Учет невыгодных займов – российские правила и мсфо. Для кредитных требований, учитываемых по справедливой стоимости Доходы и расходы по займам, посчитанные по мсфо

Стандарт, регулирующий учет финансовых инструментов (и банковских кредитов в том числе), – МСФО (IAS) 39 – действует уже много лет. Основные его требования понятны и применяются в международной практике. Однако все равно существуют такие условия кредитных договоров, отражение которых вызывает сложности. Рассмотрим их.

Учет отношений между банком и заемщиком в основном регламентируется МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (или МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты: признание и оценка» в случае его раннего применения). В соответствии с этим стандартом, учет банковских кредитов производится по справедливой стоимости, а впоследствии - по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента (п. 43, п. 47 МСФО (IAS) 39).

Данный подход во многом отличается от российского бухгалтерского учета, в котором кредиты признаются по номинальной стоимости и начисленные проценты отражаются обособленно от основной суммы обязательства (п. 2, 4 ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам»). Однако и в МСФО справедливой стоимостью финансового обязательства при первоначальном признании обычно является цена операции, то есть справедливая стоимость полученного возмещения (п. AG 64 МСФО (IAS) 39). Таким образом, в случае простых рыночных условий краткосрочного кредитного договора при условии отсутствия затрат по сделке учет по РСБУ и МСФО будет давать приблизительно одинаковые результаты с точки зрения оценки обязательства и процентов.

Долгосрочные кредитные договоры, предполагающие различия между контрактными и ожидаемыми денежными потоками, а также договоры, заключенные с привлечением агентов и консультантов или заключенные не на рыночных условиях, потребуют проведения дополнительных расчетов для целей МСФО-отчетности. А в более сложных вариантах кредитных договоров, например при условиях кредитования, изменяющихся во времени, может понадобиться создание расчетных моделей. Построение таких моделей, актуальное прежде всего для средне- и долгосрочных банковских кредитов, во-первых, позволит более точно оценить обязательство на дату и расход за период, а во-вторых, поможет не допустить появления ошибок в учете.

В данной статье мы не будем рассматривать нюансы подготовки самой учетной модели кредитов, а остановимся на тех моментах учета банковских кредитов, которые и вызывают необходимость ее использования для достоверной оценки амортизированной стоимости.

Расчет амортизированной стоимости банковского кредита

Расчет амортизированной стоимости банковского кредита, исходя из его определения, на первый взгляд не должен представлять для компании особых сложностей.

Амортизированная стоимость финансового обязательства - величина, по которой финансовые обязательства оцениваются при первоначальном признании, за вычетом выплат в счет погашения основной суммы долга, уменьшенная или увеличенная на сумму накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения (п. 5 МСФО (IAS) 39).

Иными словами, первоначально признанное обязательство по банковскому кредиту в сумме справедливой стоимости за вычетом затрат по сделке должно амортизироваться с использованием метода эффективной ставки.

Метод эффективной ставки процента - метод расчета амортизированной стоимости финансового обязательства и распределения процентного расхода на соответствующий период.

Эффективная процентная ставка (ЭПС) - ставка, применяемая при точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода до чистой балансовой стоимости финансового обязательства.
Основные сложности при определении как ЭПС, так и амортизированной стоимости возникают в отношении будущих денежных потоков. Появляется сразу несколько вопросов, касающихся их определения:

• если процентная ставка является плавающей (рыночная процентная ставка + фиксированный кредитный спрэд, например LIBOR + 3%), как поменяется ЭПС и балансовая стоимость при изменении будущих денежных потоков;
• какие затраты помимо выплат основного долга и процентов включать в расчет ЭПС и амортизированной стоимости;
• как учитывать встроенный в кредитный договор производный финансовый инструмент.

Правильный подход требует не только грамотной интерпретации МСФО (IAS) 39, но и применения оценочного суждения, столь важного в работе специалиста по МСФО. Разберем эти случаи более детально.

• Трансформация отчетности. Корректировки по МСФО, которые надо проверить сейчас

Учет кредитов с плавающей процентной ставкой

Вопрос заключается в следующем: следует ли пересчитывать балансовую стоимость обязательства на отчетную дату по ЭПС на момент первоначального признания или же пересчитать ЭПС, а балансовую стоимость оставить без изменений?

В МСФО (IAS) 39 есть общие рекомендации относительно учета кредитов с плавающей ставкой и ее влияния на изменение балансовой стоимости обязательства и ЭПС. Так, согласно пункту AG7 Руководства по применению МСФО (IAS) 39 по финансовым обязательствам, к которым относятся и банковские кредиты с плавающей процентной ставкой, периодическая переоценка денежных потоков с целью отражения движения рыночных процентных ставок приводит к изменению ЭПС. Таким образом, плавающая ставка приведет к изменению будущих денежных потоков в части процентов к уплате, ожидаемых руководством. Поэтому изменение рыночной ставки процента ведет к пересчету балансовой стоимости по первоначальной ЭПС.

Обратите внимание!
Если финансовое обязательство с плавающей процентной ставкой первоначально признается в размере, равном основной сумме, подлежащей выплате при наступлении срока, то переоценка будущих процентных выплат обычно не оказывает значительного влияния на балансовую стоимость обязательства (п. AG7 Руководства по применению МСФО (IAS) 39).

Пример
Компания «Альфа» 1 января 2016 года получила банковский кредит в сумме 100 млн руб. на три года по ставке Mosprime 1M + 3%. Сумма процентов к выплате за год по договору определяется исходя из рыночной информации по ставке Mosprime 1M на начало года. На 1 января 2016 года данные условия являются рыночными, и справедливая стоимость финансового обязательства не отличается от суммы полученных денежных средств. «Альфа» отразит у себя в учете:
Дт «Денежные средства» 100 млн руб.;
Кт «Кредиты и займы» 100 млн руб.

Исходя из ставки Mosprime 1M, составляющей на 1 января 2016 года, например, 6,81 процента, за 2016 год компания отразит процентный расход 9,81 млн руб. (100 млн руб. × (6,81% + 3%)):
Дт «Расходы по процентам» 9,81 млн руб.;
Кт «Денежные средства» 9,81 млн руб.

На 31 декабря 2016 года ставка Mosprime 1M будет равна, предположим, 10 процентам. Тогда общая ставка процента составит 13 процентов (10 + 3). Данное увеличение повлечет пересмотр будущих денежных выплат в части процентов: во втором и третьем годах кредитования предприятие должно выплатить по 13 млн руб. (100 млн руб. × 13%). Приведенная стоимость пересмотренных процентных платежей и выплаты основного долга составит 105,55 млн руб. (13 млн руб. / (1 + 9,81%) + 113 млн руб. / (1 + 9,81%)2). Разница 5,55 млн руб. между балансовой стоимостью 100 млн руб. и пересчитанной балансовой стоимостью в 105,55 млн руб., согласно пункту AG8, признается в составе расходов в отчете о прибылях и убытках.

На практике если величина корректировки не представляет собой существенную сумму, то необходимости пересчитывать балансовую стоимость обязательства по кредиту не возникнет.

Типичные и особые затраты по кредиту

В МСФО (IAS) 39 по поводу расчета будущих денежных потоков для определения ЭПС указано, что этот расчет включает все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной ставки процента, затраты по сделке и все прочие премии или скидки.

Затраты по сделке возникают в связи с заключением кредитного договора. Такие затраты всегда являются инкрементными (приростными), например выплаты агентам, консультантам, регулирующим и надзорным органам, непосредственно связанные с привлечением и (или) погашением кредита. Поэтому расходы на заработную плату работников финансового отдела, занимающихся в том числе привлечением кредитов, не могут быть отнесены к затратам по сделке, так как не являются инкрементными.

К затратам по сделке не относятся также премии и скидки по долговым инструментам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение.

Следует отметить, что, согласно пункту AG6 МСФО (IAS) 39, предприятие обычно амортизирует все вознаграждения и прочие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке и другие премии или скидки, включенные в расчет эффективной ставки процента, на протяжении ожидаемого периода кредитного договора.

При этом у предприятия могут возникнуть такие затраты по кредиту, которые сложно отнести ко всему сроку кредитования и которые должны списываться на расход в том периоде, в котором они возникли. Одним из примеров является плата за получение вейвера при нарушении ковенант. Иными словами, если предприятие в конкретном периоде не соблюдало какие-либо условия кредитного договора, в результате чего у кредитора появилось право требовать досрочного погашения кредита, то предприятие может запросить вейвер, то есть отказ от требования досрочного погашения на определенный период. Очевидно, что такая опция для предприятия будет не бесплатной, и сумма по ней может быть указана в кредитном договоре. Учитывая, что этот расход не относится ко всему периоду договора, его следует признать в расходах конкретного периода, к которому относится этот вейвер.

Однако если предприятию потребуется изменить некоторые условия кредитного договора, в результате чего появятся расходы на юридические и консультационные услуги, то такой расход необходимо отнести ко всему сроку кредита. Следовательно, этот дисконт повлияет на эффективную ставку процента.

Пример

В начале 2015 года компания «Гамма» привлекла кредит в сумме 50 млн руб. на три года под 10 процентов годовых с выплатой процентов в конце года и без дополнительных затрат по сделке. В конце 2015 года «Гамма» решила изменить условия кредитного договора в отношении залогов и расчетных значений ковенант (то есть условия, не влияющие на денежные потоки). На юридические консультации было потрачено 500 тыс. руб.

На 31 декабря 2015 года балансовая стоимость обязательства будет равна 49 500 тыс. руб. (50 000 - 500). Будущие денежные потоки составят 5 млн руб. в конце 2016 года (50 млн руб. × 10%) и 55 млн руб. в конце 2015 года (50 млн + 5 млн). Приведя эти денежные потоки к текущей балансовой стоимости, получим ЭПС в размере 10,58 процента (с помощью функции ВСД в MS Excel). По этой ставке и необходимо начислять проценты в 2016 году.

В кредитном договоре могут быть указаны также прочие выплаты и вознаграждения, которые будут зависеть от будущих значений различных рыночных показателей, не связанных непосредственно с предметом кредитного договора. Такие выплаты и вознаграждения не включаются в расчет ЭПС и амортизированной стоимости.

Учет встроенных производных финансовых инструментов

Нередко условием кредитного договора могут быть дополнительные премии или скидки, зависящие от наступления определенных событий. Например, банк в случае успешной реализации проекта, под который был выдан кредит, может рассчитывать на дополнительную прибыль. Показателем успешности проекта могут быть рыночные цены на продукцию, превышающие пороговое значение.

Как указывалось выше, такие премии или скидки не должны включаться в суммы будущих денежных потоков по кредитному договору для расчета эффективной ставки и амортизированной стоимости, так как являются производными инструментами.

И здесь возникают вопросы совместного или раздельного учета встроенного производного элемента с основным предметом кредитного договора и определения его справедливой стоимости.
Согласно пункту 10 МСФО (IAS) 39, встроенный производный инструмент - часть гибридного (комбинированного) инструмента, который также включает непроизводный основной договор, и при этом движение некоторых денежных средств меняется аналогично движению денежных средств самостоятельного производного инструмента.

Встроенный производный инструмент является независимым от основного договора и учитывается как производный инструмент в соответствии с данным стандартом, если и только если (п. 11 МСФО (IAS) 39):
а) экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не связаны тесно с экономическими характеристиками и рисками основного договора;
b) независимый инструмент, предусматривающий условия, аналогичные условиям встроенного производного инструмента, подпадает под определение производного инструмента; и
c) гибридный (комбинированный) инструмент не измеряется по справедливой стоимости с отнесением изменений справедливой стоимости на прибыль или убыток (т.е. производный инструмент, встроенный в финансовое обязательство, оцениваемое по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, не является независимым).

Оценка справедливой стоимости встроенных производных инструментов может быть достаточно трудоемкой задачей. Если для многих видов опционов применима модель Блэка - Шоулза и для отдельных видов активов могут использоваться рыночные котировки таких опционов, то для экзотических видов встроенных производных инструментов специалисту по МСФО необходимо оценивать их справедливую стоимость самостоятельно - как правило, при помощи собственных расчетных методик.

Однако некоторые аспекты, которые требуется учитывать в процессе оценки справедливой стоимости встроенных производных инструментов, можно найти в пункте AG82 МСФО (IAS) 39, в частности:

• временная стоимость денег (т.е. проценты по базовой или безрисковой ставке). Базовые процентные ставки обычно можно получить исходя из наблюдаемых цен на государственные облигации;
• кредитный риск. Влияние кредитного риска на справедливую стоимость (т.е. премию сверх базовой процентной ставки, отражающую кредитный риск) можно определить на основе наблюдаемых рыночных цен на продаваемые инструменты, имеющие разную кредитоспособность, или на основе наблюдаемых процентных ставок, начисляемых кредиторами по займам с различными кредитными рейтингами, цены на товары. Для многих видов товаров существуют наблюдаемые рыночные цены;
• изменчивость (т.е. величина будущих изменений цены финансового инструмента или другой статьи). Показатели изменчивости активно продаваемых статей обычно можно обоснованно рассчитать на основе исторических рыночных данных или данных об изменчивости, подразумеваемых исходя из текущих рыночных цен.

"Бухгалтерия и банки", 2005, N 4

Учет выданных кредитов и дебиторской задолженности ведется в соответствии с МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации" и МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

Согласно классификации финансовых активов по МСФО 39, кредитами считаются все выданные и приобретенные банком кредиты и имеющаяся у него дебиторская задолженность, кроме тех, которые держатся для продажи.

Признание и прекращение признания кредитов

Банк признает в отчетности кредиты, когда он становится стороной по договору в отношении данного кредита. Признание и прекращение признания операций приобретения и выбытия кредитов осуществляются на дату совершения сделки или дату расчетов.

Используемый метод применяется последовательно в отношении всех операций приобретения и выбытия кредитов.

Признание кредитов прекращается, когда:

• кредит погашен;
• кредит списан;
• кредит передан.

При совершении операций с кредитами осуществляется оценка того, состоялась ли их передача и, если она состоялась, допускается ли последующее прекращение признания переданных кредитов. Если практически все риски и выгоды от кредита переданы, то их признание прекращается.

Если банк передает другому лицу контроль над кредитными требованиями, но при этом получает новый финансовый актив и (или) принимает на себя новое финансовое обязательство, то признаются новый финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости, а также доходы или расходы от этой операции в размере разницы между: а) выручкой и б) суммой балансовой стоимости проданных кредитных требований и справедливой стоимости принятого на себя нового финансового обязательства.

Оценка стоимости кредитов Первоначальная оценка

Кредиты первоначально оцениваются по справедливой стоимости.

Выдача кредитов учитывается следующей проводкой:

Д-т - выданные кредиты,

К-т - денежные средства.

Для кредитов, выданных по рыночным процентным ставкам, справедливая стоимость состоит из суммы выданного кредита и фактических затрат по совершению данных сделок за вычетом комиссионных доходов за предоставление кредита.

Пример 1 . Первоначальное признание кредитов

Банк выдал кредит в сумме 1 000 000 долл. США. За выдачу кредита банк берет от заемщика комиссионные в размере 1% от суммы кредита. Банк платил сторонней оценочной компании 5000 долл. США для оценки залога, полученного под этот кредит.

Сумма балансовой стоимости кредита на момент его выдачи составит 995 000 долл. США (1 000 000 + 5000 - 1 000 000 х 1%).

Д-т - выданные кредиты (справедливая стоимость) - 995 000 долл.,

К-т - обязательство по предоставленным оценочным услугам - 5000 долл.,

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств) - 990 000 долл.

Справедливая стоимость кредитов, выданных не по рыночным ставкам (ниже или выше), определяется путем дисконтирования ожидаемых денежных потоков по рыночной процентной ставке по аналогичным кредитам.

Разница между суммой предоставленных денежных средств и справедливой стоимостью кредитов признается расходом или доходом.

При выдаче кредитов по ставкам ниже рыночных производится следующая проводка:

Д-т - убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных,

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств).

При выдаче кредитов по ставкам выше рыночных производится следующая проводка:

Д-т - выданные кредиты (дисконтированная сумма по рыночной процентной ставке),

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств),

К-т - прибыль от выдачи кредитов по ставкам выше рыночных.

Последующая оценка

После первоначального признания все кредиты оцениваются по их амортизированной стоимости на дату переоценки или составления отчетности.

Амортизированная стоимость

Амортизированная стоимость кредита - это стоимость кредита, определенная при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы долга плюс или минус начисленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения минус частичное списание суммы основного долга.

Обесценение и безнадежную задолженность можно оценивать и признавать в индивидуальном порядке применительно к кредитам, которые сами по себе являются значительными. Обесценение и безнадежная задолженность также могут оцениваться и признаваться в целом для группы схожих кредитов. Следует учитывать, что на момент выдачи кредита или группы кредитов резерв (общий резерв) под обесценение не создается, так как одна выдача кредита не может привести к обесценению. Если по схожим кредитам банк понес убытки в определенном размере, то эти ожидаемые убытки учитываются в ожидаемых денежных потоках.

Кредит считается обесцененным, если его возмещаемая стоимость меньше балансовой стоимости.

К объективным данным, свидетельствующим об обесценении кредитов, относится следующая информация:

• значительные финансовые трудности заемщика;
• фактическое нарушение условий кредитного договора, например отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;
• предоставление банком льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что банк не решился бы ни при каких других обстоятельствах;
• высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации заемщика;
• признание убытка от обесценения данного кредита в финансовой отчетности за предыдущий период;
• ухудшение рейтинга кредитоспособности компании заемщика само по себе не свидетельствует об обесценении, хотя оно может служить доказательством обесценения с учетом другой доступной информации;
• ретроспективный анализ сроков погашения дебиторской задолженности, показывающий, что всю номинальную сумму дебиторской задолженности взыскать не удастся.

Возмещаемая стоимость

Возмещаемая стоимость - это настоящая (текущая) стоимость ожидаемых денежных потоков от кредита, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке кредита.

В случае если по выданным кредитам банк получил залог, гарантию или другое обеспечение, то при расчете возмещаемой стоимости денежные потоки от реализации обеспечения должны быть учтены.

Эффективная процентная ставка

Эффективная процентная ставка - это процентная ставка, которая требуется для точного дисконтирования всех будущих денежных потоков по кредитным требованиям в течение срока их действия до их текущей балансовой стоимости.

Если процентная ставка по кредиту является переменной, то в целях дисконтирования применяется текущая эффективная процентная ставка, установленная в соответствии с договором. Вместо проведения таких расчетов справедливой стоимости банк может оценить обесценение финансового актива на основе справедливой стоимости кредита, используя при этом имеющуюся на данный момент рыночную цену, если для этого кредита существует активный рынок.

Разница между возмещаемой и балансовой стоимостью является суммой обесценения и относится на расходы путем создания резерва на возможные потери.

На сумму рассчитанного обесценения производится следующая проводка:

Д-т - расходы на создание резервов под обесценение кредитов,

К-т - резервы под обесценение кредитов.

В тех случаях, когда после признания обесценения балансовая стоимость восстанавливается (возмещаемая стоимость больше балансовой стоимости), производится снижение резервов под обесценение за счет доходов отчетного периода.

На сумму восстановления кредита производится следующая проводка:

К-т - доходы от восстановления стоимости кредитов.

По безнадежным кредитам создается резерв в размере 100% от суммы кредита.

Кредиты списываются, когда от них не ожидается получения экономических выгод. Списание безнадежных кредитов производится следующей проводкой:

Д-т - резервы под обесценение кредитов,

К-т - выданные кредиты.

Восстановление ранее списанных кредитов отражается в доходах банка следующей проводкой:

Д-т - денежные средства,

К-т - доходы от восстановления списанных кредитов.

Признание процентного дохода

Процентный доход признается по всем кредитам, включая обесцененные и просроченные кредиты. Начисление процентного дохода производится путем применения эффективной процентной ставки к балансовой стоимости кредита.

Сумма начисленного процентного дохода определяется следующей формулой:

Балансовая стоимость на начало периода х эффективная процентная ставка в год / количество периодов.

В качестве эффективной процентной ставки применяется первоначальная эффективная процентная ставка.

Признание процентного дохода производится следующей проводкой:

Д-т - начисленные проценты к получению,

К-т - процентный доход.

Пример 2 . Обесценение кредитов (табл. 1)

Таблица 1

1 января 2001 г. банк выдал 10 кредитов в сумме 1000 долл. США каждый; срок - 10 лет; купонный доход по ставке 12% годовых выплачивается раз в год - 31 декабря. Каждый из этих кредитов, отдельно взятый, не является крупным кредитом, и поэтому банк производит расчет обесценения для группы кредитов в сумме 10 000 долл. США.

1. Определить процент потерь денежных потоков за год.
2. Рассчитать ожидаемые денежные потоки.
3. Рассчитать эффективную процентную ставку, используя функцию внутренней ставки доходности (ВСД или IRR).
4. Рассчитать настоящую стоимость на основе ожидаемых денежных потоков, используя функцию чистой приведенной стоимости (ЧПС или NPV).
5. Рассчитать сумму обесценения, которая получается в результате как снижения ожидаемых денежных потоков по кредиту, так и влияния дисконтирования этих потоков.

Бухгалтерские проводки

Д-т - кредиты - 10 000 долл.,

К-т - денежные средства - 10 000 долл.

Д-т - расходы на создание резервов - 166,71 долл.,

К-т - резерв под обесценение кредитов - 166,71 долл.

Д-т - расходы на создание резервов - 171,74 долл.,

К-т - резерв под обесценение кредитов - 171,74 долл.

Пример 3 . Учет кредитов по ставкам ниже рыночных

1 января 2000 г. банк выдал кредит в сумме 10 000 руб.; срок - 5 лет; купонная ставка - 5%, выплачивается ежегодно. Рыночная ставка, по которой заемщик мог бы получить аналогичный кредит от других банков, составляет 10%. Следовательно, 10 000 руб. не может быть справедливой стоимостью кредита. Дисконтируя ожидаемые денежные потоки по рыночной ставке 10%, получаем справедливую стоимость кредита в сумме 8105 руб. Полученная разница - 1895 руб. - отражается в отчете о прибылях и убытках как "убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных".

Ниже приводится таблица амортизации и признания процентного дохода (табл. 2).

Таблица 2

Бухгалтерские проводки

Д-т - кредиты - 8105 руб.,

Д-т - убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных - 1895 руб.,

К-т - денежные средства - 10 000 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 500 руб.,

Д-т - кредиты - 310,5 руб.,

К-т - процентный доход - 810,5 руб.

Д-т - денежные средства - 500 руб.,

К-т - начисленные проценты к получению - 500 руб.

Репо и обратное репо

Операции по продаже и обратному выкупу ценных бумаг (репо и обратное репо) являются финансовыми инструментами и учитываются в соответствии с МСФО 39. Хотя объектом этих операций являются ценные бумаги, тем не менее они по содержанию являются операциями кредитования, где ценные бумаги используются в качестве обеспечения обязательств по кредитам. Банк - продавец ценных бумаг для операций репо может использовать бумаги категорий "предназначенные для торговли" и "имеющиеся в наличии для продажи". Для правильного отражения в учете репо и обратного репо необходимо детально изучить положения МСФО 39 по признанию и прекращению признания финансовых инструментов.

Пример 4 . Банк А предоставляет деньги банку Б взамен ценных бумаг как обеспечение ссуды. Банк Б отдает ценные бумаги банку А. Банк А имеет право продать ценные бумаги до конца контракта. Срок соглашения репо - три месяца.

Стоимость ценных бумаг увеличивается в течение срока соглашения. Банк А продает ценные бумаги. Банк А покупает обратно ценные бумаги до конца срока соглашения, чтобы вернуть их банку Б. Банк Б погашает кредит с процентами и получает обратно ценные бумаги с более высокой стоимостью. Категория ценных бумаг - "предназначенные для продажи".

Ссуда - 90 000 руб. на срок 90 дней под 10% годовых. Дата соглашения и выдачи кредита - 1 февраля 2005 г.

Учет у банка А

Д-т - репо-соглашение - 90 000 руб.,

Д-т - начисленные проценты к получению - 690 руб.,

К-т - процентный доход - 690 руб.

Продажа ценных бумаг за 95 000 руб.:

Д-т - денежные средства - 95 000 руб.,

К-т - обязательство по репо-соглашениям - 95 000 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 740 руб.,

К-т - процентный доход - 740 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 764 руб.,

К-т - процентный доход - 764 руб.

К концу срока контракта банк А покупает обратно ценные бумаги по 96 000 руб.:

Д-т - убыток от продажи ценных бумаг - 1000 руб.,

Д-т - обязательство по репо-соглашениям - 95 000 руб.,

К-т - денежные средства - 96 000 руб.

Банк Б погасил кредит:

К-т - репо-соглашение - 90 000 руб.

1. Банк Б погасил проценты:

Д-т - денежные средства - 2194 руб.,

К-т - начисленные проценты к получению - 2194 руб.

Чистый эффект сделки на банк А. Баланс:

увеличение денежных средств - 1194 руб.

Отчет о доходах и расходах:

процентный доход - 2194 руб.;

убыток от продажи ценных бумаг - 1000 руб.;

чистый финансовый результат - 1194 руб.

Учет у банка Б

Д-т - денежные средства - 90 000 руб.,

К-т - обратное репо-соглашение - 90 000 руб.

Переклассификация ценных бумаг:

Д-т - ценные бумаги, проданные по репо-соглашениям, - 90 000 руб.,

К-т - ценные бумаги - 90 000 руб.

90 000 х 10% = 90 000 х 10% х 28/90 (365 дней в году, 28 дней в месяце).

Д-т - процентный расход - 690 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 690 руб.

Д-т - процентный расход - 764 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 764 руб.

Д-т - процентный расход - 740 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 740 руб.

Погашение кредита:

Д-т - обратное репо-соглашение - 90 000 руб.,

К-т - денежные средства - 90 000 руб.

Погашение процентов:

Д-т - начисленные проценты к выплате - 2194 руб.,

К-т - денежные средства - 2194 руб.

Переклассификация ценных бумаг после получения обратно от банка А:

Д-т - ценные бумаги - 90 000 руб.,

К-т - ценные бумаги, проданные по репо-соглашениям, - 90 000 руб.

Переоценка ценных бумаг по 96 000 руб.:

Д-т - ценные бумаги - 6000 руб.,

К-т - доход от переоценки - 6000 руб.

Чистый эффект сделки на банк Б. Баланс:

уменьшение денежных средств - 2194 руб.,

увеличение стоимости ценных бумаг - 6000 руб.,

чистое изменение - 3806 руб.

Отчет о доходах и расходах:

доход от переоценки - 6000 руб.,

процентный доход - 2194 руб.,

чистый финансовый результат - 3806 руб.

А.Даллакян

Старший консультант,

компания КПМГ, г. Москва

Такая корректировка осуществляется исходя из требований МСФО 39 (параграф 67) и МСФО 18 (параграф 11), и предусмотрена также методическими рекомендациями Банка России № 181-Т.

Механизм ее расчета, несмотря на некоторую непривычность для традиционной бухгалтерии, для математически образованных специалистов нашей страны не представляет большой сложности. Все денежные потоки по кредиту дисконтируются с использованием рыночной ставки процента, и определяется справедливая стоимость кредита на дату выдачи, далее осуществляется начисление процентов по методу эффективной ставки.

Возьмем простой пример:

Банк размещает средства, как правило, путем приобретения простых дисконтных векселей, обеспечивающих эффективную доходность – 24 % годовых. То есть стандартным условием является покупка векселя номиналом 124 тыс. руб. сроком погашения через год за 100 тыс. руб.

Предположим, что у одного из клиентов банк решил купить за те же 100 тыс. руб. ис тем же сроком погашения 1 год вексель с номиналом 112 тыс. руб. Налицо отступление от стандартной практики, средства выданы по нерыночной ставке 12 % годовых.

Для расчета справедливой стоимости мы имеем следующие данные:

Денежный поток: 112 тыс. руб., которые должны поступить при погашении векселя через год;

Рыночная ставка: 24% годовых.

Рассчитаем справедливую стоимость:

СС = 112/(1+0,24) = 90,32 ≈ 90 тыс. руб.

Полученный в итоге результат представляет собой сумму, которую банк заплатил бы за вексель номиналом 112 тыс. руб., чтобы обеспечить себе рыночную доходность по ставке 24%.

Однако экономическая суть подобных корректировок, да и сама необходимость их проведения, экономически обоснованный механизм ее отражения в отчетности не всегда однозначны и понятны.

Как правило, суммы снижения стоимости кредитов, предоставленных по ставкам ниже рыночных, в результате корректировок на справедливую стоимость относятся на расходы по соответствующей статье ОПУ.

Однако, некоторые специалисты считают, что банк, при прочих равных условиях не станет размещать средства на заведомо невыгодных условиях (или напротив, клиент не станет брать кредит по ставке существенно превышающей рыночную). Эти прочие «неравные» условия, возможно, связаны с возникновением каких-либо иных неидентифицированных активов (обязательств) и принцип преобладания экономической сути над юридической формой требует выявления таких активов (обязательств) и отражения всей сделки в отчетности в соответствии с МСФО.

Действительно, можно согласиться, что размещение средств на нерыночных условиях, при допущении функционирования достаточно развитого денежного рынка по своей природе неоднозначно и требует дополнительного анализа для отражения сделки в соответствии с МСФО – имеет ли место возникновение неидентифицированного актива или достаточно признать расход при корректировке нерыночных ссуд.

Проиллюстрируем это на нашем примере:

Анализируя причину, по которой вексель куплен по цене, превышающей рыночную, специалист по составлению отчетности получил следующую информацию:

Банк намерен разместить обменный пункт на территории одного из крупных торговых центров, купив для этого участок на территории центра в нужном ему месте. Администрация торгового центра поставила в качестве условия реализации участка территории под строительство обменного пункта в выгодном с коммерческой точке зрения месте предоставление льготного кредита торговому центру. В итоге банком был куплен вексель торгового центра номиналом 112 тыс. руб., со сроком погашения один год за 100 тыс. руб. и получен участок под строительство обменного пункта в нужном банку месте.

Какова экономическая природа этих взаимосвязанных сделок?

Банк, при прочих равных условиях (обратись администрация торгового центра с просьбой предоставить заемные средства в обычном порядке) приобрел бы вексель номиналом 112 тыс. руб., как мы рассчитали ранее, за 90 тыс. руб., а не за 100 тыс. руб. Эта разница, в сумме 10 тыс. руб. представляет собой не что иное, как плату банка за предоставление территории под обменный пункт в коммерчески выгодном месте, и, исходя из экономической сути, эта сумма должна быть исключена из стоимости векселя и включена в стоимость участка, приобретенного банком.

Аналогичным образом сделка была бы отражена в РПБУ, если бы фактические условия сделок были адекватно юридически оформлены. То есть, цена, указанная в договоре о реализации участка территории была бы на 10 тыс. руб. больше, а вексель приобретен на стандартных условиях за 90 тыс. руб.

Предмет наличия неявных экономических выгод в результате размещения средств по ставкам ниже рыночных достаточно дискуссионен. Очень часто такие выгоды для банка трудно идентифицировать, либо, в конечном счете, получателем этих выгод является не банк, а третье, связанное с банком лицо (акционер, менеджмент, дочерняя компания и т.д.), либо снижение ставки вызвано иными причинами, не приводящими к возникновению скрытых экономических выгод у банка и связанных с ним лиц. В последнем случае, снижение ставки вызвано, как правило, рыночными факторами (изменение политики кредитования отдельных отраслей, повышение кредитоспособности заемщика и т.д.) и не требует проведения корректировок на справедливую стоимость.

В случае же если отток экономических выгод, в результате размещения средств по ставке ниже рыночной очевиден, а возникновение иного актива у банка идентифицировать не представляется возможным (либо выгоды получены иными, связанными с банком, лицами и не ведут к увеличению активов банка) в результате корректировки кредита на справедливую стоимость целесообразно признать расход.

Эффективная ставка процента используется в МСФО для расчета амортизированной стоимости финансовых инструментов. Согласно определению метод эффективной ставки процента — метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. На экзамене Дипифр амортизированную стоимость финансовых инструментов нужно уметь рассчитывать, не задумываясь. Именно этому будет посвящена данная статья.

Две предыдущие статьи про эффективную процентную ставку были написаны для людей, интересующихся финансами. Данная статья будет полезна тем, кто собирается сдавать экзамен Дипифр. Не секрет, что тема финансовых инструментов бывает на каждом экзамене, поэтому расчет амортизированной стоимости должен быть отработан очень хорошо. В идеале он должен делаться на Дипифр буквально за минуту. Надеюсь, что данная статья поможет разобраться в этом вопросе.

Другие аспекты, связанные с эффективной процентной ставкой, были рассмотрены ранее:

Расчет амортизированной стоимости финансового инструмента в примерах

На экзамене Дипифр задания на расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов появляются регулярно. Цель – рассчитать сальдо финансового инструмента на конец периода для отражения в ОФП и сумму финансовых расходов/доходов для отражения в ОСД.

Самый простой пример финансового инструмента не предполагает выплат в течение года, а только начисление процентов. Это аналогично тому, что вы положили деньги в банк и собираетесь снять всю накопленную сумму в конце срока вклада.

Пример 1. Начисление процентов без ежегодного погашения долга

1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?

Компания Дельта выпустила облигации, значит, продала долговые финансовые обязательства и получила за них денежные средства:

На экзамене Дипифр обычно используются такие размерности: 20 млн = 20,000, т.е. три последних нуля не пишутся. В течение 2015 года должны начисляться проценты за пользование денежными средствами. На Дипифр для простоты вычислений проценты начисляются за год в конце годового периода. Согласно МСФО нужно использовать метод эффективной ставки процента, то есть применить эту ставку к остатку задолженности. Это приведет к увеличению финансового обязательства.

31 декабря 2015:

Проще всего решать такие задания с помощью таблицы:

Сумма начисленных процентов находится произведением входящего сальдо на эффективную ставку процента: 20,000*8% = 1,600

• ОФП: Финансовое обязательство — 21,600

Вторая строка таблицы будет отвечать второму году, то есть 2016. Но в задании требовалось отразить в отчетности только данные по состоянию на 31 декабря 2015. В большинстве случаев на экзамене Дипифр требуется рассчитать величину финансового инструмента за один год, поэтому нужна только одна строка таблицы. Вторая строка здесь приведена для иллюстрации.

Обычно на экзамене встречается более сложный пример, когда имеет место частичное погашение обязательства, как правило, в конце года. Это как если бы вы к Новому году снимали бы часть денег со вклада, тем самым уменьшая свой доход в будущем году.

Пример 2. Начисление процентов и ежегодное частичное погашение долга

1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,2 млн долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?

Начало будет аналогично примеру 1.

• 01 января 2015: Дт Денежные средства Кт Финансовые обязательства — 20,000
• 31 декабря 2015: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство — 1,600 (=20,000*8%)

Выплата купона по облигациям означает частичное погашение долгового финансового обязательства. Оно было сделано в конце года:

Сумму погашения надо вычесть из сальдо финансового обязательства после начисления процентов за 2015 год. Поэтому сумма 1,200 в третьем столбце таблицы стоит в скобках (отрицательная).

Таким образом, на 31 декабря 2015 года финансовое обязательство составит 20,000+1,600 — 1,200 = 20,400

• ОФП: Финансовое обязательство — 20,400
• ОСД: Финансовые расходы — (1,600)

Вторая строка в таблице для 2016 года приведена для иллюстрации принципа заполнения таблицы. Сумма начисленных процентов за второй год считается от остатка задолженности на 31 декабря 2015 года: 1,632 = 20,400*8%.

Реальные экзаменационные задачи более сложные. Во-первых, потому что необходимые для расчета цифры часто необходимо предварительно рассчитать, а во-вторых, потому что экзаменатор включает в задание много излишней информации с целью запутать сдающих. Но суть одна: для расчета амортизированной стоимости финансового инструмента надо найти в задании сумму 1) входящего сальдо, 2) эффективную ставку процента и 3) сумму ежегодной выплаты.

1) Величина входящего сальдо – на нее и будет начисляться процент (в жизни – это величина вашего депозита в банке). Первая колонка в таблице. Эта сумма может называться в зависимости от условия: «чистая выручка от эмиссии облигаций», «чистая выручка от эмиссии погашаемых привилегированных акций», «заемные средств» на такую-то сумму. Чистая выручка НЕ равна номинальной стоимости облигаций, поскольку облигации могут выпускаться с премией, дисконтом.

2) Ставка процента , в соответствии с которой растет долг может в условии называться следующим образом: «эффективная», «рыночная», «текущая стоимость заимствований». Это и есть эффективная рыночная ставка. В примере она равна 8% (как правило, она указывается в конце условия). Эта ставка ставится во вторую колонку таблицы.

3) Величина ежегодных выплат – третья колонка в таблице. (Это та сумма, которую вы снимаете с депозита в банке ежегодно, если не снимаете, то она равна нулю). Она либо дается суммой, либо дается словами: «ежегодный процент», «ежегодная выплата», «дивиденд по привилегированным акциям», «купон по облигациям». Если эта сумма дается в процентном виде, то его нужно умножать на номинал облигации.Например, в условии может бытьзаписано: «Ставка купона по облигациям равнялась 6% с выплатой процентов ежегодно в конце года». Это означает, что номинальную стоимость облигации надо умножить на 6% и полученная сумма и будет величиной ежегодного погашения облигации. И да, эта сумма может быть равна нулю, как в первом примере.

После того, как все необходимые величины найдены, нужно построить таблицу по образцу. Как правило, для ответа всегда достаточно одной строки таблицы.

Ставка для конвертируемых инструментов не является эффективной

Хочу обратить внимание на конвертируемые инструменты. В примечании 8 к консолидации в декабре 2013 года Пол Робинс специально провоцировал всех на ошибку, дав две ставки дисконтирования на выбор. Причем одна ставка называлась «эффективной годовой процентной ставкой по данному займу», а другая — «годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу». Применять нужно было вторую, ту, которая не является эффективной. Потому что дисконтированные денежные потоки от конвертируемых инструментов не равны чистой выручке от их выпуска. Покупатели конвертируемых облигаций готовы платить за них чуть больше, чем за обычные облигации из-за наличия опции конвертации. Часть выручки по таким инструментам относится на долевой компонент.

Примечание 8 — Долгосрочные заимствования
Долгосрочные заимствования «Альфы» включают заем балансовой стоимостью 60 млн. долларов, полученный 1 октября 2012 года. По займу не предусмотрено начисление процентов, но сумма в 75.6 млн. долларов подлежит выплате 30 сентября 2015 года. Эффективная годовая процентная ставка по данному займу для инвесторов составляет 8%. В качестве альтернативы выплаты инвесторы могут 30 сентября 2015 года обменять этот актив в виде займа на обыкновенные акции «Альфы». Годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу, составила бы 10%. «Альфа» не начислила каких-либо финансовых расходов в отношении данного займа в году, закончившемся 30 сентября 2013 года. Приведенная стоимость 1 доллара выплачиваемого/получаемого в конце 3 года составляет:
79.4 цента по ставке дисконтирования 8% годовых.
75.1 цента по ставке дисконтирования 10% годовых.

Правильный ответ:

• 75,600*0,751 = 56,776 — долговой компонент
• 60,000 — 56,776 = 3,224 — долевой компонент

Если же взять фактор диконтирования для ставки 8%, то получим 75,600*0,794 = 60,026. Таким образом, эта ставка связывает сумму выручки сегодня 60,000 и дисконтированную стоимость через 3 года 75,600, то есть является эффективной ставкой процента для такого финансового инструмента. 26 — это небольшое несоответствие из-за округления, потому что экзаменатор хотел использовать круглую цифру 8%, а эффективная ставка тут будет равна примерно 8,008%.

Более подробно о том, можно посмотреть по ссылке.