Управление прибылью предприятия. Система управления прибылью предприятия

Преемственности (необходимость обеспечения последовательности в осуществлении денежно-кредитной, валютной, антиинфляционной, бюджетной, налоговой, инвестиционной, банковской политики, в управлении внутренним и внешним государственным долгом, в обеспечении их предсказуемости);

Последовательности (формирование системы должно происходить поэтапно с учетом приоритетности, а также существующих и потенциальных объективных и субъективных предпосылок);

Необходимости интеграции в международные системы финансовой безопасности (в широком международном контексте финансовая безопасность государства - это не только национальный приоритет, но и составляющая глобальной финансовой безопасности);

Верховенства договорных (мирных) средств в разрешении как внутренних, так и интернациональных конфликтов финансового характера;

Совместимости (достижение оптимального соотношения и совмещенности систем финансовой, экономической, национальной безопасности);

Неделимости и недоступности индивидуальным покупателям ресурсов, затрачиваемых на обеспечение финансовой безопасности общества в целом, невозможности исключения из числа пользователей общественными благами тех людей, кто по тем или иным причинам не платит за них;

Альтернативности (выявление и обоснование разных вариантов выхода из кризиса или достижения желаемого результирующего показателя);

Стабильности и надежности;

Приемлемого риска;

Эффективности (оптимальное сочетание всех компонентов финансовой безопасности).

Исходя из вышеизложенного, могут быть сделаны выводы о том, что понятие финансовой безопасности настолько же широкое, как и собственно толкование финансов как системы экономических отношений, которые возникают в процессе создания и использования фондов денежных средств.

Оценка уровней финансовой безопасности должна базироваться на адекватности оценочных параметров сущности процессов, являющихся предметом анализа, комплексности, выделении главных элементов опасностей и угроз, последовательности оценочных мероприятий.

Повышение уровня финансовой безопасности государства может быть достигнуто только в результате взаимодополняющего использования комплекса финансовых, социальных, общеполитических мер.

Список использованной литературы:

1. Яруллин Р.Р., Калимуллина Ю. А. Роль финансов в экономической безопасности государства// Инновационная наука: международный научный журнал: в 3 ч. 2016. №8. Ч. 1. С. 66 - 68.

2. Яруллин Р.Р., Абдуллина Л. Н. Обострение проблемы экономической безопасности России в условиях геополитического кризиса и санкционного давления западных стран // Финансово-кредитная система Российской Федерации в условиях экономических санкций: сборник статей по материалам Региональной студенческой научно-практической конференции/ отв. ред. Р. Р. Яруллин. - Уфа: Аэтерна, 2015. - С. 3 - 5.

© Муниров Д.Д, Яруллин Р. Р., 2016

УДК УДК 330:658.155.012.7

Ю.С.Нехайчук, к.э.н., доцент Е.А.Мухина, магистрант ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского», г. Симферополь

УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

Аннотация

В статье рассмотрены актуальные вопросы управления прибылью на современных предприятиях.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070

Показана роль прибыли предприятия в условиях рыночной экономики. Доказывается, кроме основной цели деятельности предприятия прибыль также создает базу экономического развития государства в целом является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности, основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, а таже главным источником роста рыночной стоимости предприятия. Делаются выводы о том, что основной целью управления прибылью является обеспечение оптимизации ее формирования, распределения и использования, как в текущем, так и в долгосрочном периоде.

Ключевые слова

Управление прибылью, эффективность, развитие, повышение стоимости

В условиях рыночной экономики прибыль играет важнейшую роль в жизни предприятия независимо от его формы собственности и организационно-правовой формы хозяйствования.

Во-первых, прибыль является одной из главных целей предпринимательской деятельности, особенно на начальных этапах жизненного цикла развития предприятия.

Во-вторых, прибыль, созданная на предприятиях, формирует финансовую базу для экономического развития не только отдельного субъекта хозяйствования, но и государства. За счет налоговой системы страны и финансового рынка, созданная предприятием прибыль распределяется и перераспределяется в доход государства и на формирование финансовых средств других субъектов предпринимательства, а также выступает источником доходов домашних хозяйств (физических лиц).

В-третьих, прибыль субъектов хозяйствования выступает основным критерием эффективности предпринимательской деятельности. Размер и уровень прибыли характеризует степень умения руководителей предприятия и финансовых менеджеров успешно осуществлять финансово-хозяйственную деятельность.

В-четвертых, прибыль является одним из основных внутренних источников средств для самофинансирования хозяйственной деятельности. За счет собственной прибыли предприятие может обеспечить финансирование расширенного воспроизводства, постоянно увеличивать объемы операционной и инвестиционной деятельности, не прибегая к использованию внешних источников средств.

Управление прибылью на предприятии представляет собой процесс подготовки и принятия соответствующих управленческих решений по вопросам ее формирования, распределения и целевого использования.

Процесс управления прибылью на предприятии основан на определенных целевых установках и конкретных задачах.

Рассмотрим какую роль играет прибыль предприятия в условиях рыночной экономики .

1. Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер текущего и отложенного дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль. Если для собственников предприятия получение высокого уровня прибыли является вполне очевидным мотивом предпринимательской деятельности, то может возникнуть вопрос - является ли получение высокой прибыли столь же побудительным мотивом деятельности наемных менеджеров предприятия и остального его персонала. Для менеджеров, которые не являются собственниками предприятия, руководимого ими, прибыль является основным мерилом успеха их деятельности. Возрастание уровня прибыли предприятия повышает «рыночную цену» этих менеджеров, что сказывается на уровне их личной заработной платы. И наоборот - систематическое снижение уровня прибыли руководимого ими предприятия приводит к обратным результатам в их личной карьере, уровне получаемых доходов, возможностях последующего трудоустройства. Для остального персонала уровень прибыли предприятия также является достаточно высоким побудительным мотивом их деятельности, особенно при наличии на предприятии программы участия наемных работников в прибыли. Прибыльность предприятия является не только гарантом их занятости (при прочих равных условиях), но в определенной мере обеспечивает дополнительное

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070

материальное вознаграждение их труда и удовлетворение ряда их социальных потребностей.

2. Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет наполнять доходную часть государственных бюджетов всех уровней, что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме того, реализация известного принципа - «богатство государства характеризуется уровнем богатства его граждан» - также связана с возрастанием прибыли предприятия, которое обеспечивает рост доходов его владельцев, менеджеров и персонала.

3. Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности и является основным регулятором «перелива капитала» в отрасли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается, как правило, в те сегменты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что способствует более полному удовлетворению общественных и личных потребностей.

4. Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главенствующая роль. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом, в отличие от некоторых других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.

5. Прибыль является главным источником роста рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов (активов, сформированных за счет собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

6. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях, предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды .

Необходимость управления прибылью в условиях рыночной экономики велика.

Основной целью управления прибылью является обеспечение оптимизации ее формирования, распределения и использования, как в текущем, так и в долгосрочном периоде.

Основная цель управления прибылью конкретизируется в следующих задачах .

1. Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответствующего возможностям предприятия и рыночным условиям хозяйствования.

2. Обеспечение оптимального соотношения между уровнем формируемой прибыли и допустимым при данных условиях уровнем риска. Прибыль целесообразно формировать с учетом заданного уровня риска.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070

Стремление к максимизации прибыли повышает уровень риска и в конечном итоге отрицательно влияет на размер прибыли.

3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. Это достигается за счет формирования прибыли в процессе основной операционной деятельности, а также реального инвестирования экономических ресурсов.

4. Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный собственниками предприятия капитал. Уровень выплаты дохода собственникам капитала должен в длительном периоде быть выше средней нормы доходности на рынке средне- и долгосрочных капиталов.

5. Обеспечение формирования достаточного объема внутренних финансовых средств за счет чистой прибыли в соответствии с текущими и перспективными целями деятельности предприятия. Размер созданной предприятием чистой прибыли определяет возможности предприятия по формированию финансовых средств, созданию различных финансовых фондов, в т.ч.: производственного развития, резервного фонда, страховых фондов, фондов специального назначения, фондов социального развития коллектива и т.п.

6. Обеспечение постоянного роста рыночной стоимости предприятия. Эта задача, решаемая в процессе капитализации прибыли и роста фонда дивидендов, призвана обеспечить возрастание благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

Рассмотренные задачи управления прибылью взаимосвязаны и не когут осуществляться раздельно. Поэтому в процессе финансово-хозяйственной деятельности отдельные задачи должны согласовываться и оптимизироваться между собой.

Рассматривая главную цель управления прибылью, следует отметить, что она неразрывно связана с главной целью хозяйственной деятельности предприятия в целом и реализуется с ней в едином комплексе .

С учетом изложенного, главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Система управления прибылью реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Эти функции подразделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержанием рассматриваемой системы управления прибылью.

Функции управления прибылью как управляющей системы. Эти функции являются составными частями любого процесса управления (любой управляющей системы) вне зависимости от вида деятельности предприятия, его организационно-правовой формы, размера, формы собственности и т.п. В теории управления эти функции характеризуются как общие.

Функции управления прибылью как специальной области управления предприятием. Состав этих функций определяется конкретным объектом соответствующей управляющей системы. Теория управления рассматривает эти функции как специфические.

Таблица 1

Характеристика основных функций управления прибылью предприятия в разрезе отдельных групп

Функции управления прибылью как управляющей системы

1. Разработка целенаправленной комплексной стратегии управления прибылью предприятия

2. Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по форммированию и использованию прибыли на различных уровнях

3.Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений

4.Осуществление анализа различных аспектов формирования и использования прибыли 5.Осуществление планирования формирования, распределения и использования прибыли_

Функции управления прибылью как специальной _области управления предприятием_

1 .Управление формированием прибыли 2.Управление распределением и использованием прибыли

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070

б.Разработка действенной системы стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования

7.Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в

области формирования и использования прибыли__

Источник:

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Существует множество способов, призванных правильно организовать процесс управления прибыли, одним из них является управление прибылью путем организации центров финансовой ответственности (ЦФО). Это должна быть группа, которая отвечает за финансовый результат от текущей деятельности (выручка - прямые затраты - косвенные затраты), ответственность за текущую прибыль (или убыток) несет руководство предприятия. В составе центра прибыли могут находиться нижестоящие по иерархии центры дохода и центры затрат.

Цель системы управления по ЦФО состоит в повышении эффективности управления подразделениями предприятия на основе обобщения данных о затратах и результатах деятельности каждого центра ответственности с тем, чтобы возникающие отклонения можно было отнести на конкретного руководителя.

Выделение центров финансовой ответственности для предприятия продиктовано необходимостью регулирования затрат и конечных финансовых результатов на основе оценочных показателей, ответственность за которые несут руководители структурных подразделений предприятия.

Формирование ЦФО - достаточно сложная задача. От того, насколько грамотно произведена работа по выделению ЦФО, зависят последующие результаты управления предприятием. Но в любом случае совокупность всех ЦФО представляет собой финансовую структуру предприятия.

Необходимо отметить, что финансовая структура предприятия - это иерархическая система ЦФО (за доходы и расходы, только за расходы, за определенные финансовые показатели и т.п.), распределенных между структурными подразделениями предприятия, выступающих в качестве объектов управленческого учета .

Правильно построенная финансовая структура позволит увидеть «ключевые точки», в которых будет формироваться, учитываться и перераспределяться прибыль, а также осуществляться контроль за расходами и доходами.

Управление по центрам ответственности является одной из подсистем, обеспечивающих внутрифирменное планирование. Такой подход позволяет оценить вклад каждого подразделения в его конечные результаты деятельности. Выделение центров финансовой ответственности необходимо при регулировании конечных финансовых результатов на основе оценочных показателей, ответственность за которые несут руководители структурных подразделений предприятия. Данный способ управления деятельностью предприятия является эффективным инструментом оперативного управления бизнесом.

Управление прибылью на основе организации центров финансовой ответственности непосредственно затрагивает работу внутренних структурных служб и подразделений предприятия, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений по отдельным аспектам формирования, распределения и использования прибыли и несущих ответственность за результаты этих решений.

Деятельность каждого структурного центра должна отражаться в системе бухгалтерского учета и представлена на соответствующих счетах посредством двойной записи для обеспечения возможности учета затрат и результатов центров ответственности. При этом по центрам ответственности нужно учитывать в первую очередь затраты и результаты, непосредственно зависящие от предоставленных руководителям полномочий.

Рассмотрим алгоритм, позволяющий последовательно сформировать центры финансовой ответственности, определить сферу их полномочий и в результате добиться эффективного функционирования данной системы на предприятии.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №10-1/2016 ISSN 2410-6070

Таблица 2

Алгоритм формирования центра финансовой ответственности

1. Определение основных направлений хозяйственной деятельности, тип организационной структуры предприятия._

2. Изучение производственной деятельности предприятия, выделение центров технологической ответственности._

3. Распределение основных направлений хозяйственной деятельности по структурным подразделениям, определение

структурных подразделений, не занимающихся бизнесом._

4. Анализ подконтрольности затрат, выручки, прибыли, инвестиций по структурным подразделениям, определение

контролируемых статей._

5. Выделение ЦФО и определение их статуса._

6. Определение регламента взаимодействия по горизонтали (между ЦФО), а также по вертикали (между верхним звеном и

отдельными ЦФО)._

7. Создание перечня планов и отчетов, составляемых каждым ЦФО._

8. Определение показателей оценки эффективности работы ЦФО._

9. Разработка внутренних положений, регламентирующих права и обязанности ЦФО._

Введение. 2

1. Теоретические аспекты понятия прибыли. 4

1.1 Сущность и понятие прибыли. 4

1.2. Методы управления прибылью. 9

1.3. Пути и инструменты управления прибылью предприятия. 13

1.4. Виды и методы анализа прибыли предприятия. 18

1.5. Распределение прибыли предприятия. 26

1.6. Методы планирования прибыли. 28

2. Управление прибылью на примере ООО «ДУЭТ» 33

2.1. Анализ практики распределения прибыли 33

2.2. Факторный анализ рентабельности ООО «Дуэт» 37

2.3. Предложения по оптимизации процесса формирования прибыли ООО «Дуэт» 40

Заключение. 45

Список литературы 46

Введение.

В условиях современной рыночной экономической системы в России, на данном этапе происходит значительное изменение в отношении к показателю прибыли в пользу возрастания его роли в хозяйственном механизме, так как получение прибыли, которая обеспечивает процветание фирмы и рост ее влияния на рынке, считается одним из основных показателей успешного выполнения руководителями коммерческих структур их координирующих функций. Таким образом, прибыль является одной из важнейших категорий рыночной экономики и основной целью деятельности любой коммерческой структуры, так как отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Прибыль как конечный результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и затрат на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

Управление прибылью позволяет выявить основные факторы ее роста и потенциальные возможности предприятия.

Прибыль является одной из самых сложных экономических категорий. Изучив источники получения прибыли можно разработать научный подход к решению многих проблем, повысить эффективность и ответственность трудового коллектива, достижение конечных результатов при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждого отдельного предприятия в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта.

Объекта исследования является ООО «Дуэт». Предметом исследования выступает прибыль компании. Информационной базой для исследования являются данные бухгалтерского учета и отчетности компании.

Цель курсовой работы состоит в анализе финансовых результатов предприятия и разработке на этой основе предложений по увеличению, стабилизации или оптимизации прибыли.

1. Теоретические аспекты понятия прибыли.

1.1 Сущность и понятие прибыли.

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основ­ным показателем в системе текущих целей предприятия. Прибыль – условный термин, означающий некий доход от операции, требовавшей изначально определенной ин­вестиции и/или расхода, и проявляющийся в увеличении сово­купного экономического потенциала инвестора по окончании (фактическом или условном) данной операции [, с. 372].

Очевидная значимость показателя прибыли проявляется в том, что это понятие введено в ряд законодательных актов, являющихся ключевыми для ведения бизнеса. Так, в ст. 42 Феде­рального закона «Об акционерных обществах» говорится о возможности выплаты обществом дивидендов из чистой прибыли; в ст. 64 Федерального закона «О несо­стоятельности (банкротстве)» упоминается о том, что «органы управления долж­ника не вправе принимать решения о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками)». Термин «прибыль» (с некоторыми уточнениями, например, «чистая», «маржинальная», «остающаяся в распоряжении предприятия» и др.) используется и в регулятивах более низкого уровня (например, в положениях по бухгалтерскому учету). Что касается моногра­фической и учебной литературы, то в ней эта категория представлена исключи­тельно широко [, с. 473].

Получение прибыли – непременное условие и цель предпри­нимательства любой хозяйственной структуры. Прибылью (рен­табельностью) оценивается эффективность хозяйствования, при­быль – главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критери­ем выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. [, с. 126]

Таким образом, прибыль (и ее относительная модификация – рентабельность) обрела важнейшую, ведущую роль в новом хозяй­ственном и финансовом механизме управления социально-экономическим развитием. Это – база финансовой устойчивости и обеспечения доходов предприятий, государства, населения.

Так как прибыль - источник производственного, научно-техниче­ского и социального развития, ее отсутствие ставит предприятие в крайне сложное финансовое положение, не исключающее банкротство.

Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе есть расхождения в количестве функций и их трактовании, но наиболее часто выделяются следующие:

В обобщенной форме прибыль отражает результаты предприни­мательской деятельности и выступает одним из показателей ее эффек­тивности;

Стимулирующая функция позволяет использовать прибыль на развитие производства, стимулирует труд работников предприятия, обеспечивает социальное развитие и т.д. В этом ее качестве она увязы­вает интерес организации и персонала, так как стимулирует их стрем­ление к осуществлению более эффективной хозяйственной деятель­ности, с тем чтобы больше получить выгоды в виде прибыли;

Прибыль выступает доходным источником для финансирования государственных расходов (государственных инвестиций, производ­ственных, научно-технических, социально-культурных программ).

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполня­­ются обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями. Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.

Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли находится в поле зрения многих экономистов.

Согласно марксистской теории прибыль является превра­щенной формой прибавочной стоимости, представляющей не­оплаченный прибавочный труд наемного рабочего, занятого в сфере материального производства.

В неоклассической теории обосновывается иной подход: при­быль формируется в зависимости от производительности факто­ров производства, каждый их владелец получает свою часть до­бавленной стоимости в соответствии с предельной производитель­ностью капитала, труда, земли: прибыль, зарплату, ренту.

Многочисленные исследования на предмет изучения соответ­ствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее эконо­мическому содержанию привели к разграничению таких поня­тий, как «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчис­ленная в соответствии с действующими правилами бухгалтер­ского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчет­ном периоде. Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях:

поддержания благосостояния или сохранения капитала;

эффективности, или наращения, капитала.

В мировой практике признается в качестве главенствующей концепция поддержания благосостояния, согласно которой бух­галтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Дан­ную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от про­даж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обя­зательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обяза­тельства. Другими словами, прибыль представляет собой увели­чение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, а убыток - их уменьшение.

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффектив­ности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль яв­ляется результатом корректного разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее со­отнесение в данном отчетном периоде "усилий" (т.е. расходов) и соответствующих им "достижений" (т.е. доходов). Доходы и рас­ходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в ка­честве актива или пассива вне зависимости от того, представля­ет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана кон­цепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством ко­торой выявляется двойной финансовый результат: как нараще­ние собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель ба­ланса).

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных предприятий) воз­можности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчи­танные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

изменение общего уровня цен (инфляционная составля­ющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рас­считанной за разные отчетные периоды.

величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетнос­ти, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, так как в бухгалтер­ской отчетности непосредственно не признается фактор альтер­нативной стоимости капитала.

С экономической точки зрения капитал предприятия приум­ножается, когда выгоды, полученные предприятием от исполь­зования долгосрочных ресурсов, превышают экономические за­траты на их привлечение (будь то заемных или средств акционе­ров). Верно и обратное: в случае если полученные экономические выгоды меньше расчетной величины «стоимости капитала», пред­приятие фактически растрачивает капитал. Это положение ак­тивно используется при принятии инвестиционных решений, в том числе и решений о приобретении акций конкретного пред­приятия. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной прак­тике показателя экономической прибыли.

Под экономической прибылью понимается прирост экономи­ческой стоимости предприятия. При этом понятие «экономиче­ская прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной XX столетия. Существует не­мало разночтений в определении того, как же рассчитывать та­кую экономическую стоимость, однако всех их объединяет прин­ципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпрета­цией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.

Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной сто­имостью капитала, позволяя сравнить рентабельность вложен­ного капитала с минимально необходимой для оправдания ожи­даний инвесторов доходностью". Экономическую прибыль можно также определить как разницу между чистой операционной при­былью после налогообложения и величиной вложенного капита­ла, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала.

От показателя бухгалтерской прибыли экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость ис­пользования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибы­ли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономи­ческую на величину неявных (альтернативных) затрат или зат­рат отвергнутых возможностей.

1.2. Методы управления прибылью.

Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии.

Управление прибылью жизненно необходимо для оптимизации инвестиций, инновационных вложений и стратегического планирования. Это помогает лучшим образом распределить ограниченные ресурсы фирмы для обеспечения наибольшей эффективности деятельности. Таким образом, планирование прибыли является элементом системы управления прибыли, которую можно определить как процесс разработки и принятия управленческих решений по ключевым аспектам, связанным с образованием и расходованием чистого дохода организации.

Одним из подходов к планированию прибыли является формирование бюджета прибыли, который обычно составляется на основе формального отчета об ожидаемых доходах с соответствующими прогнозами изменения действующих цен, затрат и возможный спрос на период составления бюджета. Плановый аспект бюджета прибыли дает менеджерам всех уровней возможность указать имеющуюся потребность в материалах, оборудовании, рабочей силе и источниках финансирования и осуществить на основе этих данных планирование. Координационный аспект является важной составляющей подготовки и периодической ревизии бюджета, так как сам процесс составления бюджета вынуждает координировать деятельность отдельных служб фирмы. В отличие от координационного аспекта, контроль не является автоматическим следствием составления бюджета, но он позволяет устанавливать соответствие результатов текущей деятельности сделанным ранее прогнозам, и при наличии больших расхождений между ожидаемыми и полученными результатами можно провести анализ причин такого расхождения с целью увеличения прибыли.

Как правило, составление бюджета прибыли тесно связано с управлением операциями компаниями. Можно отметить следующие основные способы контроля: составление четких описаний процедур и общей политики, которые составляют основу системы управления деятельностью организации; для обеспечения обратной связи, чаще всего, используются периодические корректировки текущих планов - в этом случае бюджет прибыли играет роль критерия для оценки управленческой (или организационной) деятельности организации. По мере усложнения организации и роста ее структуры эффективная координация управления становится для руководства все более сложной задачей. Очень часто компании решают эту задачу путем децентрализации, которая является комбинацией полуавтономных хозяйственных единиц, каждая из которых представляет собой центр прибыли. Подобный метод управления находит все больше сторонников среди крупных транснациональных корпораций. Управляющие структур, подчиненных отдельным корпорациям или материнской компании, получают полное право планировать деятельность своих единиц, принимать любые краткосрочные решения и нести за них ответственность. То есть управляющие структур действуют так, как будто их отделения представляют собой независимые фирмы, хотя в действительности они могут ими и не являться. Головная структура корпорации сохраняет за собой выработку долгосрочной политики, в особенности в области капитальных вложений, подбор руководителей структурных подразделений, оценку их деятельности, а также организацию, слияние и ликвидацию самих подразделений. В крупных компаниях для более эффективного управления, как правило, действует принцип умеренной децентрализации управления в рамках принятой головной компанией интегрированной структуры стратегии развития. Так как именно прибыль является главным критерием процветания организации, то, обычно, у высшего руководства имеется тенденция считать получение прибыли главным показателем успешной работы руководителей подразделений. Но часто обнаруживается, что использование прибыли в качестве меры внутреннего контроля – дело более противоречивое и сложное, чем установление такого критерия для компании в целом. В децентрализованной организации, где главам подразделений, организованным, как отдельные корпорации, делегированы управленческие полномочия, появляется необходимость в определении такого показателя прибыли, который будет служить для оценки работы администрации этих подразделений и контроля за принимаемые ею решениями. Таким показателем стала управляемая прибыль отделений – это прибыль, оставшаяся от полученного рассматриваемым подразделением дохода за вычетом всех переменных затрат данного подразделения (стоимость проданных товаров, торговые и управленческие затраты) и всех накладных расходов, находящихся в ведении руководителей этого подразделения. Этот показатель исключает все факторы, которыми руководители подразделений не могут управлять, и он не зависит от качества работы тех других подразделений, с которыми взаимодействует рассматриваемое подразделение. Особенностью планирования крупного бизнеса является также необходимость учета роста активов (имущества) как компании в целом, так и имущества подразделений и соблюдение при этом прав всех собственников. Таким образом, в рамках данной задачи крупные компании осуществляют сводное планирование, планируют стратегические и тактические цели компании и подразделений, также планируют их потенциал (рост возможностей), объемы и процессы (операционные, производственные, инвестиционные и инновационные).

В силу организационной и технологической цикличности развития, крупные компании в большей степени подвержены внутрифирменным экономическим колебаниям, поэтому система планирования должна учитывать не только конкретные циклы, но и взаимосвязи между ними и их влияние на планируемые результаты. При недостаточном уровне аналитической работы (учета наметившихся тенденций воздействия внутренних и внешних факторов) для принятия плановых решений, в крупных компаниях, как ни в каких других, существует возможность больших материальных потерь, что приводит к необходимости контроллинга как формируемых, так и реализуемых плановых решений. Контроллинг влияет на планирование как на центральный инструмент управления корпорацией, особенно на эффективную координацию отдельных подпроцессов и четкую ориентацию планирования на достижение прибыли как основной целевой показатель успешной деятельности структуры. Поэтому эффективная система контроллинга своим центральным элементом, как правило, имеет систему планирования прибыли или бюджетирования, согласованную с хорошо продуманным процессом планирования отдельных акций (например, инвестиционных или инновационных мероприятий). Понятие «бюджет» можно определить как план, сформулированный в стоимостных величинах, который с определенной степенью обязательности выполнения задается структурной единице с полномочиями принимать решения на определенный временной период (как правило, сроком до 1 года), а бюджетирование как управленческую технологию. Бюджетирование означает направленность всей деятельности организации на цели, имеющие стоимостное выражение, в противоположность этому при планировании отдельных акций на первый план выдвигаются имущественные цели. На практике же границы между планированием акций и бюджетированием очень размыты, т.к. обоснованное планирование стоимостных целевых величин возможно только при одновременном планировании соответствующих необходимых мероприятий.

1.3. Пути и инструменты управления прибылью предприятия.

Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому процессу, основными из которых являются [, с. 95]:

1. Интегрированность с обшей системой управления предприятием. Вкакой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.

2. Комплексный характер формирования управленческих решений.Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде случаев это воздействие может носить противоречивый характер. Так, например, осуществление высоко прибыльных финансовых вложений может вызвать дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих производственную деятельность, и как следствие - существенно уменьшить размер операционной прибыли. Поэтому управление прибылью должно рассматриваться как комплексная система действий, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в результативность формирования и использования прибыли по предприятию в целом.

3. Высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь – с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому системе управления прибылью должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации и управления производством, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

4. Многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений.Реализация этого требования предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования, распределения и использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих политику управления прибылью предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием.

5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия.Какими бы прибыльными не казались те или иные проекты управленческих решений в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров прибыли в предстоящем периоде.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Исходя из этой главной цели можно сформулировать систему основных задач [, с.126], направленных на реализацию главной цели управления прибылью.

Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъектуре. Эта задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспечения их эффективного использования. Основными выступают максимально возможный уровень использования ресурсного потенциала и сложившаяся конъюнктура товарного и финансового рынков.

Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Как уже отмечалось, между этими двумя показателями существует прямо пропорциональная связь. С учетом отношения менеджеров к хозяйственным рискам формируется допустимый их уровень, определяющий агрессивную, умеренную (компромиссную) или консервативную политику осуществления тех или иных видов деятельности или проведения отдельных хозяйственных операций. Исходя из заданного уровня риска в процессе управления должен быть, максимизирован соответствующий ему уровень прибыли.

Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. В процессе формирования прибыли предприятия должны быть в первую очередь реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования, обеспечивающих основу перспективного развития предприятия. В рамках операционной деятельности основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет расширения объема выпуска продукции и освоения новых перспективных ее видов.

Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия. Этот уровень при успешной деятельности предприятия должен быть не ниже средней нормы доходности на рынке капитала, при необходимости возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности предприятия, а также инфляционные потери.

Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия. При этом в самофинансировании развития предприятия прибыли должна отводиться главенствующая роль

Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия. Эта задача призвана обеспечивать максимизацию благосостояния собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости в значительной степени определяется уровнем капитализации прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде. Каждое предприятие исходя из условий и задач хозяйственной деятельности само определяет систему критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части.

Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли. Программы участия персонала в прибыли, призванные гармонизировать интересы собственников предприятия и его наемных работников, должны с одной стороны эффективно стимулировать трудовой вклад этих работников в формирование прибыли, а с другой стороны - обеспечивать достаточно приемлемый уровень их социальной зашиты, которую государство в современных условиях полностью обеспечить не в состоянии.

Все рассмотренные задачи управления прибылью взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, максимизация уровня прибыли при минимизации уровня риска; обеспечение достаточного уровня удовлетворения интересов собственников предприятия и его персонала; обеспечение достаточного размера прибыли, направляемой на прирост активов и на потребление и т.п.). Поэтому в процессе управления прибылью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой.

Функциональная направленность объектов управления прибылью по общепринятым стандартам выделяет два основных их вида:

Управление формированием прибыли;

Управление распределением и использованием прибыли.

Процесс управления прибылью предприятия базируется на определенном механизме. В структуру механизма управления прибылью входят следующие элементы:

1. Государственное правовое и нормативное регулирование вопросов формирования и распределения прибыли предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих формирование и распределение прибыли предприятия, представляет собой одно из направлений экономической политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют образование и распределение прибыли предприятий в разных формах. К числу основных из этих форм относятся: налоговое регулирование; регулирование механизма амортизации основных фондов и нематериальных активов, регулирование размеров отчислений прибыли в резервный фонд, регулирование минимальных размеров заработной платы и другие.

2. Рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли предприятия. Спрос и предложение на товарном и финансовом рынках формируют уровень цен на продукцию, стоимость привлечения кредитов, доходность отдельных ценных бумаг, среднюю норму доходности капитала и т.п. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования формирования и использования прибыли предприятия будет возрастать.

3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования, распределения и использования прибыли предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам формирования, распределения и использования прибыли. Так, ряд этих аспектов может регламентироваться требованиями устава предприятия. Отдельные из этих аспектов регулируются формируемой на предприятии целевой политикой управления прибылью. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по вопросам формирования, распределения и использования прибыли.

4. Система конкретных методов и приемов осуществления управления прибылью. В процессе анализа, планирования и контроля формирования и использования прибыли используется обширная система методов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относят методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие.

1.4. Виды и методы анализа прибыли предприятия.

Эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций этого управления. Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и
использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.

По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков:

1. По объектам исследования выделяют анализ формирования прибыли и анализ ее распределения и использования.

а) Анализ формирования прибыли проводится обычно в разрезе основных сфер деятельности предприятия – операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой осуществления анализа с целью выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли предприятия,

б) Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям этого использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и персоналом предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы производственного ее потребления в инвестиционных целях.

2. По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.

а) Внутренний анализ прибыли проводится менеджерами предприятия или его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета). Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

б) Внешний анализ прибыли осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности ее отражения, уровня кредитоспособности предприятия и т.п. Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия.

3. По масштабам деятельности выделяют следующие формы анализа прибыли:

а) Анализ прибыли по предприятию в целом. В процессе такого анализа предметом изучения является формирование, распределение и использование прибыли на предприятии в целом без выделения отдельных его структурных подразделений.

6) Анализ прибыли по структурному подразделению (центру ответственности). Если рассматриваемое структурное подразделение (центр ответственности) по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования прибыли, такой анализ направлен на формирование затрат (доходов). Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия.

в) Анализ прибыли по отдельной операции. Предметом такого анализа может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным реальным проектам и другим операциям.

4. По объему исследования выделяют полный и тематический анализ прибыли.

а) Полный анализ прибыли проводится с целью изучения всех аспектов ее формирования, распределения и использования в комплексе.

б) Тематический анализ прибыли ограничивается лишь отдельными аспектами ее формирования или использования. Предметом тематического анализа прибыли может являться изучение влияния проводимой предприятием налоговой политики на формирование затрат, доходов и прибыли; прибыльность сформированного фондового портфеля; влияние структуры и стоимости капитала на уровень прибыльности предприятия; эффективность избранной политики распределения прибыли; анализ альтернатив возможного использования прибыли и ряд других аспектов.

5. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий анализ прибыли.

а) Предварительный анализ прибыли связан с изучением условий ее формирования, распределения или предстоящего использования; с условиями осуществления
отдельных коммерческих сделок, финансовых и инвестиционных операций с предварительным расчетом ожидаемой прибыли по ним.

б) Текущий (или оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; реализации отдельных хозяйственных операций с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Как правило, такой анализ прибыли ограничивается кратким периодом времени.

в) Последующий (или ретроспективный) анализ прибыли, осуществляется обычно менеджерами и собственниками предприятия за отчетный период (квартал, год). Он позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как базируется на завершенных результатах финансового учета и отчетности, дополняемых данными управленческого учета.

Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике.

В практике управления прибылью в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы проведения анализа на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный
анализ; анализ рисков; анализ коэффициентов; интегральный анализ; факторный анализ.

В крупных коммерческих комплексах ведется постоянная разработка рекомендаций для оперативного и стратегического управ­ления доходами фирмы.

Основная цель любой коммерческой структуры состоит в макси­мально возможном увеличении прибыли ее владельцев. Используя этот показатель в качестве оценки деятельности, можно попытаться стабиль­но повышать доходы предприятия за счет целого ряда мероприятий [, с. 95]:

управления номенклатурой выпускаемой продукции, ранжируя ее по мере убывания рентабельности;

планирования обновления номенклатуры продукции;

обновления устаревшего оборудования и освоения новых тех­нологий;

разработки оперативных планов по развитию производства на длительный срок;

определения инвестиционной и дивидендной политики;

использования рынка ценных бумаг.

Чаше всего в основной массе субъектов хозяйствования главное внимание уделяется широко известным факторам роста доходов, свя­занным с работой предприятия: росту объема продукции, снижению затрат на производство товаров и услуг и оптимизации цен.

Оптимальное использование большинства из перечисленных воз­можностей по росту прибыли может быть получено в результате глу­бокого анализа по критерию доходности, перебора возможных вари­антов, обоснованных стратегических планов по прибыли.

Прибыль как критерий эффективности воспроизводства и как по­казатель, имеющий две границы – объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость, обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстен­сивного развития. Последнее связано с фактором роста объема произ­водства и естественной экономии от относительного снижения услов­но-постоянных элементов себестоимости: фонда оплаты труда (соот­ветственно – начислений, идущих во внебюджетные фонды), аморти­зации, энергетического топлива, платежей бюджету за ресурсы, внепроизводственных и некоторых других расходов. В отечественной практике при анализе прибыли этот фактор выделяется редко.

Поскольку показателей прибыли много, рассуждения ведутся, прежде всего с позиции собственников фирмы, играющих ключевую роль в судьбе бизне­са. Для них базовой результатной характеристикой является чистая прибыль; именно этот показатель рассматривается ими как один из основных критериев ус­пешности функционирования фирмы. Чистая прибыль – это разность доходов и расходов, понимаемых в обобщенном смысле. Отсюда с очевидностью следует, что соответствующий комплекс процедур оценки и управления прибыльностью подра­зумевает такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы повышению доходов и снижению расходов [, с. 496].

В рамках повышения доходов должны проводиться оценка, анализ и планиро­вание выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах, ритмичности производства и продаж, достаточности и эффективности диверсифи­кации производственной деятельности, эффективности ценовой политики, влия­ния различных факторов (фондовооруженности, загруженности производственных мощностей, сменности, ценовой политики, кадрового состава и др.) на изменение величины продаж, сезонности производства и продаж, критического объема про­изводства (продаж) по видам продукции и подразделениям и т.п. Результаты планово-аналитических расчетов обычно оформляются в виде таблиц, содержащих плановые (базисные) и фактические (ожидаемые) значения объемов производства и продаж и отклонения от них в натуральных и стоимостных показателях, а также в процентах.

Поиск и мобилизация факторов повышения доходов находятся в компетенции высшего руководства компании, а также ее маркетинговой службы. Роль финансо­вой службы сводится, в основном, к обоснованию разумной ценовой политики, оценке целесообразности и экономической эффективности нового источника дохо­дов, контролю за соблюдением внутренних ориентиров по показателям рентабель­ности в отношении действующих и новых производств.

Вторая задача – снижение расходов (затрат) – подразумевает оценку, анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по месту возникнове­ния и виду расходов (затрат), а также поиск резервов обоснованного снижения се­бестоимости продукции.

Управление расходами (затратами) в контексте идеологии центров ответст­венности. Плановые задания в отношении затрат могут устанавливаться в различ­ных разрезах. Один из наиболее важных – контроль затрат как элемент системы управления по центрам ответственности Центр финансовой ответственности (ЦФО) – структурное подразделение или группа подразделений :

осуществляющих операции, конечная цель которых – оптимизация прибыли;

способных оказывать непосредственное воздействие на прибыльность;

отвечающих перед вышестоящим руководством за реализацию установленных целей и соблюдение уровней расходов в пределах установленных лимитов.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий направляется на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники, на совершенствование технологии и организации производства, на модернизацию оборудования, улучшение качества продукции, техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства. Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды чистая прибыль является источником уплаты процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и др.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд.

Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям. Выплачиваются дивиденды по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятий. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам (исключая стоимость специального питания отдельных категорий работников, относимую на затраты производства в соответствии с действующим законодательством).

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, организация должна стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления для того, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда своих работников.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит источником финансирования не только производственного и coциа льного развития, а также материального поощрения, но и в случае нарушения предприятием действующего законодательства – уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях сокрытия прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как возможное следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв, т.е. рисковый фонд. Размер этого резерва должен составлять не менее 15% уставного капитала. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, на разработку и внедрение новой техники, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, на оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели. [, с. 195].

1.5. Распределение прибыли предприятия.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие по­требностей предпринимателей, так и формирование государствен­ных доходов. Под распределением прибылипонимается направ­ление прибыли в бюджет посредством уплаты налога на прибыль и по статьям использования на предприятии.

Законодательно рас­пределение прибыли регулируется в той ее части, которая по­ступает в бюджет в виде налога на прибыль. Определение на­правлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, структуры ста­тей ее использования производится на основании разработанной дивидендной политики и в соответствии с внутренними положе­ниями предприятия, включая устав и учредительный договор [, с. 195].

В зависимости от объективных условий общественного про­изводства на различных этапах развития российской экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась, но принципиальная основа ее осталась незыблемой – отноше­ния с государством выступали как неотъемлемая часть административно-командной системы, распределение осуществлялось применительно к каждому предприятию или отрасли в отдельно­сти.

В механизме распределения прибыли преобладала директивность, каждое предприятие было поставлено в достаточно жест­кие рамки: куда, в каком количестве и порядке направлять зара­ботанную прибыль.

Расчеты предприятий с бюджетом на разных этапах разви­тия системы распределения прибыли то несколько упрощались, то существенно усложнялись. Начиная с 1991 г. финансовая сис­тема России перешла к налоговым методам распределения при­были, предусматривающим замену индивидуальных нормативов на единые налоговые ставки. Во взаимоотношениях предприя­тий с бюджетом устраняется многоканальность платежей из при­были. Предприятия независимо от их организационно-правовых форм и подчиненности уплачивают в бюджет налог на прибыль, после чего предприятия могут оперативно маневрировать зара­ботанными средствами. Нормативное распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, ликвидировано.

Механизм распределения прибыли должен быть построен та­ким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффек­тивности производства, стимулировать развитие новых форм хо­зяйствования

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их раз­вития является оптимальное соотношение части прибыли, акку­мулируемой в доходах бюджета, и части, остающейся в распо­ряжении предприятия.

Экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производствен­ные, материальные и социальные нужды предприятий и орга­низаций.

1.6. Методы планирования прибыли.

Исчисление оптимального размера прибыли становится важ­нейшим элементом планирования предпринимательской деятель­ности на современном этапе хозяйствования. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, зависит успешность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обосно­ванным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование при­были на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Прибыль планируется раздельно по товарной продукции, про­чей продукции и услугам нетоварного характера. Планируется также сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

1. Метод прямого счета. Объектом планирования являются элементы бухгалтерской прибыли: прибыль от продаж продук­ции, прибыль от прочей реализации и внереализационных опе­раций. Основой для расчета служит объем производственной про­граммы в соответствии с заказами потребителей.

Прибыль по товарному выпуску (П то) планируется на основе сметы затрат, где определяется себестоимость товарного выпус­ка планируемого периода:

П тп = ТП пл – С п , (2.1)

где ТП пл – стоимость товарной продукции планируемого перио­да в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

С п – полная себестоимость товарной продукции планируемо­го периода.

Исходя из того что объем реализуемой продукции предсто­ящего планового периода в натуральном выражении определяет­ся как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, расчет плановой прибыли от продажи продукции (П пр ) примет вид:

П пр = П Он + П тп – П Ок , (2.2)

где П Он – прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода;

П Ок – прибыль в остатках продукции, которая не будет реа­лизована в конце планируемого периода.

2. Аналитический метод. Применяется при большом ассор­тименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимуще­ство состоит в том, что он позволяет определить влияние от­дельных факторов на плановую прибыль.

Базой расчета служат затраты на рубль товарной продукции, исчисленной в оптовых ценах предприятия, базовая рентабель­ность, а также совокупность плановых показателей деятельно­сти предприятия (факторный метод).

2.1. Планирование прибыли на основе затрат на рубль то­варной продукции производится по формуле:

П тп = ТП пл ×(1 – З тп ) (2.3)

где П тп – прибыль по товарному выпуску планируемого периода;

ТП пл – стоимость товарного выпуска планируемого перио­да в действующих ценах реализации;

З тп – затраты на рубль товарной продукции.

2.2. Планирование прибыли посредством процента базовой рентабельности производится путем переноса процента рента­бельности от продажи сравнимой продукции, сложившейся в от­четном году, на планируемый год с учетом уровня оптовых цен и других факторов, влияющих на размер прибыли.

Исчисление прибыли посредством базовой рентабельности со­стоит из трех последовательных этапов:

1. Определение базовой рентабельности (Р б ) как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год (П б ) на полную се­бестоимость сравнимой товарной продукции (С пб ) за тот же период.

Р б = П б / С пб (2.4)

Исчисление объема товарной продукции в плановом перио­де по себестоимости отчетного года (С пб ) и определение прибы­ли по товарному выпуску исходя из базовой рентабельности.

Учет влияния на плановую прибыль различных факторов: изменения себестоимости сравнимой продукции, качества (сорт­ности) продукции, структуры выпуска (ассортимента), цен на продукцию. Следует также выявить инфляционную составля­ющую прироста прибыли.

Объем выпуска продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличе­нию прибыли. Если же продукция является убыточной, то при уве­личении объема реализации происходит уменьшение прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приво­дит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Структура товарной продукции оказывает как положитель­ное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличе­ние удельного веса более рентабельных видов продукции в струк­туре выпуска приводит к возрастанию прибыли При увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции об­щая сумма прибыли уменьшится.

Изменение цен реализации и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: с увеличением цен при­быль возрастает, и наоборот.

Влияние перечисленных факторов на плановую прибыль:

П пл = Сп пл × Р б ± ∆В ± ∆С ± ∆А ± ∆Ц (2.5)

где П пл – планируемая прибыль;

∆В – влияние изменения товарного выпуска в сопоставимых ценах;

∆С – влияние изменения себестоимости товарной продукции;

∆А – влияние структурного (ассортиментного) сдвига в то­варном выпуске;

∆Ц – влияние изменения продажных цен на продукцию пред­приятия.

Влияние рассмотренных факторов на прибыль определяется сначала без учета инфляции, а затем с помощью рассчитанных самим предприятием индексов инфляционного прироста цен. Про­гнозирование инфляции необходимо вести по четырем основным направлениям:

изменение цен на реализуемую продукцию;

изменение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности;

изменение стоимости основных средств и капитальных вло­жений по бухгалтерской оценке;

изменение средней заработной платы в связи с инфляцией.

План по прибыли на следующий год разрабатывается в кон­це отчетного периода. Поэтому для определения базовой рента­бельности используются отчетные данные за истекшее время (за I – III кварталы включительно) и ожидаемое выполнение пла­на на оставшийся до конца года период (за IV квартал).

Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уровнем цен, действовавших к концу года. Поэтому, если в тече­ние истекшего года имели место изменения цен или ставок на­лога на добавленную стоимость и акцизов, повлиявшие на сумму прибыли, они учитываются при определении ожидаемой прибы­ли за весь отчетный период, независимо от времени изменений. В противном случае уровень рентабельности отчетного года не сможет служить базовым для планового. Для расчета плановой прибыли от продажи продукции учитывается прибыль в остат­ках нереализованной продукции на начало и конец планового периода.

2. Управление прибылью на примере ООО «ДУЭТ»

2.1. Анализ практики распределения прибыли

Анализируя распределение чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является 1) - чистая прибыль, 2) коэффициент отчислений прибыли.

Таблица 2.1.

Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель			Отклонения (+, -)
1. Чистая прибыль
2. Распределение чистой прибыли:
в фонд накопления
в фонд потребления
в фонд социальной сферы
3. Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления
фонда потребления
в фонд социальной сферы

Рассмотрим в таблице 2.2. влияние факторов – суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

ΔФ н (П) = ΔП ч ∙ К 0 ,

ΔФ н (П) = +1172,19 тыс. руб. * 64 % = 750,20 тыс. руб. – фонд накопления

ΔФ п (П) = +1172,19 тыс. руб. * 29 % = 339,94 тыс. руб. – фонд потребления

ΔФ с (П) = +1172,19 тыс. руб. * 7 % = 82,05 тыс. руб. – фонд соц. сферы

где ΔФ н (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли; ΔП ч – приращение суммы чистой прибыли; К 0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2007 г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

ΔФ н (К) = (К 1 – К 0)· П ч 1 , где

ΔФ н (К) – приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений; К 1 , К 0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления); П ч 1 – чистая прибыль за отчетный период.

ΔФ н (К) = (0.52-0.29) * 2 731,49 тыс. руб. = 628,24 тыс. руб. – фонд потребления

ΔФ н (К) = (0.37-0.64) * 2 731,49 тыс. руб. = - 737,50 тыс. руб. – фонд накопления

ΔФ н (К) = (0.11-0.07) * 2 731,49 тыс. руб. = 109,26 тыс. руб. – фонд соц. сферы

Таблица 2.2

Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды предприятия.

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли, тыс. руб.		Доля отчислений,		Сумма отчислений, тыс. руб.			Отклонение в том числе за счет
Накопления
Потребления
Соц. сферы

Из приведенных расчетов следует, что на уменьшение удельного веса суммы отчислений в фонд накопления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 737,50 тыс. руб., а за счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличились на 750,20 тыс. руб.

Изменения отчислений в фонд потребления увеличились за счет влияния чистой прибыли на 339,94 тыс. руб. и за счет коэффициента на 628,24 тыс. руб.

Изменения отчислений в фонд социальной сферы увеличились за счет влияния чистой прибыли на 82,05 тыс. руб. и за счет коэффициента на 6109,26 тыс. руб.

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

R c с = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100 %

Таблица 2.3

Расчет динамики рентабельности собственного капитала

Из таблицы видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 21,81 %

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

R cc = Ф н / СК

где Ф н – фонд накопления, СК - собственный капитал

Таблица 2.4

Расчет динамики темпов увеличения активов

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов, снизились по сравнению 2007 г. на 0.04.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

R cc = Ф п / СК,

Где Ф п – фонд потребления, СК –собственный капитал.

Таблица 2.4

Расчет динамики уровня потребления

Вывод: Внутренние темпы роста снижаются, пусть и незначительно, на 0.04, значит политика распределения прибыли выбрана не правильно.

На фирме ООО «Дуэт» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

2.2. Факторный анализ рентабельности ООО «Дуэт»

Характеристика показателей прибыльности предприятия будет неполной без факторного анализа рентабельности.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельность отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (RI) – это соотношение суммы прибыли от реализации к объему реализованной продукции:

RI = {(В – С – КР – УР) / В} * 100 % = (П р / В) * 100 %,

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, осуществим следующие расчеты.

Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:

D R d (В) = [{(В 2008 –С 2007 – Кр 2007 – Ур 2007) / В 2008 } – {(В 2007 –С 2007 – Кр 2007 – Ур 2007) / В 2007 }] * 100 % ,

где С 2008 и С 2007 – отчетная и базисная себестоимость;

КР 2008 и КР 2007 – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР 2008 и УР 2007 – отчетные и базисные управленческие расходы.

D R 2008 (В) = [{(10 863,44 тыс. руб. – 2 430,65 тыс. руб. – 955,48 тыс. руб. – 250,79 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} – {(6 299,67 тыс. руб. - 2 430,65 тыс. руб. – 955,48 тыс. руб. – 250,79 тыс. руб.) / 6 299,67 тыс. руб.}] * 100 % = {(7 226,52 тыс. руб. / 10 863,44 тыс. руб.) – (2 662.75 тыс. руб. / 6 299,67 тыс. руб.)} * 100 % = (0,665 – 0,423) * 100 % = 0,242 * 100 % = + 24,2 %

Влияние изменения себестоимости реализации на рентабельность продаж:

D R 2008 (С) = [{(В 2008 –С 2008 – Кр 2007 – Ур 2007) / В 2008 } – {(В 2008 –С 2007 – Кр 2007 – Ур 2007) / В 2008 }] * 100 % ,

D R 2008 (С) = [{(10 863,44 тыс. руб. – 3 894,29 тыс. руб. – 955,48 тыс. руб. – 250,79 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} – {(10 863,44 тыс. руб. - 2 430,65 тыс. руб. – 955,48 тыс. руб. – 250,79 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.}] * 100 % = {(5 762,88 тыс. руб. – 7 226,52 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} * 100 % = {(- 1463,64 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} * 100 % = (- 0,135) * 100 % =

Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:

D R 2008 (КР) = [{(В 2008 –С 2008 – Кр 2008 – Ур 2007) / В 2008 } – {(В 2008 –С 2008 – Кр 2007 – Ур 2007) / В 2008 }] * 100 %

D R 2008 (КР) = [{(10 863,44 тыс. руб. – 3 894,29 тыс. руб. – 2 500,00 тыс. руб. – 250,79 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} – {(10 863,44 тыс. руб. - 3 894,29 тыс. руб. – 955,48 тыс. руб. – 250,79 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.}] * 100 % = {(4 218,36 тыс. руб. – 5 762,88 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} * 100 % = {(- 1 544,52 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} * 100 % = (- 0,142) * 100 % =

Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:

D R 2008 (УР) = [{(В 2008 –С 2008 – Кр 2008 – Ур 2008) / В 2008 } – {(В 2008 –С 2008 – Кр 2008 – Ур 2007) / В 2008 }] * 100 % ,

D R 2008 (УР) = [{(10 863,44 тыс. руб. – 3 894,29 тыс. руб. – 2 500,00 тыс. руб. – 300,48 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} – {(10 863,44 тыс. руб. - 3 894,29 тыс. руб. – 2 500,00 тыс. руб. – 250,79 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.}] * 100 % = {(4 168,67 тыс. руб. – 4 218,36 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} * 100 % = {(- 49,69 тыс. руб.) / 10 863,44 тыс. руб.} * 100 % = (- 0,0046) * 100 % =

Совокупное влияние факторов составляет:

D R1 2008 = D R 2008 (В) + D R 2008 (С) + D R 2008 (КР) + D R 2008 (УР) ,

D R1 2008 = + 24,2 % - 13,5 % - 14,2 % - 0,46 % = - 3,96 %

Таким образом, рентабельность реализации отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3,96 %. Наибольшее влияние на снижение рентабельности оказал такой фактор как коммерческие расходы.

Рентабельность деятельности организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы прибыли отчетного периода к выручке от реализации:

R2 = (П б / В) * 100 %,

И, следовательно, на эту рентабельность (R2) оказывают влияние факторы, формирующие прибыль отчетного периода. На рентабельность отчетного периода (R2) оказывают влияние (кроме вышеперечисленных) изменения уровней всех показателей факторов:

D R2 2008 = D R1 2008 + D У%пол 2008 + D У%упл 2008 + D УДрД 2008 + D УДрР 2008 +

D УПрД 2008 + D УПрР 2008 + D УВнД 2008 + D УВнР 2008 , формула 30

D R2 2008 = - 3,96 + 0 + 0 + 0 + 0 + 0 + 0 +0,2 -1,7 = - 5,46 %

Таким образом, снижение рентабельности отчетного периода на 5,46 % произошло под влиянием, в основном снижения уровня рентабельности продаж.

В завершении анализа прибыли и рентабельности ООО «Дуэт» можно сделать следующие выводы:

1. Анализ динамики балансовой прибыли в сопоставимых ценах позволяет судить о положительной динамике за период с 2005 по 2008 гг. За анализируемый период балансовая прибыль увеличилась на 3 339,21 тыс. руб. Темпы роста балансовой прибыли существенно снизились в 2008 по сравнению с 2007 годом, причина снижения темпов роста балансовой прибыли кроется, в первую очередь, в ускорении темпов роста за период с 2007 по 2008 гг коммерческих расходов предприятия.

2. В 2008 году по сравнению с 2007 годом сумма налога на прибыль и других обязательных платежей из прибыли увеличилась на 64 % по сравнению с 2007 годом, что напрямую зависит от роста самого показателя прибыли до налогообложения на те же 64 %. Таким образом, за последние 2 года система налогообложения на предприятии не изменилась.

3.Факторный анализ прибыли предприятия показал, что:

увеличение выручки от реализации в отчетном периоде на 682,15 тыс. руб. (исключая влияние цены) обусловило увеличение суммы прибыли от реализации на 1 809,26 тыс. рублей,

увеличение цен в отчетном периоде обусловило увеличение суммы прибыли от реализации на 288,55 тыс. рублей,

экономия затрат, включенных в себестоимость, привела к увеличению суммы прибыли на 293, 31 тыс. руб.,

перерасход затрат на коммерческие расходы в отчетном периоде и их рост на 7,8 пункта привел к уменьшению суммы прибыли от реализации на 844,35 тыс. руб.,

экономия затрат на управленческие расходы в отчетном периоде привела к росту суммы прибыли от реализации на 130,36 тыс. руб.

4. Рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 21,81 %, это свидетельствует о достаточно эффективном использования собственного капитала

5. Внутренние темпы роста снижаются, пусть и незначительно, на 0.04, значит политика распределения прибыли выбрана не правильно.

6. Рентабельность реализации отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3,96 %. Наибольшее влияние на снижение рентабельности оказал такой фактор как коммерческие расходы.

снижение рентабельности отчетного периода на 5,46 % произошло под влиянием, в основном снижения уровня рентабельности продаж.

2.3. Предложения по оптимизации процесса формирования прибыли ООО «Дуэт»

Основные направления совершенствования механизма распределения финансовых результатов включают:

оптимизацию системы налогообложения прибыли; разработку такой системы ставок и льгот налога на прибыль, которая будет стимулировать использование чистой прибыли, прежде всего, на развитие и совершенствование собственной производственной базы;

изжитие непроизводительных затрат и потерь; разработку и реализацию мероприятий, направленных на преодоление кризиса неплатежей в целях постепенного снижения сумм пени и штрафов, уплачиваемых в бюджет и внебюджетным фондам;

оптимизацию распределения чистой прибыли, остающейся в распоряжении ООО «Дуэт», на фонды потребления и фонды накопления;

комплекс мероприятий, обеспечивающих целесообразное и эффективное использование средств фондов потребления и накопления.

Рассмотрим отдельные направления более подробно.

Налоговая политика государства напрямую влияет на хозяйственную деятельность предприятия, поэтому от грамотного, профессионального решения налогоплательщика, принятого с учётом налоговых последствий, зачастую зависит судьба бизнеса, возможности его роста и развития.

Особенности, присущие процессу налогообложения, вызывают необходимость выделения налогового менеджмента на предприятии, который подразумевает налоговое планирование на уровне хозяйствования и является неотъемлемой частью управления финансами предприятий.

Налоговое планирование с позиции налогоплательщика является одним из главных элементов налогового менеджмента и неотъемлемой частью его финансово-хозяйственной деятельности. Главным образом налоги для предприятия – это дополнительные затраты, влияющие на финансовый результат, поэтому сущность налогового планирования на уровне хозяйствующих субъектов заключается в минимизации налогов на основе максимального использования возможностей налогового законодательства.

Наиболее управляемыми направлениями налогового планирования для достижения экономического эффекта является оптимальный выбор учётной и налоговой политики и налогового режима. Управление налогообложением начинается с разработки налоговой политики предприятия и её взаимосвязи с учётной политикой. В связи с этим целесообразно просчитать варианты тех или иных положений данных политик, так как от принятых решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемых налогов в бюджет. Наибольший эффект оптимизации учётной и налоговой политики на предприятии достигается при маркетинговых исследованиях. При разработке учётной и налоговой политики целесообразно руководствоваться принципом их соответствия, что позволяет вести бухгалтерский и налоговый учёт с наименьшими трудовыми и экономическими затратами. Этот принцип соответствия следует реализовывать при разработке этих политик по элементам (учёт основных средств, учёт нематериальных активов, порядок признания доходов и расходов, учёт займов и кредитов и другие). Желательно чтобы порядок отражения тех или иных положений учётной и налоговой политики совпадали, в результате чего будет меньше возникать постоянных и временных разниц, учитываемых в налогообложении.

Актуальным для налогового менеджмента на предприятии является выбор режима налогообложения. Этот аспект можно рассмотреть на 2 налоговых режимах, по которым предприятия могут строить свою деятельность: упрощённая система налогообложения; общий режим налогообложения. Упрощенный режим предусмотрен для субъектов малого бизнеса. Выбор производится на добровольной основе, но при этом субъекты малого бизнеса должны соответствовать условиям максимального количества работников, суммой активов и размером уставного капитала.

Для сравнения упрощенной системы и общего режима налогообложения произведён расчёт по данным ООО «Дуэт» г. Верхний Уфалей, которая производит уплату налогов по общему режиму налогообложения, но по финансовым показателям (численность – менее 100 человек; уставной капитал распределен соответствующим образом, остаточная стоимость основных средств не превышает 100 млн. руб., по итогам налогового (отчетного) периода доход налогоплательщика не превышает 15 млн. руб.) может перейти на упрощённый режим.

Таблица 3.1.

Информационная база для расчёта налогов в бюджет за 2008 год.

Расчет налогов в бюджет по 2 системам налогообложения представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

Расчёт налогов в бюджет за 2008 год (тыс. руб.)

Общий режим	Упрощенная система налогообложения
ЕСН (35,6%, в т.ч. 14% - в пенсионный фонд): 229,35 * 35,6% = 81,65	УСН (15%): (10 863,44 -3 894,29 -126,85 – 229,35) * 15 % = 6 612,95 * 15 % = 991,94
Налог на имущество (2%): 3111,45 * 2% = 62,23	Отчисления в пенсионный фонд = 229,35 * 14% = 32,11
Налог на прибыль (24%): 4 188,45 * 24% = 1 005,23	Обязательные платежи в ФСС -0,2 % от ФОТ = 229,35 * 0,2 % = 0,46
НДФЛ (13 %): 229,35 * 13 % = 29,82
Прочие обязательные платежи = 253,87	Итого по упрощенной системе налогообложения: 1 054,33
Итого по общему режиму: 1 465,96

Эффект от применения УСН в сумме 411,63 т.р. позволил бы предприятию выявить дополнительные экономические возможности. В частности чистая прибыль 2008 года составила бы 3 143,12. Таким образом, можно выделить основные преимущества при переходе на упрощенный режим: бухгалтерский учёт имеет упрощенный вариант, имеется закрытый перечень уплачиваемых и неоплачиваемых налогов, снижение налогового бремени благодаря сужению налоговой базы и уменьшению налоговых ставок, большинство налогов заменяется единым налоговым платежом.

Таким образом, целесообразно выделить налоговый менеджмент в отдельную ветвь управления финансово-хозяйственной деятельности, это позволит сделать предприятие информационно «прозрачным» для налоговых структур, и предоставляет возможность управлять затратами и финансовым результатом, что немаловажно для экономического роста.

Анализ использования прибыли фирмой ООО «Дуэт» показал, как распределялись средства в фонд потребления и в фонд накопления.

На фирме ООО «Дуэт» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера, что повлекло за собой замедление оборачиваемости оборотных активов, ограничение возможности роста товарооборота и прибыли.

Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств.

Таким образом, ООО «Дуэт» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.

Конец формы

Заключение.

В курсовой работе освещены теоретические аспекты управления прибылью предприятия в современных условиях, а именно – механизм формирования и показатели прибыли, методы управления прибылью и ее распределение в современных условиях налогообложения.

Проект мероприятий включает, предложенные в третьей главе работы рекомендации по совершенствованию политики формирования и распределения прибыли ООО «Дуэт». В частности, в рамках совершенствования процесса формирования прибыли предложено:

оптимизировать учетную политику предприятия по вопросу учета финансовых результатов деятельности в зависимости от срока их оплаты;

разработать более «прозрачную» систему учета деятельности предприятия, вводя отдельный баланс по каждому направлению деятельности предприятия

внедрить меры по совершенствованию маркетинговой политики по направлению деятельности «газета», выполнение которых позволит улучшить финансовые результаты от осуществления данного вида деятельности.

В рамках совершенствования процесса распределения прибыли предложено:

пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления;

заменить действующий порядок налогообложения. Эффект от применения УСН в сумме 411,63 т.р. позволил бы предприятию выявить дополнительные экономические возможности. В частности чистая прибыль 2008 года составила бы 3 143,12. Таким образом, можно выделить основные преимущества при переходе на упрощенный режим: бухгалтерский учёт имеет упрощенный вариант, имеется закрытый перечень уплачиваемых и неоплачиваемых налогов, снижение налогового бремени благодаря сужению налоговой базы и уменьшению налоговых ставок, большинство налогов заменяется единым налоговым платежом.

Список литературы

Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. –­ М.: КНОРУС, 2006. ­ 544 с.

Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) : учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с.

Друкер П. Эффективное управление: Экономические задачи и оптимальные решения / Пер. с англ. М. Котельниковой. – М.: Фаир-пресс, 1998. – 288с.

Журнал финансовый менеджмент N4, 2004

Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – Москва: Омега-Л, 2006. – 335 с.

Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учеб.-метод. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 688 с.\

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент; теория и практика. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 1024 с.

Производственный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, А.В. Бандурин, Г.Я. Горбовцов и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 583 с.

Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., персраб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДША, 2006. – 527 с.

Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. - 495 с.

Приложение

Показатели
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 1
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе
сырье и материалы
готовая продукция
Товары отгруженные
расходы будущих периодов
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2
БАЛАНС (190+290)
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд социальной сферы
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу 3
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов			прибылью предприятия базируется на определенном механизме. В структуру механизма управления прибылью входят... Совершенствование управления прибылью предприятия ООО Ролон Дипломная работа >> Финансы Переориентация экономики предприятия . 3. Разработка программы повышения эффективности управления прибылью предприятия на ООО « ... , анализ, аудит.-М.: Феникс, 2003. Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, № 4. – 2006. – с. ... Совершенствование политики управления прибылью предприятия ОАО Вологодский станкостроительный Курсовая работа >> Финансы Курсовая работа ТЕМА: "СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ" (ОАО "Вологодский станкостроительный завод") ... производителей, их можно регулировать. Управление прибылью предприятия сводится к разработке механизма организационно- ... Финансовые решения по управлению прибылью предприятия Реферат >> Менеджмент Использования и планирования на предприятии . Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому... льготного налогообложения и др. В процессе управления прибылью предприятия главная роль отводится формированию прибыли... Управление прибылью на предприятии (4) Реферат >> Менеджмент Распределения и использования на предприятии . Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к... - Разработка целенаправленной комплексной стратегии управления прибылью предприятия . - Создание организационных структур, ...

Выступая важнейшим показателем в системе целей предприятия, прибыль является объектом первостепенного внимания руководителей и менеджеров. Для увеличения суммы прибыли необходимо эффективно хозяйствовать, поэтому для каждого предприятия одной из основных задач является совершенствование управления прибылью.

Под управлением прибылью понимается процесс выработки и принятия решений по основным аспектам ее формирования, распределения и использования. Формирование прибыли связано с управлением доходами, расходами, ресурсным потенциалом предприятия. Управление распределением и использованием прибыли связано с выработкой налоговой, дивидендной, инвестиционной, социальной политики, а также политики формирования капитала.

Целью управления прибылью является максимизация капитала собственников предприятия в конкретных условиях текущего периода и в перспективе.

Исходя из этой цели управление прибылью призвано решать следующие задачи:

• 1. Максимизация размера формируемой прибыли в соответствии с ресурсным потенциалом предприятия и рыночной конъюнктурой. Эта задача реализуется на основе оптимизации состава ресурсов предприятия и эффективного их использования в конкретных условиях.
• 2. Оптимизация соотношения между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Между этими показателями существует прямая связь. С учетом отношения менеджеров к хозяйственным и финансовым рискам определяется их допустимый уровень и соответственно политика осуществления тех или иных видов деятельности или проведения хозяйственных операций. Исходя из заданного уровня риска, в процессе управления должен быть максимизирован соответствующий ему уровень прибыли.
• 3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. В процессе формирования прибыли в первую очередь должны быть реализованы резервы ее роста за счет операционной (производственной) деятельности и реального инвестирования, обеспечивающие основу перспективного развития организации. В рамках операционной деятельности основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет интенсивных факторов увеличения объемов производства и реализации новых товаров (услуг).
• 4. Обеспечение необходимого уровня прибыли на инвестируемый капитал собственникам предприятия. Этот уровень при успешной деятельности должен быть не ниже средней нормы прибыли на рынке капитала, возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности предприятия, а также инфляционные потери.
• 5. Формирование достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность производственного развития.
• 6. Постоянное возрастание рыночной стоимости предприятия. Эта задачи призвана обеспечить максимизацию благосостояния собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости в значительной степени определяется уровнем и объемами капитализации прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде. На каждом предприятии, исходя из условий и задач хозяйственной деятельности, определяется система критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую части.
• 7. Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли. Программы участия персонала в прибыли, призванные гармонизировать интересы собственников и наемных работников организации, должны, с одной стороны, эффективно стимулировать трудовой вклад работников в формирование прибыли, а с другой - обеспечивать достаточно приемлемый уровень их социальной защиты.

Все рассмотренные задачи управления прибылью тесно взаимосвязаны, хотя отдельные из них носят разнонаправленный характер (например, максимизация прибыли и минимизация уровня риска; обеспечение удовлетворения интересов собственников и персонала организации). В процессе управления прибылью необходима оптимизация отдельных задач между собой.

Основным в управлении прибылью предприятия является увеличение ее общей суммы в процессе формирования и эффективное распределение полученной прибыли по отдельным направлениям ее использования. Приоритетным является увеличение суммы прибыли, так как от достижения определенной массы прибыли во многом зависят формы и пропорции распределения прибыли.

Основу конечного финансового результата предприятия составляет прибыль от операционной деятельности, от реализации продукции.

Управление формированием прибыли от реализации продукции. Механизм управления формированием суммы прибыли от реализации продукции (от продаж) строится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с объемом производства и реализации продукции, доходов и расходов (издержек) предприятия. Система этой взаимосвязи, получившая название взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли (Cost-Volume-Profit Relationships, или CVP), позволяет выявить роль отдельных факторов в формировании прибыли от продаж и обеспечить эффективное управление этим процессом.

В процессе управления формированием прибыли от реализации продукции с использованием системы CVP предприятие решает ряд задач.

1. Определение объема производства и реализации продукции, обеспечивающего безубыточную деятельность (критического объема производства).

Для достижения точки безубыточности предприятие должно обеспечить такой объем производства и реализации продукции (ОП б), при котором сумма дохода - чистая выручка (В) сравняется с суммой издержек производства, как постоянных (И пост)’ так и переменных (И пер) (рисунок 9.2).

Рисунок 9.2 - Определение точки безубыточности

Для расчета критического объема производства обычно используется формула

где ОП б - объем производства и реализации продукции, обеспечивающий безубыточность (критический объем производства), ед. продукции;

И пост

Ц ед - цена единицы продукции, руб.;

И" ед - переменные издержки (расходы) на единицу продукции, руб.;

(Ц ед ~ И пер ед) - вклад на покрытие постоянных издержек с единицы продукции, руб.

Критическому объему производства соответствует доход, т. е. выручка в рублях, которая будет иметь место при реализации продукции. Эта выручка не приносит прибыли, поэтому она тоже носит название критической (пороговой).

2. Определение плановой (целевой) суммы прибыли от реализации продукции при заданных плановых значениях постоянных расходов, объема производства, цены единицы продукции, величины переменных расходов на единицу продукции.

где П ц - целевая (необходимая) прибыль, руб.;

ОП ц - заданный (целевой, планируемый) объем производства и реализации, ед. продукции;

• (ОП ц х Ц ед) - выручка от реализации продукции, руб.;
• (ОП ц х И пер ед) - сумма переменных издержек производства, руб.
• 3. Определение предела безопасности и запаса финансовой прочности.

Предел (маржа) безопасности - рассчитывается как разность между объемом производства продукции, обеспечивающим получение целевой прибыли, и критическим объемом производства.

Запас финансовой прочности -- рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции, обеспечивающей получение целевой прибыли, и критической (пороговой) выручкой. Запас финансовой прочности по сути соответствует пределу безопасности, но рассчитывается не в натуральных показателях, а в рублях.

Запас финансовой прочности характеризуют размер возможного снижения стоимостного объема реализации продукции при неблагоприятной рыночной конъюнктуре, который позволяет работать безубыточно.

Предел безопасности и запас финансовой прочности могут быть выражены относительными величинами, в виде коэффициентов безопасности.

Пример 9.3. Расчет критического объема производства, критической выручки от реализации продукции, предела безопасности, запаса финансовой прочности, коэффициента безопасности.

Исходные данные для расчета:

Критический объем производства (ОЯ б):

Критическая выручка от реализации продукции (ОП б х Ц ед): Предел безопасности (ОЯ факт - ОП б):

Запас финансовой прочности :

Коэффициент безопасности: 22 400,0: 86 400,0 = 0,259.

Таким образом, предприятие может при неблагоприятных условиях снизить объемы производства и реализации продукции на 25,9% и будет работать безубыточно.

4. Определение возможных приростов суммы прибыли от реализации продукции при оптимизации соотношения постоянных и переменных издержек (расходов).

При высокой доле постоянных расходов в общей их сумме предприятие значительно позже достигает точки безубыточности, т. е. ему для достижения безубыточности необходим достаточно большой объем производства. Но при дальнейшем наращивании объемов производства и реализации продукции, после преодоления точки безубыточности предприятие будет получать большую сумму прибыли на каждый процент прироста объемов деятельности по сравнению с другими, у которых первоначально доля постоянных расходов была низкой. Это связано с тем, что за счет постоянных расходов их относительная величина на единицу продукции будет снижаться в большей степени.

Подразделение всей совокупности издержек производства (расходов, связанных с производством и реализацией продукции) на постоянные и переменные позволяет использовать в управлении формированием прибылью от продаж механизм, известный как операционный леверидж (операционный рычаг). Действие этого механизма основано на том, что наличие постоянных расходов в общей их сумме приводит к тому, что при увеличении объема реализации продукции сумма прибыли от продаж всегда увеличивается еще более высокими темпами. Однако степень чувствительности прибыли от продаж к изменению объема реализации неодинакова на предприятиях, имеющих различное соотношение постоянных и переменных расходов. Чем выше доля постоянных расходов в общей сумме расходов предприятия, тем в большей степени изменяется сумма прибыли от продаж по отношению к темпам изменения объема реализации товаров.

Соотношение постоянных и переменных издержек (расходов) предприятия называется коэффициентом операционного рычага, который рассчитывается по формуле

где К ор - коэффициент операционного рычага;

И пост - сумма постоянных издержек (расходов), руб.;

И об - общая сумма издержек (расходов), руб.

Конкретное соотношение прироста суммы прибыли и суммы реализации продукции, достигаемое при определенном коэффициенте операционного рычага, характеризуется показателем эффект операционного рычага. Формула расчета этого показателя имеет вид

где - темп прироста прибыли от продаж;

Темп прироста выручки от реализации продукции.

Другой подход к расчету эффекта операционного рычага возможен на основе формул

где Я - прибыль от продаж, руб.;

Ипост - постоянные издержки (расходы), руб.;

В - выручка от реализации продукции, руб.;

И пер - переменные издержки (расходы), руб.

Пример 9.4. Расчет эффекта операционного рычага.

На основе исходных данных примера 9.3 сумма переменных расходов при объеме производства 1080 ед. продукции составит 54 000 тыс. руб. (1080 х 50).

Общая сумма расходов: 24 000 + 54 000 = 78 000 тыс. руб.

Коэффициент операционного рычага (К ор):

24 000/ 78 000 = 0,31, т. е. доля постоянных расходов в общей сумме расходов составляет 31%.

При объеме производства 1080 ед. продукции и цене единицы продукции 80 тыс. руб. выручка от реализации (доход) составит 86 400 тыс. руб., прибыль от продаж - 8400 тыс. руб. (86 400 - 78 000).

Эффект операционного рычага (Э ор):

Это означает, что при сложившемся соотношении постоянных и переменных расходов на предприятии увеличение объемов производства и реализации продукции на 1% позволяет увеличить прибыль от продаж на 3,857%.

Допустим, объем производства увеличится на 5% и составит 1134 ед. продукции (1080 х 1,05). В соответствии с рассчитанным показателем эффекта операционного рычага сумма прибыли от продаж при неизменных ценах должна возрасти на 19,28% (3,857 х 5%) и составит 10 020 тыс. руб. (8400 х 1,1928).

Это подтверждается следующим расчетом.

Выручка от реализации продукции при увеличении объема производства на 5% и неизменных ценах составит 90 720 тыс. руб. (1134 х 80). Переменные расходы составят 56 700 тыс. руб. (1134 х 50). Постоянные расходы не изменяются, и прибыль от продаж составит 10 020 тыс. руб. (90 720 - 56 700 - 24 000). Темп прироста прибыли от продаж 19,28% [(10 020 - 8400): 8400 х 100%].

В конкретных ситуациях проявление механизма операционного рычага имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования для управления прибылью.

• 1. Положительное воздействие операционного рычага начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточности.
• 2. После преодоления точки безубыточности чем выше коэффициент операционного рычага, тем большей силой воздействия на прирост прибыли будет обладать предприятие, наращивая объем реализации продукции.
• 3. Наибольшее положительное воздействие операционного рычага достигается в зоне, максимально приближенной к точке безубыточности (после ее преодоления).
• 4. Механизм операционного рычага имеет и обратную направленность - при любом снижении объема реализации продукции в еще большей степени уменьшается размер прибыли от продаж.
• 5. Эффект операционного рычага стабилен только в коротком периоде.

Исходя из целей предприятия в процессе управления прибылью от продаж возможно принятие следующих решений:

• увеличение объемов производства;
• сокращение переменных расходов на единицу продукции;
• сокращение постоянных расходов;
• изменение цен на продукцию;
• изменение соотношения постоянных и переменных расходов в общей их сумме.

Названные решения могут приниматься в совокупности и при соответствующем экономическом обосновании.

Управление распределением и использованием чистой прибыли. Наряду с формированием прибыли большое значение имеет ее распределение и использование.

Распределение прибыли - это выделение части прибыли на определенные цели. Использование прибыли - это конкретные направления расходования средств в пределах выделенных на определенные цели сумм.

Распределение прибыли осуществляется в два этапа.

На первом этапе распределяется прибыль до налогообложения. Часть этой прибыли в виде налогов направляется в бюджеты разных уровней. Это распределение прибыли регулируется законодательно.

На втором этапе распределяется чистая прибыль предприятий в соответствии с их уставами и решениями, принимаемыми высшими органами управления. Следует иметь в виду, что распределение чистой прибыли зависит от организационноправовой формы предприятия. Предприятия могут создавать специальные фонды, которые формируются за счет чистой прибыли, например фонд накопления, фонд развития социальной сферы, фонд потребления, но могут распределять прибыль, не создавая фондов, определяя направление использования средств. В обобщенном виде распределение чистой прибыли предприятия показано на рисунке 9.3.

Рисунок 9.3 - Распределение чистой прибыли предприятия

Вся чистая прибыль, как правило, распределяется на две основные части: потребляемую и капитализируемую.

К потребляемой части относят:

• 1) выплаты дивидендов учредителям, акционерам (по привилегированным и обычным акциям). Эти выплаты формируют доходы собственников предприятий, держателей акций. Порядок выплат определяется учредительными документами и решениями высших органов управления;
• 2) средства на социальные нужды и дополнительное материальное стимулирование персонала предприятия. Они предназначаются для выплаты дополнительных премий, вознаграждений, оказания материальной помощи работникам, обеспечения персонала бесплатным или льготным питанием, оплаты обучения, дополнительного медицинского страхования, страхования жизни, лечения, отдыха персонала, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий, выплаты надбавок к пенсиям ветеранам труда и др.;
• 3) отчисления на благотворительные цели: оказание помощи общественным, религиозным организациям, учреждениям культуры, образования и др.

К капитализируемой части относят:

• 1) увеличение резервного капитала (резервного фонда). За счет этих средств покрываются непредвиденные расходы, убытки, осуществляются выплаты дивидендов по привилегированным акциям при отсутствии прибыли текущего года. Резервный капитал формируется в соответствии с законодательством страны и (или) учредительными документами хозяйствующих субъектов;
• 2) увеличение уставного капитала - по решению собственников или в связи с изменением законодательства, регулирующего деятельность предприятий конкретной организационноправовой формы;
• 3) средства на производственное развитие (фонд накопления) -- часть чистой прибыли, направляемая на расширение хозяйственной деятельности: финансирование научно- исследовательских и опытно-конструкторских работ, капитальных вложений в основные фонды, увеличение собственных оборотных средств и др. За счет этих средств производится также погашение долгосрочных кредитов и процентов по ним;
• 4) средства на развитие социальной сферы (фонд социальной сферы). Эти средства предназначаются для развития имеющихся у предприятия объектов социальной инфраструктуры: поликлиники, спортивные сооружения, культурные центры и т. п., т. е. это вложения в непроизводственные основные средства.

Кроме названных направлений распределения и использования прибыли предприятия за счет чистой прибыли покрывают некоторые расходы, в частности налоговые санкции, штрафы за несоблюдение требований по охране окружающей среды, санитарных норм и правил и др. На рисунке 9.3 это показано как прочие нужды.

Для характеристики направлений использования прибыли на предприятии рассчитывают следующие коэффициенты:

• коэффициент капитализации - отношение суммы капитализированной прибыли к сумме чистой прибыли;
• коэффициент выплат собственникам, акционерам - отношение суммы выплат собственникам, акционерам к сумме чистой прибыли;
• коэффициент участия персонала в прибыли - отношение суммы выплат, льгот персоналу за счет прибыли к сумме чистой прибыли.

Основной задачей управления распределением прибыли после уплаты налогов является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями.

Это сложная задача, так как в процессе распределения прибыли затрагиваются интересы учредителей, держателей акций, руководителей предприятий, трудовых коллективов. Следует иметь в виду, что капитализация прибыли имеет очень большое положительное значение, так как она способствует:

• увеличению собственных финансовых ресурсов для развития предприятия, следовательно, для роста массы прибыли в перспективе;
• увеличению собственного капитала предприятия, повышению финансовой устойчивости;
• повышению стоимости предприятия, его инвестиционной привлекательности.

Управление распределением и использованием прибыли строится с учетом экономической стратегии предприятия, инвестиционной, дивидендной, социальной политики.

• стадию жизненного цикла предприятия (на ранних стадиях жизненного цикла предприятие вынуждено больше средств инвестировать в свое развитие);
• необходимость расширения предприятием своих инвестиционных программ (особенно в периоды перехода на новые технологии);
• степень готовности к реализации отдельных инвестиционных проектов с высоким уровнем эффективности;
• возможность формирования финансовых ресурсов за счет банковских кредитов и других источников;
• уровень риска осуществляемых хозяйственных операций и степень его страхования;
• стадию конъюнктурного цикла товарного рынка;
• необходимость усиления мотивации труда персонала.

Для определения целей и задач управления прибылью обратимся к постановке целей менеджмента в целом.

Стратегической целью менеджмента являются рост стоимости бизнеса, максимизация благосостояния собственников предприятия.

Финансовым условием достижения этой цели является сбалансированность денежных потоков, а тактика финансового менеджмента состоит в обеспечении финансового равновесия. Соответственно, суть управления прибылью можно сформулировать следующим образом: управление прибылью - это согласование стремлений к росту доходности и допустимого уровня риска в решениях по формированию, распределению и использованию прибыли.

К задачам управления относятся, обеспечение качества прибыли, дохода на вложенный капитал, капитализация прибыли.

Обеспечение качества прибыли предполагает, чтобы в первую очередь были реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования, обеспечивающих основу перспективного развития, поскольку именно в реальной сфере создаются материальные блага, а задача финансовой сферы состоит в обеспечении финансовыми средствами процессов реального товарообмена. При этом массовые финансовые спекуляции в отрыве от операционной деятельности являются источником кризисов Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев, Ника Эльга, 2009. С.288..

Уровень дохода на инвестированный капитал собственникам должен быть ниже средней нормы доходности на рынке капитала, возмещать повышенный предпринимательский риск, а также инфляционные потери.

При распределении прибыли необходимо обеспечить достаточный объем финансовых ресурсов на развитие бизнеса, так как капитализация прибыли определяет рост рыночной стоимости компании. Эффективный механизм управления прибылью позволяет в полном объеме реализовать поставленные цели и задачи, способствует результативному осуществлению всех функций управления.

По субъектам управления прибылью, источнику воздействий различают внешнее управление - государственное и рыночное, а также внутреннее управление - внутрифирменное регулирование. Меры государственного регулирования включают налогообложение прибыли; определение общего порядка амортизации основных фондов и нематериальных активов, создания резервов. К рыночным рычагам относятся регулирование спроса и предложения на товарном и финансовом ранках, колебание цен на продукцию и ресурсы, стоимость кредитов, доходность ценных бумаг. Внутрифирменное регулирование прибыли осуществляется в соответствии с уставом предприятия, при помощи учетной и ценовой, дивидендной политики, через программы участия персонала в прибыли и другие рычаги воздействия. Для практических целей управления в первую очередь необходимо разграничение бухгалтерской и экономической прибыли. При оценке экономической прибыли, в отличие от бухгалтерской, учитывают не только явные затраты (себестоимость, текущие расходы), но и альтернативные - упущенную выгоду, требуемый минимальный доход на капитал, измеряемый процентной ставкой i:

Бухгалтерская прибыль = Выручка - Себестоимость (1)

Или Бухгалтерская прибыль = Доходы - Расходы (2)

Экономическая прибыль = Выручка - (Себестоимость + i * Капитал) (3)

Экономическая прибыль как мера стоимости, создаваемой компанией за определенный период - экономическая добавленная стоимость (EVA), определяется по следующим формулам:

EVA = IC x (ROIC - WACC), EP = NOPLAT - IC x WACC, (4)

Где: IC - инвестированный капитал;

ROIC - рентабельность инвестированного капитала (NOPLAT/ IC),

Где: NOPLAT (Net Operating Profit Less Adjusted Tax) - чистая операционная прибыль за вычетом налогов;

WACC - средневзвешенные затраты на капитал.

Проводя разграничение терминов «экономическая» и «бухгалтерская» прибыль, следует заметить, что речь идет о парадоксах управления именно бухгалтерской прибылью, тогда как понятие «экономическая прибыль» рассматривается макро- и микроэкономикой, служит предметом исследования в управлении стоимостью бизнеса, используется при оценке эффективности инвестиций. управление прибыль финансовый

Управление бухгалтерской прибылью - это управление доходами и расходами отчетного периода в отличие от управления денежными потоками - поступлениями и выплатами, притоками и оттоками средств.

Только некоторая часть доходов и расходов отчетного периода соответствует поступлениям и выплатам этого отрезка времени, а часть доходов и расходов либо были оприходованы (оплачены) предварительно, либо будут оприходованы (оплачены) позднее. Например, амортизация оборудования - выплаты ранее, расход теперь; потребление сырья, закупленного с отсрочкой платежа - расход сейчас, выплаты позднее; приобретение ресурсов на условиях предоплаты: выплаты ранее - списание затрат по мере их отпуска в производство; отгрузка товаров с отсрочкой - расход сейчас, поступления в будущем.

Кроме того, в российской практике бухгалтерская прибыль не идентична налогооблагаемой вследствие разных требований в определении доходов и расходов, разделения бухгалтерского и налогового учета. Существуют также различия в трактовке прямых и накладных расходов, операционных, внереализационных и чрезвычайных расходов. Для оперативного управления уже недостаточно получения информации о различных сторонах деятельности предприятия, анализа и оценки его деятельности и выработки на их базе направлений совершенствования деятельности предприятия. Следующий этап - это сметное управление прибылью предприятия Теория экономического анализа: учебник. Под ред. Баканова М.И. 5-е изд-, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2004. С.310..

Методика сметного управления прибылью представляет собой комплексную систему мероприятий по реализации основных управленческих функций, включающую в себя разработку общих задач и конкретных целей деятельности предприятия, составление долгосрочных и краткосрочных планов прибыли, систему периодической отчетности по каждому центру ответственности и процедуру проверки выполнения управленческих решений и результатов деятельности.

Методика сметного управления прибылью - это системный подход к планированию, осуществляемый на всех стадиях деятельности организации, состоящий из следующих последовательных этапов:

1. Оценка основных факторов, воздействующих на деятельность предприятия.

2. Определение общих целей и направлений развития предприятия.

3. Выработка конкретных целей и задач деятельности.

4. Разработка стратегии предприятия.

5. Составление исполнительных управленческих инструкций.

6. Разработка стратегического и тактического планов прибыли.

7. Реализация планов прибыли.

8. Составление отчетов об исполнении.

9. Проверка результатов деятельности.

На первой стадии процесса сметного управления осуществляется определение факторов, воздействующих на деятельность предприятия, и оценка их влияния на результаты работы. В ходе обследования выявляются внутренние и внешние факторы воздействия, а также производится их разделение на контролируемые и неконтролируемые по временному аспекту воздействия на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Управление сосредоточивает внимание на решении двух проблем:

Воздействие на контролируемые факторы;

Осуществление деятельности в условиях действия неконтролируемых факторов, которые могут повлиять на устойчивость предприятия.

Таким образом, решается задача использования потенциального позитивного влияния и уменьшения потенциального негативного воздействия на предприятие. Управление должно постоянно проводить оценку и анализ факторов экономической среды, при этом в процесс данного анализа должны вовлекаться все уровни управления с целью охвата наиболее полного объема информации.

Особым моментом первой стадии процесса сметного управления является объективная оценка сильных и слабых сторон деятельности предприятия, для осуществления которой практически все компании за рубежом прибегают к помощи независимых аудиторов. В ходе этого анализа происходит классификация сильных и слабых сторон по принципу принадлежности их к долгосрочному или краткосрочному потенциалу.

К сильным сторонам деятельности предприятия можно отнести такие:

1. Квалификационный (качественный) состав занятых;

2. Устойчивое финансовое положение;

3. Правильно построенная, налаженная и согласованная работа управленческих структур.

Основными слабыми сторонами могут явиться:

1. Недостаточно инновационная и решительная маркетинговая стратегия предприятия;

2. Большой процент возврата реализованной продукции в связи с ее недоброкачественностью;

3. Недостаточное внимание долгосрочным социальным проблемам и др.

Разработка общих задач предприятия, являющаяся вторым этапом системы сметного управления прибылью, входит в обязанность высшего звена управления, которое осуществляет эту деятельность на основе результатов оценки факторов воздействия и анализа сильных и слабых сторон деятельности предприятия. В формулировке общих целей в обобщенном виде находит выражение «предназначение» существования данной организации. Это своеобразный фундамент, на основе которого происходит развитие предприятия. Формулировка основных направлений развития должна носить долгосрочный характер, т.е. имеется в виду, что в перспективе предприятие должно осуществлять деятельность в соответствии со сформулированными задачами.

1. Одна из основных целей развития любого российского предприятия - это поддержание на высоком уровне его репутации для внешних партнеров. Внешнее положение предприятия должно характеризоваться высокими этическими качествами, честностью действий всех представителей предприятия с клиентами, высоким качеством выполняемых работ и услуг, реальной оценкой своих возможностей.

2. Постоянно увеличивать объемы реализации посредством расширения ассортимента выпускаемой продукции и проникновения на новые рынки сбыта.

3. Посредством выпуска и реализации только качественной продукции стремиться увеличить число постоянных покупателей и клиентов.

4. Обеспечить желаемый уровень прибыли на инвестированный акционерами капитал, что будет в конечном счете способствовать расширению и более динамичному развитию предприятия.

5. Увеличение вклада предприятия в решение общественных программ, в систему подготовки и переподготовки кадров, цель которых - улучшение социального и экономического состояния работающих.

6. Осуществление позитивной и динамичной управленческой деятельности, от эффективности которой, в конечном итоге, зависит конкурентоспособность и процветание предприятия.

Целью третьего этапа разработки программы планирования и контроля прибыли является конкретизация общих задач предприятия и переход из области общей информации в сферу конкретных плановых данных. Эта стадия работы над планами обеспечит и количественную, и качественную характеристику целей деятельности предприятия на предстоящую перспективу.

Конкретные цели разрабатываются как для основных центров ответственности, так и для предприятия в целом, и учитываются при разработке стратегического и тактического планов прибыли. Здесь определяются такие цели как расширение или сужение предложения товаров и услуг, тенденция роста, объем прибыли, уровень рентабельности, политика ценообразования, политика снижения затрат, обязательный уровень денежной наличности, направления научно-исследовательской работы и работы с кадрами, уровень производительности труда и другая информация, подкрепленная количественными оценками ожидаемых результатов.

Все рассмотренные этапы методики сметного управления прибылью имеют цель - создать основу для разработки стратегического и тактического планов прибыли. Каждый центр ответственности составляет свои планы деятельности, которые утверждаются руководством предприятия и сводятся в общие стратегический и тактический планы прибыли. Характеристика каждого типа их планов представлена в таблице 1. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник М.: ТК Велби, изд-во «Проспект», 2006. С. 208.

Таблица 1

Характеристика типов планов

Следующий шаг - это процесс реализации разработанных и утвержденных планов, чему предшествует процедура распределения копий планов между ответственными за его реализацию лицами. Полные копии плана прибыли предоставляются руководству предприятия и главным специалистам, среднему и нижнему уровням управления - лишь отдельные части и разделы плана, которые непосредственным образом затрагивают их род деятельности. Так, например, начальник отдела реализации получает не весь план прибыли, а только часть его, которая связана с деятельностью этого отдела, а именно: план реализации, смету расходов, смету затрат на рекламу. Таким образом, план прибыли, с одной стороны, представляет собой единую интегрированную схему деятельности всего предприятия, с другой стороны, он должен представлять собой систему, из которой любой центр ответственности может выделить сметы, отражающие конкретную деятельность данного подразделения.

Последний этап реализации методики планирования и контроля прибыли непосредственно вытекает из предыдущего, т.к. основывается на отчетах о деятельности. Здесь должен осуществляться текущий контроль за результатами, выявляться отклонения фактических результатов от плановых показателей, изучаться причины, возникающих отклонений и вырабатываться решения по исправлению сложившейся ситуации. При этом нужно иметь в виду, что в процессе разработки плана невозможно предвидеть все случайные факторы, которые влияют на деятельность предприятия, поэтому именно оперативный контроль и текущие отчеты о результатах деятельности отражают все моменты столкновения с обстоятельствами, не предусмотренными в плане. План не является инструкцией, к которой жестко привязана деятельность предприятия, а представляет собой свод общих целей, процесс реализации которых характеризуется гибкостью. Отсюда следует то, что все рассмотренные выше фазы сметного управления прибылью находятся в тесной взаимосвязи друг с другом и со всем процессом деятельности предприятия Полисюк Г.Б., Коноваленко И.Е. Анализ финансового результата деятельности ОАО «Партнер-Проект» // Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 21. С.17..