Moliyaviy risklar, ularning tasnifi va xususiyatlari. Sug'urta bo'yicha maslahatchi

24.09.2019

Hayotimizda yuzaga keladigan turli xil vaziyatlar va muammolar har bir noaniqlik manbasini o'ziga xos xavf turi bilan belgilash istagini keltirib chiqaradi. Ko'rinib turibdiki, nuqtai nazar va tafsilot darajasidagi farq o'zboshimchalik bilan ko'p sonli xavf turlaridan foydalanishga olib keladi. Bundan tashqari, risklarni tasniflashda qiyinchiliklar yaqin munosabatlar va risklarni almashtirish tufayli yuzaga keladi. Shunday qilib, xavflarni tasniflash bevosita tanlangan nuqtai nazarga bog'liq bo'lib, u yoki bu darajada jamiyatda xavfning hukmron bo'lgan idrokini aks ettiradi, bu xavfning bir turdan ikkinchisiga o'tishiga olib kelishi mumkin. Bugungi kunga qadar quyidagilar taklif qilingan xavflarni tasniflash tamoyillari .

Birinchidan, xavf tasnifi izchil bo'lishi kerak aniq maqsadlar. Xatarlarni guruhlarga taqsimlash xususiyatlari tasniflash maqsadlari bilan bog'liq mezonlarga javob berishi kerak. Bunday maqsadlar qator sug'urta xizmatlarini shakllantirish, bankda adekvat boshqaruv uchun risklarni himoya qilish usullari daraxtini qurish, spekulyativ imkoniyatlarni tahlil qilish, xavflarning mohiyatini o'rganish va oqibatlaridan huquqiy himoya qilish bo'lishi mumkin.

Ikkinchidan, tasniflash nuqtai nazardan amalga oshirilishi kerak tizimli yondashuv, ob'ektlarni o'rganishga asoslangan metodologiyaning yo'nalishi sifatida tushuniladigan yod (bu erda ob'ektlar xavflar tasniflanadi) kabi tizimlari, bular. ular bir-biriga bog'langan ko'plab elementlar sifatida qaraladi. Tasniflangan xatarlarning ierarxik tuzilishi kuzatilayotgan hodisalarning tizimli aloqalarini aks ettirishi kerak. Xususan, har xil ko'rib chiqish darajasidagi xavflarni bevosita bitta guruhga birlashtirmaslik kerak.

Uchinchidan, bitta guruhning xavfli vaziyatlari bo'lishi kerak tafsilotning bitta tartibi va tasniflash maqsadlariga javob beradi. Atributlarni takomillashtirish bitta xavf guruhi doirasida cheklanishi kerak (Occamning ustara printsipi: ob'ektlarni keraksiz ravishda ko'paytirmaslik kerak).

To'rtinchidan, chunki bir xil xavfli vaziyat o'z ichiga olishi mumkin turli xavf-xatarlar, keyin noaniqlik holatlari va ularga xos bo'lgan xavflarni farqlash kerak. Masalan, bankning banklararo kredit bo‘yicha olingan qarz mablag‘lari bilan qimmatli qog‘oz (valyuta obligatsiyasi) sotib olishi bir vaqtning o‘zida narx (valyuta) riski, valyuta (o‘tkazish) riski, foiz stavkasi xavfi, yo‘qotilgan foyda xavfi, likvidlik xavfi va halokat xavfi.

Beshinchidan, xavf taksonomiyasi masalasini ko'rib chiqayotganda, ushbu hodisaning xarakterli xususiyatlarini ajratib ko'rsatish tavsiya etiladi. manba xavf; ob'ekt, tavakkalchi; Mavzu, xavfni sezuvchi.

Xatarlarni tasniflash mezonlari

Ushbu tamoyillarga muvofiq risklarni quyidagi asosda tasniflash mumkin.

1. tomonidan yuzaga kelgan vaqti xavflarni farqlash retrospektiv, joriy Va istiqbolli.
2. ga qarab namoyon bo'lish darajasi xavf-xatarlarga bo‘linishi mumkin past, o'rtacha Va to'la. Shu bilan birga, ostida xavf darajasi rejalashtirilganidan kattaroq zarar yoki yo'qotishlarga olib keladigan xavfli vaziyatning ehtimolini anglatadi.
3. tomonidan paydo bo'lish manbai xavflar aslida bo'lishi mumkin iqtisodiy, boshqaruvchi va/yoki muayyan operatsiyani bajaruvchining shaxsiyati bilan bog'liq, shuningdek siyosiy, iqtisodiy va/yoki tabiiy omillar tufayli yuzaga kelgan va/yoki boshqa fors-major holatlari.
4. ga qarab yuzaga kelish sabablari tufayli yuzaga keladigan xavflarni farqlash noaniq(bashoratsiz) kelajagi, sub'ektlarning xatti-harakatlarining oldindan aytib bo'lmaydiganligi har xil turdagi aloqa auditoriyalari, etishmasligi va/yoki ma'lumotlarning ishonchsizligi.
5. tomonidan qaror darajasi ajratish global Va mahalliy xavflar.
6. Bir nuqtai nazardan vaqt ichida davomiyligi xavf paydo bo'lishi mumkin doimiy, bular. doimiy ravishda mavjud bo'lib, u faqat muayyan vaziyatdagi o'zgarishlarga qarab o'z darajasini o'zgartiradi va qisqa muddatga aniq va to'liq o'lchanadigan omillar bilan bog'liq holda paydo bo'ladigan va mavjud bo'lgan.
7. tomonidan moliyaviy yo'qotishlar darajasi xavflar mavjud maqbul, tanqidiy Va halokatli.
8. tomonidan kelib chiqish hududi xavflarni tashqi va ichki risklarga bo'lish mumkin. Kelib chiqishi tashqi xavflar xo'jalik yurituvchi sub'ektlar ta'sir qila olmaydigan tashqi muhit; Bunday xavflarni faqat oldindan ko'rish va faoliyatingizda hisobga olish mumkin. Ichki xavflar- bu ma'lum bir tashkilotning faoliyatiga bog'liq bo'lgan xavflar, ya'ni. ularning manbai sub'ektning o'zi. Ushbu risklar malakasiz boshqaruv, samarasiz aktivlar tuzilishi, beqaror moliyaviy holat va boshqa shunga o'xshash omillar tufayli yuzaga kelishi mumkin. Ichki risklarning salbiy oqibatlarini, asosan, samarali risklarni boshqarish orqali oldini olish mumkin. Shunday qilib, biznes xatarlarining umumiy darajasini pasaytirishga ichki xavflarni kamaytirish orqali erishiladi.
9. tomonidan bashorat qilish qobiliyatlari xavflarga bo'linadi prognoz qilingan Va oldindan aytib bo'lmaydigan.
10. tomonidan yuzaga kelish sabablari Quyidagi xavf turlarini ajratish mumkin:
- A) ijtimoiy va huquqiy xavf- "o'yin qoidalari" beqaror bo'lganda yuzaga keladi - soliqqa tortish, siyosiy vaziyat, qonunchilik kafolatlari;
- b) inflyatsiya xavfi- bu inflyatsiya investitsion daromadlar o'sishidan oshib ketishi bilan bog'liq xavf;
- V) bozor xavfi– talabning mumkin bo‘lgan kamayishi natijasida, masalan, investitsiya ob’ekti bo‘lgan qimmatli qog‘ozlarning ma’lum bir turiga;
- G) operatsion xavf- bu axborot tizimlari yoki kompyuter texnikasining ishlamay qolishi natijasida yo'qotish xavfi;
- d) funktsional xavf– qimmatli qog‘ozlar portfelini shakllantirish va boshqarishda yo‘l qo‘yilgan xatolar bilan bog‘liq;
- e) selektiv xavf- bu noto'g'ri investitsiya turini tanlash xavfi;
- va) likvidlik xavfi- investitsiya qilingan mablag'larni yo'qotishsiz chiqarish mumkin bo'lmaganda yuzaga keladi.

Xatarlarni tasniflashning boshqa mezonlari ham mavjud (1-ilovaga qarang).

xavf tasnifi

Aniq ishlab chiqilgan xavf tasnifi mavjud emas. Bundan tashqari, 40 dan ortiq turli xil xavf mezonlari va shunga mos ravishda 220 ta xavf turlari mavjud va shuning uchun iqtisodiy adabiyotlarda bu masala bo'yicha umumiy tushuncha mavjud emas. Kompaniya faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga qarab ko'p sonli tasniflar mavjud. Investitsion risklar, ko'chmas mulk bozoridagi risklar, qimmatli qog'ozlar bozoridagi risklar va boshqalar alohida tasniflanadi.

Aytilganlarni umumlashtirgan holda shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodchilar risklar va ularni tasniflash muammosi bilan uzoq vaqt davomida shug'ullanib kelishgan. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar faoliyatining o'ziga xos xususiyati, tavakkalchiliklarning turli ko'rinishlari va ularning turli manbalari tufayli barcha risklarni aniq tasniflash imkonini beradigan belgilangan mezonlar mavjud emas. Shuni ta'kidlash kerakki, barcha tasniflar juda shartli bo'lib, amalda ko'pincha turli xavf guruhlari o'rtasida aniq chiziq chizish qiyin.

Asosiy sababga qarab(asosiy yoki tabiiy xususiyatlariga ko'ra) xavflar tabiiy (yong'in, suv toshqini), ekologik (atrof-muhitning ifloslanishi), siyosiy (mamlakatdagi siyosiy vaziyatning o'zgarishi), transport (transportda yuklarni tashish bilan bog'liq), tijorat risklariga bo'linadi. (moliyaviy-xo'jalik faoliyati jarayonida yo'qotishlar xavfi).

ostida siyosiy xavflar harbiy harakatlar, inqilob, ichki vaziyatning keskinlashishi, milliylashtirish, tovar va korxonalarni musodara qilish, yangi hukumatning eskisining majburiyatlarini bajarishdan bosh tortishi, kechiktirish (moratoriy) natijasida iqtisodiy faoliyatni amalga oshirishning mumkin emasligi tushuniladi. ) tashqi to‘lovlar, soliq qonunchiligiga o‘zgartirishlar kiritish, milliy valyutani chet el valyutasiga konvertatsiya qilishni taqiqlash yoki cheklash to‘g‘risida.

Tijorat risklari tarkibiy jihatdan mulkiy, ishlab chiqarish, savdo va moliyaviy risklarga bo'linadi.

Mulk xavfi- o'g'irlik, sabotaj, beparvolik, texnik va texnologik tizimlarning haddan tashqari kuchlanishi va boshqalar tufayli mulkni yo'qotish ehtimoli. Ishlab chiqarish xavfi asosiy ishlab chiqarish va aylanma mablag'larning yo'qolishi va shikastlanishi, ishlab chiqarishga yangi texnika va texnologiyani joriy etish kabi turli omillar ta'sirida ishlab chiqarishning uzilishi natijasida yo'qotishlar bilan bog'liq. ostida savdo risklari tovarlarni tashish paytida to'lovlarni kechiktirish tufayli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni nazarda tutadi va hokazo.

Moliyaviy risklar pul yo'qotish ehtimoli. Moliyaviy risklar pulning sotib olish qobiliyati bilan bog'liq risklarga va kapitalni qo'yish bilan bog'liq risklarga bo'linadi.

Pulning sotib olish qobiliyati bilan bog'liq risklar inflyatsiya va deflyatsiya risklari, valyuta risklari va likvidlik risklarini o'z ichiga oladi. Kapitalni investitsiya qilish bilan bog'liq risklar yo'qolgan foyda xavfi, rentabellikning pasayishi xavfi va to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotish xavfiga bo'linadi.

Inflyatsiya xavfi inflyatsiya oshganida, olingan pul daromadlari qadrsizlanganda yuzaga keladi. Deflyatsion xavf deflyatsiya kuchayganda, narx darajasi pasayganda yuzaga keladi, bu esa daromadning pasayishiga olib keladi.

Valyuta risklari- bir valyutaning boshqa valyutaga nisbatan kursining o'zgarishi bilan bog'liq valyuta yo'qotishlari xavfi. Likvidlik xavfi qimmatli qog'ozlar yoki boshqa tovarlarni sotishda ularning sifati yoki iste'mol qiymatini baholashning o'zgarishi sababli yo'qotish ehtimoli sifatida aniqlanadi.

Yo'qotilgan foyda xavfi– har qanday faoliyatni amalga oshirmaslik (sug‘urta, himoya, investitsion va boshqalar) natijasida bilvosita (garov) moliyaviy zarar (foydani yo‘qotish) xavfi.

Daromadning pasayishi xavfi- portfel investitsiyalari, depozitlar va kreditlar bo'yicha foizlarni yoki dividendlarni kamaytirish imkoniyati. Daromadning pasayishi xavfi foiz stavkalari va kredit risklarini o'z ichiga oladi.

Foiz xavfi- kredit tashkilotlari uchun to'lanishi kerak bo'lgan foiz stavkasining olinadigan foizlardan oshib ketishidan zarar ko'rish xavfi, shuningdek dividendlar, obligatsiyalar, sertifikatlar va boshqa qimmatli qog'ozlar bo'yicha foizlarning o'zgarishi sababli investorlarning yo'qotish xavfi.

Kredit risklari- qarz oluvchi tomonidan asosiy qarz va u bo'yicha foizlarni to'lamaslik xavfi. Kredit risklari, shuningdek, qarz qimmatli qog'ozlari bo'yicha foizlar va summalarni to'lamaslik ehtimolini ham o'z ichiga oladi. Kredit riski to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotishlar xavfining bir turi sifatida harakat qilishi mumkin.

To'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotishlar xavfi o'z ichiga oladi almashinuv xavfi birja bitimlari bo'yicha yo'qotish xavfi sifatida (tijorat bitimlari bo'yicha to'lovlarni to'lamaslik xavfi, brokerlik firmasining komissiyalarini to'lamaslik xavfi), selektiv xavflar investitsiya portfelini shakllantirishda kapitalni investitsiyalashning noto'g'ri usulini, qimmatli qog'ozlar turini tanlash xavfi sifatida; bankrotlik xavfi(kapitalni investitsiya qilish usulini noto'g'ri tanlash, tadbirkorning o'z kapitalini to'liq yo'qotishi va o'z majburiyatlarini to'lay olmaslik xavfi, buning natijasida tadbirkor bankrot bo'ladi).

Xavfning namoyon bo'lish sohasi bo'yicha(yo'qotishlar turi yoki mo'ljallangan maqsaddan chetga chiqish momenti), tasniflashda yo'qotishlarni, shu jumladan moddiy, mehnat, moliyaviy, vaqt yo'qotishlarini va alohida turdagi yo'qotishlarni tahlil qilishga kirishish mumkin.

Material yo'qotish turlari tadbirkorlik loyihasi tomonidan ko'zda tutilmagan qo'shimcha xarajatlar yoki asbob-uskunalar, mulk, mahsulotlar, xom ashyo, energiya va boshqalarning bevosita yo'qotishlarida namoyon bo'ladi. Ro'yxatda keltirilgan yo'qotish turlarining har biriga nisbatan o'ziga xos o'lchov birliklari qo'llaniladi. Moddiy yo'qotishlarni ma'lum turdagi moddiy resurslar miqdori o'lchanadigan birliklarda, ya'ni og'irlik, hajm, maydon va boshqalarning fizik birliklarida aniqlash tabiiydir.

Biroq, turli birliklarda o'lchangan yo'qotishlarni birlashtirib, ularni bitta qiymatda ifodalash mumkin emas. Siz kilogramm va metrlarni qo'sha olmaysiz. Shuning uchun yo'qotishlarni qiymat ko'rinishida, pul birliklarida hisoblash muqarrar. Buning uchun fizik o'lchovdagi yo'qotishlar tegishli moddiy resurs birligi narxiga ko'paytirish orqali xarajat o'lchamiga aylantiriladi. Qiymati ma'lum bo'lgan moddiy resurslar uchun yo'qotishlar darhol pul shaklida baholanishi mumkin. Moddiy resurslarning har bir alohida turlari uchun mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qiymat nuqtai nazaridan baholagan holda, tasodifiy o'zgaruvchilar va ularning ehtimolliklari bilan ishlash qoidalariga rioya qilgan holda ularni haqiqatda birlashtirish mumkin.

Mehnat yo'qotishlari tasodifiy, kutilmagan holatlar tufayli ish vaqtining yo'qotishlarini ifodalaydi. To'g'ridan-to'g'ri o'lchashda mehnat yo'qotishlari odam-soat, odam-kun yoki oddiy ish vaqti soatlarida ifodalanadi. Mehnat yo'qotishlarini qiymatga, pulga aylantirish ish soatlarini bir soatning narxiga (narxiga) ko'paytirish orqali amalga oshiriladi.

Moliyaviy yo'qotishlar - Bu kutilmagan to'lovlar, jarimalarni to'lash, qo'shimcha soliqlarni to'lash, naqd pul va qimmatli qog'ozlarni yo'qotish bilan bog'liq to'g'ridan-to'g'ri pul zarari. Bundan tashqari, pul mablag'larining mo'ljallangan manbalardan kamayishi yoki tushmasligi, qarzlarning qaytarilmasligi, xaridor tomonidan o'ziga etkazib berilgan mahsulot uchun to'lanmaganligi yoki daromadning kamayishi natijasida moliyaviy yo'qotishlar yuzaga kelishi mumkin. sotilgan mahsulot va xizmatlar narxlarida. Pul zararining alohida turlari inflyatsiya, rubl kursining o'zgarishi va korxona mablag'larini davlat (respublika, mahalliy) byudjetga qonuniy ravishda olib qo'yish bilan bog'liq. Qaytarib bo'lmaydiganlar bilan bir qatorda, hisobvaraqlarni muzlatish, mablag'larning o'z vaqtida berilmasligi yoki qarzni to'lashning kechiktirilishi tufayli vaqtinchalik moliyaviy yo'qotishlar ham bo'lishi mumkin.

Vaqt isrofi tadbirkorlik faoliyati jarayoni rejalashtirilganidan sekin kechganda mavjud bo'ladi. Bunday yo'qotishlarni to'g'ridan-to'g'ri baholash soatlar, kunlar, haftalar, mo'ljallangan natijani olishda kechikish oylarida amalga oshiriladi. Vaqt yo'qotishlarini baholashni xarajat o'lchoviga aylantirish uchun tasodifiy vaqtni yo'qotish natijasida biznesdan qanday daromad va foyda yo'qotishi mumkinligini aniqlash kerak.

Yo'qotishlarning maxsus turlari odamlarning sog'lig'i va hayotiga, atrof-muhitga, tadbirkorning obro'siga zarar etkazish shaklida, shuningdek, boshqa noqulay ijtimoiy, ma'naviy va psixologik oqibatlar tufayli sodir bo'ladi. Ko'pincha yo'qotishlarning maxsus turlarini, ayniqsa qiymat jihatidan aniqlash juda qiyin. Yo'qotishning har bir turi uchun ularning paydo bo'lish ehtimoli va hajmini dastlabki baholash bir oy, bir yil yoki korxonaning faoliyat muddatini qamrab olgan ma'lum vaqt uchun amalga oshiriladi. Xavfni baholash uchun mumkin bo'lgan yo'qotishlarni kompleks tahlil qilishda nafaqat xavfning barcha manbalarini aniqlash, balki qaysi manbalar ustunligini aniqlash ham muhimdir.

Asos sifatida, faqat to'g'ridan-to'g'ri hisoblab bo'lmaydigan yoki to'g'ridan-to'g'ri prognoz qilib bo'lmaydigan va shuning uchun tadbirkorlik loyihasida hisobga olinmaydigan tasodifiy yo'qotishlarni hisobga olish kerak. Agar yo'qotishlarni oldindan ko'rish mumkin bo'lsa, ular yo'qotishlar sifatida emas, balki muqarrar xarajatlar sifatida ko'rib chiqilishi va hisob-kitobga kiritilishi kerak. Shunday qilib, tadbirkor biznes-rejada narxlarning, soliqlarning oldindan ko'riladigan harakati va ularning tadbirkorlik faoliyati jarayonida o'zgarishini hisobga olishi kerak. Faqat tadbirkorlik faoliyatini hisoblashda qo'llaniladigan usullarning nomukammalligi yoki biznes-rejaning etarli darajada ishlab chiqilmaganligi sababli, tizimli xatolar kutilgan natijani yomon tomonga o'zgartirishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar deb hisoblanishi mumkin. Shuning uchun, sof tasodifiy omillar ta'sirida yuzaga keladigan xavfni baholashdan oldin, yo'qotishning tizimli tarkibiy qismini tasodifiylardan ajratish juda ma'qul.

Xavflarni tasniflash ham mumkin xavf hodisasi sodir bo'lganda(bu yondashuv xavfning paydo bo'lish sababini ham, namoyon bo'lish doirasini ham birlashtiradi, masalan, kontragentlarning o'z majburiyatlarini bajarishdan bosh tortishi natijasida mablag'larni yo'qotish xavfi).

Ishlab chiqarish va sotish faoliyatining uch bosqichini ajratib ko'rsatish manbalari va xavf omillarini ko'rib chiqishga asoslangan yondashuvga asoslanib, xavflarni quyidagi guruhlarga bo'lish tavsiya etiladi:

– ta’minot xatarlari;

– ishlab chiqarish va texnologik risklar;

- sotish xavfi.

Yuqoridagi tasniflarga qo'shimcha ravishda risklarni boshqa mezonlarga ko'ra tasniflash mumkin.

Natijalarga ko'ra Xatarlarni uch toifaga bo'lish odatiy holdir:
– qabul qilinadigan xavf- bu qarorning amalga oshirilmasligi natijasida korxona foydani yo'qotish xavfi; ushbu zona doirasida tadbirkorlik faoliyati o'zining iqtisodiy hayotiyligini saqlab qoladi, ya'ni. yo'qotishlar yuzaga keladi, lekin ular kutilgan foydadan oshmaydi;

– kritik xavf- bu kompaniyaning daromadlarini yo'qotish xavfi; Boshqacha qilib aytganda, kritik xavf zonasi kutilgan foydadan aniq oshib ketadigan yo'qotishlar xavfi bilan tavsiflanadi va o'ta og'ir hollarda korxona tomonidan loyihaga kiritilgan barcha mablag'larning yo'qolishiga olib kelishi mumkin;

– halokatli xavf- korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfi; yo'qotishlar korxonaning mulkiy holatiga teng qiymatga yetishi mumkin. Bu guruhga, shuningdek, inson hayotiga to'g'ridan-to'g'ri xavf tug'diradigan yoki ekologik ofatlarning yuzaga kelishi bilan bog'liq har qanday xavf kiradi.

Quyidagi xavf tasnifi uchun asos ham hisoblanadi korxona faoliyati natijalariga ta'sir qilish xarakteri. Shunday qilib, xavflar ikki turga bo'linadi:

· toza– yo‘qotish yoki nolga teng natija ehtimolini bildiradi;

· spekulyativ– ham ijobiy, ham salbiy natija olish ehtimoli bilan ifodalanadi.

Ko'rinib turibdiki, oxirgi ikki tasnif o'zaro bog'liq, ikkinchisi esa umumiyroqdir.

V.S. Romanov tomonidan bildirilgan yondashuvlardan biriga ko'ra, xavf nazariyasi eng umumiy xavf guruhlarini aniqlashga imkon beradi 30:

1. Tashkiliy xavflar: ushbu band kompaniya rahbariyati va uning xodimlarining xatolari bilan bog'liq risklarni o'z ichiga olishi mumkin; ichki nazorat tizimining muammolari, yomon ishlab chiqilgan mehnat qoidalari va boshqalar, ya'ni kompaniyaning ichki tashkil etilishi bilan bog'liq risklar.

2. Bozor xavflari- bu iqtisodiy muhitning beqarorligi bilan bog'liq xavflar: tovarlar narxining o'zgarishi natijasida moliyaviy yo'qotishlar xavfi, mahsulotlarga talabning pasayishi xavfi, valyuta kursining o'zgarishi xavfi, likvidlikni yo'qotish xavfi va boshqalar.

3. Kredit risklari- kontragent o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajarmaslik xavfi. Ushbu risklar banklar uchun ham (kreditning qaytarilmasligining klassik xavfi), debitorlik qarzi bo'lgan korxonalar va qimmatli qog'ozlar bozorida faoliyat yurituvchi tashkilotlar uchun ham mavjud.

4. Huquqiy xavflar- bu qonun hujjatlarining umuman hisobga olinmaganligi yoki bitim davomida o'zgartirilganligi bilan bog'liq yo'qotish xavfi; turli mamlakatlar qonunlarining nomuvofiqligi xavfi; noto'g'ri tuzilgan hujjatlar xavfi, buning natijasida kontragent shartnoma shartlarini bajara olmasligi va boshqalar.

5. Texnik va ishlab chiqarish xatarlari– atrof-muhitga zarar yetkazish xavfi (ekologik xavf); baxtsiz hodisalar, yong'inlar, buzilishlar xavfi; loyihalash va o'rnatishdagi xatolar, bir qator qurilish xatarlari va boshqalar tufayli ob'ektning ishlashini buzish xavfi.

U yoki bu darajada aniqlangan xavf guruhlari barcha xo'jalik yurituvchi sub'ektlar faoliyatida mavjud. Ushbu asosiy tasnif xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqqan holda xususiy klassifikatsiyalar bilan to'ldiriladi.

Ushbu tasnif ko'plab xavflarni to'liq qamrab oladi va shunga mos ravishda xavf tug'diruvchi omillarni aniqlash va xavflarni o'rganish muammosiga eng malakali yondashish imkonini beradi.

Keyns tomonidan taklif qilingan tasnifni to'ldiradigan va kengaytirgan holda, zamonaviy fan xo'jalik yurituvchi sub'ektlarga xos bo'lgan iqtisodiy risklarni tasniflashni taklif qiladi:

1. Ishlab chiqarish xatarlari.

2. Tijorat risklari.

3. Moliyaviy risklar.

4. Investitsion risklar.

Keling, ularning har birini ko'rib chiqaylik.

Ishlab chiqarish xatarlari- bu unumdorlikni, mahsulot sifatini va xodimlarni samarasiz boshqarish, ishlab chiqarishni rivojlantirish strategiyasini tanlashdagi xatolar natijasida kamroq foyda olish yoki zarar ko'rish imkoniyati. Bu guruh, eng avvalo, ishlab chiqarish faoliyatining iqtisodiy rentabelligini pasaytirish xavfi hisoblanadi.

Tovar ishlab chiqarish deganda resurslarni (xom ashyo, materiallar, yarim tayyor mahsulotlar, ishchi kuchi va boshqalarni) sotib olish, ularni texnologik jarayon orqali boshqa tovarlarga aylantirish va ikkinchisini foyda olish maqsadida sotish jarayoni tushuniladi. Tovarlarni ishlab chiqarish ularni qayta sotishdan ko'ra murakkabroq jarayondir, chunki u resurslarni (tovarlarni) bir moddiy shakldan ikkinchisiga - tayyor mahsulotga aylantirishni ham o'z ichiga oladi. Bu erda, shuningdek, mahsulot ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan xom ashyo, materiallar va boshqa butlovchi qismlarni sotib olishdan tayyor mahsulotni chiqarish va sotishgacha bo'lgan vaqtning ma'lum bir siljishi mavjud. Iqtisodiyotda bunday vaqt o'zgarishi vaqt lag deb ataladi.

Shunday qilib, ishlab chiqarish riski nafaqat sotuvchining, balki ishlab chiqaruvchining riskini ham o'z ichiga oladi, ya'ni bozordagi iqtisodiy vaziyat o'zgarishi va mahsulot raqobatbardosh bo'lib qolishi mumkin. Bunday holda, ishlab chiqarish tannarxi shunday bo'lishi mumkinki, mahsulot narxi uni ishlab chiqarishga sarflangan xarajatlarni qoplamaydi. Ushbu hodisaning sabablari ham juda xilma-xil bo'lishi mumkin. Bu, masalan, xom ashyo, energiya resurslari va transport xarajatlarining oshishi, tabiiy ofatlar, taklif qilinadigan mahsulotlarga talabning pasayishi va boshqalar.

Sanoat xavfining asosiy sabablari quyidagilardan iborat:

Korxona nazorati ostida bo'lmagan makroiqtisodiy omillar, masalan, resurslar narxlarining kutilmagan o'sishi, milliy valyuta kursining o'zgarishi, davlatning pul-kredit siyosatidagi kamchiliklar;

Bozorni o'rganish bo'yicha sa'y-harakatlarning etarli emasligi, raqobatning zaiflashishi, doimiy xom ashyo etkazib beruvchilari va mahsulot iste'molchilarining yo'qolishi;

Korxonani noto'g'ri boshqarish, bu noto'g'ri o'ylangan va asosli qarorlar qabul qilishda yoki aksincha, korxonaning sa'y-harakatlarini kuchaytirish zarur bo'lgan sharoitlarda harakatsizlikda namoyon bo'ladi.

Ammo bozorda qulay iqtisodiy vaziyat bo'lsa ham, texnologik jarayonning noto'g'ri tashkil etilishi ham foydasiz ishlab chiqarishga sabab bo'lishi mumkin. Masalan, xom ashyo va tayyor mahsulotlarning ortiqcha zahiralarini yaratish aylanma mablag'larni o'ldiradi, bu esa o'z navbatida ishlab chiqarishning texnik-iqtisodiy ko'rsatkichlarini yomonlashtiradi.

Ishlab chiqarish riskini baholash uchun nafaqat tayyor mahsulotlar, balki ushbu mahsulotni ishlab chiqarishda zarur bo'lgan barcha komponentlar uchun narxlar dinamikasini hisoblash, ishlab chiqarish jarayonini optimal tashkil etish va uni boshqarishni asoslash kerak.

Shunday qilib, ishlab chiqarish xatarlari - bu unumdorlikni, mahsulot sifatini va xodimlarni samarasiz boshqarish natijasida kamroq foyda yo'qotish yoki yo'qotish ehtimoli, shuningdek ishlab chiqarishni rivojlantirish strategiyasini tanlashda xatolar. Bu guruh, birinchi navbatda, ishlab chiqarish faoliyatining iqtisodiy rentabelligini pasaytirish bilan bog'liq xavflar:

· ishlab chiqarish quvvatlaridan foydalanishning past darajasi, mahsulotni farqlash strategiyasini tanlashdagi xatolar tufayli daromadning kamayishi;

yashirin (muqobil) xarajatlarning, bevosita va o'zgaruvchan xarajatlarning o'sishi;
kam samarali ishlab chiqarish omillaridan foydalanish;
mehnatga sadoqat, mehnat motivatsiyasi va kasbiy harakatchanlikni saqlashning samarasiz tizimi;
raqobatbardosh texnologik afzalliklarni yaratishga emas, balki raqobatchilarning unga kirishini cheklash orqali bozor segmentlarini saqlab qolishga qaratilgan strategiyani tanlash.

Tijoriy xavflar odatda tijorat faoliyatida namoyon bo‘ladi, bu orqali foyda olish maqsadida ma’lum tovarlarni boshqa narxda qayta sotish uchun sotib olish jarayoni tushuniladi. Qoida tariqasida, tovarlarni sotib olish va ularni keyinchalik qayta sotish vaqt oralig'ida sodir bo'ladi. Ammo tovar bozoridagi vaziyat o'zgarayotganligi sababli, tijorat tavakkalchiligining asosiy sababi aynan shu erda yuzaga keladi - avval sotish uchun sotib olingan mahsulot keyinchalik belgilangan narxda talabni topa olmaydi. Sotuvchi mahsulotni sotib olayotganda kutgan foydani ololmaydi.

Ushbu hodisaning sabablari juda xilma-xil bo'lishi mumkin - talab va taklifning mavsumiy tebranishlari va aholining xarid salohiyatining o'zgarishidan tortib, tabiiy ofatlar va boshqalar. Iste'molchi talabining holatini oldindan aytish juda qiyin, chunki uning o'zgarishining barcha sabablarini hisobga olish deyarli mumkin emas.

Masalan, tijorat faoliyati bilan shug'ullanuvchi tizimning hayot aylanish bosqichlarini (to'rt bosqich - tug'ilish, o'sish, etuklik, qarilik) va mahsulotning bozordagi raqobatbardosh mavqeini (beshta holat - zaif) hisobga oladigan bo'lsak. , kuchli, sezilarli, kuchli, etakchi), biz 20 hujayradan iborat matritsa tomonidan ko'rsatilgan mumkin bo'lgan vaziyatlar to'plamini olamiz. Bashorat qilingan vaziyatlarning bu o'lchovi tubdan bartaraf etilmaydigan noaniqlikka olib keladi.

Shunday qilib, tijorat risklari - bu quyidagi hodisalarning sotish hajmiga ta'siri natijasida foydani yo'qotish yoki yo'qotish ehtimoli:

· asosiy iste'molchilar guruhlari to'lov qobiliyatini pasaytirish;

· raqobatni cheklash tufayli bozor muvozanati nisbatlarini buzish;

· iqtisodiyotning tsiklik xususiyati va uning rivojlanish nisbatlarining o'zgarishi tufayli tadbirkorlik faolligining pasayishi;

· iste'molchilarning xulq-atvori va bozor ishtirokchilarining narx risklariga munosabatining o'zgarishi.

Moliyaviy risklar- bu inflyatsiya ta'siri, valyuta kursining o'zgarishi, foyda va kredit resurslarini samarasiz boshqarish, kutilayotgan pul oqimlari to'g'risidagi ishonchsiz ma'lumotlar natijasida zarar ko'rish yoki foydani yo'qotish ehtimoli. Moliyaviy qarorlar milliy moliya bozori modeli bozor samaradorligi mezonlariga javob beradigan darajada va iqtisodiy tizimning bir holatdan ikkinchi holatga o'tish davrida kutilayotgan jami daromadning mumkin bo'lgan o'zgarishlari to'g'risidagi axborot bazasi darajasida ob'ektiv va to'g'ri bo'ladi. ishonchli va aniq.

Moliyaviy risklar korxona moliyasini boshqarish jarayonida yuzaga keladi. Eng keng tarqalganlari valyuta, foizlar va portfel risklaridir.

· Valyuta risklari:

· operatsiya xonasi;

· eshittirish;

· iqtisodiy.

· Foiz xavfi:

· pozitsion;

· portfel;

· iqtisodiy.

· Portfel risklari:

· tizimli;

· tizimsiz.

Investitsion risklar- bu zaxira potentsialining pasayishi, o'z iqtisodiy ahvolini baholashdagi xatolar, kapital resurslardan samarasiz va noratsional foydalanish, yangi ishlab chiqarish quvvatlarini, bozor infratuzilmasini yaratishga qaratilgan ilmiy-tadqiqot ishlari natijasida kamroq sof iqtisodiy foyda olish yoki zarar ko'rish imkoniyati. , inventar va uy-joy. Iqtisodiy ma'lumotlarning assimetriyasi, mulkiy huquqlarning buzilishi, loyihalash xatolari, investitsiyalarning maqbul miqdorini baholash, moliyalashtirish manbalari va investitsiya loyihalarini amalga oshirishdan kelajakdagi daromadlar natijasida yuzaga keladigan investitsiya risklari:

· halokatli sof risklarning o'sishi (resurslar ustidan nazoratni yo'qotish, ishlab chiqarish majmualarini yo'q qilish, uskunalarni buzish, bozorning boshqa ishtirokchilariga zarar etkazish);

· chegara sifatida aniqlangan mumkin bo'lgan sof iqtisodiy foyda miqdorining pasayishi (sof iqtisodiy foyda = daromad - aniq xarajatlar - yashirin (muqobil) xarajatlar = buxgalteriya foydasi - yashirin xarajatlar);

· o'z kapitali rentabelligini normal foyda normasidan pastga tushirish;

· zaxira potentsialining qisqarishi;

· bevosita zararlar va zararlar;

· texnologik kapitalni olib chiqib ketish va boshqa hududlarga, tarmoqlarga, ishlab chiqarishga o'tkazishdagi yo'qotishlar;

· innovatsion faoliyat bilan bog'liq yo'qotishlar va zararlar.

Tasniflashning ayrim xususiyatlarini birlashtirib, biz korxonaga xos bo'lgan xavf guruhlarini quyidagi tasniflashni taklif qilishimiz mumkin:

1. Tashqi risklar.

1.1. Oldindan oldindan aytib bo'lmaydigan xavflar:

– soliqqa tortish, narx belgilash va h.k. sohalarida davlat ta’siri choralari;

- tabiiy ofatlar;

– jinoiy va iqtisodiy jinoyatlar;

- tashqi ta'sirlar: ekologik, ijtimoiy, iqtisodiy (hamkorlar, mijozlar bankrotligi, ta'minotning uzilishi), siyosiy (faoliyatni taqiqlash va boshqalar).

1.2. Bashorat qilinadigan tashqi risklar: – bozor xavfi (narxlarning o'zgarishi, iste'mol talablari, bozor sharoitlari, raqobat, inflyatsiya, bozordagi mavqeini yo'qotishi)
- operatsion xavf (foydalanish va xavfsizlik qoidalarini buzish, loyiha maqsadlaridan chetga chiqish, mashinalar, uskunalar, inshootlarning ish holatini saqlab qola olmaslik va boshqalar).

2. Ichki risklar.

2.1. Ichki tashkiliy xavflar:

- ishchi kuchi, materiallar etishmasligi, etkazib berishdagi kechikishlar, qoniqarsiz sharoitlar, oldindan kelishilgan talablarning o'zgarishi va mijozlar tomonidan qo'shimcha talablarning paydo bo'lishi, rejalashtirishdagi xatolar, strategiyalarni amalga oshirish jarayonini qoniqarsiz tezkor boshqarish natijasida ishning uzilishi;

– ish rejalarining buzilishi, ta’minot va sotish strategiyasining samarasizligi, xodimlarning past malakasi, smeta va smetalarni tuzishdagi xatolar, hamkorlar, yetkazib beruvchilar va iste’molchilarning da’volari tufayli ortiqcha xarajatlar;
2.2. Ichki texnik xavflar:

- ish texnologiyasidagi o'zgarishlar, loyiha hujjatlaridagi xatolar, jihozlarning buzilishi, etkazib beriladigan materiallarning past sifati.

1. Boshqa xavflar:

2. – qonuniy;

3. – transport;

4. - inson salomatligi bilan bog'liq xavflar va boshqalar.

- bozor xavfi;

- kredit xavfi.

Shunga o'xshash yondashuvni G'arbning etakchi banklari, Bazel qo'mitasi mutaxassislari, tahlil, o'lchash va risklarni boshqarish tizimlarini ishlab chiquvchilari, shuningdek, rossiyalik mutaxassislar kuzatib boradilar.

Ushbu asosiy xavflarga u yoki bu tartibda yuzaga keladigan yana bir nechta variantlar qo'shiladi:

- tadbirkorlik xavfi;

– likvidlik xavfi;

- huquqiy xavf;

– nazorat qiluvchi organlar bilan bog‘liq xavf (tartibga solish riski).

Oxirgi 4 ta xavf barcha rivojlanishlarda ko'rinmaydi. Shunday qilib, nazorat qiluvchi organlar bilan bog'liq risk bank tashkilotlari uchun eng dolzarbdir, shuning uchun u bank faoliyati bilan bog'liq sohalarda ko'proq uchraydi. Ba'zi mualliflar likvidlik xavfini bozor risklari tushunchasiga kiritadilar.

G'arbiy risklar tasnifining o'ziga xosligi shundaki, bu mamlakatlarda barqaror bank tizimi, shuningdek rivojlangan bozorlar: valyuta va qimmatli qog'ozlar mavjud. Shunday qilib, tavakkalchilik masalalariga bag'ishlangan ishlarning aksariyati ushbu institutlar, shuningdek ularni tartibga soluvchi organlar bilan uzviy bog'liqdir.

Risklarni boshqarish bilan bog'liq nazariy masalalarni o'rganish dolzarb ilmiy va amaliy vazifadir. Shu bilan birga, xatarlarning mohiyati, asosiy xarakteristikalari va funktsiyalarini o'rganish bilan bir qatorda xavflarni tasniflash va ularning paydo bo'lish sabablarini tahlil qilish katta ahamiyatga ega. Xavflarni tasniflashning eng muhim xususiyatlari quyidagilardir: yuzaga kelgan vaqt, yuzaga kelgan omillar, yuzaga kelgan joy, yuzaga kelgan hudud, oqibatlarning tabiati, mumkin bo'lgan yo'qotishlar miqdori. Maqolada tavsiya etilgan tasnif doirasidagi xavflar muhokama qilinadi. "Xavf" va "noaniqlik" tushunchalari o'rtasidagi munosabatlarga e'tibor qaratiladi; noaniqlik holatining paydo bo'lishi uchun shartlarning uchta guruhi aniqlanadi: johillik, tasodif, qarshilik. Muallifning fikriga ko'ra, xavfning asosiy sabablari quyidagilardan iborat: tabiiy jarayonlar va hodisalarning o'z-o'zidan o'tishi, tabiiy ofatlar, tasodifiylik, qarama-qarshi tendentsiyalarning mavjudligi, ilmiy-texnika taraqqiyotining ehtimollik xususiyati, bilish jarayonining o'zi murakkabligi. Noaniqlik va risk elementlari iqtisodiy rivojlanishning ekstensiv usullaridan intensiv usullariga o'tish sharoitida yangi vositalarni tanlash zaruriyatini ham keltirib chiqaradi.

xavf sabablari

xavf tasnifi

noaniqlik holatining paydo bo'lishi uchun zarur shartlar

noaniqlik

1. Batova I.B. Tadbirkorlik risklarining mohiyati va vazifalari. // Yevropa talabalar ilmiy jurnali “EVROPA Talabalar ilmiy jurnali”. – 2015 yil. - 2-son.

2. Batova T.N., Nurdinov R.A. Axborot xavfsizligi vositalarini tanlashning maqsadga muvofiqligini asoslashning yondashuvlari va usullari // Fan va ta'limning zamonaviy muammolari. - 2013. - No 2. - URL: http://www.science-education.ru/108-9131 (kirish sanasi: 05/07/2013).

3. Lapusta M. A. Tadbirkorlik faoliyatidagi risklar. - M.: INFRA-M, 2008 yil.

4. Litovskix A.M. Moliyaviy menejment. - Taganrog: TRTU, 2005 yil.

5. Savkina R.V. Korxonani rejalashtirish. – M.: Dashkov va Ko., 2013 yil.

6. Slobodskiy A.L. Xodimlarni boshqarishdagi xavflar. - Sankt-Peterburg: SPbGUEF, 2011 yil.

7. Strategik boshqaruv. Universitetlar uchun darslik / ed. A.N. Petrova. - Sankt-Peterburg: Pyotr, 2005 yil.

O'z faoliyati davomida korxonalar turli xil xavf-xatarlarga duch keladilar. Xatarlarni tasniflash va ularning paydo bo'lish sabablarini aniqlash tahlil qilish, baholash va xavflarni kamaytirish yo'nalishlarini aniqlash uchun asosdir.

Xatarlarni tasniflashning ko'plab yondashuvlari mavjud bo'lib, ular, qoida tariqasida, tasniflash mezonlari bo'yicha farqlanadi.

Eng muhim belgilar Muallifning fikriga ko'ra, xavf tasnifi: sodir bo'lish vaqti,yuzaga kelgan omillar, yuzaga kelgan joy, yuzaga kelgan hudud, oqibatlarning tabiati, mumkin bo'lgan yo'qotishlar miqdori(jadval).

Xatarlarni tasniflash

Tasniflash belgisi	Tasniflash
Voqea sodir bo'lgan vaqtga ko'ra	Risklar retrospektiv, joriy va kelajakka bo'linadi
Voqea omillariga ko'ra	Risklar siyosiy va iqtisodiy turlarga bo'linadi
Kelib chiqqan joyi bo'yicha	Xatarlar tashqi va ichki bo'linadi
Oqibatlarning tabiati bo'yicha	Risklar sof va spekulyativlarga bo'linadi.
Kelib chiqish hududi bo'yicha (faoliyat tabiati)	Biznes risklari: sanoat, tijorat, moliyaviy va sug'urta risklari; shuningdek, professional, investitsiya, transport va boshqalar
Xavf turi bo'yicha	Texnogen, tabiiy va aralash mavjud
Voqea darajasi bo'yicha	Makro, mezo va mikro daraja
Ishonch darajasi bo'yicha	Ma'lum bo'lgan xavflar, bashorat qilinadigan va oldindan aytib bo'lmaydigan
Voqea bosqichlari bo'yicha	Dizayn, rejalashtirilgan, haqiqiy bor
Yaroqlilik darajasiga ko'ra	Asosli va asossizlar bor
Mumkin bo'lgan yo'qotishlar hajmiga ko'ra	Qabul qilinadigan, tanqidiy, halokatli
Oqibatlarning ko'lamiga ko'ra	Global, mintaqaviy, mahalliy
Vaziyatning qonuniy shartlariga ko'ra	Risklar majburiyatlardan kelib chiqadigan risklarga va majburiyatlar bilan bog'liq bo'lmagan boshqa sabablarga ko'ra yuzaga keladigan risklarga bo'linishi mumkin.

Keling, taklif qilingan tasnifni batafsil ko'rib chiqaylik.

1. Voqea sodir bo'lgan vaqt bo'yicha risklar taqsimlanadi retrospektiv oqim Va istiqbolli xavflar. Retrospektiv risklarni tahlil qilish, ularning tabiati va ularni kamaytirish usullari joriy va kelajakdagi xavflarni aniqroq bashorat qilish imkonini beradi.

2.Voydalanish omillariga ko'ra xavflar quyidagilarga bo'linadi:

siyosiy xavflar- bu tadbirkorlik faoliyatiga ta'sir etuvchi siyosiy vaziyatning o'zgarishi (chegaralarni yopish, tovarlarni olib chiqishni taqiqlash, mamlakat hududidagi harbiy harakatlar) natijasida yuzaga keladigan xavflar;

iqtisodiy (tijoriy) risklar- bu korxona iqtisodiyotida yoki mamlakat iqtisodiyotidagi noqulay o'zgarishlar natijasida yuzaga keladigan xavflar. Iqtisodiy tavakkalchilikning eng keng tarqalgan turi - bu bozor kon'yunkturasining o'zgarishi, muvozanatsiz likvidlik (to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida bajara olmaslik), boshqaruv darajasining o'zgarishi.

3. Kelib chiqqan joyiga ko'ra xavflarga bo'linadi tashqi va ichki.

Tashqi xavflarga Bularga korxona faoliyati yoki uning aloqa auditoriyasi bilan bevosita bog'liq bo'lmagan risklar kiradi. Tashqi xavf darajasiga juda ko'p sonli omillar ta'sir qiladi: siyosiy, iqtisodiy, demografik, ijtimoiy, geografik.

Ichki xavflarga korxonaning o'zi va uning aloqa auditoriyasi faoliyati bilan bog'liq xavflarni o'z ichiga oladi. Ularning darajasiga boshqaruvning ishbilarmonlik faoliyati ta'sir qiladi korxonalar, optimal marketing strategiyasi, siyosati va taktikasini tanlash, shuningdek, ishlab chiqarish salohiyati, texnik jihozlari, ixtisoslashuv darajasi, mehnat unumdorligi darajasi, korxonada mavjud xavfsizlik choralari.

4.Oqibatlarning tabiati bo‘yicha xavflarga bo'linadi sof va spekulyativ.

Sof xavflar(ba'zan ular oddiy yoki statik deb ham ataladi) deyarli har doim biznes faoliyati uchun yo'qotishlarga olib kelishi bilan tavsiflanadi. Sof xatarlarning sabablari tabiiy ofatlar, urushlar, baxtsiz hodisalar, jinoiy harakatlar yoki korxonaning qobiliyatsizligi bo'lishi mumkin.

Spekulyativ xavflar(ba'zan dinamik yoki tijorat deb ham ataladi) ular kutilayotgan natijaga nisbatan tadbirkor uchun ham yo'qotishlar, ham qo'shimcha foyda keltirishi mumkinligi bilan tavsiflanadi. Spekulyativ risklarning sabablari bozor kon'yunkturasining o'zgarishi, valyuta kurslarining o'zgarishi, soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar bo'lishi mumkin.

5. Risk tasnifi kelib chiqish hududi bo'yicha, faoliyat sohalariga asoslangan, eng katta guruhdir. Tadbirkorlik faoliyatining yo'nalishlariga ko'ra, odatda quyidagilar ajralib turadi: tadbirkor xavflar: sanoat, tijorat, moliyaviy Va sug'urta xavfi.

Ishlab chiqarish xavfi tashqi muhitning salbiy ta'siri natijasida korxonaning mahsulot ishlab chiqarish, tovarlar, xizmatlar va ishlab chiqarish faoliyatining boshqa turlari bo'yicha o'z rejalari va majburiyatlarini bajarmasligi, shuningdek, yangi texnika va texnologiyalardan noto'g'ri foydalanish bilan bog'liq. , asosiy va aylanma mablag'lar, xom ashyo va ish vaqti.

Tijoriy xavf tadbirkor tomonidan ishlab chiqarilgan yoki sotib olingan tovarlar va xizmatlarni sotish jarayonida yuzaga keladigan tavakkaldir. Tijorat tavakkalchiligining sabablari quyidagilardan iborat: bozor sharoitining o'zgarishi yoki boshqa holatlar tufayli sotish hajmining kamayishi, tovar sotib olish bahosining oshishi, muomala jarayonida tovarlarning yo'qolishi, tarqatish xarajatlarining oshishi.

Moliyaviy xavf korxonaning moliyaviy majburiyatlarini bajara olmaslik ehtimoli bilan bog'liq. Moliyaviy tavakkalchilikning asosiy sabablari quyidagilardir: valyuta kurslarining o‘zgarishi natijasida investitsiya va moliyaviy portfelning qadrsizlanishi, to‘lovlarni amalga oshirmaslik.

Sug'urta xavfi- bu shartlarda nazarda tutilgan sug'urta hodisalarining yuzaga kelishi xavfi bo'lib, buning natijasida sug'urtalovchi sug'urta tovonini (sug'urta summasini) to'lashi shart.

Shakllantirish ishlab chiqarish faoliyati bilan bog'liq tasniflashda quyidagi xavflarni qo'shimcha ravishda ajratish mumkin: tashkiliy ( xodimlarning xatolari, ichki nazorat tizimidagi muammolar, yomon ishlab chiqilgan mehnat qoidalari bilan bog'liq); bozor xatarlari(iqtisodiy vaziyatning beqarorligi bilan bog'liq: tovarlar narxining o'zgarishi, talabning pasayishi, valyuta kurslarining o'zgarishi); kredit risklari(kontragent o'z majburiyatlarini o'z vaqtida to'liq bajarmaslik xavfi); huquqiy xavflar(qonun hujjatlarining umuman hisobga olinmaganligi yoki bitim davomida o‘zgartirilganligi; turli mamlakatlar qonunchiligining bir-biriga mos kelmasligi sababli; noto‘g‘ri rasmiylashtirilgan hujjatlar tufayli); texnik va ishlab chiqarish xatarlari(atrof-muhitga zarar etkazish xavfi; baxtsiz hodisalar, yong'inlar, buzilishlar sodir bo'lishi; loyihalash va o'rnatishdagi xatolar tufayli ob'ektning ishlashini buzish xavfi).

6. Mumkin bo'lgan yo'qotishlar hajmiga ko'ra xavflarni quyidagilarga bo'lish mumkin:

Qabul qilinadigan xavf- bu qarorning amalga oshirilmasligi natijasida korxona foydani yo'qotish xavfi. Bu zona doirasida tadbirkorlik faoliyati o'zining iqtisodiy samaradorligini saqlab qoladi, ya'ni yo'qotishlar yuzaga keladi, lekin ular kutilayotgan foyda miqdoridan oshmaydi.

Kritik xavf- bu kompaniya daromadni yo'qotish bilan bog'liq xavf, ya'ni kritik xavf zonasi kutilgan foydadan aniq oshib ketadigan yo'qotishlar xavfi bilan tavsiflanadi va o'ta og'ir hollarda investitsiya qilingan barcha mablag'larning yo'qolishiga olib kelishi mumkin. loyihadagi kompaniya tomonidan.

Katastrofik xavf- korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfi. Yo'qotishlar korxonaning mulkiy holatiga teng qiymatga yetishi mumkin. Bu guruhga, shuningdek, inson hayotiga to'g'ridan-to'g'ri xavf tug'diradigan yoki ekologik ofatlarning yuzaga kelishi bilan bog'liq har qanday xavf kiradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, investitsion risklar, ko'chmas mulk bozoridagi risklar, qimmatli qog'ozlar bozoridagi risklar, xodimlarni boshqarishdagi risklar, axborot xavfsizligi vositalarini tanlashni asoslashdagi risklar alohida tasniflanadi.

Voqea uchun zarur shartlarnoaniqlik

Ko'pgina omillar xavf darajasiga ta'sir qiladi: moliyaviy-xo'jalik faoliyati hajmi; korxona mutaxassislarining kasbiy tayyorgarligi; rahbarlik uslubi va xodimlarning malakasi; me'yoriy-huquqiy tizimdagi o'zgarishlar sharoitida faoliyatga umumiy kontseptual yondashuv; korxona faoliyatining xilma-xilligi; faoliyatni kompyuterlashtirish darajasi; ichki nazorat tizimining ishonchliligi; etakchi o'zgarishlarning chastotasi va rahbarlarning shaxsiy xususiyatlari; ma'lum bir korxona uchun nostandart operatsiyalar soni, biznes muhiti.

Tadbirkorlik tavakkalchiligi muammolarini ko'rib chiqishda Savkina R.V. tushunchalar orasidagi munosabatga e’tibor qaratadi "xavf" Va "noaniqlik":" Ushbu tushunchalarni ajratib ko'rsatish kerak, chunki xavf noma'lum hodisalarning yuzaga kelishi ehtimoli juda katta bo'lgan va miqdoriy jihatdan baholanishi mumkin bo'lgan vaziyatni tavsiflaydi. Noaniqlik bunday hodisalarning ehtimolini oldindan baholab bo'lmaydigan vaziyatni tavsiflaydi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida mavjud paydo bo'lishi uchun shartlarning uchta asosiy guruhi noaniqlik holatlari: jaholat, tasodif, qarama-qarshilik:

savodsizlik- biznes muhiti haqida bilimning etishmasligi;
baxtsiz hodisa kelajakdagi voqealarni oldindan aytish juda qiyin ekanligi bilan belgilanadi, chunki ba'zi hollarda ba'zi hodisalar, hatto o'xshash sharoitlarda ham, bir xil tarzda sodir bo'lmaydi;
qarama-qarshilik- bu muayyan hodisalar korxonaning samarali faoliyatiga to'sqinlik qiladigan holat, masalan, pudratchi va buyurtmachi o'rtasidagi nizolar, jamoadagi mehnat ziddiyatlari.

Tadbirkorning asosiy vazifasi - xavfli vaziyatlarning manbalari bo'lgan noaniqlikning mumkin bo'lgan old shartlarini "oldindan ko'rish", baxtsiz hodisalarni bartaraf etish va ularning namoyon bo'lishiga qarshi turishning mumkin bo'lgan usullarini topishdir.

Xatarlarning sabablari

1.Tabiiy jarayonlar va hodisalarning o'z-o'zidan sodir bo'lishi, tabiiy ofatlar. Tabiiy kuchlarning namoyon bo'lishi - zilzilalar, toshqinlar, bo'ronlar, shuningdek, ayoz, muz, do'l, qurg'oqchilik tadbirkorlik faoliyati natijalariga jiddiy salbiy ta'sir ko'rsatishi va kutilmagan xarajatlar manbai bo'lishi mumkin.

2. Tasodifiylik. Ko'pgina ijtimoiy-iqtisodiy va texnologik jarayonlarning ehtimoliy mohiyati, xo'jalik yurituvchi sub'ektlar kirishadigan munosabatlarning ko'p qirraliligi o'xshash sharoitlarda bir xil hodisaning boshqacha tarzda sodir bo'lishiga, ya'ni tasodif elementining mavjudligiga olib keladi.

3. Qarama-qarshi tendentsiyalarning mavjudligi, qarama-qarshi manfaatlar to'qnashuvi. Ushbu xavf manbaining namoyon bo'lishi juda xilma-xildir: urushlar va millatlararo mojarolardan tortib, raqobat va oddiygina manfaatlar tafovutigacha.

Shunday qilib, tadbirkor eksport yoki importni taqiqlash, tovarlar va hatto korxonalarni musodara qilish, xorijiy investitsiyalarni cheklash, chet eldagi aktivlari yoki daromadlarini muzlatish yoki ekspropriatsiya qilish bilan duch kelishi mumkin. Xaridorlar uchun kurashda raqobatchilar mahsulot turlarini ko'paytirishi, sifatini yaxshilashi va narxlarni pasaytirishi mumkin. Insofsiz raqobat mavjud bo'lib, unda raqobatchilardan biri boshqasiga noqonuniy xatti-harakatlar orqali tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirishni qiyinlashtiradi. Qarshilik elementlari bilan bir qatorda manfaatlarning oddiy tafovutlari ham bo'lishi mumkin, bu ham tadbirkorlik faoliyati natijalariga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

4. Ilmiy-texnika taraqqiyotining ehtimollik xususiyati. Fan va texnika taraqqiyotining umumiy yo’nalishini, ayniqsa, yaqin kelajak uchun ma’lum bir aniqlik bilan bashorat qilish mumkin. Biroq, ularning o'ziga xos oqibatlarini to'liq aniqlash deyarli mumkin emas. Texnik taraqqiyotni xavf-xatarsiz amalga oshirish mumkin emas, bu uning ehtimollik xususiyati bilan bog'liq, chunki xarajatlar va ayniqsa natijalar vaqt o'tishi bilan uzoq va uzoqdir.

5. Noaniqlikning mavjudligi bilan ham bog'liq to'liqlik, ma'lumot etishmasligi qaror qabul qilinadigan ob'ekt, jarayon, hodisa haqida; axborotni yig'ish va qayta ishlashda insoniy cheklovlar bilan; bu ma'lumotlarning doimiy o'zgaruvchanligi bilan.

Amalda, ma'lumotlar ko'pincha heterojen, har xil sifatli, to'liq bo'lmagan yoki buzilgan bo'lib chiqadi. Shuning uchun qaror qabul qilishda foydalaniladigan ma'lumotlarning sifati qanchalik past bo'lsa, bunday qarorning salbiy oqibatlari xavfi shunchalik yuqori bo'ladi.

6. Noaniqlik va xavfning paydo bo'lishiga hissa qo'shadigan manbalarga, bilish jarayonining o'zi murakkabligini anglatadi: ma'lum sharoitlarda ilmiy bilishning hozirgi darajasi va usullarini hisobga olgan holda ob'ektni aniq bilishning mumkin emasligi; inson ongli faoliyatining nisbiy cheklovlari; ijtimoiy-psixologik munosabatlar, ideallar, niyatlar, baholashlar, xatti-harakatlar stereotiplaridagi mavjud farqlar.

Shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodiy faoliyatda noaniqlik va tavakkalchilik elementlari iqtisodiy rivojlanishning ekstensiv usullaridan intensiv usullariga o'tish sharoitida yangi vositalarni tanlash zarurati bilan ham kiritiladi; rejalashtirish, narx belgilash, logistika va moliyaviy-kredit munosabatlaridagi nomutanosiblik.

Xavfning sifat va miqdoriy tahlili ichki va tashqi omillarning ta'sirini baholash, xavflarning zaruriy shartlari va sabablarini baholash asosida amalga oshiriladi. Mutlaq ma'noda xavf moddiy (jismoniy) yoki xarajatlar (pul) ko'rinishidagi mumkin bo'lgan yo'qotishlar miqdori bilan aniqlanishi mumkin. Nisbiy ma'noda, xavf ma'lum bir baza bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar miqdori sifatida belgilanadi, bu shaklda korxonaning mulkiy holatini yoki ma'lum bir turdagi biznes uchun resurslarning umumiy qiymatini olish eng qulaydir. faoliyat yoki kutilayotgan daromad (foyda). Keyin yo'qotishlar kutilgan qiymatlarga nisbatan foyda, daromad, tushumning tasodifiy og'ishi bo'ladi.

Bibliografik havola

Batova I.B. XAVFLAR TASNIFI VA ULARNING KO'RILISH SABABLARI // Xalqaro talabalar ilmiy byulleteni. – 2015 yil. – 1-son;
URL: http://eduherald.ru/ru/article/view?id=11976 (kirish sanasi: 30.03.2019). "Tabiiy fanlar akademiyasi" nashriyoti tomonidan chop etilgan jurnallarni e'tiboringizga havola etamiz.

Tadbirkorlar o'z faoliyati davomida turli xil xavf-xatarlarga duch keladilar, ular yuzaga kelgan joy va vaqt, ularning hajmiga ta'sir qiluvchi tashqi va ichki omillarning kombinatsiyasi, shuning uchun ularni tahlil qilish usullari va ta'sir qilish usullari bilan farqlanadi. Shunga ko'ra, tavakkalchilikni tasniflashning ko'plab yondashuvlari mavjud bo'lib, ular tasniflash asosida farqlanadi.

Xatarlarni boshqarish tashkilotining samaradorligi (1.4-bandga qarang) birinchi navbatda to'g'ri belgilanadi xavfni aniqlash ilmiy ishlab chiqilgan tasnif tizimiga muvofiq. Bunday tizim xavflarning toifalari, guruhlari, turlari, kichik turlari va turlarini o'z ichiga oladi (1.1-rasmga qarang) va tegishli xavflarni boshqarish usullari va usullarini samarali qo'llash uchun zarur shart-sharoitlarni yaratadi. Bundan tashqari, har bir xavfning o'ziga xos risklarni boshqarish texnikasi mavjud.

Keling, batafsilroq muhokama qilaylik asoslar tasniflash sxemasi 1.1-rasmda ko'rsatilgan.

Avvalo, mumkin bo'lgan natijaga (xavf hodisasi) qarab, risklarni ikkita katta guruhga bo'lish mumkin: sof va spekulyativ.

Sof xavflar olish imkoniyatini bildiradi salbiy yoki nol natija . Bularga xavflar kiradi tabiiy, ekologik, siyosiy, transport Va tijorat risklarining bir qismi (mulk, ishlab chiqarish, savdo).

Spekulyativ xavflar olish imkoniyatida ifodalanadi ham ijobiy, ham salbiy natijalar . Bularga kiradi moliyaviy risklar , ular tijorat risklarining bir qismidir.

Asosiy sababga qarab (Asosiy yoki tabiiy belgi ), xavflar quyidagi toifalarga bo'linadi: tabiiy, ekologik, siyosiy, transport va tijorat .

TO tabiiy tabiiy kuchlarning namoyon bo'lishi bilan bog'liq xavflarni o'z ichiga oladi: zilzila, toshqin, bo'ron, yong'in, epidemiya va boshqalar.

Ekologik xavflar - bular atrof-muhitning ifloslanishi bilan bog'liq xavflar.

Siyosiy xavflar ulangan mamlakatdagi siyosiy vaziyat bilan Va

davlat faoliyati . Siyosiy xavflar paydo bo'ladi tadbirkorlik sub'ektiga bevosita bog'liq bo'lmagan sabablarga ko'ra ishlab chiqarish va savdo jarayoni shartlari buzilgan taqdirda..

Transport xavfi - Bu yuklarni transportda tashish bilan bog'liq xavflar: avtomobil, dengiz, daryo, temir yo'l, samolyot va boshqalar.

Tijoriy xavflar ifodalaydi moliyaviy-xo'jalik faoliyati jarayonida yo'qotishlar xavfi . Ular ma'lum bir tijorat bitimi natijasining noaniqligini anglatadi.

Strukturaviy xususiyatlarga ko'ra tijorat risklari quyidagilarga bo'linadi mulk, ishlab chiqarish, savdo, moliyaviy .

Mulkiy xavflar - bular bilan bog'liq xavflar mulkni yo'qotish ehtimoli bilan fuqaro/tadbirkor sababli o'g'irlik, sabotaj, beparvolik, texnik va texnologik tizimlarning haddan tashqari kuchlanishi va h.k.

Ishlab chiqarish xatarlari - bular bilan bog'liq xavflar ishlab chiqarishni to'xtatish natijasida yo'qotish bilan turli omillar ta'siri tufayli va birinchi navbatda, asosiy va aylanma mablag'larning yo'qolishi yoki shikastlanishi bilan (uskunalar, xom ashyo, transport va boshqalar), shuningdek, bog'liq xavflar ishlab chiqarishga yangi texnika va texnologiyani joriy etish bilan .

Savdo risklari tufayli yo'qotish bilan bog'liq xavflarni ifodalaydi to'lovni kechiktirish , tovarlarni tashish paytida to'lovni rad etish , tovarlarni etkazib bermaslik va h.k.

Guruch. 1.1. Xatarlarni tasniflash

Moliyaviy risklar ulangan moliyaviy resurslarni yo'qotish ehtimoli bilan .

Moliyaviy risklar ikki turga bo'linadi:

1) bog'liq xavflar pulning sotib olish qobiliyati bilan ;

2) bog'liq xavflar kapital qo'yilmalar bilan (investitsion risklar ).

Pulning sotib olish qobiliyati bilan bog'liq risklar quyidagi xavf turlarini o'z ichiga oladi: inflyatsiya Va deflyatsion xavflar, xorijiy valyuta xavflar, likvidlik xavfi .

Inflyatsiya xavfi - bu inflyatsiya ko'tarilsa, olingan xavf hisoblanadi naqd pul daromadlari real xarid qobiliyati nuqtai nazaridan ular o'sishidan tezroq qadrsizlanadi . Bunday sharoitda tadbirkor haqiqiy zarar ko'radi.

Deflyatsion xavf - deflyatsiya kuchayganda, bu xavf, narxlar darajasining pasayishi, biznes uchun iqtisodiy sharoitlarning yomonlashishi va daromadning pasayishi.

Valyuta risklari ifodalaydi valyuta yo'qotish xavfi bog'liq bir chet el valyutasining boshqasiga nisbatan kursining o'zgarishi bilan olib borishda tashqi iqtisodiy, kredit va boshqa valyuta operatsiyalari.

Likvidlik risklari- bular bilan bog'liq xavflar qimmatli qog'ozlarni sotishda yo'qotish ehtimoli bilan yoki boshqa tovarlar ularning sifati va foydalanish qiymatini baholashdagi o'zgarishlar tufayli.

Investitsion risklar xavflarning quyidagi kichik turlarini o'z ichiga oladi:

1) yo'qotilgan foyda xavfi;

2) rentabellik xavfi;

3) to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotishlar xavfi.

Yo'qotilgan foyda xavfi- bu xavf bilvosita boshlanishi(garov) moliyaviy zarar(yo'qotilgan foyda) biron bir faoliyatni amalga oshirmaslik natijasida (masalan, sug'urta, himoya, investitsiya va h.k.).

Daromadning pasayishi xavfi natijasida yuzaga kelishi mumkin portfel investitsiyalari, depozitlar va kreditlar bo'yicha foizlar va dividendlar miqdorini kamaytirish.

Portfel investitsiyalari ulangan investitsiya portfelini shakllantirish bilan va ifodalaydi qimmatli qog'ozlar va boshqa aktivlarni sotib olish. "Portfel" atamasi italyancha "porto foglio" so'zidan kelib chiqqan bo'lib, investor ega bo'lgan qimmatli qog'ozlar yig'indisini anglatadi.

Daromadning pasayishi xavfi quyidagi navlarni o'z ichiga oladi: foiz stavkasi risklari Va kredit risklari.

TO foiz stavkasi risklari yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar xavfini bildiradi tijorat banklari, kredit tashkilotlari, investitsiya institutlari, sotuvchi kompaniyalar Natijada ortiqcha foiz stavkalari , to'langan ular yig'ilgan mablag'lar hisobidan , berilgan kreditlar bo'yicha stavkalardan yuqori . Foiz stavkasi risklari ham o'z ichiga oladi yo'qotish xavfi yuzaga kelishi mumkin investorlar aloqada qimmatli qog'ozlar bozorida aksiyalar bo'yicha dividendlar, obligatsiyalar, sertifikatlar va boshqa qimmatli qog'ozlar bo'yicha foiz stavkalari o'zgarishi bilan.

Bozor foiz stavkasining oshishi ga olib keladi qimmatli qog'ozlarning bozor qiymatining pasayishi , ayniqsa belgilangan foizli obligatsiyalar . Foiz ko'tarilganda, u ham boshlanishi mumkin qimmatli qog'ozlarning ommaviy chiqindilari ,pastroq belgilangan foiz stavkalarida chiqariladi va chiqarish shartlariga ko'ra, emitent tomonidan muddatidan oldin qaytarib olingan . Foiz stavkasi xavfi tomonidan qoplanadi investor, kim sarmoya kiritgan o'rta muddatli istiqbolda mablag'lar Va o'rtacha bozor foiz stavkasi qat'iy belgilangan darajaga nisbatan joriy o'sishda belgilangan foiz stavkasi bilan uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar. Boshqacha aytganda, investor foizlarning oshishi hisobiga daromadning oshishi mumkin edi , Lekin yuqoridagi shartlarda investitsiya qilingan mablag'larini ozod qila olmaydi .

Foiz stavkasi xavfi tomonidan qoplanadi emitent, chiqarish belgilangan foiz stavkasi boʻlgan oʻrta muddatli va uzoq muddatli qimmatli qogʻozlar oʻrtacha bozor foiz stavkasining belgilangan darajaga nisbatan joriy pasayishi bilan muomalaga chiqariladi. Boshqacha aytganda, emitent bozordan pastroq foiz stavkasida mablag‘larni jalb qilishi mumkin edi , lekin u allaqachon qimmatli qog'ozlar chiqarish bilan bog'liq .

Inflyatsiya sharoitida foiz stavkalarining tez o'sishi bilan bu turdagi risk qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar uchun ham muhimdir.

Kredit xavfi - Xavfli qarz oluvchi tomonidan qarz beruvchiga to'lanadigan asosiy qarz va foizlarni to'lamaganligi . Kredit riski, shuningdek, sodir bo'lgan voqea xavfini ham o'z ichiga oladi emitent, qarz qimmatli qog'ozlar emitenti , chiqadi foizlarni yoki asosiy qarzni to'lashga qodir emas .

Kredit xavfi balkim ham to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotish xavfining bir turi .

To'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotishlar xavfi quyidagi navlarni o'z ichiga oladi: valyuta riski, selektiv risk, bankrotlik xavfi, shuningdek kredit xavfi .

Ayirboshlash risklari ifodalaydi birja operatsiyalaridan zararlar xavfi . Ushbu xavflarga quyidagilar kiradi: tijorat operatsiyalari bo'yicha to'lanmaslik xavfi, brokerlik firmasining komissiyalarini to'lamaslik xavfi va h.k.

Tanlangan xavflar (lotincha selectio - tanlash, tanlash) - bu xavflar kapital qo'yish usulini, investitsiya uchun qimmatli qog'ozlar turini noto'g'ri tanlash investitsiya portfelini shakllantirishda qimmatli qog'ozlarning boshqa turlariga nisbatan.

Bankrotlik xavfi natijasida xavf tug‘diradi investitsiya usulini noto'g'ri tanlash , tadbirkorning o'z kapitalini to'liq yo'qotishi va o'z majburiyatlarini to'lashga qodir emasligi. Natijada tadbirkor bankrot bo'ladi.

Moliyaviy xavf o'zida aks ettiradi vaqt funktsiyasi . Qoida sifatida, ma'lum bir moliyaviy aktiv yoki investitsiya opsiyasi uchun xavf darajasi vaqt o'tishi bilan ortadi . Masalan, yo'qotishlar import qiluvchi Bugun shartnoma tuzilgan paytdan boshlab bitim uchun to'lov muddati tugaguniga qadar vaqtga bog'liq, chunki Rossiya rubliga nisbatan xorijiy valyuta kurslari o'sishda davom etmoqda .

Xatarlarni tasniflashning ko'plab yondashuvlari mavjud bo'lib, ular odatda tasniflashning maqsad va vazifalari bilan belgilanadi.

Xavflarni tasniflashning eng muhim elementlari quyidagilardir:

1) sodir bo'lish vaqti. Rivojlanish vaqtiga ko'ra risklar retrospektiv, joriy va istiqbolli bo'linadi. Retrospektiv risklarni tahlil qilish, ularning tabiati va ularni kamaytirish usullari joriy va kelajakdagi xavflarni aniqroq bashorat qilish imkonini beradi;

2) yuzaga kelishining asosiy omillari. Rivojlanish omillariga ko'ra risklar siyosiy va iqtisodiy (tijorat) ga bo'linadi.

Siyosiy risklar - ishlab chiqarish faoliyatiga ta'sir qiluvchi siyosiy vaziyatning o'zgarishi natijasida yuzaga keladigan xavflar. Iqtisodiy risklar - bu korxona yoki mamlakat iqtisodiyotidagi noqulay o'zgarishlar natijasida yuzaga keladigan xavflar.

Xususiy risklar jamlangan iqtisodiy tavakkalchilikning eng keng tarqalgan turi bozor kon’yunkturasining o‘zgarishi, muvozanatsiz likvidlik (to‘lov majburiyatlarini o‘z vaqtida bajara olmaslik), boshqaruv darajasining o‘zgarishi va boshqalardir. Ushbu turdagi risklar. bir-biriga bog'langan va ko'pincha amalda ularni ajratish juda qiyin;

3) Buxgalteriya hisobining tabiati. Buxgalteriya hisobining tabiati bo'yicha risklar tashqi va ichki bo'linadi. Tashqi risklarga korxona faoliyati bilan bevosita bog'liq bo'lmagan risklar kiradi. Tashqi risklar darajasiga ko'p sonli omillar ta'sir qiladi - siyosiy, iqtisodiy, demografik, ijtimoiy, geografik va boshqalar. Ichki risklarga korxonaning o'zi faoliyati bilan bog'liq xavflar kiradi. Ularning darajasiga korxona boshqaruvining tadbirkorlik faoliyati, ishlab chiqarish salohiyati, texnik jihozlari, ixtisoslashuv darajasi, mehnat unumdorligi darajasi, xavfsizlik choralari va boshqa omillar ta'sir qiladi;

4) Oqibatlarning tabiati. Oqibatlarning tabiatiga ko'ra risklar sof va spekulyativlarga bo'linadi. Sof xavflar ular deyarli har doim ishlab chiqarish faoliyatidagi yo'qotishlarni o'z ichiga olganligi bilan tavsiflanadi.

Sof xavfning sabablari tabiiy ofatlar, urushlar, baxtsiz hodisalar, jinoiy harakatlar, tashkilotning qobiliyatsizligi va boshqalar bo'lishi mumkin.

Spekulyativ xavflar kutilayotgan natijaga nisbatan ham zarar, ham qo‘shimcha foyda ko‘rishi mumkinligi bilan tavsiflanadi.

Spekulyativ risklarning sabablari bozor kon'yunkturasining o'zgarishi, valyuta kurslarining o'zgarishi, soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar va boshqalar bo'lishi mumkin;

5) sodir bo'lish sohasi, tegishli xavflar bog'liq bo'lgan faoliyatning tabiati. Xavfning namoyon bo'lish xususiyatlari nafaqat qaysi aniq sub'ekt xavfli faoliyatni amalga oshirishi bilan, balki ushbu faoliyatning qo'llanilishi doirasi bilan ham bog'liq. Tadbirkorlik faoliyatining quyidagi asosiy turlari ajratiladi:

Ishlab chiqarish - tadbirkor bevosita mehnat vositalari va ob'ektlari, mehnatni tadbirkorlik omili sifatida ishlatib, keyinchalik iste'molchiga sotish uchun mahsulot, tovarlar, xizmatlar, ishlar, ma'lumotlar, ma'naviy qadriyatlar ishlab chiqaradi;

Tijorat - tadbirkor boshqa shaxslardan sotib olingan tayyor mahsulotni iste'molchiga sotuvchi savdogar sifatida ishlaydi. Tovarlarni sotib olish narxidan yuqori narxda sotish orqali foyda olinadi;

Moliyaviy - tijorat tadbirkorligining maxsus shakli, bunda savdo ob'ekti tadbirkor tomonidan iste'molchiga (xaridorga) sotilgan yoki unga kreditga berilgan pul va qimmatli qog'ozlardir. Moliyaviy (yoki kredit-moliyaviy) tadbirkorlik - bu o'z mohiyatiga ko'ra ma'lum mablag'larni boshqalarga (xususan, hozirgilarini kelajakdagilar uchun) sotish;

Vositachilik faoliyati, bunda tadbirkorning o'zi tovar ishlab chiqarmasa yoki sotmasa, balki tovar ayirboshlash jarayonida, tovar-pul muomalalarida bo'g'in vazifasini bajaradi. Bu erda asosiy vazifa va faoliyat mavzusi o'zaro bitimdan manfaatdor bo'lgan ikki tomonni bog'lashdir. Bunday xizmatlarni ko'rsatish uchun tadbirkor daromad va foyda oladi;

Sug'urta - bu tadbirkorning ma'lum bir haq evaziga iste'molchiga (polis egasiga) kutilmagan ofat natijasida mol-mulki, qimmatbaho buyumlari va hayotini yo'qotishi mumkin bo'lgan kompensatsiyani kafolatlashidan iborat. Tadbirkor (sug'urtalovchi) sug'urta mukofotini oladi, u faqat ma'lum sharoitlarda qaytariladi. Bunday holatlarning yuzaga kelish ehtimoli odatda unchalik yuqori bo'lmaganligi sababli, mukofotlarning qolgan qismi biznes daromadini tashkil qiladi.

Tadbirkorlik faoliyati yo'nalishlariga ko'ra quyidagi xavflar ajratiladi:

a) ishlab chiqarish - tashqi muhitning salbiy ta'siri natijasida korxonaning mahsulot ishlab chiqarish, xizmatlar ko'rsatish va ishlab chiqarish faoliyatining boshqa turlari bo'yicha o'z rejalari va majburiyatlarini bajarmasligi, shuningdek yangi uskunalardan noto'g'ri foydalanish bilan bog'liq xavf; va texnologiyalar, asosiy va aylanma mablag'lar, xom ashyo va ish vaqti.

Ishlab chiqarish xatarining yuzaga kelishining eng muhim sabablari qatoriga ishlab chiqarishning taxminiy hajmlarining mumkin bo'lgan kamayishi, moddiy va/yoki boshqa xarajatlarning ko'payishi, oshirilgan to'lovlar va soliqlarni to'lash, ta'minot intizomining yomonligi, uskunaning yo'qolishi yoki shikastlanishi va boshqalar kiradi;

b) tijorat riski - tadbirkor tomonidan ishlab chiqarilgan yoki sotib olingan mahsulot va xizmatlarni sotish jarayonida yuzaga keladigan xavf.

Tijorat tavakkalchiligining sabablari quyidagilardan iborat: bozor kon’yunkturasining o‘zgarishi yoki boshqa holatlar tufayli sotish hajmining kamayishi, tovar sotib olish bahosining oshishi, aylanma jarayonida tovarlarning yo‘qolishi, tarqatish xarajatlarining oshishi va boshqalar;

c) Moliyaviy - korxonaning o'z moliyaviy majburiyatlarini bajara olmaslik ehtimoli bilan bog'liq risk. Moliyaviy tavakkalchilikning asosiy sabablari quyidagilardan iborat: valyuta kurslarining o‘zgarishi natijasida investitsiya va moliyaviy portfelning qadrsizlanishi, to‘lovlarni amalga oshirmaslik; urushlar, tartibsizliklar, ofatlar va boshqalar;

d) sug'urta tavakkalchiligi - sug'urta shartlarida nazarda tutilgan voqea sodir bo'lish xavfi, buning natijasida sug'urtalovchi sug'urta tovonini (sug'urta summasini) to'lashi shart. Xatarning natijasi sug'urta shartnomasini tuzishdan oldingi bosqichda ham, keyingi bosqichlarda ham - qayta sug'urtalash, sug'urta zaxiralarini shakllantirish va hokazolarda samarasiz sug'urta faoliyati natijasida etkazilgan zararlardir. Sug'urta tavakkalchiligining asosiy sabablari: noto'g'ri belgilangan sug'urta tariflari, urushlar, tartibsizliklar, ofatlar va boshqalar.

e) Kasbiy risklar shaxslarning o'z kasbiy majburiyatlarini bajarishi bilan bog'liq;

f) investorlar foyda olish maqsadida mablag'larni investitsiya qilganda yuzaga keladigan investitsiya risklari, masalan, qimmatli qog'ozlar, foizlar, valyutalar, sug'urta daromadlarining o'zgarishi risklari;

g) transport xavfi; tovarlarni tashish paytida yuzaga keladigan. Dengiz, havo va quruqlik bor;

6) Noxush hodisalarni keltirib chiqaradigan sabablar (xavf turi). Xavf turlari bo'yicha tasniflash texnogen (yoki antropogen), tabiiy va aralash xavflarni ajratib turadi.

Texnogen xavflar insonning iqtisodiy faoliyati natijasida yuzaga kelgan: favqulodda vaziyatlar, atrof-muhitning ifloslanishi va yong'inning turli ob'ektlarga ta'siri bilan bog'liq.

Tabiiy xavflar inson faoliyatiga bog'liq emas. Bularga asosan tabiiy ofatlar xavfi kiradi: zilzila, suv toshqini, bo'ron, tayfun, chaqmoq urishi, vulqon otilishi va boshqalar.

Aralash risklar insonning iqtisodiy faoliyati natijasida yuzaga keladigan tabiiy hodisalardir. Masalan, qurilish ishlari natijasida yuzaga kelgan ko'chki.

Moliyaviy faoliyat bilan bog'liq risklar ushbu tasnifdan biroz chiqarib tashlanadi. Shartli ravishda ularni antropogen deb ham tasniflash mumkin;

7) Xatarlar yo'naltirilgan ob'ektlar. Ushbu tasnifga muvofiq biz fuqarolarning hayoti va sog'lig'iga zarar etkazish xavfini va mulkiy xavflarni ajratib ko'rsatishimiz mumkin, ular orasida fuqarolik javobgarligi xavfi alohida ta'kidlangan. . Ushbu tasnif sug'urta biznesida qabul qilinadi. Mulkiy risklar jismoniy ob'ektlar sifatida mulkka zarar etkazish xavfi va foyda kabi mulkiy manfaatlarga zarar yetkazish xavfini o'z ichiga oladi.

Xatarlarni tasniflash sug'urta turlarini tasniflash uchun asos bo'lib xizmat qiladi.

Faoliyatning ma'lum bir turiga mos keladigan xavflar to'plamini xavflar to'plami deb atash mumkin. Mahalliy adabiyotlarda quyidagi xavf turlari aniqlangan:

1) Sanoat xatarlari. Subsanoat xatarlari ishlab chiqarish jarayonining normal jarayonining buzilishi natijasida korxonaga va uchinchi shaxslarga zarar etkazish xavfini anglatadi. Bundan tashqari, bular tabiiy kuchlar va zararli harakatlar kabi tashqi omillarning ta'siri natijasida ishlab chiqarish uskunalari va transportining shikastlanishi yoki yo'qolishi, bino va inshootlarning vayron bo'lish xavfini o'z ichiga oladi.

Sanoat ishlab chiqarishi uchun eng jiddiy va keng tarqalgan xavf - bu mashina va uskunalarning ishdan chiqishi, eng og'ir holatlarda esa favqulodda vaziyatning yuzaga kelishi. Bu turli xil hodisalar natijasida sanoat ob'ektlarida sodir bo'lishi mumkin:

Tabiiy – zilzila, suv toshqini, ko‘chki, bo‘ron, tornado, chaqmoq urishi va boshqalar;

Texnogen - binolar, inshootlar, mashinalar va jihozlarning eskirishi, ularni loyihalash yoki o'rnatishdagi xatolar, zararli harakatlar, xodimlarning xatolari, qurilish va ta'mirlash ishlarida asbob-uskunalarning shikastlanishi, samolyot yoki ularning qismlarining qulashi va boshqalar.

Aralash - insonning texnogen faoliyati natijasida tabiiy muvozanatning buzilishi, masalan, qurilish ishlari paytida ko'chkining paydo bo'lishi.

Ushbu hodisalar bir nechta salbiy oqibatlarga olib keladi:

Portlash - gazning oqishi va yonuvchan gaz-havo aralashmasi hosil bo'lishi natijasida yuzaga kelishi mumkin. Qozonxonalar, kompressorlar, nasoslar, bug 'turbinalari, ichki yonish dvigatellari kabi muhim ichki energiyaga ega mexanizmlar ham portlashga (aniqrog'i, yorilish) sezgir;

Yong'in - yonuvchan moddalarning portlashi yoki yonishi natijasida yuzaga kelishi mumkin;

Mexanizmlar va jihozlarning buzilishi - oqibatlarning eng keng sinfini o'z ichiga oladi - mexanik buzilish yoki shikastlanish, uskunaning elektr qismining buzilishi, kimyoviy ta'sir natijasida materiallarning yo'q qilinishi, korroziya. Uskunaning aylanadigan qismlarini eng ko'p yo'q qilish sodir bo'ladi;

Atrof-muhitga zarar - sanoat ishlab chiqarishida atmosferaga zaharli moddalarning oqishi va chiqindilari, yong'inlar, portlashlar va boshqalar tufayli yuzaga kelishi mumkin. Bundan tashqari, sanoat ob'ektlarini qurish va kosmik faoliyat jarayonida atrof-muhitga zarar yetkaziladi;

Xodimlarga etkazilgan zarar - bu korxonadagi favqulodda vaziyatning oqibati.Baxtsiz hodisa o'limga va mehnat qobiliyatini yo'qotishga olib kelishi mumkin. Bundan tashqari, xodimlar ishlab chiqarishni to'xtatish natijasida majburiy ishsizlik bilan bog'liq iqtisodiy yo'qotishlarga duch kelishi mumkin;

Uchinchi shaxslarga etkazilgan zarar portlash yoki zaharli moddalarning korxona tashqarisiga tarqalishi natijasida, shuningdek, baxtsiz hodisalar va ofatlar paytida sodir bo'ladi. Bunday holda, aholiga va tashkilotlarga mulkiy zarar yetkazilishi ham, odamlarning sog'lig'iga jismoniy zarar etkazilishi mumkin;

Ishlab chiqarishni qisqartirish va ishlab chiqarishni to'xtatish avariya yoki uskunaning buzilishi oqibatlari. Ishlab chiqarish hajmining kamayishi mahsulot ishlab chiqarish yoki xizmatlar ko'rsatish hajmining kamayishi natijasida foydaning yo'qolishiga, shuningdek, mahsulot iste'molchilarga kam yetkazib berilishi va ularning kontragentga nisbatan sudga da'vo qo'zg'atilishi natijasida bilvosita yo'qotishlarga olib keladi;

2) Ekologik xavflar. Ekologik xavf deganda atrof-muhitga, shuningdek, uchinchi shaxslarning sog'lig'iga etkazilgan zarar uchun fuqarolik javobgarligi ehtimoli tushuniladi. U ishlab chiqarish ob'ektlarini qurish va ulardan foydalanish, kosmik faoliyat jarayonida paydo bo'lishi mumkin va sanoat xavfining ajralmas qismi hisoblanadi.

Atrof-muhitga etkazilgan zarar o'rmon, suv, havo va er resurslarining ifloslanishi yoki yo'q qilinishi, biosfera va qishloq xo'jaligi erlariga zarar etkazish shaklida namoyon bo'ladi.

"Uchinchi shaxslarning hayoti va sog'lig'iga zarar etkazish" deganda ishlab chiqarish faoliyati omillarining sanoat ob'ektini o'rab turgan aholiga zararli ta'siri natijasida, kasallanish va o'limning ortishi ko'rinishida ifodalanadi.

Ekologik xavflar bilan bir qatorda, ishlab chiqarish jarayonida yoki kosmik faoliyat davomida uchinchi shaxslarga zarar yetkazganlik uchun fuqarolik javobgarligi bilan bog'liq xavflarni hisobga olish tavsiya etiladi. , yuridik shaxslar (tashkilotlar) va jismoniy shaxslar (aholi) bo'lishi mumkin.

Fuqarolik javobgarlikka sabab bo'lishi mumkin bo'lgan eng ko'p holatlar ishlab chiqarish ob'ektlarida yoki kosmik faoliyat davomida avariyalar, zararli moddalarning ortiqcha chiqindilari va sizib chiqishi bo'lib, ularning ta'siri atrof-muhitga ta'sir qiladi.

Ekologik va huquqiy javobgarlik kontseptsiyasi birinchi marta RSFSRning "Korxonalar va tadbirkorlik faoliyati to'g'risida" gi qonunida shakllantirilgan bo'lib, u tabiiy muhitning ifloslanishi va noratsional foydalanish natijasida etkazilgan zararni qoplashni nazarda tutadi. Ushbu qoida RSFSRning "Atrof-muhitni muhofaza qilish to'g'risida" gi qonunida ishlab chiqilgan bo'lib, unda, xususan, to'lanishi kerak bo'lgan zararning uch turi ko'rib chiqiladi:

Tabiiy muhitga xavfning kuchayishi bilan bog'liq;

Atrof-muhitga salbiy ta'sir ko'rsatishi natijasida fuqarolarning sog'lig'iga zarar etkazish;

Fuqarolarning mulkiga olib kelgan.

Rossiya Federatsiyasining 1997 yilda qabul qilingan "Xavfli ishlab chiqarish ob'ektlarining sanoat xavfsizligi to'g'risida" gi qonunida yuqori xavf manbai bo'lgan korxona aholi va atrof-muhitni xavfli ta'sirlardan himoya qilish choralarini ko'rishi shart. 15-moddada xavfli ishlab chiqarish ob'ektini ishlatish paytida etkazilgan zarar uchun javobgarlikni majburiy sug'urta qilish to'g'risida va 16-moddada sanoat xavfsizligi sohasida maxsus vakolatli federal ijroiya organining mansabdor shaxslari belgilangan tartibda harakat qilish huquqiga ega ekanligi aytilgan. sudda yoki hakamlik sudida sanoat xavfsizligi talablari buzilganligi sababli boshqalarning hayoti, sog'lig'i va mol-mulkiga etkazilgan zararni qoplash to'g'risidagi da'volarda vakil sifatida.

Shunday qilib, qonunchilik darajasida korxonaning atrof-muhitni ifloslanishi uchun javobgarligi e'lon qilinadi va atrof-muhitga zarar yetkazganlik uchun javobgar bo'lgan korxonaga nisbatan jismoniy shaxslar, tashkilotlar va davlat da'volarini qondirish imkoniyati ta'minlanadi.

Rossiyada birinchi marta majburiy ekologik sug'urta "Sanoat xavfsizligi to'g'risida ..." qonunida joriy etildi. Bu holat sug'urtadan ekologik xavflarni boshqarish mexanizmi sifatida foydalanish zarurligini ta'kidlaydi;

3) Investitsion risklar. Investitsion risklar investitsiya loyihalarini (shu jumladan kosmik faoliyat bilan bog'liq) amalga oshirishda foydaning etishmasligi yoki yo'qolishi ehtimoli bilan bog'liq. Bu holda xavf ob'ekti o'z mablag'larini investitsiya qilgan shaxsning mulkiy manfaatlaridir, ya'ni. investor.

Investitsion risklar loyihaning o'ziga xos xususiyatlariga va mablag'larni jalb qilish usuliga qarab tasniflanadi. Umuman olganda, quyidagi xavflar aniqlanadi:

Kredit;

Investitsion loyihaning birinchi bosqichida vujudga kelgan;

Investitsion loyihaning ikkinchi bosqichiga tegishli tadbirkorlik;

Mamlakat.

Investitsion risklar murakkab tuzilishga ega, chunki ushbu guruhning yuqoridagi tarkibiy qismlarining har biri o'z-o'zidan bir hil emas. Shu bilan birga, kredit, xo'jalik va mamlakat risklari faqat investitsiya faoliyatiga xos emas, shuning uchun ular alohida ko'rib chiqiladi.

Investitsion loyihani amalga oshirish ikki bosqichda amalga oshiriladi: birinchidan, mablag'lar turli aktivlarga, ob'ektlarni qurishga yoki aylanma mablag'larni sotib olishga investitsiya qilinadi, ikkinchidan, kiritilgan mablag'lar qaytariladi va loyiha foyda olishni boshlaydi. .

Birinchi bosqichda loyihaning loyihalash yoki qurilish-montaj qismining tugallanmaganligi, shuningdek ob'ektlar foydalanishga qabul qilingandan so'ng kamchiliklarni aniqlash bilan bog'liq xavflar yuzaga keladi. Ular orasida qurilish, montaj va ekspluatatsiya risklarini o'z ichiga olgan texnik xavflar.

Loyihani amalga oshirishning birinchi bosqichiga xos bo'lgan umumiy xavflar orasida quyidagilarni ajratib ko'rsatish mumkin:

Loyihadagi texnik xatolarni aniqlash xavfi;

Qonuniy huquqlarni noto'g'ri ro'yxatdan o'tkazish natijasida yuzaga keladigan xavflar: yer va ko'chmas mulkka egalik qilish yoki ijaraga olish, qurilish uchun ruxsatnomalar va boshqalar;

Loyiha xarajatlarining oshishi tufayli smetadan oshib ketish xavfi.

Investitsiya loyihasining ikkinchi bosqichi uning qoplanishini ta'minlashi kerak. Ushbu bosqich oddiy savdo yoki ishlab chiqarish faoliyati bilan bog'liq va shunga mos ravishda biznes risklari deb ataladigan bir qator salbiy ta'sirlarga duchor bo'ladi. . Biznes risklari nafaqat investitsiya faoliyatiga xos, balki biznesning har qanday turiga xosdir;

4) Kredit risklari. Moliyalashtirish kredit yoki kredit liniyasi shaklida olinishi mumkin. Qoida tariqasida, kredit berish sharti uning mo'ljallangan maqsadi, ya'ni. u faqat ma'lum bir investitsiya loyihasi ehtiyojlari uchun ishlatilishi mumkin. Investitsiya loyihasining texnik-iqtisodiy asoslari mavjud bo'lib, unda kreditni berish shartlari va kutilayotgan foyda ko'rsatilgan.

Bunday holda, kredit miqdori va undagi foizlarning qaytarilmasligi bilan bog'liq risklar paydo bo'ladi, ya'ni. kredit risklari. Qaytarmaslik turli sabablarga ko'ra yuzaga kelishi mumkin: loyihaning tugallanmaganligi, bozor va umumiy iqtisodiy vaziyatning o'zgarishi, investitsiya loyihasining marketing bo'yicha yetarlicha ishlab chiqilmaganligi, favqulodda vaziyatlar.

Qarz beruvchi uchun nafaqat kredit miqdori va foizlarni to'lash fakti, balki uni qaytarish muddati ham muhimdir. Muddatlarning kechikishi berilgan kredit rentabelligining amalda pasayishiga, inflyatsiya va yo'qolgan foydani hisobga olgan holda, yo'qotishlarga olib keladi. Shunday qilib, qarz beruvchi uchun xavf mavjud ssuda summasi yoki uning bir qismi qaytarilmagan taqdirda to‘g‘ridan-to‘g‘ri yo‘qotishlar hamda asosiy qarz va ular bo‘yicha foizlarni to‘lashning kechikishi bilan bog‘liq bilvosita yo‘qotishlar xavfi.

Kredit xavfini kamaytirishning bir necha mumkin bo'lgan usullari mavjud, jumladan moliyaviy choralar - moliyaviy kafolatlar va sug'urta olish.

Kredit riskining bir turi foiz stavkasi riski bo'lib, agar kredit "suzuvchi" foiz stavkasi bo'yicha olingan bo'lsa, yuzaga keladi. “Suzuvchi” stavka odatda LIBOR stavkasi, Yevropa hamjamiyati tomonidan qabul qilingan davlatlararo moliyaviy vositalar bo‘yicha stavkalar kabi turli xalqaro ko‘rsatkichlar bilan bog‘lanadi. Agar bu ko'rsatkichlar kreditni to'lash vaqtiga ko'paysa, qarz oluvchi qo'shimcha xarajatlarga olib keladi. Foiz stavkasi riski, shuningdek, kredit bo'yicha foiz stavkasi ssuda olingan sanadagi jahon iqtisodiy ko'rsatkichlarining o'zgarishiga qarab aniqlanganda ham yuzaga keladi.

Shuni ta'kidlash kerakki, kafolat yoki sug'urta qarz beruvchiga ham, qarz oluvchiga ham berilishi mumkin. Agar kafolatni oluvchi qarz oluvchi bo'lsa, u buning uchun to'laydi. Biroq, kafolat kreditor foydasiga taqdim etiladi, ya'ni. agar qarz to'lanmagan bo'lsa, u tovon oladi. Agar kafillik qarz beruvchiga taqdim etilsa, u holda qarz qaytarilmagan taqdirda u ham to'lovchi, ham kompensatsiya oluvchi hisoblanadi;

5) Texnik xavflar. Texnik xavf-xatarlar yangi ob'ektlarning qurilishi va ularning keyingi faoliyati bilan birga keladi. Ular orasida qurilish-montaj va ekspluatatsiya. Texnik risklar sanoat, biznes va investitsiya risklarining ajralmas qismi bo'lishi mumkin.

Qurilish va o'rnatish xavfiga quyidagilar kiradi:

Noqulay hodisalar - tabiiy ofatlar, portlashlar, yong'inlar, zararli harakatlar va boshqalar natijasida qurilish materiallari va jihozlarining yo'qolishi yoki shikastlanishi;

Dizayn va o'rnatishdagi xatolar tufayli ob'ektning noto'g'ri ishlashi;

Ob'ektda ishlaydigan xodimlarga jismoniy zarar etkazish.

Ob'ektni qurish va buyurtmachiga topshirish tugallangandan so'ng, pudratchi kafolat muddati davomida uning uzluksiz ishlashini ta'minlash uchun kafolat majburiyatlarini oladi. Agar ishning qurilish qismida yoki o'rnatilgan asbob-uskunalarda sezilarli nuqsonlar aniqlansa va ularni bartaraf etish zarur bo'lsa, pudratchi katta yo'qotishlarga duch kelishi va o'z majburiyatlarini bajara olmasligi mumkin. Ushbu xavf ishga tushirilgandan keyingi kafolat majburiyatlarini bajarmaslik xavfi deb ataladi;

6) Biznes risklari. Ichki va tashqi biznes risklari mavjud. Tashqi holatlar tadbirkorning kontragentlari tomonidan o'z majburiyatlarini buzganligi yoki unga bog'liq bo'lmagan boshqa holatlar tufayli tadbirkorning kutilayotgan foydani ololmasligi va zarar etkazishi bilan bog'liq.

Ichki bo'lganlar tadbirkorning mahsulot ishlab chiqarish va sotishni tashkil etish qobiliyatiga bog'liq. Ularga quyidagi omillar ta'sir qiladi: boshqaruv darajasi, mahsulot tannarxi, sifati va ishonchliligi, sotish shartlari, reklama, xizmat ko'rsatishni tashkil etish, aylanma mablag'larning mavjudligi va boshqalar.

Sug'urta kompaniyalari va moliya institutlari tadbirkorlarga (ayrim istisnolardan tashqari) ichki risklardan ko'rgan zararni qoplash kafolatlarini bermaydilar, chunki ular ko'plab sub'ektiv omillarga duchor bo'ladilar.

Tadbirkorlik tavakkalchiligidan zarar to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita bo'lishi mumkin. To'g'ridan-to'g'ri zarar - bu asosiy va aylanma mablag'larning yo'qolishi, xodimlarga jismoniy zarar, uchinchi shaxslarga (jamoat va tashkilotlarga) jismoniy va mulkiy zarar. Bilvosita zarar - bu turli sabablarga ko'ra tadbirkorlik faoliyatining to'xtab qolishi natijasida daromadni yo'qotish (yo'qotilgan foyda).

Biznes xavflari quyidagi sabablarga ko'ra yuzaga kelishi mumkin:

Tabiiy - zilzila, toshqin, bo'ron, tornado, chaqmoq urishi va boshqalar;

Samolyot va ularning qismlarining qulashi;

Bino va inshootlarning eskirishi, mashina va jihozlarning ishdan chiqishi;

Kadrlar xatolari;

Zararli harakatlar;

Tadbirkorning kontragentlari tomonidan bitimlarda o'z majburiyatlarini buzish;

Kutilmagan xarajatlar - yuridik va boshqa.

Agar tadbirkorlik faoliyati savdo operatsiyalari bilan bog'liq bo'lsa, u holda u tijorat risklari majmuasiga, agar u xorijiy davlatlar hududida amalga oshirilsa, mamlakat risklari majmuasiga duchor bo'ladi. Turli xil biznes turlari ham ma'lum turdagi moliyaviy risklarga duchor bo'lishi mumkin, ular quyida muhokama qilinadi.

Soliq tavakkalchiligi ikki pozitsiyada ko'rib chiqilishi mumkin - tadbirkor (korxona) va davlat.

Tadbirkorning (korxonaning) soliq xavfi soliq siyosatidagi mumkin bo'lgan o'zgarishlar (yangi soliqlarning paydo bo'lishi, soliq imtiyozlarining bekor qilinishi yoki kamayishi va boshqalar), shuningdek soliq stavkalarining o'zgarishi bilan bog'liq.

Shuni ta'kidlash kerakki, tadbirkorlik tavakkalchilik darajasi nafaqat yuqori soliq stavkalari, balki soliq qonunchiligining beqarorligi bilan ham, soliq stavkalari odatda yuqoriga qarab o'zgarishi ehtimoli yuqori bo'lganida ham ortadi. Doimiy ravishda kiritilgan o'zgartirish va qo'shimchalar xavf manbai bo'lib, tadbirkorlarni o'z faoliyatining ishonchliligiga ishonchdan mahrum qiladi.

Davlatning soliq tavakkalchiligi soliq siyosati va/yoki soliq stavkalarining o‘zgarishi natijasida byudjet daromadlarining mumkin bo‘lgan qisqarishidan iborat.

Fors-major holatlari xavfi - bu tadbirkorning o'z faoliyatini amalga oshirishga to'sqinlik qiladigan tabiiy ofatlar (tabiiy ofatlar: suv toshqinlari, zilzilalar, bo'ronlar va boshqa iqlimiy ofatlar), urushlar, inqiloblar, davlat to'ntarishlari, ish tashlashlar va boshqalar. Fors-major holatlarining yuzaga kelishi tadbirkorning xohish-irodasiga bog‘liq bo‘lmagani uchun tomonlar fors-major holatlari yuzaga kelganda shartnomalar bo‘yicha javobgarlikdan ozod qilinadi.

Fors-major holatlari natijasida etkazilgan zararni qoplash, qoida tariqasida, ixtisoslashtirilgan sug'urta kompaniyalarida bitimlarni sug'urta qilish yo'li bilan amalga oshiriladi.

Tadbirkorga (korxonaga) bog'liq bo'lmagan tashqi risklar bilan bir qatorda ichki risklar tadbirkorlik (ishlab chiqarish) faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi, bu esa asosan tadbirkor (korxona rahbariyati) tomonidan o'z qobiliyatsizligi tufayli qabul qilingan noto'g'ri qarorlar bilan belgilanadi.

Ichki risklarning asosiy sabablari: korxona rahbarining kasbiy tajribasining etishmasligi, korxona rahbariyati va xodimlarining umumiy iqtisodiy bilimlarining pastligi; moliyaviy noto'g'ri hisob-kitoblar; xodimlar ishini yomon tashkil etish; xom ashyo va asbob-uskunalardan noratsional foydalanish; xodimlarning aybi bilan maxfiy ma'lumotlarning sizib chiqishi; korxonaning bozor muhitidagi o'zgarishlarga yomon moslashishi; marketing sohasida bilimning etishmasligi va boshqalar.

Ushbu sabablarning ta'siri, ayniqsa, tashkiliy va resurs risklari misolida yaqqol ko'rinadi.

Tashkiliy risk - bu ishni tashkil etishdagi kamchiliklar tufayli yuzaga keladigan xavf. Tashkiliy xavfning asosiy sabablari:

a) tashkilotning past darajasi: rejalashtirish va loyihalashdagi xatolar; ishni muvofiqlashtirishning yo'qligi; zaif tartibga solish; noto'g'ri ta'minot strategiyasi; kadrlarni tanlash va joylashtirishdagi xatolar;

b) marketing faoliyatini tashkil etishdagi kamchiliklar: mahsulotlarni noto'g'ri tanlash (sotish yo'q); past sifatli mahsulotlar; bozorni noto'g'ri tanlash; bozor sig'imini noto'g'ri aniqlash; noto'g'ri narx siyosati (mahsulotning orqada qolishi);

v) beqaror moliyaviy ahvol.

Resurs xavfining asosiy sabablari:

Vaziyat o'zgarganda resurs zaxiralarining etishmasligi;

Ishchi kuchi etishmasligi;

Materiallarning etishmasligi;

Ta'minotning buzilishi;

Mahsulotlarning etishmasligi.

Vaziyat o'zgarganda (ish haqining o'zgarishi, bojlar va soliqlarning o'zgarishi, o'g'irlik, nuqsonlarning ko'payishi, mahsulotlarning buzilishi, tadbirkorlik faoliyatiga qo'yiladigan talablarning o'zgarishi va boshqalar) resurslar zaxirasining etishmasligi. loyihani amalga oshirish muddati va natijada uning narxining ko'tarilishi va eng qiyin holatlarda - barcha oqibatlarga olib keladigan muvaffaqiyatsizlikka (tugatish).

Ushbu holatning yorqin misollari uzoq muddatli qurilish loyihalari, tugallanmagan qurilish loyihalari va boshqalar bo'lishi mumkin.

Kredit riski yoki qarzni to'lamaslik xavfi - qarz oluvchining kredit shartnomasi shartlariga muvofiq asosiy qarzni va u bo'yicha foizlarni to'lamaslik xavfi. Ushbu xavf qarz oluvchining insofsizligi bilan bog'liq bo'lishi mumkin - uning qasddan bankrotlikka urinishlari yoki majburiyatlarni bajarishdan qochishga bo'lgan boshqa urinishlari (shu jumladan qonuniy yo'llar bilan, masalan: shartnomada to'lov muddati yo'q, tovar yetkazib berilgandan keyin to'lovlar). shuningdek, mumkin bo'lgan etarli miqdorda ta'minot bilan, ya'ni. qarz oluvchining daromad olish haqidagi umidlari amalga oshmaganligi sababli majburiy bankrotlik xavfi.

Majburiy bankrotlikning sabablari quyidagilar bo'lishi mumkin:

Muayyan turdagi mahsulotlarni ishlab chiqarish va (yoki) talabning pasayishi;

Shartnoma munosabatlarini biron bir sababga ko'ra bajarmaslik;

Resurslarni o'zgartirish (ko'pincha vaqt o'tishi bilan);

Fors-major holatlari.

Kredit berish xavfi taqdim etilgan kredit turiga bog'liq:

Kredit berish shartlari qisqa, o'rta va uzoq muddatli;

Xavfsizlik turi bo'yicha - himoyalangan va ta'minlanmagan;

Qarzdorning turi bo'yicha - sanoat, shaxsiy;

Foydalanish sohasi bo'yicha - sanoat, investitsiya, aylanma mablag'larni shakllantirish, mavsumiy, vaqtinchalik qiyinchiliklarni bartaraf etish, qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish va boshqalar;

Hajmi bo'yicha - kichik, o'rta, katta.

Riskni kamaytirishning asosiy usuli qarz oluvchining moliyaviy va to'lov qobiliyatini tahlil qilish, shuningdek, ssuda shartnomasi shartlari bajarilishini ta'minlash yoki boshqa turdagi kafolatlarni olishdir.

Investitsion risk ilmiy-texnikaviy yangiliklarni moliyalashtirish va qo‘llash bilan bog‘liq. Ilmiy-texnika taraqqiyotining xarajatlari va natijalari vaqt o'tishi bilan uzoq va uzoq bo'lganligi sababli, ularni faqat ma'lum, odatda keng chegaralarda ko'rish mumkin. Innovatsion risk ob'ektiv, muqarrar haqiqat sifatida qabul qilinadi;

7) Moliyaviy va tijorat risklari. Moliyaviy va tijorat tavakkalchiliklarini tadbirkorlik xatarlarining keng doirasidagi risklarning maxsus guruhi sifatida ko'rib chiqish mumkin.

Moliyaviy risklar korxona moliyasini boshqarish jarayonida yuzaga keladi. Eng keng tarqalganlari valyuta, foizlar va portfel risklaridir.

Valyuta risklari ostida tashqi iqtisodiy faoliyat, boshqa mamlakatlardagi investitsion faoliyat jarayonida, shuningdek, eksport kreditlarini olishda valyuta kurslarining o‘zgarishidan zarar ko‘rish ehtimolini tushunadi.

Valyuta tavakkalchiligining miqdori valyutaning sotib olish qobiliyatini yo'qotish bilan bog'liq, shuning uchun u to'g'ridan-to'g'ri bitimni tuzish muddati va to'lov vaqti o'rtasidagi vaqt oralig'iga bog'liq. Eksport qiluvchining ayirboshlash yo'qotishlari, agar shartnoma to'lov valyutasi tushishidan oldin tuzilgan bo'lsa, yuzaga keladi, chunki eksportyor tushum uchun kamroq milliy mablag' oladi. Valyuta kursi oshganida importyor zarar ko'radi, chunki Uni sotib olish uchun siz ko'proq milliy valyuta sarflashingiz kerak bo'ladi.

Valyuta risklari spekulyativ risklardir, shuning uchun agar tomonlardan biri valyuta kurslarining o'zgarishi natijasida yutqazsa, ikkinchi tomon, qoida tariqasida, qo'shimcha foyda oladi va aksincha.

Valyuta risklari operativ, translatsion va iqtisodiy risklarni o'z ichiga oladi.

Operatsion valyuta riskini valyuta kursining o'zgarishi natijasida yo'qotish yoki foydani yo'qotish ehtimoli va uning mahsulot sotishdan kutilayotgan daromadga ta'siri sifatida aniqlash mumkin.

Mahsulot narxi chet el valyutasida belgilansa, milliy valyutadagi eksport qiymatining noaniqligi eksportga yo'naltirilgan loyihalarni cheklab qo'yishi mumkin, chunki eksport qilinadigan tovarlarni foyda bilan sotish mumkinligiga shubhalar mavjud. Xuddi shu sharoitda import narxidagi noaniqlik importdan yo'qotish xavfini oshiradi, chunki milliy valyutada narx raqobatbardosh bo'lib chiqishi mumkin..

Agar korxona chet el valyutasida shartnoma tuzish bo'yicha tenderda qatnashsa, uning tenderdagi muvaffaqiyati ham valyuta riskining paydo bo'lishi bilan bog'liq.

Tarjimaviy valyuta xavfi (buxgalteriya balansi deb ham ataladi) bosh kompaniyaning chet elda sho''ba korxonalari bo'lganida paydo bo'ladi. Uning manbai turli mamlakatlar valyutalariga o'tkazilgan korxonalarning aktivlari va majburiyatlari o'rtasidagi mumkin bo'lgan nomuvofiqlikdir. Filial (yoki sho''ba korxonasi) vatanining valyuta kursining asosiy davlat valyutasiga nisbatan qadrsizlanishi uning foydasini sezilarli darajada pasayishiga olib keladi. Agar kompaniya konsolidatsiyalangan balansga ega bo'lsa, u holda filial yoki sho''ba korxonaning aktivlari va majburiyatlarini bosh kompaniyaning mamlakat valyutasiga o'tkazish, agar valyuta kursi pasaysa, aniq zararga olib keladi.

Shunday qilib, valyuta ayirboshlash xavfi quyidagi hollarda yuzaga keladi:

Korxonaning, shu jumladan boshqa mamlakatlardagi filiallarning samaradorligini umumiy baholash zarurati;

Konsolidatsiyalangan balansni tuzishga bo'lgan ehtiyoj;

Bosh korxona joylashgan davlatning valyutasida soliqlarni qayta hisoblash.

Iqtisodiy ayirboshlash riski valyuta kursi o'zgarishining korxonaning iqtisodiy holatiga salbiy ta'siri ehtimoli sifatida aniqlanadi. Bu, masalan, mamlakatda tovar ayirboshlash hajmining yoki ishlab chiqarish vositalari yoki tayyor mahsulot narxlarining o'zgarishi natijasida, shuningdek, shunga o'xshash tovarlarni boshqa ishlab chiqaruvchilarga nisbatan korxonaning raqobatbardoshligining o'zgarishi natijasida yuzaga keladi. . Uning ta'siri boshqa manbalardan ham kelib chiqishi mumkin, masalan, milliy valyutaning qadrsizlanishi bilan bog'liq hukumat choralari: ish haqi o'sishini sun'iy ravishda cheklash, chet el valyutalari muomalasini cheklash, pul almashinuvi va boshqalar.

Iqtisodiy valyuta riski import qilinadigan tovarlarga qaram bo'lgan mamlakatlarda ko'proq namoyon bo'ladi. Agar, masalan, mahsulot ishlab chiqarish import komponentlariga bog'liq bo'lsa, u holda milliy valyutaga nisbatan xorijiy valyutalarning o'sishi mahsulot tannarxini oshiradi va mahalliy xomashyodan o'xshash mahsulotlar ishlab chiqaruvchilarga nisbatan korxonaning raqobatbardoshligini pasaytiradi. Valyuta kurslarining ko'tarilishi eksportga yo'naltirilgan tarmoqlarni rag'batlantiradi va importga qaram bo'lganlarni tushkunlikka soladi.

Foiz risklari moliyaviy resurslar bo'yicha foiz stavkalari o'zgarganda yo'qotish ehtimolini anglatadi. Ular orasida pozitsion, portfel, iqtisodiy va boshqalar mavjud.

Agar kredit resurslaridan foydalanganlik uchun foizlar "suzuvchi" stavka bo'yicha to'lansa, pozitsion risk paydo bo'ladi. Kredit bergan yoki bankda "suzuvchi" foizlarda omonatga ega bo'lgan tashkilot foiz stavkalari pasaysa, zarar ko'radi. "suzuvchi" stavkada kredit olgan korxona, aksincha, foiz stavkalari ko'tarilsa, zarar ko'radi.

Har qanday korxona faoliyati jarayonida investitsiyalar hajmi va hajmini aniqlash masalasini hal qilish zarur. Ushbu muammo kompaniyada mavjud mablag'lar mavjud bo'lganda paydo bo'ladi.

Asosiy qiyinchilik - umumiy qabul qilingan investitsiya mexanizmining yo'qligi.

G'arb firmalari tomonidan keng qo'llaniladigan qimmatli qog'ozlar portfelini boshqarish tizimi sarmoya kiritishda katta yordam beradi.

Investorning portfeli - bu uning egasi bo'lgan qimmatli qog'ozlar to'plami.

Portfel riski - bu alohida turdagi qimmatli qog'ozlar, shuningdek, kreditlarning butun toifasi uchun yo'qotish ehtimoli.

Qimmatli qog'ozlar portfelini yaratish uchun pul mablag'larini har qanday moliyaviy aktivlarga investitsiya qilish kifoya. Biroq, bitta kompaniyaning aktsiyalariga pul qo'ygan investor uning bozor qiymatining o'zgarishiga bog'liq bo'ladi.

Agar u o'z kapitalini bir nechta kompaniyalarning aktsiyalariga kiritsa, unda samaradorlik kursning o'zgarishiga ham bog'liq bo'ladi, lekin har bir valyuta kursi emas, balki o'rtacha. O'rtacha kurs, qoida tariqasida, kamroq o'zgaradi, chunki qimmatli qog'ozlardan birining kursi oshganda, boshqasining kursi pasayishi mumkin va tebranishlar bir-birini bekor qilishi mumkin.

Turli xil qimmatli qog'ozlarga ega portfel diversifikatsiyalangan deb ataladi.

Bunday portfel ma'lum bir investorga xos bo'lgan omillar bilan belgilanadigan diversifikatsiya (tizimsiz) riskni sezilarli darajada kamaytiradi. Diversifikatsiya xavfi darajasiga ta'sir qiluvchi asosiy omillar moliyaviy resurslarni investitsiya qilish uchun muqobil maydonlarning mavjudligi, tovar va fond bozorlaridagi vaziyat, ish tashlashlar va boshqalar.

Diversifikatsiya (tizimli bo'lmagan) bilan bir qatorda diversifikatsiya qilinmagan (tizimli) xavf mavjud bo'lib, uni diversifikatsiya qilish orqali kamaytirish mumkin emas.

Tizimli tavakkalchilik aktsiya bahosining o'zgarishi, ularning rentabelligi, obligatsiyalar bo'yicha joriy va kutilayotgan foizlar, bozordagi umumiy tebranishlar natijasida kutilayotgan dividendlar miqdori bilan bog'liq. U iqtisodiyotning umumiy holati bilan belgilanadi, bu urush, inflyatsiya, global soliq o'zgarishlari, pul-kredit siyosatidagi o'zgarishlar va boshqalar kabi omillar bilan bog'liq.

Tizimli va tizimsiz risklarning yig'indisi investitsiya riski deb ataladi.

Portfel riski foiz stavkalaridagi o'zgarishlarning aktsiyalar va obligatsiyalar kabi moliyaviy aktivlar qiymatiga ta'sirini aks ettiradi. Bunday holda, ta'sir qimmatli qog'ozlarning alohida turlariga emas, balki butun investitsiya portfeliga ta'sir qiladi. Asosiy kreditlar bo'yicha foiz stavkalarining oshishi portfel qiymatining pasayishiga olib keladi va aksincha.

Iqtisodiy (tarkibiy) foiz stavkasi riski foiz stavkalarining o'zgarishining butun korxonaning iqtisodiy holatiga ta'siri bilan bog'liq. Misol uchun, agar kompaniyaning raqobatchilari o'z faoliyati uchun katta miqdordagi qarz mablag'larini jalb qiladigan ishlab chiqaruvchilar bo'lsa, foiz stavkalari pasaysa, raqobat kuchayishi mumkin. Foiz stavkalarining o'zgarishi valyuta kurslariga ham ta'sir qilishi mumkin, bu esa o'z navbatida kompaniya faoliyatiga ta'sir qiladi.

Portfel risklari tadbirkor (korxona) yoki investorning aktivlariga turli makro va mikroiqtisodiy omillarning ta'sirini ko'rsatadi. Aktivlar portfeli korxonalarning aktsiyalari va obligatsiyalari, davlat qimmatli qog'ozlari, muddatli majburiyatlari, pul mablag'lari, sug'urta polislari, ko'chmas mulk va boshqalardan iborat bo'lishi mumkin. Shaxsiy xavf omillari aktivlarning har xil turlariga qarama-qarshi ta'sir ko'rsatishi mumkin. Muayyan texnologiyadan foydalangan holda turli xil aktivlar portfelini tuzish orqali siz uning xavfliligini sezilarli darajada kamaytirishingiz va rentabellikni oshirishingiz mumkin. Balanslangan (bozor) portfel deb ataladigan xavf omillari ta'siriga eng kam ta'sir qiladi, ular orasida tizimli va tizimsiz.

Savdo operatsiyalari paytida foyda yoki zararning etishmasligi ehtimoli bilan bog'liq tijorat risklari quyidagi hodisalar shaklida namoyon bo'lishi mumkin:

Mahsulotlar uchun to'lovni amalga oshirish vaqtida mijozning to'lovga qodir emasligi;

Xaridorning mahsulot uchun to'lovni rad etishi;

Shartnoma tuzilgandan keyin mahsulot narxining o'zgarishi;

Mahsulotlarga talabning pasayishi;

8) Mamlakat risklari tadbirkorlar (korxonalar) va investorlar o'z faoliyatini xorijiy davlatlar hududida amalga oshirganda yuzaga keladi. Agar mamlakatda siyosiy yoki iqtisodiy vaziyatda noqulay o'zgarishlar ro'y bersa, biznes daromadlari kamayishi mumkin. Daromadning yo'qolishi yoki kamayishi turli sabablarga ko'ra yuzaga keladi, jumladan:

Mamlakatning siyosiy tizimini o'zgartirish;

Chet el mulkini ekspropriatsiya qilish yoki milliylashtirish;

Harbiy harakatlar va fuqarolar tartibsizliklari natijasida mulkning yo'q qilinishi yoki shikastlanishi;

Umumiy fuqarolik va maxsus turdagi qonun hujjatlaridagi o'zgarishlar - bojxona, soliq;

Davlat hokimiyatining beqarorligi;

Hukumat va qonunchilikning xususiyatlari;

Hukumat tomonidan olib borilayotgan samarasiz siyosat;

Etnik va mintaqaviy muammolar;

Turli ijtimoiy guruhlar manfaatlarining keskin qutblanishi va boshqalar.

Mamlakat risklari bevosita tadbirkorlik faoliyatini xalqarolashtirish bilan bog'liq. Ular tashqi iqtisodiy faoliyatning barcha ishtirokchilari uchun dolzarb bo'lib, import qiluvchi va eksport qiluvchi mamlakatlarning siyosiy va iqtisodiy barqarorligiga bog'liq.

Tadbirkorlik (ishlab chiqarish) faoliyati natijalariga davlat tomonidan homiylik qilinadigan savdo va valyutani tartibga solish, kvotalar, litsenziyalash, bojxona to'lovlarini o'zgartirish va boshqalar ta'sir qilishi mumkin.

Tahlil natijalari integral ball va qisman risklarni baholashga ega bo'lgan mamlakatlarning tartiblangan ro'yxati shaklida taqdim etilgan investitsiya tavakkalchilik darajasi va turli mamlakatlarning biznes aloqalarining ishonchliligini baholashni tavsiflovchi ma'lumotlar bazasi shaklida taqdim etiladi.

Investor uchun mamlakat risklari, odatda, ijtimoiy-siyosiy inqiloblar natijasida investitsiya ob’yektlarining yo‘q qilinishi yoki ekspropriatsiya qilinishi yoki qonunchilik bazasidagi o‘zgarishlar natijasida investitsiya yoki iqtisodiy faoliyat uchun sharoit keskin yomonlashishi ehtimolini belgilaydi.

Korxona uchun Mamlakat risklari deganda tuzilgan xalqaro shartnomalarning bajarilmasligi, muayyan ijtimoiy-siyosiy yoki iqtisodiy hodisalar natijasida mulk, mablag‘larning shikastlanishi yoki yo‘qolishi ehtimoli tushuniladi.

Mamlakat riskini miqdoriy baholash xorijiy mamlakatlarga investitsiyalar to'g'risida qaror qabul qilishda hal qiluvchi ahamiyatga ega. "Jahon portfeli" deb ataladigan kontseptsiyaga asoslangan xalqaro investitsiya strategiyasi mavjud bo'lib, unga ko'ra turli mamlakatlarning aktivlariga investitsiyalar ulushlari ularning mamlakat xavfiga teskari mutanosib ravishda taqsimlanishi kerak. Darhaqiqat, "mamlakat riski" tushunchasining amaliy foydasi va mazmunliligi "global aktivlar portfeli" tushunchasidan foydalanish bilan bog'liq holda aniq namoyon bo'ladi.

Mamlakat risklari uch xil bo'lishi mumkin:

Ijtimoiy-siyosiy;

Makroiqtisodiy;

Mikroiqtisodiyot;

9) Siyosiy risklar mamlakat risklarining eng muhim tarkibiy qismidir. Ularning mohiyati mamlakatdagi ijtimoiy-siyosiy vaziyatning o‘zgarishi sababli xorijiy investorning daromadlarining kamayishi yoki mulkini yo‘qotish ehtimolidan iborat. Ular quyidagi hodisalar shaklida o'zini namoyon qilishi mumkin:

Valyuta qonunchiligidagi xalqaro shartnomalarni bajarishga yoki valyuta tushumlarini repatriatsiya qilishga to‘sqinlik qiluvchi o‘zgarishlar;

tadbirkorlik (ishlab chiqarish) faoliyatini amalga oshirishni murakkablashtiradigan qonunchilik bazasidagi o'zgarishlar;

Xorijiy investorlar ishtirokida tashkil etilgan korxonalarni milliylashtirish yoki ekspropriatsiya qilish;

Arbitraj to'g'risidagi qonunga o'zgartirishlar kiritish;

Harbiy harakatlar, fuqarolar tartibsizliklari, tartibsizliklar natijasida investorning mulkiy manfaatlariga zarar yetkaziladi.

Siyosiy va boshqa mamlakat risklari, agar ular chet elda amalga oshirilsa, har xil turdagi tadbirkorlik faoliyati bilan birga keladi. Bunday holda, siyosiy risklar biznes va investitsiya risklarining ajralmas qismi hisoblanadi.