha ichki manba hisoblanadi, ya'ni ularni tadbirkorlik faoliyatini rivojlantirishga yo'naltirish mumkin bo'ladi. va qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilmasdan qilish. To‘lov taqvimini ishlab chiqish va debitorlik qarzlarini o‘z vaqtida nazorat qilish “Metur” MChJga moliyaviy qaramlikni kamaytirish va moliyaviy barqarorlikni oshirish imkonini berar edi.
Doimiy ravishda korxona faoliyatining iqtisodiy tahlilini amaliyotga joriy etish. Axborot va tahliliy bazani yarating. Korxonaning mavjud axborot-tahliliy bazasiga asoslanib, iqtisodiy va moliyaviy ko'rsatkichlar asosida hisoblangan ma'lum bir sanaga korxona resurslaridan foydalanish samaradorligini ko'rsatadigan hisobotni tuzish kerak. Taktik va strategik qarorlar qabul qilish uchun uni vaqti-vaqti bilan ko'rib chiqing va tahlil qiling.
Korxonaning moliyaviy ahvolini oshirishga qaratilgan qo'shimcha chora-tadbirlar sifatida oqilona foydalanilmagan aktivlarning bir qismini uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalarga o'tkazishni taklif qilish mumkin. Bu sizga o'z mablag'ingizdan foydalanishdan qo'shimcha foyda olish va bozor sharoitlari o'zgarganda va qo'shimcha investitsiyalarga ehtiyoj paydo bo'lganda moliyaviy resurslarni tejash imkonini beradi.
Tajriba sifatida “Metur” MChJ negizida XXR texnologiya va ishchi kuchini jalb etgan holda qo‘shma korxona tashkil etishni taklif qilishimiz mumkin. Ushbu korxonaning mahsulotlari past narxga ega bo'ladi va shuning uchun yuqori raqobatbardosh bo'ladi.
Tadqiqotlar shuni ko'rsatdiki, korxona moliyaviy resurslarni oqilona qayta taqsimlash orqali olinishi mumkin bo'lgan o'zining yashirin investitsiya zaxiralariga ega.
Taklif etilgan:
a) zaxiralarga real ehtiyojlarni hisoblab chiqish va ularga keraksiz investitsiya qilingan moliyaviy resurslarni chiqarish jarayonini boshlash;
b) jo'natilgan mahsulotlar uchun qarzlarni qaytarish bo'yicha qarzdorlar bilan ishlashni faollashtirish;
v) bo'shatilgan moliyaviy resurslarni qimmatli qog'ozlarni sotib olishga yo'naltirish.
Bajarilgan, lekin to'lanmagan ish uchun qarzni to'lash bo'yicha sa'y-harakatlarni kuchaytirish kerak, bu 2009 yil 31 dekabrda 471 047 ming rublni tashkil etdi. Bu qisqa muddatli debitorlik qarzlarining juda yuqori darajasi. Xaridorlar va mijozlarning debitorlik qarzlari taxminan 2009 yil 31 dekabr holatiga ko'ra 98 561 ming rublni tashkil etgan etkazib beruvchilar va pudratchilar oldidagi kreditorlik qarzlariga mos kelishi kerak deb ishoniladi. Binobarin, debitorlik qarzlari darajasi uni qaytarish bo'yicha talablarni taqdim etish orqali 100 000 ming rublgacha kamayishi kerak.
Shunday qilib, moliyaviy resurslarni boshqarishning muvaffaqiyati bevosita korxonaning kapital tuzilishiga bog'liq. Kapital tarkibi kompaniyaning aktivlarini ko'paytirishga yordam berishi yoki to'sqinlik qilishi mumkin. Shuningdek, u foyda marjasiga to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qiladi, chunki qarz majburiyatlari bo'yicha to'lanadigan foydaning belgilangan foizli komponentlari kompaniyaning prognozli faoliyat darajasidan mustaqildir.
Tadqiqotlar shuni ko'rsatdiki, "Metur" MChJ yashirin investitsiya salohiyatiga ega. Buni 2.9-jadvalda hisoblangan moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari tasdiqlaydi. Binobarin, korxona ham o‘z hisobidan, ham uzoq muddatli kreditlar hisobidan ishlab chiqarish bazasini kengaytirish imkoniyatiga ega bo‘ldi. Ammo shuni tushunish kerakki, bitta asosiy va hal qilib bo'lmaydigan muammo - qisqa muddatli debitorlik qarzlarini to'lash muammosi. Bu uning yuqori darajasidan dalolat beradi. Demak, korxonaning moliyaviy barqarorligi korxonaning investitsion va ishbilarmonlik faolligining pastligi bilan bog'liq bo'lib, bu moliyaviy resurslarning samarasiz to'planishiga olib keladi, degan xulosaga kelishimiz mumkin. Bir tomondan, korxona yuqori darajadagi moliyaviy barqarorlikni ta'minlasa, ikkinchi tomondan, moliyaviy resurslarning yarmidan ko'pi korxona muomalasidan chiqarilgan. Shuning uchun korxonaning moliyaviy ahvolini yaxshilashning asosiy yo'li sifatida korxonaning investitsion va ishbilarmonlik faolligini oshirishni taklif qilish, shuningdek, debitorlik qarzlarini qaytarish bo'yicha ishlarni faollashtirish zarur.
XULOSA
Kurs tadqiqotining belgilangan maqsad va vazifalariga muvofiq xo‘jalik yurituvchi subyektlarning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish nazariyasini ko‘rib chiqishning nazariy-uslubiy asoslari va amaliy jihatlarini tahlil qilish quyidagi bir qator xulosalar chiqarish imkonini berdi.
Tashkilotning hayotiyligi, uning faoliyatining muvaffaqiyati va rivojlanish barqarorligi ko'p jihatdan uning eng muhim funktsional quyi tizimlaridan biri - moliyaviy qo'llab-quvvatlash tizimini boshqarish sifati bilan belgilanadi.
Moliyaviy resurslar haqida gapirganda, ular har qanday ishlab chiqarish manbalari ekanligini tushunish kerak.
Tashkilotning moliyaviy resurslari o'z va qarzga bo'linadi. O'z moliyaviy resurslari va ularga tenglashtirilgan mablag'larga quyidagilar kiradi: foyda, amortizatsiya, barqaror majburiyatlar, o'z kapitali, maqsadli daromadlar, mehnat a'zolarining ulushlari va boshqa badallari va boshqalar. Qarzga olingan mablag'larga quyidagilar kiradi: qo'shimcha ustav kapitalini jalb qilish, bank kreditlari va kreditlari, bepul yordam ko'rsatish.
Moliya takror ishlab chiqarish jarayonida muhim rol o'ynaydi. Moliyaviy resurslar, birinchi navbatda, ishlab chiqarish jarayonini ta'minlash uchun mo'ljallangan. Ulardan foydalanish avanslar va ishlab chiqarish faoliyatiga investitsiyalar shaklida bo'lishi mumkin. Moliyaviy resurslarning rolini ularning funktsiyalari: taqsimlash, ko'paytirish, rag'batlantirish va nazorat qilish orqali eng aniq ko'rish mumkin.
Kurs ishida Rossiya va MDH mamlakatlari bozorlariga metall prokatini yetkazib beruvchi “Metur” mas’uliyati cheklangan jamiyati misolida moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish xususiyatlari ko‘rib chiqildi. Kompaniya metall prokatining ulgurji va chakana savdosi bilan shug'ullanadi, shuningdek, ishlab chiqarish liniyasini rivojlantirmoqda: metallni qayta ishlash va turli profillarni ishlab chiqarish.
Tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish uning mutlaq darajaga ega ekanligini ko'rsatdi. Mutlaq barqarorlik naqd pul mablag'lari, moliyaviy investitsiyalar va kutilayotgan shoshilinch tushumlarni olish muddatlari va hajmi shoshilinch majburiyatlarning to'lash muddatlari va hajmiga to'g'ri kelganda optimal to'lov qobiliyatini kafolatlaydi. Ammo shunga qaramay, o'rganilayotgan tashkilot moliyaviy resurslarning tashqi manbalariga ma'lum darajada bog'liqdir.
Salbiy nuqta sifatida, tashkilotning o'z vaqtida to'lanmagan majburiyatlarining o'sishini ta'kidlash kerak. Bunga tashkilot xodimlariga qarz, soliq va yig'imlar bo'yicha qarz, davlat byudjetidan tashqari jamg'armalariga qarz kiradi.
Moliyaviy resurslarning asosiy ulushi aylanma mablag'larga to'g'ri keladi. Kompaniyaning balansi darajasi har yili pasayib bormoqda, ammo bu tashvishga sabab emas. Kompaniya 2008 yilda qisqartirish siyosatini qabul qilgan bo'lishi mumkin. Ushbu chora moliyaviy resurslarni oqilona qayta taqsimlash imkonini berdi va 2009 yilda moliyaviy natija ijobiy bo'ldi.
Shuningdek, kompaniya aktivlarining katta qismi muomaladan chiqarilganligi aniqlandi. Bu qisqa muddatli debitorlik qarzlarining qaytarilishi ustidan nazoratning yo‘qligi bilan bog‘liq. Bu holat zamonaviy Rossiyaning ko'plab korxonalarida mavjud bo'lib, u faqat inson omili bilan bog'liq bo'lib, aktivlarning bir qismi sho''ba korxonalarga o'tkazilib, foyda olish uchun foydalaniladi.
O'rganilayotgan tashkilot moliyaviy resurslarni shakllantirish uchun tashqi manbalarga bog'liq, lekin ayni paytda asosiy ishlab chiqarishda zarur bo'lgan zaxiralarni qoplash uchun o'z mablag'lariga ega. Ma’lum bo‘lishicha, tashqi manbalardan olingan mablag‘lar debitorlik qarziga o‘tkaziladi, ya’ni ular muomaladan chiqariladi.
Umuman olganda, kompaniya to'lovga qodir. Qarz mablag'larini jalb qilish tavsiya etiladi, chunki investitsiya loyihalaridan olingan foyda kreditlar bo'yicha foizlar va o'z xarajatlarini qoplash uchun etarli.
Tadqiqotlar shuni ko'rsatdiki, "Metur" MChJ yashirin investitsiya salohiyatiga ega. Korxona o‘z mablag‘lari hisobidan ham, uzoq muddatli kreditlar hisobidan ham ishlab chiqarish bazasini kengaytirish imkoniyatiga ega. Ammo shuni tushunish kerakki, bitta asosiy va hal qilib bo'lmaydigan muammo - qisqa muddatli debitorlik qarzlarini to'lash muammosi. Bu uning yuqori darajasidan dalolat beradi. Demak, korxonaning moliyaviy barqarorligi korxonaning investitsion va ishbilarmonlik faolligining pastligi bilan bog'liq bo'lib, bu moliyaviy resurslarning samarasiz to'planishiga olib keladi, degan xulosaga kelishimiz mumkin. Bir tomondan, korxona yuqori darajadagi moliyaviy barqarorlikni ta'minlasa, ikkinchi tomondan, moliyaviy resurslarning yarmidan ko'pi korxona muomalasidan chiqarilgan. Shuning uchun korxonaning moliyaviy ahvolini yaxshilashning asosiy yo'li sifatida korxonaning investitsion va ishbilarmonlik faolligini oshirishni taklif qilish, shuningdek, debitorlik qarzlarini qaytarish bo'yicha ishlarni faollashtirish zarur.
Korxonaning moliyaviy ahvolini oshirishga qaratilgan qo'shimcha chora-tadbirlar sifatida bajarilgan, ammo to'lanmagan ish uchun qarzni to'lash bo'yicha sa'y-harakatlarni kuchaytirish taklif qilinishi mumkin.
FOYDALANILGAN MANBALAR RO'YXATI
Bakanov, M.I., Sheremet, A.D. Iqtisodiy tahlil nazariyasi: darslik / M.I. Bakanov - M.: Moliya va statistika, 2008. - 416 b.
Balabanov, I.T. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyasini tahlil qilish va rejalashtirish / I.T. Balabanov – M.: Moliya va statistika, 2007. – 183 b.
Bank, V.R., Bank, S.V., Taraskina, A.V. Moliyaviy tahlil: Darslik / V.R. Bank, S.V. Bank, A.V. Taraskina - M .: TK Welby, Prospekt nashriyoti, 2009. - 344 p.
Boronenkova, S.A. Korxonani boshqarishda iqtisodiy tahlil / S.A. Boronenkova // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2008. - 2-son. – 47-52 s.
Brovkina, N.D. Foyda va zarar hisobotini tahlil qilish / N.D. Brovkina // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2007. - 6-son. - 45-55 s.
Buxalkov, M.I. Uyda rejalashtirish / M.I. Buxalkov - M.: Infra-M, 2008. - 400 b.
Buyanov, V.A. Korxona faoliyatidagi xatarlarni tahlil qilish / V.A. Buyanov // Iqtisodiy masalalar. – 2007. - 8-son. – 128-135 s.
Goncharov, A.I. Moliyaviy tiklanish / A.I. Goncharov // Moliya. – 2008. - 5-son. - 11-16s.
Djanayev, T.K. Korxonaning debitorlik va kreditorlik qarzlarini tahlil qilish / T.K. Janayev // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2007. - 3-son. - 44-52s.
L.A. Drobozdina, Moliya: Universitetlar uchun darslik. M.: BIRLIK-DANA, 2004. – 527 b.
Efimova, O.V. Moliyaviy tahlil / O.V. Efimova - M.: "Buxgalteriya hisobi" nashriyoti, 2006. - 528 p.
Ilysheva, I.N., Krylov, S.I. Tashkilotning moliyaviy oqimlarini tahlil qilish / I.N. Ilysheva, S.I. Krilov // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2005. - 1-son. - 10-17s.
Ilyasov, G.G. Korxonaning moliyaviy holatini qanday yaxshilash mumkin / G.G. Ilyasov // Moliya. – 2007. - 10-son. - 70-73 s.
Ilyasov, G.K. Moliyaviy holatni baholash / G.K. Ilyosov // Iqtisodchi. – 2007. - 6-son. - 49-54s.
Karelin, V.S. Korporatsiya moliyasi: Darslik / V.S. Karelin - M.: ITK "Dashkov va Co", 2007. - 620 p.
Kovalev, V.V., Vit, V. Korxona moliyasi: Darslik / V.V. Kovalev, V. Vit - M .: TK Welby, Prospekt nashriyoti, 2006. - 352 p.
Kolchina N.V. Tashkilotlar (korxonalar) moliyasi - M.: UNITY-DANA, 2007. - 13 b.
Kulikova, N.N. Moliyaviy resurslarni samarali boshqarish maqsadida joriy majburiyatlarni baholash mezonlari va ularning qiymatini optimallashtirish usullari / N.N. Kulikova // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2006. - 3-son. - 60-63 s.
Levchaev P.A. Korxonaning moliyaviy resurslari: tizimli yondashuv nazariyasi va metodologiyasi / P.A. Levchaev; Teach.Ed.Prof. P.V. Shichkin. Saransk: Mordoviya nashriyoti. Univ., 2007. – 104 b.
Levchaev, P.A. Xalq xo'jaligi korxonalarining moliyaviy resurslari va xarajatlar munosabatlari / P.A. Levchaev; Teach.Ed.Prof. N.P. Makarkin. Saransk: Mordoviya nashriyoti. Univ., 2006. – 168 b.
Levchaev, P.A. Xalq xo'jaligi korxonalari moliyasi (O'quv qo'llanma). //No1 ta'lim integratsiyasi, Saransk. 2006. – 77-84 b.
Levchaev, P.A. Korxonalarning moliyaviy resurslarining ramziy talqinini tizimli ko'rsatishning kontseptual qoidalari // Mordoviya universitetining xabarnomasi, Saransk, Mordoviya nashriyoti. Universitet, № 1-2, 2007 y.
Levchaev, P.A. Korxonaning moliyaviy resurslari tizimi / P.A. Levchaev // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. – 2008. - 16-son. - 40-47 s.
S.I. Lushin, V.A. Slepova, Moliya: Darslik. – 2-nashr, – M.: Iqtisodchi, 2007. – 682 b.
Narushina, N.V. Kreditlar va kreditlar / N.V. Narushina // Buxgalteriya hisobi. – 2007. - 1-son. - 57-60.
V.V. Ostapenko, Korxona moliyasi: Darslik - M .: Omega-L, 2006. - 304 b.
2 Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish tahlili
2.1 "Vis" MChJ moliyaviy resurslarini shakllantirish tahlili
Moliyaviy resurslarning holati va korxonaning moliyaviy holati ularning mablag'larini shakllantirish manbalarining tarkibi bilan tavsiflanadi. Tahlil qilish uchun biz qiyosiy analitik balansdan foydalanamiz. Ushbu muvozanat maqola va bo'limlarni qayta guruhlash va tartibga solish orqali dastlabki balansdan olinadi. Qiyosiy balans xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning holatini baholash uchun zarur bo'lgan hisob-kitoblarni birlashtirish, tizimlashtirish va vizual tarzda taqdim etish imkonini beradi (2.1-jadval).
Jadval - 2.1 - "Vis" MChJ uchun mablag'lar manbalarining tarkibi, ming rubl.
| Ko'rsatkichlar | 2005 yil | 2006 yil | 2007 yil | Burilish | |||
| Mutlaq miqdorda, t.r. (+), (-) | % (+), (-) da | ||||||
| 2006-2005 yillar | 2007-2006 yillar | 2006-2005 yillar | 2007-2006 yillar | ||||
| Hamma narsa uchun mablag' manbalari shu jumladan | 1293 | 1297 | 2232 | +4 | +935 | ||
| Kapital, Jami mablag'larning foizida | -3 | - 637 | - 0,36 | - | |||
| Qarz olingan mablag'lar, Jami mablag'larning foizida | +7 | +1572 | + 0,36 | +45,42 | |||
| Uzoq muddatli majburiyatlar, Qarz olingan mablag'larning foizida | - | - | - | - | - | - | - |
| Qisqa muddatli majburiyatlar, Qarz olingan mablag'larning foizida | +7 | +1572 | - | - | |||
Jadvalga qarab, manbalar tarkibida eng katta ulush qarz mablag'lari ekanligini ko'rishingiz mumkin. Ushbu holat xo'jalik yurituvchi sub'ektning holatini to'liq ijobiy tavsiflamaydi, chunki bu qarz manbalariga bog'liqligini ko'rsatadi.
Kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlari umumiy manbalarning 50% dan oshadi va 2007 yilda bu ko'rsatkich 105,1% ni tashkil etdi. Shunday qilib, ushbu ko'rsatkichning yuqori qiymati ushbu sub'ektning aylanma mablag'larni ko'proq darajada qarz kapitali orqali hosil qilishini ko'rsatadi.
Shuni ham ta'kidlash kerakki, ssuda kapitalining butun hajmi kreditorlik qarzlari bilan ifodalanadi, ya'ni bu erda aylanma mablag'larni kreditorlar bilan hisob-kitoblar orqali moliyalashtirish haqida gapirish kerak, bu ham qisqa muddatli mablag'larning yuqori narxini va mavjud emasligini ko'rsatishi mumkin. va uzoq muddatli bank kreditlari.
Umuman olganda, 2.1-jadvalga ko'ra, shuni aytishimiz mumkinki, Vis MChJning o'z mablag'lari ulushi 2007 yil oxiriga kelib, joriy yilda 122 ming rubl miqdorida qoplanmagan zarar tufayli 637 ming rublga keskin kamaydi. (B ilova). O‘sha yilning o‘zida qarz mablag‘lari tarkibida kreditorlik qarzlari ulushi keskin oshdi, bu ko‘rsatkich o‘tgan yillarga nisbatan qariyb uch barobar oshdi.
Shunday qilib, xo'jalik yurituvchi sub'ekt, ayniqsa, 2007 yilda moliyaviy ahvolining yomonlashishi tufayli, asosan, qarzga olingan moliyaviy resurslardan foydalanishga majbur. Binobarin, bunday sharoitda korxonaning asosiy fondlarini yangilash qiyin (asosan, bu maqsadlar uchun maqsadli moliyalashtirish qo'llaniladi).
"Vis" MChJ daromadlarini tahlil qilish uchun biz 2.2-jadval shaklida hisob-kitob materialini taqdim etamiz. Barcha daromadlar summalari orasida quyidagilar ajralib turadi: sotishdan olingan daromadlar, olinadigan foizlar, boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar, operatsion daromadlar, asosiy faoliyatdan tashqari daromadlar.
2.2-jadval - "Vis" MChJ daromadlarini yaratish, ming rubl.
| Daromad | Ko'rsatkich qiymati | Og'ish % da | |||
| 2005 yil | 2006 yil | 2007 yil | 2006-2005 yillar | 2007-2006 yillar | |
| Umumiy daromad | 4896 | 5530 | 5462 | - | - |
| Sotishdan tushgan daromadlar | 0,27 | -0,64 | |||
| Boshqa operatsion daromadlar | - | - | - | - | - |
| Boshqa faoliyatdan tashqari daromadlar | -1,23 | 0,36 | |||
| Hisobot davrining foydasi (zararlari). | 131 | 141 | -237 | - | - |
Tahlil qilinayotgan butun davr mobaynida savdo tushumi kabi ko'rsatkichda ozgina o'zgarishlar mavjud. 2006 yilda daromad 0,27 foizga oshgan, 2007 yilda esa 2006 yilga nisbatan 0,64 foizga kamaydi.
Biroq, agar boshqa tomondan tushumni hisobga oladigan bo'lsak, 2.2-jadvalga ko'ra, ushbu korxonada mahsulot sotishdan tushgan daromad umumiy daromadning 98% dan ortig'ini tashkil qiladi. Bu qiymat zavod asosiy mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish orqali mablag' ishlab chiqarishga intilayotganligini ko'rsatadi.
Shuningdek, ushbu xo'jalik yurituvchi sub'ektning foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotida operatsion bo'lmagan daromadlar qatoriga ega ekanligini ko'rishingiz mumkin, ammo bu ko'rsatkichning qiymati korxonaning barcha daromadlarining 1 foizida o'zgarib turadi, bu daromadning ushbu tarkibiy qismi ekanligini ko'rsatadi. nisbatan qayta taqsimlovchi (ilgari yaratilgan qiymat) xarakterga ega va Vis MChJ ishlab chiqarish faoliyatini juda kam xarakterlaydi.
Endi siz hisobot davrining foydasi (zarari) kabi ko'rsatkichga e'tibor qaratishingiz kerak. 2006 yilda kompaniyaning foydasi 141 ming. rub., bu atigi 10 ming rubl. o'tgan yilga nisbatan ko'proq va 2007 yilda biz odatda 237 ming rubl yo'qotishni kuzatishimiz mumkin, bu noto'g'ri ishlab chiqarish siyosatini ko'rsatadi. Hisobot davridagi zarar, agar xo'jalik yurituvchi sub'ekt tomonidan qilingan xarajatlarning umumiy miqdori uning daromadlarining umumiy miqdoridan oshsa, mumkin bo'ladi.
...: viloyat budjeti, uning vazifalari, funksiyalari, hududni ijtimoiy-iqtisodiy rivojlantirishdagi o‘rni, daromad va xarajatlar qismlarining tuzilishi, shuningdek, mintaqa byudjetining moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish muammolari. inqirozi hisobga olinadi. Hududiy hokimiyat tuzilmalarining moliyaviy bazasini hududiy byudjetlar tashkil etadi, ularning ijtimoiy-iqtisodiy mohiyati ularning maqsadlarida namoyon bo'ladi. Byudjetlar...
Mijoz, yetkazib beruvchi, moliya instituti yoki rahbariyatga mahsulot ishlab chiqarish yoki xizmat ko'rsatish vazifalari. 2 "VolgaTelekom" OAJda moliyaviy resurslardan foydalanish tahlili 2.1 "VolgaTelekom" OAJda moliyaviy-xo'jalik faoliyati Korxonada moliyaviy-xo'jalik faoliyati ko'plab omillarga bog'liq bo'lgan va tizimli...
Shuningdek, ijtimoiy ahamiyatga ega dasturlarni amalga oshirish uchun), shuningdek, hududning rivojlanishini ta'minlashda tijorat tashkilotlari va turli darajadagi hokimiyatlarning birgalikdagi ishtiroki. 2-BOB. SAMARA VILOYATI MISABIDA KORXONANING MOLIYAVIY RESURSLARINING XUDUDNI RIVOJLANTIRISHDAGI O'RNINI BAHOLANISh 2.1 Samara viloyati byudjetini shakllantirishda tijorat tashkilotlarining ishtirokini tahlil qilish.
Kirish
1.6 Korxona mulkini shakllantirish va boshqarish jarayonini huquqiy tartibga solish
2. "Odissey" XAJ moliyaviy resurslarini shakllantirish tahlili.
2.1 Savdo korxonasining moliyaviy resurslarini, axborot manbalarini va umumiy tahlil sxemasini tahlil qilish zarurati
2.2 "Odissey" OAJ korxonasining umumiy xususiyatlari
2.3 "Odyssey" YoAJ kapitalining mavjud tuzilmasini o'rganish
2.4 "Odissey" OAJda o'z kapitalini shakllantirishni baholash.
2.5 "Odissey" XAJning qarz mablag'lari tarkibini shakllantirishni baholash.
2.6 "Odissey" XAJning qarzga olingan moliyaviy resurslarining nisbatlarini tahlil qilish
2.7 "Odissey" YoAJning qarz mablag'lari tarkibini shakllantirish xarajatlarini baholash
2.8 Korxonani moliyalashtirish manbalari tarkibining "Odissey" OAJ moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlariga ta'siri.
3. Mehnatni muhofaza qilish
3.1 "Odissey" OAJ ombor mudirining ish joyidagi mehnatni baholash va tahlil qilish
3.2 Ombor boshlig'ining ish joyidagi mehnat sharoitlarini baholash va tahlil qilish
3.3 "Mehnatni muhofaza qilish va xavfsizlik" bo'limi bo'yicha xulosalar
Xulosa
Foydalanilgan manbalar ro'yxati
Ilovalar
Kirish
Zamonaviy bozor munosabatlarida iqtisodiyotning asosiy tuzilmani tashkil etuvchi elementi korxona hisoblanadi. Kuchli raqobat sharoitida bozor talablariga moslashgan, mahsulot va xizmatlar ishlab chiqarishni tashkil etgan, o'z xodimlari mehnatidan mohirona foydalangan korxonalargina omon qolmoqda.
Korxonalarning uyg'un faoliyat yuritishida xo'jalik faoliyatini rivojlantirish, asosiy fondlarni kengaytirish va yangilash, mehnatga haq to'lash va ijtimoiy tadbirlarda muhim o'rin tutadigan korxona mulki muhim o'rin tutadi. Korxonaning uzluksiz ishlashiga korxona mulkiga bo'lgan optimal ehtiyojni aniqlash, uning tuzilishini, shakllanish manbalarini va asosli foydalanish sohalarini ta'minlash ta'sir ko'rsatadi.
Korxonalar o'z mablag'lari va qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladi. O'z mablag'lari va ssuda kapitali o'rtasidagi optimal nisbatni o'rnatish, ushbu nisbatni aniqlash vositalarini ishlab chiqish, tashqi omillarning o'zgarishiga o'z vaqtida va samarali munosabatda bo'lish korxonaning samarali faoliyat yuritishi, uning faoliyatining barqaror moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarini ta'minlashning zarur shartidir.
Korxona mulkini tasniflashning mohiyati, shakllanish tamoyillari va bahosini mahalliy va xorijiy iqtisodchilar o‘rganib kelmoqda.
Mulkni tahlil qilish va uni baholash va uning mohiyatini aniqlash bo'yicha uslubiy tavsiyalar ichki normativ hujjatlarda, xususan, "Ukrainada mulkni, mulkiy huquqlarni va professional baholash faoliyati to'g'risida" Ukraina qonunida o'z aksini topgan; Milliy standart “No1, “Mulk va mulkiy huquqlarni baholashning umumiy asoslari”; Milliy standart No 2”. "Ko'chmas mulkni baholash".
Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, bir qator masalalar aniqlashtirish va aniqlashtirishni talab qiladi va bu korxona mulkini tahlil qilish va boshqarish samaradorligini oshiradi. Korxonaning mulki va kapitalini tahlil qilish va boshqarish masalalarida uslubiy birlik mavjud emas. Eng xilma-xil fikrlar mualliflar Blank I.A., Denisov A.Yu., Kolpakov V.M., Kovalev A.P., Batishchev V.M., Brovkin S., Golenko A., Savchenko E. va boshqalar tomonidan bildirilgan.
Yuqoridagilar bilan bog'liq holda, ushbu tadqiqot mavzusi juda dolzarbdir.
Ushbu tadqiqotning maqsadi korxonaning mulkiy salohiyatini aniqlash uchun korxona mulkining tarkibini, undan foydalanish samaradorligi nuqtai nazaridan, shuningdek uni shakllantirish manbalarini tahlil qilishdir.
Ushbu maqsad bilan bog'liq holda quyidagi vazifalar hal etiladi:
Korxona resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanishning nazariy jihatlari o'rganildi: uning iqtisodiy mohiyati aniqlandi, tasnifi va shakllanishining asosiy tamoyillari o'rganildi;
korxona mulkini shakllantirish mexanizmining me'yoriy-huquqiy jihatlari o'rganildi;
korxonaning moliyaviy resurslarini tahlil qilish asoslari ko'rib chiqiladi: boshqaruvning ehtiyoji va xususiyatlari, maqsad va mazmuni, asosiy yondashuv va usullari;
"Odyssey" YoAJ moliyaviy resurslarini boshqarishning moliyaviy mexanizmiga baho berildi: uni shakllantirish samaradorligi; korxona mulkini shakllantirish mexanizmini va uning asosiy manbalarini, korxonani moliyalashtirish manbalari tarkibining moliyaviy ko'rsatkichlarga va korxonaning bozor qiymatiga ta'sirini baholash; korxonada moliyaviy resurslardan foydalanish yo'nalishlari.
Tadqiqot ob'ekti va predmeti.
Tadqiqot ob'ekti - "Odissey" OAJ moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayonlari.
Tadqiqot mavzusi - korxonaning moliyaviy resurslarini boshqarish samaradorligini baholash siyosati.
moliyaviy resurslar barqarorligini shakllantirish
1. Moliyaviy resurslar va ularning iqtisodiy mohiyati va shakllanish manbalari
1.1 Korxonaning moliyaviy resurslari, ularning tasnifi, maqsadi va iqtisodiy mohiyati
Xo'jalik faoliyatini amalga oshirish, mahsulot ishlab chiqarish, daromad va foyda olish uchun korxonalar turli xil resurslardan foydalanadilar: moddiy, mehnat, moliyaviy va pul. Shu bilan birga, pul resurslari ishlab chiqarish jarayonining asosi hisoblanadi.
Korxonaning moliyaviy resurslari - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning ixtiyorida bo'lgan va uning moliyaviy majburiyatlarini bajarishi, kengaytirilgan takror ishlab chiqarish xarajatlarini amalga oshirishi va ishchilarni iqtisodiy rag'batlantirishi uchun zarur bo'lgan pul daromadlari va tushumlari.
Savdo korxonalari moliyasi - bu muomala muhitidagi pul munosabatlari tizimi bo'lib, ular orqali pul mablag'larining maqsadli fondlarini shakllantirish va ulardan foydalanish amalga oshiriladi.
Korxonaning moliyaviy resurslari quyidagi elementlardan iborat:
-ustav (yoki ulushli) kapital (fond);
-aksiyadorlik jamiyati (AJ) tomonidan chiqarilgan aksiyalarning sotuv bahosi ularning nominal qiymatidan oshib ketganligi sababli olingan qo‘shimcha kapital; aylanma mablag'larni qo'shimcha baholash summasi (korxona tomonidan boshqa yuridik va jismoniy shaxslardan tekinga olingan aktivlarning qiymati);
-zaxira kapitali;
-amortizatsiya to'lovlari;
-keyingi to'lovlar va to'lovlarni ta'minlash (keyingi ta'tillarni to'lash uchun zaxiralar va boshqalar);
-ajratilmagan daromad;
-tijorat banklarining uzoq va qisqa muddatli kreditlari;
-o'z chiqargan obligatsiyalarni sotishdan olingan qarz mablag'lari;
-barcha turdagi yuridik kreditorlik qarzlari, shu jumladan byudjet to'lovlari bo'yicha qarzlar, ish haqi bo'yicha davlat sug'urta fondlariga badallar, berilgan veksellar, olingan avanslar bo'yicha qarzlar;
-korxona balansining passiv qismida aks ettirilgan boshqa mablag'lar.
Shunday qilib, boshqacha aytganda, moliyaviy resurslar korxonaning kapitali hisoblanadi. Blank I.A ta'kidlaganidek. kapital - bu pul mablag'lari va real kapital tovarlari ko'rinishidagi jamg'armalar orqali to'plangan, o'z egalari tomonidan daromad olish uchun investitsiya resursi va ishlab chiqarish omili sifatida iqtisodiy jarayonga jalb qilingan iqtisodiy tovarlar zaxirasi bo'lib, ularning faoliyati iqtisodiyotda. Tizim bozor tamoyillariga asoslanadi va vaqt omillari, risk va likvidlik bilan bog'liq.
Korxonaning balans aktivi mavjud moliyaviy resurslarni qanday joylashtirganligini va buxgalteriya hisoboti sanasi holatiga ko'ra ular qayerga yo'naltirilganligini ko'rsatadi.
Korxonaning moliyaviy resurslari o'z va unga tenglashtirilgan mablag'lar, shuningdek, jalb qilingan mablag'lar hisobidan shakllantiriladi.
Har qanday tashkiliy-huquqiy shakldagi va mulkchilik shaklidagi korxonani tashkil etishdan avval ustav kapitalini shakllantirish amalga oshiriladi.
Ustav kapitali - bu korxonaga ajratilgan yoki u tomonidan amaldagi qonun hujjatlarida belgilangan asoslar bo'yicha mablag'lar yoki investitsiyalar shaklida korxonaga mulkchilik yoki mulk huquqida berilgan mulk, moddiy boyliklar, nomoddiy aktivlar, qimmatli qog'ozlar shaklida jalb qilingan moliyaviy mablag'lar. to'liq iqtisodiy boshqaruv. Ustav kapitali hisobidan korxona o'zining (asosiy va aylanma) fondlarini shakllantiradi.
Xo‘jalik yuritishning tashkiliy-huquqiy shakliga ko‘ra ustav kapitali ustav kapitali, kooperativ a’zolari, muassislarning ulushli badallari, shuningdek byudjet mablag‘lari hisobidan shakllantirilishi mumkin.
Faoliyat yuritayotgan korxonalarda o'z moliyaviy resurslarining asosiy manbai mahsulotlarni sotishdan (xizmat ko'rsatish) tushgan mablag'lar bo'lib, ularning turli qismlari daromadlarni taqsimlash jarayonida xarajatlar va foydalarni qoplash shaklida bo'ladi. Moliyaviy resurslar, asosan, korxonani tashkil etishning asosiy maqsadi bo'lgan ayrim mahsulotlarni (tovarlar, ishlar, xizmatlar) ishlab chiqarish va sotish bo'yicha asosiy faoliyatdan olingan foyda hisobiga ko'payadi.
Qabul qilish yo'nalishi bo'yicha moliyaviy resurslar tashqi va ichki bo'linadi.
Tashqi moliyaviy resurslar - bu moliya bozori (o'z aktsiyalari va obligatsiyalarini joylashtirish), kredit va bank tizimi (ssudalar olish) va boshqa kreditorlar (mijozlardan avans olish, etkazib beruvchilardan savdo kreditlari) orqali olingan qo'shimcha o'z va qarz mablag'lari. Tashqi daromadlar hisobiga korxonaning o'z kapitali ham ko'payishi mumkin (o'z aktsiyalarini sotish, moliyaviy yordam ko'rinishidagi ustav kapitaliga qo'shimcha badallar, ixtiyoriy xayriyalar, sodir bo'lgan sug'urtalangan xavflarni sug'urta qoplamasi, byudjet subsidiyalari) va qarz kapitali (o'z emissiyasidagi obligatsiyalarni sotish, bank kreditlari, boshqa kreditorlarning mablag'lari).
Ichki moliyaviy resurslar - doimiy ravishda korxona balansida bo'lgan taqsimlanmagan foyda, amortizatsiya ajratmalari va kreditorlik qarzlari (barqaror majburiyatlar).
Faoliyat jarayonida korxona kapitalni ko'paytirishning eng yaxshi variantlarini tanlashi kerak - tashqi yoki ichki moliyaviy resurslar orqali. Moliyani boshqarishda siz quyidagilarni bilib olishingiz kerak, masalan:
-soliqlar to'langandan keyin korxona ixtiyorida qoladigan foydaning qaysi qismi ishlab chiqarishni rivojlantirishga, texnik qayta jihozlashga, qaysi qismi esa iste'mol fondiga yo'naltirilishi kerak;
-mablag'lardan qanday foydalanish - yangi ustaxona qurish yoki boshqa korxonaning aktsiyalarini sotib olish uchun;
-mablag'larni qaerga investitsiya qilish - minimal ishlab chiqarish talablaridan ko'proq sotib olish, tanqis materiallar zaxiralari yoki kerak bo'lganda ularni sotib olish;
-qo‘shimcha aksiyalar chiqarish yo‘li bilan ustav kapitalini oshirish yoki tijorat bankidan kredit olish uchun ariza berish.
Moliyaviy resurslarni to'g'ri boshqarishning o'zi korxonaning iqtisodiy va ijtimoiy muammolarini hal qilish samaradorligini ta'minlashning muhim omilidir.
Korxonaning moliyaviy resurslaridan foydalanish samaradorligi (demak, uning moliyaviy faoliyati samaradorligi) to'g'risida ma'lum xulosalar uning iqtisodiy faoliyatining erishilgan natijasini - foydani korxonada mavjud bo'lgan moliyaviy resurslar hajmi bilan taqqoslash orqali amalga oshirilishi mumkin. tegishli davrda.
1.2 Korxonaning moliyaviy resurslari manbalari va turlari
Lerner Yu.I. korxonaning moliyaviy resurslari turli manbalardan: o'z, jalb qilingan, qarz va investitsiyalar hisobidan shakllantirilishini ta'kidlaydi.
Moliyaviy resurslarni ularning shakllanish manbalariga muvofiq guruhlash diagramma shaklida taqdim etilishi mumkin (A-ilovaga qarang).
O'z mablag'lari - doimiy muomalada bo'lgan va foydalanish muddati belgilanmagan mablag'lar. Ular o'z kapitali, ya'ni kapitalning korxona aktivlaridagi barcha majburiyatlari chegirib tashlanganidan keyin qolgan qismi hisobiga shakllantiriladi.
To'plangan mablag'lar - bu korxonaning ma'lum muddatga ularni qaytarish shartlariga ko'ra haq evaziga oladigan mablag'lari. Ular asosan uzoq va qisqa muddatli bank kreditlari hisobidan shakllanadi.
Qarz mablag'lari - bu korxonaga tegishli bo'lgan, ammo amaldagi to'lov tizimi tufayli doimiy ravishda muomalada bo'lgan mablag'lar. Ushbu mablag'lar barcha turdagi kreditorlik qarzlaridan hosil bo'ladi.
Bu manbalarning barchasi korxona aktivlarini shakllantirishda ham, daromad va foyda olish maqsadida ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyatni amalga oshirishda ham ishtirok etadi.
Investitsiya fondlari - bu korxonalar tomonidan ulardan foydalanish muddatini hisobga olmagan holda va ular uchun to'lovni hisobga olmagan holda olingan mablag'lar.
Shunday qilib, Lerner Yu.I.ning fikricha, korxonalarning moliyaviy resurslari o'zlarining, jalb qilingan va qarzga olingan kapital bo'lib, ular daromad va foyda olish maqsadida aktivlarni shakllantirish va ishlab chiqarish-moliya faoliyatini amalga oshirish uchun foydalanadilar.
Yarkina T.V. quyidagi ta'rifni beradi: moliyaviy resurslar - bu korxonada mavjud bo'lgan va uning samarali ishlashini ta'minlash, moliyaviy majburiyatlarni bajarish va xodimlarni iqtisodiy rag'batlantirish uchun mo'ljallangan mablag'lar.
O'z, jalb qilingan va qarzga olingan kapital, bir tomondan, korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantiradi va uning aktivlarini moliyalashtirishda ishtirok etadi, ikkinchi tomondan, ular aniq mulkdorlar - davlat, yuridik va jismoniy shaxslar oldida majburiyatlarni yaratadi.
Moliyaviy resurslar xo'jalik va moliyaviy faoliyatni amalga oshirishda korxonalarni tashkil etish va ularning moliyaviy munosabatlarini amalga oshirish jarayonida shakllanadi. Bu korxonalarni tashkil etishda ustav kapitalini shakllantirishda, ularning faoliyati jarayonida esa tegishli mablag' manbalarini shakllantirishda namoyon bo'ladi.
Moliyaviy manbalar turlicha. Korxona tashkil etilganda moliyaviy resurslarning boshlang'ich manbai ustav (ulush) kapitali - ta'sischilarning badallari (yoki aktsiyalarni sotishdan olingan daromadlar) hisobidan yaratilgan mulkdir.
Faoliyat yuritayotgan korxonaning moliyaviy resurslarining asosiy manbai asosiy va boshqa faoliyat turlaridan, asosiy faoliyatdan tashqari operatsiyalardan olingan daromad (foyda) hisoblanadi. Shuningdek, u barqaror majburiyatlar, turli maqsadli daromadlar, ulushlar va mehnat jamoasi a'zolarining boshqa badallari hisobidan shakllanadi. Barqaror majburiyatlarga ustav, zahira va boshqa kapital, uzoq muddatli kreditlar va korxonaning doimiy muomalasida bo'lgan kreditorlik qarzlari kiradi.
Korxonaning moliyaviy resurslari o'z kapitalidan tashqari, jalb qilingan va jalb qilingan mablag'lar hisobidan ham shakllanadi. Jalb qilingan moliyaviy resurslarga tovarlar (ishlar, xizmatlar) uchun kreditorlik qarzlari, shuningdek korxonaning barcha turdagi mavjud majburiyatlari kiradi:
-yuridik va jismoniy shaxslardan mahsulotlarni keyinchalik yetkazib berish, ishlarni bajarish, xizmatlar ko‘rsatish uchun olingan avanslar miqdori;
-korxonaning byudjetga barcha turdagi to‘lovlar, shu jumladan jismoniy shaxslardan olinadigan daromad solig‘i bo‘yicha qarzi miqdori;
-byudjetdan tashqari jamg'armalarga, ijtimoiy sug'urta jamg'armalariga, Pensiya jamg'armasiga, korxona mulkini sug'urta qilish va uning xodimlarini individual sug'urta qilish jamg'armalariga badallar bo'yicha qarzlar;
-korxonaning ta'sischilar oldidagi dividendlar bo'yicha qarzi;
Korxona tomonidan mahsulot yetkazib berish, ishlarni bajarish va xizmatlar ko'rsatishni ta'minlash uchun etkazib beruvchilar va pudratchilarga berilgan veksellar miqdori.
Qarz olingan moliyaviy resurslarga uzoq muddatli va qisqa muddatli bank kreditlari, shuningdek, qarz mablag'larini jalb qilish bilan bog'liq boshqa uzoq muddatli majburiyatlar kiradi.
Moliyaviy resurslarning barcha turlari korxona balansining tegishli passiv bo'limlarida aks ettiriladi.
Moliyaviy resurslarni moliya bozorida korxona tomonidan chiqarilgan aksiyalar, obligatsiyalar va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlarni sotish orqali ham safarbar etish mumkin; boshqa korxonalar va davlatning qimmatli qog'ozlari bo'yicha dividendlar; moliyaviy operatsiyalardan olingan daromadlar; kreditlar
Moliyaviy resurslar o'zlari mansub bo'lgan uyushmalar va kontsernlardan, yuqori tashkilotlardan sanoat tuzilmalarini saqlab turgan holda, sug'urta tashkilotlaridan qayta taqsimlash shaklida bo'lishi mumkin.
Ayrim hollarda korxonaga davlat yoki mahalliy byudjetlar, shuningdek, maxsus mablag‘lar hisobidan subsidiyalar (pul yoki natura shaklida) berilishi mumkin. Lar bor:
to'g'ridan-to'g'ri subsidiyalar - xalq xo'jaligi uchun alohida ahamiyatga ega bo'lgan yoki past rentabelli, lekin hayotiy zarur bo'lgan ob'ektlarga davlat kapital qo'yilmalari;
soliq va pul-kredit siyosati orqali, masalan, soliq imtiyozlari va imtiyozli kreditlar berish orqali amalga oshiriladigan bilvosita subsidiyalar.
Moliyaviy resurslarning tarkibi va miqdori korxonaning turi va hajmiga, faoliyat turiga, ishlab chiqarish hajmiga bog'liq. Shu bilan birga, moliyaviy resurslar hajmi ishlab chiqarish hajmi va korxona faoliyati samaradorligi bilan chambarchas bog'liq. Ishlab chiqarish hajmining oshishi va korxona samaradorligining oshishi bilan o'z moliyaviy resurslari hajmi ortadi va aksincha. Moliyaviy resurslarning etarli miqdori va ulardan samarali foydalanish korxonaning barqaror moliyaviy holatini anglatadi: to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorlik, likvidlik. Shu munosabat bilan korxonaning eng muhim vazifasi o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirish va umuman korxona samaradorligini oshirish uchun ulardan eng samarali foydalanish uchun zaxiralarni izlashdan iborat.
1.3 Savdo korxonasining o'z moliyaviy resurslari va ulardan aktivlarni yaratishni moliyalashtirish uchun foydalanish
O'z mablag'lariga quyidagilar kiradi: foyda, amortizatsiya to'lovlari, kapital ta'mirlash uchun ehtiyot qismlarni sotib olish uchun ishlatiladi. Ushbu mablag'larning hajmi korxonaning ustav kapitalida o'z aksini topadi.
Har qanday korxonaning ustav kapitali uning aktivlarini shakllantirishning muhim manbai hisoblanadi. U ikkita fondga bo'lingan, ularsiz korxona normal faoliyat ko'rsata olmaydi.
Birinchidan, bu o'zining asosiy fondlari va nomoddiy aktivlar fondi, ikkinchidan, o'z aylanma mablag'lari va muomala vositalari fondi. Har qanday korxonada ishlab chiqarishning moddiy-texnik bazasi asosiy ishlab chiqarish fondi hisoblanadi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida ularning birlamchi shakllanishi, faoliyat yuritishi va kengaytirilgan takror ishlab chiqarilishi moliyaning bevosita ishtirokida amalga oshiriladi. Ularning yordami bilan mehnat vositalarini sotib olish, ishlatish va tiklashda vositachilik qiluvchi maxsus maqsadlar uchun mablag'lar yaratiladi va foydalaniladi.
Dastlab yangi tashkil etilgan korxonalarning asosiy fondlari ustav kapitaliga kiruvchi asosiy vositalardan shakllantiriladi. Asosiy fondlar ishlab chiqarish va noishlab chiqarish maqsadlarida asosiy fondlarga qo’yilgan mablag’lardir. Asosiy vositalarni sotib olish va ularni korxona balansiga qabul qilish vaqtida asosiy vositalarning hajmi asosiy vositalar qiymatiga to'g'ri keladi. Keyingi davrlarda asosiy fondlarning ishlab chiqarish jarayonida ishtirok etishi tufayli ularning qiymati ikkiga bo'linadi: uning bir qismi eskirishga teng bo'lib, tayyor mahsulotga o'tadi, ikkinchisi mavjud asosiy vositalarning qoldiq qiymatini ifodalaydi.
Ushbu mahsulotlarni sotish jarayonida tayyor mahsulotga o'tkazilgan eskirgan asosiy fondlar qiymatining bir qismi uni sotishdan olingan daromad (daromad) (amortizatsiyadan tushum) sifatida korxonaga bosqichma-bosqich qoplanadi.
Mahsulot ishlab chiqarish va sotishni uzluksiz ta'minlash uchun har bir korxona o'z ixtiyorida ham aylanma ishlab chiqarish fondlariga, ham aylanma fondlariga ega bo'lishi kerak. Shuning uchun korxona tashkil etilgandan so'ng moddiy aylanma mablag'larni olish, mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayoniga xizmat ko'rsatish uchun shakllantirilgan ustav fondi tarkibida ma'lum miqdorda mablag' kerak bo'ladi. Aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlariga o'tkazilgan pul mablag'lari korxonaning aylanma mablag'larini (aylanma mablag'larini) tashkil etadi.
Aylanma mablag'larni shakllantirish uchun kompaniya o'zining va qarz mablag'laridan foydalanadi.
Prodius Yu.V. korxonaning aylanma mablag'larini shakllantirish manbalari korxonaning tovar-moddiy zaxiralarni yaratish va to'lovlarni amalga oshirish uchun mo'ljallangan moliyaviy resurslari ekanligini ta'kidlaydi. Korxonaning aylanma mablag'larini shakllantirish manbalarini ikki turga bo'lish mumkin - o'z va jalb qilingan (1.1-rasmga qarang).
1.1-rasm - Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari
Aylanma mablag'larning aylanish jarayonida ularni shakllantirish manbalari bir-biridan farq qilmaydi, lekin aylanma mablag'larni shakllantirish tizimi aylanish tezligiga va ulardan foydalanish samaradorligiga ta'sir qiladi.
Mablag'lar muomalasini tashkil etishda o'z mablag'lari katta rol o'ynaydi, chunki tijorat hisobi asosida faoliyat yurituvchi korxonalar daromadli faoliyat yuritishi va qabul qilingan qarorlar uchun javobgar bo'lishi uchun ma'lum mulk va operatsion mustaqillikka ega bo'lishi kerak.
O'z aylanma mablag'lari korxona tashkil etilgan paytda, uning ustav kapitali yaratilganda shakllanadi.
Ustav kapitalining hajmi ko'p jihatdan korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati ko'lamini belgilaydi, garchi, albatta, turli tarmoqlardagi korxonalarning ustav kapitali hajmi va mahsulot ishlab chiqarish va xizmatlar hajmi o'rtasida to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlik yo'q. ularda. Ustav kapitalining hajmi ma'lum darajada tashqi moliyalashtirish imkoniyatlariga va korxonaning ishchanlik obro'siga ta'sir qiladi. Ta'sischilar va aktsiyadorlarning har birining korxona kapitalidagi ishtirokini belgilovchi ustav kapitalining hajmi ularning har biri foydani taqsimlashda oladigan foyda miqdorini aniqlash mezoni hisoblanadi.
Korxonaning ustav kapitalining boshlang'ich miqdori ustavda yoki ta'sis shartnomasida belgilanadi, ular korxona davlat ro'yxatidan o'tkazilganda hokimiyat organlariga majburiy taqdim etiladi. Nazorat qiluvchi davlat organlari (moliyaviy, soliq), shuningdek, banklar har bir korxonaning ustav kapitali hajmini va unga mos ravishda to'lanishini nazorat qiladi. Ustavda ustav kapitalining ma'lum bir miqdorini shunchaki e'lon qilishning o'zi etarli emas. Ustav kapitalida ulushga ega bo'lgan va uning mulkdorlari bo'lgan barcha yuridik va jismoniy shaxslardan mablag'lar (yoki mol-mulk, nomoddiy aktivlar) haqiqatda korxona ixtiyoriga tushishini ta'minlash choralarini ko'rish zarur.
Korxona ixtiyoriga turli manbalardan (aktsiyadorlar, aktsiyadorlar va boshqa ta'sischilardan) kelib tushadigan mablag'lar bilan bir qatorda, ustav kapitali mol-mulk (binolar, mashinalar, asbob-uskunalar, transport vositalari, xom ashyo, boshqa inventar ob'ektlar) qiymatidan shakllanadi. ), qimmatbaho qimmatli qog'ozlar, shuningdek nomoddiy aktivlar.
Nomoddiy aktivlarga foydalanish huquqining qiymati kiradi:
-ixtirolar, kashfiyotlar, sanoat namunalari, texnologiyalar, gudvil, nou-xau, ratsionalizatorlik takliflari, ilmiy-tadqiqot faoliyati to'g'risidagi hisobotlar va intellektual mulkning boshqa ob'ektlari ko'rinishidagi intellektual faoliyat natijalari;
-yer, suv yoki boshqa tabiiy resurslar;
Binolar, jihozlar.
Yuridik shaxslarning kreditorlar oldidagi moliyaviy majburiyatlarini bajarish manbai sifatida ustav kapitali mablag'larini shakllantirish, ulardan foydalanish va ko'paytirish tartibi korxonaning mulkchilik shakliga va uning tashkiliy-huquqiy shakliga bog'liq.
Davlat korxonasining ustav kapitali - bu xo'jalik yuritish yoki operativ boshqarish huquqiga ega bo'lgan korxonaga (davlat korxonalari uchun) davlat tomonidan tekinga beriladigan mablag'lar miqdori va mulkning qiymati. Ukrainaning amaldagi qonunchiligida korxona xo'jalik yuritish huquqidan foydalangan holda ushbu resurslarga egalik qilishi, ulardan foydalanishi va ularni tasarruf etishi, shuningdek ular bo'yicha qonunga va o'z faoliyatining maqsadiga zid bo'lmagan har qanday harakatlarni amalga oshirishi belgilab qo'yilgan.
Yangi korxona tashkil etilgan taqdirda, ustav kapitali qurilish smetasi, zarur texnologik asbob-uskunalar qiymati, shuningdek, xom ashyo, materiallar, sotib olingan yarim tayyor mahsulotlarning minimal standart zaxiralari miqdori asosida hisoblanadi. yoqilg'i, qadoqlash, boshqa inventar, tugallanmagan qurilish, kechiktirilgan xarajatlar, tayyor mahsulotlar, tovarlar.
Kommunal davlat korxonasining ustav fondi tegishli hududiy hamjamiyatning vakili bo'lgan mahalliy davlat hokimiyati organi tomonidan mablag'lar va mol-mulk badallari hisobidan shakllantiriladi. Kommunal korxonaning mulki kommunal mulkdir va bunday korxonaga xo'jalik yuritish huquqida (kommunal tijorat korxonasi uchun) yoki operativ boshqaruv huquqida (shahar notijorat korxonasi) berilgan.
Xo'jalik jamiyatlarida (aksiyadorlik, cheklangan va qo'shimcha mas'uliyatli, to'liq, cheklangan) ustav kapitali ta'sischilar va ishtirokchilarning badallaridan iborat. Omonatlar mulk, moddiy boyliklar, mulkiy huquqlar yoki pul mablag'lari shaklida bo'lishi mumkin. Omonatlarning barcha turlari pul shaklida baholanadi va jamiyatning ustav kapitalidagi umumiy mulkdorlarning (muassislar va ishtirokchilarning) ulushini tashkil qiladi.
Ukraina qonunchiligi xo'jalik yurituvchi sub'ektlar uchun ustav kapitalining minimal miqdorini nazarda tutadi, undan pastda korxonani davlat ro'yxatidan o'tkazish taqiqlanadi. Iqtisodiyotdagi inflyatsion hodisalar tufayli ushbu minimal miqdorlar vaqti-vaqti bilan qonun bilan o'zgartirilishi mumkin.
Xo'jalik faoliyati jarayonida korxonaning ustav kapitali miqdori mulkdorlarning qo'shimcha badallari yoki olingan foyda hisobiga ko'payishi yoki kamayishi mumkin.
Yagona davlat texnik siyosatini amalga oshirish, ijtimoiy ishlab chiqarish tarkibini tartibga solish uchun moliyaviy shart-sharoitlar yaratish, iqtisodiyotning ustuvor tarmoqlarini rivojlantirish maqsadida davlat korxonalariga byudjetdan qoʻshimcha mablagʻlar ajratilishi mumkin. Kommunal xizmat ko‘rsatuvchi korxonalarning ustav fondlari tegishli mahalliy davlat hokimiyati organlarining qo‘shimcha badallari hisobiga ko‘paytirilishi mumkin. Aksiyadorlik jamiyatlari qo'shimcha ravishda aktsiyalarni chiqarishi mumkin, boshqa xo'jalik jamiyatlari esa ishtirokchilarning korxona ustav kapitaliga qo'shgan hissalari miqdorini oshirishi mumkin.
Korxona foydasi o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirishning asosiy ichki manbai hisoblanadi. Korxonaning moliyaviy holati barqaror bo'lishi mumkin emas, agar u moliyaviy resurslarning zaruriy ko'payishini ta'minlaydigan foyda keltirmasa, birinchi navbatda ishlab chiqarish va ijtimoiy sohaning moddiy-texnika bazasini mustahkamlashga qaratilgan faoliyatni moliyalashtirish uchun. Agar korxona foydasiz bo'lsa, bu moliyaviy resurslarning, birinchi navbatda, ustav kapitalining pasayishiga, "eyishiga" olib keladi.
Shunday qilib, savdo korxonasining o'z moliyaviy resurslari uning aktivlarini shakllantirish uchun eng arzon manba bo'lib, ularsiz korxonaning ishlashi mumkin emas. Xo‘jalik fondlarini shakllantirishning o‘ziga xos manbalariga ustav va ustav kapitalidan (korxonani ro‘yxatdan o‘tkazish vaqtida ta’sischilar tomonidan kiritilgan mablag‘lar), qo‘shimcha va zahira kapitalidan, foydadan (faoliyat natijalaridan olingan) mablag‘lar kiradi. O'z moliyaviy resurslari moliyaviy aylanma mablag'larning shakllanishini ta'minlaydi; moliyaviy investitsiyalar; joriy aktivlar va boshqalar.
1.4 Korxonaning qarzga olingan moliyaviy resurslari: shakllari, turlari va jalb qilish manbalari
Asosiy va aylanma mablag‘lar muomalasining xususiyatlari va shartlari moliyaviy resurslarning ma’lum qismini qarz mablag‘lari hisobidan shakllantirish zaruriyatini belgilaydi. Aylanma mablag'larni to'ldirish uchun korxonalar qisqa muddatli (to'lash muddati bir yilgacha), kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish uchun - o'rta muddatli (bir yildan uch yilgacha) va uzoq muddatli (uch yildan) kreditlarni jalb qiladilar.
Bank krediti barcha mulkchilik shaklidagi tadbirkorlik subyektlariga kredit shartnomasida nazarda tutilgan shartlarda vaqtincha foydalanish uchun beriladi. Ularning asosiylari xavfsizlik, to'lov, shoshilinchlik, to'lov va maqsadli yo'nalishdir. (Bank krediti deganda, bank tomonidan mijozga belgilangan muddatga, ma’lum foizda maqsadli foydalanish uchun berilgan mablag‘ tushuniladi).
Kreditni ta'minlash bankning o'z manfaatlarini himoya qilish va qarz oluvchining to'lovga layoqatsizligi tufayli qarzni to'lamaslikdan yo'qotishlarning oldini olish huquqiga ega ekanligini anglatadi.
Kreditlar garov (mol-mulk, mulkiy huquqlar, qimmatli qog‘ozlar), kafillik (banklar, moliya yoki uchinchi shaxsning mulki) bilan ta’minlanishi yoki boshqa garovga (kafolat, sug‘urta tashkilotining guvohnomasi) ega bo‘lishi mumkin.
Qarz oluvchi tomonidan kredit shartnomasida ko‘rsatilgan muddatda undan foydalanganlik uchun tegishli to‘lovni to‘lagan holda bankka qaytarilishi shartligi, qaytarilishi, muddati va to‘lovi tushuniladi. Maqsadlilik ssuda shartnomasiga muvofiq ssuda olingan mablag'lardan ma'lum maqsadlarda foydalanishni nazarda tutadi.
Kredit munosabatlari kreditor va qarz oluvchi o'rtasida faqat yozma shaklda tuziladigan kredit shartnomalari bilan tartibga solinadi, tomonlarning o'zaro majburiyatlari va mas'uliyatini belgilaydi va ikkala tomonning roziligisiz bir tomonlama o'zgartirilishi mumkin emas.
Qarz shartnomasi kreditor va qarz oluvchi tomonidan imzolangan bitta hujjatni rasmiylashtirish yoki ularni yuborgan tomon tomonidan imzolangan xatlar, telegrammalar, telefon xabarlarini almashish yo'li bilan tuzilishi mumkin.
Tijorat banklari kreditning o‘z vaqtida qaytarilishi va undan foydalanganlik uchun foizlar (komissiya) to‘lanishini ta’minlash uchun real imkoniyatlar va huquqiy shakllarga ega bo‘lgan taqdirda, tarmoq, ustav, mulkchilik shaklidan qat’i nazar, barcha xo‘jalik yurituvchi subyektlarga kreditlar berishi mumkin. Kredit olish uchun qarz oluvchi bankka xat, ariza, ariza, ariza shaklida ariza beradi. Hujjatlar talab qilinadigan kredit hajmi, uning maqsadi, to'lash shartlari va kafolat shakllarini ko'rsatadi. Agar qarz oluvchining joriy hisobvarag'i boshqa bankda ochilgan bo'lsa, u holda u bankka yuridik manzili ko'rsatilgan ta'sis hujjatlarini, bank tomonidan tasdiqlangan imzo namunalari bo'lgan kartani, hisobvaraqdagi qoldiqlar va kreditlar bo'yicha qarzlarning mavjudligi to'g'risidagi bank ma'lumotnomasini taqdim etadi.
Foiz stavkalarining miqdori va ularni to'lash tartibi bank tomonidan belgilanadi va kredit tavakkalchiligiga, taqdim etilgan garovga, kredit bozoridagi talab va taklifga, kredit muddatiga, diskont stavkasiga va kredit shartnomasida belgilanadi. boshqa omillar. Diskont stavkasi o'zgargan taqdirda, shartnoma shartlari faqat kreditor va qarz oluvchining o'zaro kelishuvi bilan ko'rib chiqilishi va o'zgartirilishi mumkin.
Chet el valyutasida berilgan kreditlar uchun xalqaro kapital bozorlarida amalda bo'lgan foiz stavkalarini ham hisobga olish kerak.
Shartnomalar va bitimlar to'g'risidagi amaldagi qonun hujjatlari doirasida tovarlarni sotib olish yoki tovar-moddiy boyliklar uchun to'lovni amalga oshirish uchun bir martalik kredit olgan qarz oluvchi bankka ularning nusxalarini hamda kredit berilishi nazarda tutilgan voqeaga taalluqli boshqa hujjatlarni taqdim etadi. to'lanishi kerak.
Qarz oluvchi bankka qishloq xo‘jaligi mahsulotlarini saqlash va qayta ishlash, xalq iste’moli tovarlari ishlab chiqarish va hokazolar ob’ektlarini qurish uchun kredit olish uchun ariza bilan murojaat qiladi, bankka korxonani qurish (rekonstruksiya qilish) loyihasini taqdim etadi, bu esa tegishli talablarga javob beradi. qonun hujjatlarida belgilangan sanitariya, gigiyena, ekologik va boshqa standartlar, shuningdek belgilangan standartlarga muvofiqligini tasdiqlovchi loyiha-smeta hujjatlari va kreditlash uchun zarur bo'lgan boshqa hujjatlar (qurilish tashkiloti bilan tuzilgan shartnoma, texnik-iqtisodiy asoslash, ish jadvallari) bo'yicha ekspert xulosalari.
Kalendar yili davomida daromad bilan qoplanmagan xarajatlar uchun kredit olgan qarz oluvchi har chorakda qisqa muddatli kreditga bo'lgan ehtiyojning prognoz hisob-kitoblarini har chorakda taqdim etadi.
Tijorat banki potentsial qarz oluvchining faoliyatini tahlil qiladi va o'rganadi, uning kreditga layoqatliligini aniqlaydi, kreditning qaytarilmasligi xavfini bashorat qiladi va kredit berish yoki uni berishni rad etish to'g'risida qaror qabul qiladi.
O'zmilliybankning kreditlash to'g'risidagi nizomiga muvofiq qarz oluvchining kreditga layoqatliligini baholashning asosiy mezonlari quyidagilar bo'lishi mumkin:
-o'z xarajatlarining umumiy hajmining kamida 50 foizini o'z mablag'lari bilan ta'minlash;
-qarz oluvchining obro'si (malakasi, boshqaruv qobiliyati, ishbilarmonlik etikasiga rioya qilish, shartnomaviy, to'lov intizomi);
-ishlab chiqarilayotgan mahsulotlarni, ularni sotish buyurtmasining mavjudligini va ko‘rsatilayotgan xizmatlarning xarakterini (ichki va tashqi bozordagi raqobatbardoshligi, mahsulotga, xizmatlarga talab, eksport hajmlari) baholash;
Iqtisodiy sharoitlar (qarz oluvchining rivojlanish istiqbollari, investitsiyalar uchun mablag'lar manbalarining mavjudligi).
Qarz oluvchi to'g'risidagi zarur ma'lumotlar va bank kredit olish uchun ariza berishda oladigan ma'lumotlar qarz oluvchining kredit faylida tizimlashtirilgan.
Ushbu faylda saqlanadigan hujjatlar quyidagicha guruhlangan:
-kredit berish uchun materiallar (qarz shartnomasi, veksellar, kafolat xatlari va boshqalar);
-moliyaviy-iqtisodiy ma'lumotlar (buxgalteriya balansi, foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot, biznes rejalar va boshqalar);
-qarz oluvchining kreditga layoqatliligi to'g'risidagi materiallar (boshqa banklardan olingan sertifikatlar, so'rovlar, xatlar, auditorlik firmalarining hisobotlari va boshqalar).
Quyidagi maqsadlar uchun kreditlar berish taqiqlanadi:
-qarz oluvchining tadbirkorlik faoliyatidagi yo'qotishlarni qoplash;
-tijorat banklari va boshqa xo‘jalik yurituvchi subyektlarning ustav kapitalini shakllantirish va ko‘paytirish;
-har qanday korxonalarning qimmatli qog'ozlarini sotib olish.
Korxonalarning qarzga olingan moliyaviy resurslariga bank kreditlaridan tashqari boshqa jismoniy va yuridik shaxslar - yetkazib beruvchilar, xaridorlar, byudjet, ijtimoiy sug'urta organlari, byudjetdan tashqari jamg'armalar, ishchilar va xizmatchilar bilan hisob-kitoblarda yuzaga keladigan barcha turdagi kreditorlik qarzlari kiradi. korxonaning.
Tijorat krediti bir korxona tomonidan boshqa korxonaga sotilgan tovarlar, bajarilgan ishlar, ko'rsatilgan xizmatlar uchun to'lovni kechiktirish shaklida yoki mahsulot yetkazib berish, ishlarni bajarish yoki shartnomalar bo'yicha yetkazib beruvchi kompaniyaga avans to'lovlari shaklida beriladi. xizmatlar ko'rsatish.
Tovar shaklidagi tijorat kreditlari moddiy boyliklar, bajarilgan ishlar, ko'rsatilgan xizmatlar uchun to'lovlarda yuzaga keladi. Ular yakuniy to'lovni ma'lum muddatga va foizlar bo'yicha kechiktirishni nazarda tutuvchi shartnoma shartlariga ko'ra qarzdor korxonaning mulkiga o'tkaziladi.
Savdo krediti tovarga (bajarilgan ishlarning, ko'rsatilgan xizmatlarning natijalariga) bo'lgan huquqni shartnomani imzolash paytida yoki tovarlarni (bajarilgan ishlar, ko'rsatilgan xizmatlar) haqiqiy olingan paytdan qat'i nazar, xaridorga o'tkazishni nazarda tutadi. qarzni to'lash. Tijorat krediti berish bilan bog'liq munosabatlarda har bir xo'jalik yurituvchi sub'ekt kreditor yoki kredit oluvchi bo'lish huquqiga ega. Savdo kreditini qayta ishlashning keng tarqalgan shakli korxona tomonidan o'z etkazib beruvchilariga veksellarni chiqarishdir.
Moliyaviy resurslarning bir qismini normal (muddati o‘tmagan) kreditorlik qarzlari hisobiga shakllantirish, bank va tijorat kreditlaridan foydalanish bozor iqtisodiyotining normal va samarali faoliyat yurituvchi xo‘jalik yurituvchi subyektlariga xos bo‘lgan tabiiy hodisadir.
Shunday qilib, qarzga olingan moliyaviy resurslar asosan bank kreditlari bo'lib, ular korxonalarning rivojlanishida katta rol o'ynaydi. Ularning yordami bilan korxonalar tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun pul mablag'lariga bo'lgan ehtiyojni qoplaydi va shu bilan korxonalarning uzluksiz ishlashini osonlashtiradi va ularning faoliyati hajmini oshiradi.
Qaysi aktivlar qarzga olingan moliyaviy resurslardan shakllantirilishini aniqlash ko'p harakat talab etmaydi, chunki kompaniya ma'lum maqsadda qarz oladi va siz mablag'lar qaerga investitsiya qilinganligini aniq kuzatishingiz mumkin.
O'z mablag'larini to'liq o'z moliyaviy resurslari hisobidan shakllantiruvchi savdo korxonalari uchun bank kreditlariga bo'lgan ehtiyoj unchalik katta emas va faqat korxona faoliyati hajmi oshganida yoki o'z moliyaviy resurslaridan samarasiz foydalanilganda moliyaviy resurslarga qo'shimcha ehtiyojni qoplaydi. , va asosan vaqtinchalik.
Tijorat tashkilotining asosiy vazifasi foydani maksimal darajada oshirish bo'lganligi sababli, moliyaviy resurslardan foydalanish yo'nalishini tanlash muammosi doimo paydo bo'ladi: tijorat tashkilotining asosiy faoliyatini kengaytirish uchun investitsiyalar yoki boshqa aktivlarga investitsiyalar. Ma'lumki, foydaning iqtisodiy ahamiyati eng foydali aktivlarga investitsiyalardan natijalar olish bilan bog'liq.
Tijorat tashkilotining moliyaviy resurslaridan foydalanishning quyidagi asosiy yo'nalishlarini ajratib ko'rsatish mumkin:
-Kapital qo'yilmalar.
-Aylanma mablag'larni kengaytirish.
Soliqlarni to'lash.
Repetitorlik
Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?
Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzular bo'yicha maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini ko'rsatadilar.
Arizangizni yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozir mavzuni ko'rsating.