5.2. ประเภทโครงการลงทุนที่มีเงินตราที่เกี่ยวข้อง

หัวข้อที่ 8. การบริหารความเสี่ยงของบริษัท 8.1. สาระสำคัญของการบริหารความเสี่ยง พลวัตของความแปรปรวนของเงื่อนไขที่บริษัทดำเนินงานเปิดโอกาสมากมายสำหรับพวกเขา แต่ในขณะเดียวกันก็ทำให้เกิดปัญหาที่ซับซ้อนและหลากหลายจำนวนหนึ่งซึ่งไม่สามารถแก้ไขได้ด้วยวิธีเดิมๆ

การจัดการเงินสด เมื่อเจ้าหนี้ไม่ได้รับชำระภายในเวลาอันสมควร จะมีการแต่งตั้งบุคคลชั่วคราวหรือผู้รับเงิน เมื่อถึงเวลานี้ บริษัทอาจได้รับผลกำไรเล็กน้อยในเดือนปัจจุบัน หรือเจ้าของรู้สึกมั่นใจเช่นนั้น

การจัดการเงินสด (การวางแผนทางการเงินระยะสั้น) ดังนั้นการวางแผนระยะยาวช่วยให้เราสามารถกำหนดจำนวนเงินที่ต้องการจัดหาเงินทุนสำหรับบริษัทได้ อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ เพื่อให้แน่ใจว่ามีเงินทุนเพียงพอ เราจะต้องคำนึงถึงด้วย

บทที่ 12 การจัดการกระแสการเงินในสถานประกอบการค้า เราพิจารณาว่ากำไรขององค์กรประกอบด้วยค่าใช้จ่ายใดบ้างที่จำเป็นในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจตลอดจนทิศทางหลักในการลดภาระภาษีและ

หัวข้อที่ 26 การจัดการสินค้าคงคลังโดยใช้การจำแนกประเภท ABC คำอธิบายเชิงทฤษฎีสำหรับการแก้ปัญหา แนวคิดของการจำแนกประเภท ABC คือการเลือกสิ่งที่สำคัญที่สุดจากมุมมองของเป้าหมายที่กำหนดจากวัตถุประเภทเดียวกันทั้งชุด วัตถุมงคล เช่น

การจัดการกระแสข้อมูล งานแรกในการตระหนักถึงประโยชน์ของเครือข่ายคือการดูแลการสื่อสารภายในบริษัทของคุณ แม้ว่าเราจะวาดภาพองค์กรในวงกลมเดียวในภาพวาดของเรา บริษัทต่างๆ เช่น Philips, Intel, Samsung, Sony และบริษัทอื่นๆ

องค์กรการค้าทุกแห่งคุ้นเคยกับแนวคิดการจัดการกระแสเงินสด นี่เป็นองค์ประกอบสำคัญของระบบการจัดการทางการเงินของบริษัทโดยรวม องค์ประกอบนี้สามารถเรียกได้ว่าเป็นรากฐานที่สำคัญในเรื่องของความสำเร็จทางการเงิน ประกอบด้วยเครื่องมือต่างๆ เช่น การกำหนดระดับทางการเงินที่เหมาะสมที่สุด การจัดทำงบประมาณ การคำนวณรอบทางการเงิน การสร้างการคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคต เป็นต้น

จากบทความนี้คุณจะได้เรียนรู้:

• เหตุใดการจัดการกระแสเงินสดของบริษัทอย่างเหมาะสมจึงมีความสำคัญ
• ระบบการจัดการกระแสเงินสดคืออะไร?
• ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร
• กระบวนการบริหารกระแสเงินสดมีขั้นตอนอะไรบ้าง?
• หลักการพื้นฐานของการจัดการกระแสเงินสดมีอะไรบ้าง
• วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดของบริษัท
• การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพควรเป็นอย่างไร?

เหตุใดการจัดการกระแสเงินสดของบริษัทอย่างเหมาะสมจึงมีความสำคัญ

ก่อนอื่น ลองหาว่ากระแสเงินสดคืออะไร นี่เป็นแนวคิดทั่วไปสำหรับผลรวมของการรับและการชำระทรัพยากรทางการเงินที่กระจายไปตามช่วงเวลา พวกมันรวมเป็นหนึ่งเดียวโดยโครงการทางการเงินหรือสินทรัพย์เฉพาะ ดังนั้นองค์กรหนึ่งจึงมีกระแสเงินสดหลายรายการและสะท้อนถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในทุกรูปแบบ หน้าที่ของทุกโครงสร้างเชิงพาณิชย์คือการจัดการกระแสเงินสดให้มีประสิทธิภาพสูงสุด และนี่หมายถึงการสร้างความสมดุลทางการเงินหรือแม้แต่การเกินดุลงบประมาณ โดยสร้างสมดุลระหว่างจำนวนรายรับและรายจ่ายทางการเงินอย่างต่อเนื่อง โดยดำเนินการประสานเวลา

การจัดการกระแสเงินสดอย่างเป็นระบบและมีประสิทธิภาพมีความสำคัญอย่างยิ่งด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

• หากเราเปรียบเทียบวิสาหกิจกับสิ่งมีชีวิต กระแสเงินสดสามารถเรียกได้ว่าเป็นระบบไหลเวียนของกิจการทางเศรษฐกิจ เนื่องจากกระแสเงินสดจะ "หล่อเลี้ยง" กิจกรรมต่างๆ และทำให้เป็นไปได้ หากไม่มีกระแสเงินสด โดยทั่วไปแล้วไม่สมเหตุสมผลที่จะพูดถึงผลการดำเนินงานใดๆ ของบริษัท
• การประสานเวลาของกระแสเงินสดจะกำหนดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและรับประกันเสถียรภาพและการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ ยิ่งปริมาณการรับเงินสดและรายจ่ายมีการกระจายออกไปตามช่วงเวลาได้สำเร็จมากเท่าใด ก็ยิ่งบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของบริษัทได้สำเร็จมากขึ้นเท่านั้น
• หากคุณเปรียบเทียบองค์กรกับวงออเคสตรา กระแสเงินสดจะกลายเป็นส่วนจังหวะของมัน กระแสเงินสดที่สม่ำเสมอและเป็นจังหวะส่งผลเชิงบวกต่อกระบวนการดำเนินงานของบริษัท การละเมิดจังหวะส่งผลให้เกิดการหยุดชะงักในกระบวนการสร้างปริมาณสำรองวัตถุดิบ, ผลผลิตแรงงานลดลง, การหยุดชะงักในการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ฯลฯ
• หากมีการรับเงินสดเป็นจังหวะทันเวลาองค์กรก็ไม่จำเป็นต้องยืมเงินทุนหรือลดลงอย่างมาก การจัดการกระแสเงินสดทำหน้าที่ใช้แหล่งภายในเพื่อการพัฒนาของบริษัทโดยไม่ต้องอาศัยการให้กู้ยืม
• ยิ่งกระแสเงินสดซิงโครไนซ์กับเวลามากเท่าไร องค์กรก็จะยิ่งมีตัวทำละลายมากขึ้นเท่านั้น
• กระแสเงินสดที่มั่นคงช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรการค้า ซึ่งจะช่วยลดวงจรทางการเงินและความต้องการเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจในปัจจุบัน ผลลัพธ์นี้เกิดขึ้นได้ด้วยการจัดการกระแสเงินสดที่สมเหตุสมผลและมีความสามารถ

ดังนั้นบริษัทจึงสามารถดึงผลกำไรพิเศษออกมาได้ ต้องขอบคุณความเป็นผู้นำที่มีทักษะและการจัดการกระแสการเงิน ตัวอย่างคือการใช้ทรัพยากรที่ไม่ได้ใช้งานในการลงทุนแทนการสะสมยอดคงเหลือของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

ฉัน>

ระบบการจัดการกระแสเงินสดคืออะไร?

พิจารณาโครงสร้างระบบการจัดการกระแสเงินสด หากกระแสเงินสดเป็นเป้าหมายของการจัดการ หัวข้อนั้นก็คือบริการทางการเงินขององค์กร อาจดูแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง แต่สาระสำคัญก็เหมือนกัน - การวางแผนกิจกรรมทางการเงินขององค์กร หากบริษัทมีขนาดใหญ่ ฝ่ายการเงินก็จะมีพนักงานจำนวนมาก สำหรับบริษัทขนาดเล็ก ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินเพียงคนเดียวก็เพียงพอแล้ว มีหลายตัวเลือกในการใช้ฟังก์ชันนี้:

1. หัวหน้าฝ่ายการเงินและการวางแผนและหัวหน้าฝ่ายบัญชี - บุคคลหนึ่งคน (สำหรับวิสาหกิจขนาดเล็ก)
2. แผนกวางแผนทางการเงินและการจัดการการดำเนินงานได้รับการจัดสรรในโครงสร้างองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกระแสเงินสดมากกว่าการบัญชี (สำหรับวิสาหกิจขนาดกลาง)
3. ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินไม่เพียงแต่จัดการบริการทางการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแผนกบัญชีด้วย ในเวลาเดียวกัน บริษัทสามารถสร้างแผนกวางแผนทางการเงินและการจัดการการดำเนินงาน แผนกสกุลเงิน และแผนกวิเคราะห์ ซึ่งจะเป็นผู้ใต้บังคับบัญชาของผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน (สำหรับองค์กรขนาดใหญ่)

ระบบควบคุมประกอบด้วยองค์ประกอบมากมาย ซึ่งรวมถึง:

• การสนับสนุนซอฟต์แวร์และข้อมูล
• กรอบการกำกับดูแล
• เครื่องมือทางการเงิน
• วิธีการทางการเงิน

ควรหารือองค์ประกอบเหล่านี้แยกกัน ดังนั้นชุดวิธีการทางการเงินจึงรวมถึงระบบย่อยดังต่อไปนี้:

• การชำระหนี้กับเจ้าหนี้และลูกหนี้
• การมีปฏิสัมพันธ์กับผู้ถือหุ้น (นักลงทุน)
• การปฏิสัมพันธ์กับหน่วยงานของรัฐ
• การตั้งถิ่นฐานกับสถาบันสินเชื่อ
• การลงทุน;
• การจัดหาเงินทุน;
• การเก็บภาษี ฯลฯ

และแต่ละระบบย่อยเหล่านี้ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงและโครงสร้างองค์กรของกระแสเงินสด

ตามแนวคิดของเครื่องมือทางการเงิน เราไม่เพียงหมายถึงเงินสดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการลงทุน ภาษีและเงินกู้ ตั๋วแลกเงิน เงินปันผล เงินฝาก อัตราค่าเสื่อมราคา - เครื่องมือเหล่านี้ทั้งหมดในการรวมกันอย่างใดอย่างหนึ่งนั้นมีอยู่ในสถานประกอบการตามลักษณะของเครื่องมือทางการเงิน กิจกรรม.

กรอบการกำกับดูแลประกอบด้วยกฎหมาย ข้อบังคับ กฎและข้อบังคับ มาตรฐานที่รัฐกำหนด ตลอดจนกฎและข้อบังคับที่กำหนดโดยองค์กรธุรกิจในกฎบัตรและข้อบังคับท้องถิ่นหรือข้อตกลงกับคู่สัญญา

เศรษฐกิจยุคใหม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจนการจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพกลายเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการรายงานภายในบริษัทเป็นประจำ

ดังนั้นเราจึงได้ตรวจสอบองค์ประกอบหลักของระบบการจัดการกระแสเงินสด และตอนนี้เราสามารถระบุได้ว่าระบบนี้เป็นการผสมผสานระหว่างวิธีการและเครื่องมือสำหรับอิทธิพลของบริการทางการเงินของบริษัทที่มีต่อกระแสเงินสดของทรัพยากรเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ โดยการจัดการขององค์กร

หลักการพื้นฐานของการจัดการกระแสเงินสด

เพื่อให้การจัดการกระแสเงินสดดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลสูงสุด การให้บริการทางการเงินควรยึดตามหลักการพื้นฐานดังต่อไปนี้

1. ความน่าเชื่อถือของข้อมูล

การจัดการไม่เพียงแต่ทรัพยากรทางการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงองค์กรโดยรวมด้วยการสนับสนุนข้อมูลที่สมบูรณ์ ในขณะนี้ เป็นไปไม่ได้ที่จะสร้างฐานข้อมูลแบบครบวงจรสำหรับองค์กรทุกประเภท ควรสังเกตว่ามาตรฐานการรายงานทางการเงินในระดับสากลเริ่มเกิดขึ้นในปี พ.ศ. 2514 เท่านั้น จนถึงทุกวันนี้ กระบวนการนี้ยังไม่เสร็จสมบูรณ์ และมาตรฐานก็ยังห่างไกลจากความสมบูรณ์แบบ ตัวเลือกที่มีอยู่ในปัจจุบันอนุญาตให้มีวิธีการที่หลากหลายในการกำหนดตัวบ่งชี้ส่วนบุคคลของระบบการรายงานที่บริษัทนำมาใช้ แต่ไม่เพียงแต่ระบบบัญชีจะมีความแตกต่างในองค์กรต่าง ๆ ในประเทศของเราเท่านั้น ความแตกต่างยังเกิดขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับวิธีการบัญชีที่เป็นที่ยอมรับในแนวปฏิบัติสากล นั่นคือเหตุผลว่าทำไมในการใช้หลักการความน่าเชื่อถือของการสนับสนุนข้อมูลจึงจำเป็นต้องนำวิธีการที่แตกต่างกันมาอยู่ภายใต้ตัวส่วนเดียวและดำเนินการคำนวณที่ซับซ้อนภายใต้แนวทางแบบครบวงจร

1. สมดุล.

ดังที่คุณทราบ ทุกองค์กรมีกระแสเงินสดจำนวนมาก และทั้งหมดถูกจัดประเภทตามพื้นที่ที่แตกต่างกัน ในขณะที่เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของบริษัทมีความเหมือนกัน มีความจำเป็นต้องปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมเพื่อให้มีความสมดุลในปริมาณ ช่วงเวลา และลักษณะอื่น ๆ ในกระบวนการจัดการบริษัท

1. ประสิทธิภาพ.

การรับกระแสเงินสดจะกระจายไปตามกาลเวลา เนื่องจากความไม่สม่ำเสมอดังกล่าว องค์กรจึงมักมีการสร้างทรัพยากรว่างชั่วคราวขึ้น เงินที่ไม่ได้ใช้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งสามารถจัดประเภทเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีประสิทธิผล (เนื่องจากไม่ได้ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด) หากเงินไม่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียน เงินก็จะสูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้เกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ ซึ่งชัดเจนที่สุดคืออัตราเงินเฟ้อ เพื่อป้องกันไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้น จำเป็นต้องกระจายเงินทุนเมื่อเวลาผ่านไปในลักษณะที่จะบรรลุค่าสัมประสิทธิ์การใช้งานที่มีประโยชน์สูงสุด ประสิทธิภาพการลงทุนมีความสำคัญอย่างยิ่งเพื่อป้องกันการเสื่อมราคาของกองทุน

1. สภาพคล่อง

การไหลเวียนของเงินทุนที่ไม่สม่ำเสมอไปยังองค์กรมักจะทำให้เกิดการขาดแคลน ทำให้เกิดความสามารถในการละลายในเชิงลบขององค์กรธุรกิจ นั่นคือสาเหตุว่าทำไมการบรรลุอัตราส่วนสภาพคล่องเงินสดที่สูงตลอดวงจรการเงินจึงเป็นเรื่องสำคัญมาก สภาพคล่องเกิดขึ้นได้โดยการซิงโครไนซ์กระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบในช่วงเวลาที่แยกกันของวงจรการเงิน

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

การจัดการกระแสเงินสดดำเนินการโดยมีเป้าหมายเพื่อกระจายให้ดีที่สุดเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อชดเชยความไม่สม่ำเสมอของการได้รับจากองค์กร เหตุผลที่กระแสเงินทุนไม่สามารถทำให้การไหลเวียนของเงินทุนเป็นไปอย่างสม่ำเสมอนั้นมีวัตถุประสงค์โดยธรรมชาติ และถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการของระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ลองพิจารณาปัจจัยเหล่านี้

1. ความไม่แน่นอนของสภาวะตลาด ความไม่สมดุลของกระแสเงินสดถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหลัก
2. ความแปรปรวนของสภาวะตลาดหุ้น ไม่เพียงแต่โครงสร้างของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เท่านั้นที่กำหนดการไหลของเงินทุน กระแสเงินสดมักจะเกิดขึ้นได้จากการออกหลักทรัพย์ขององค์กร นอกจากนี้ หากปริมาณการรับเงินสดและรายจ่ายไม่เท่ากันและมียอดคงเหลืออิสระ ค่อนข้างเป็นไปได้ที่จะลงทุนทรัพยากรโดยใช้ตราสารตลาดหุ้น เราต้องไม่ลืมด้วยว่ายังมีกระแสเงินสดที่สร้างขึ้นจากพอร์ตหลักทรัพย์ของบริษัทในรูปของเงินปันผล
3. ความจำเป็นที่จะต้องเสียภาษี ปัจจัยนี้สร้างกระแสเงินสดติดลบ และกำหนดการชำระเงินที่กำหนดโดยกฎหมายนั้นไม่ตรงกับกำหนดการรับทรัพยากรทางการเงินโดยองค์กรเสมอไป
4. แนวทางปฏิบัติในการให้กู้ยืมทางธุรกิจ ปัจจัยนี้ส่งผลต่อทั้งการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุน เมื่อขายสินค้า เราได้รับกระแสเงินสดเป็นบวก เมื่อซื้อวัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป และวัตถุดิบ เราได้รับกระแสเงินสดติดลบ
5. ระบบการชำระเงิน. มีกลไกการชำระเงินสำหรับสินค้าและบริการที่หลากหลาย เพื่อความสะดวกของผู้บริโภค บริษัทต่างๆ พยายามเสนอตัวเลือกการชำระเงินที่หลากหลาย: เงินสด หลักทรัพย์ และเอกสารทางการเงินอื่นๆ ความเร็วที่ได้รับเงินเมื่อใช้กลไกเหล่านี้ก็แตกต่างกันไปเช่นกัน
6. ความเป็นไปได้ของสินเชื่อทางการเงิน ตลาดสินเชื่อทำให้หน่วยงานต่างๆ สามารถให้สินเชื่อได้ โดยไม่คำนึงถึงความน่าเชื่อถือทางเครดิตของพวกเขา ข้อเสนอเงินสดจะดำเนินการตามเงื่อนไขและปริมาณที่แตกต่างกัน เงินที่ได้รับจากเงินกู้อาจมีทั้ง "แพง" และ "ถูก" ดังนั้นการก่อตัวของกระแสเงินสดผ่านการให้กู้ยืมอาจเป็นได้ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ ดังนั้นเมื่อตัดจำหน่ายจำนวนเงินกู้ กระแสจะถือเป็นลบ เมื่อได้รับเงินกู้ - เป็นบวก
7. จัดหาเงินทุนให้ฟรี การจัดหาเงินทุนแบบกำหนดเป้าหมายไม่สามารถใช้ได้กับทุกองค์กร เรากำลังพูดถึงเฉพาะรัฐวิสาหกิจเท่านั้น ช่วยให้คุณสร้างทรัพยากรทางการเงินที่ไม่ได้เกิดจากการลงทุนหรือต้นทุนเพิ่มเติมใดๆ การอัดฉีดทางการเงินอย่างแท้จริงซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดติดลบ

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากปัจจัยที่เป็นวัตถุประสงค์ของเศรษฐกิจแล้ว ยังมีปัจจัยส่วนตัวที่ภายในองค์กรยังมีอิทธิพลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดอีกด้วย

1. ขึ้นอยู่กับระยะวงจรชีวิต ในช่วงวงจรชีวิตของบริษัท กระแสเงินสดต่างๆ เกิดขึ้น ซึ่งแตกต่างกันไปตามประเภทและปริมาณ ตามขั้นตอนของการพัฒนาที่องค์กรในช่วงเวลาที่กำหนดจะมีการคาดการณ์ปริมาณและประเภทของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบที่สอดคล้องกัน
2. จำนวนรอบต่อรอบการทำงาน ค่านี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาวงจรการดำเนินงานขององค์กร หากสั้นมาก กองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนจะมีเวลาสำหรับการปฏิวัติหลายครั้ง ทำให้เกิดกระแสเงินสดที่มีความเข้มข้นสูง (โดยมีเครื่องหมายบวกและลบ)
3. ขึ้นอยู่กับฤดูกาล หากผลิตภัณฑ์มีความต้องการตามฤดูกาลหรือการผลิตถูกกำหนดโดยการเริ่มต้นของฤดูกาลหนึ่งๆ การก่อตัวของกระแสเงินสดจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง สภาพคล่องของทรัพยากรจะพิจารณาในช่วงเวลาที่แยกจากกัน ด้วยการดำเนินงานประเภทนี้ขององค์กร ยอดคงเหลือของสินทรัพย์ที่ว่างชั่วคราวจะปรากฏขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งแนะนำให้ใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุด ดังนั้นการจัดการประสิทธิภาพกระแสเงินสดจึงมีบทบาทสำคัญที่นี่
4. ผลกระทบของโครงการลงทุน หากมี บริษัทมีความจำเป็นเร่งด่วนในการสร้างกระแสเงินสดติดลบ ซึ่งจำเป็นเมื่อเกิดกระแสเงินสดเป็นบวก ความสัมพันธ์นี้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการดำเนินงานขององค์กรในแง่ของการสร้างกระแสเงินสด
5. การหักค่าเสื่อมราคา คุณสมบัติของนโยบายค่าเสื่อมราคาของบริษัทจะกำหนดปริมาณและความเข้มข้นของกระแสค่าเสื่อมราคา ซึ่งจะส่งผลต่อราคาผลิตภัณฑ์ตลอดจนกำไรจากการขาย
6. อัตราส่วนเลเวอเรจการดำเนินงาน ผลกระทบของค่าสัมประสิทธิ์นี้ก่อให้เกิดภาพของการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการขายผลิตภัณฑ์และปริมาณกระแสเงินสดสุทธิ
7. ทัศนะการบริหารการเงินของบริษัท บางคนชอบที่จะปฏิบัติตามวิธีการทำธุรกิจแบบอนุรักษ์นิยม ในขณะที่บางคนชอบธุรกิจเชิงรุก ผู้ประกอบการแต่ละรายมีความชอบของตนเองสำหรับแหล่งที่มาที่ดึงดูด ดังนั้นโครงสร้างโครงสร้างของกระแสเงินสดคืนจะแตกต่างกันไป เช่นเดียวกับปริมาณสำรองประกันภัยของสินทรัพย์บางส่วน รวมถึงประสิทธิภาพของกิจกรรมการลงทุน

ดังที่เราเห็นการก่อตัวของกระแสเงินสดได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทั้งภายนอกและภายใน และควรคำนึงถึงอิทธิพลนี้ในการจัดการองค์กร

กระบวนการบริหารกระแสเงินสดมีขั้นตอนอะไรบ้าง?

เพื่อให้กระบวนการจัดการกระแสเงินสด (CFM) ให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด จะต้องจัดทำอย่างเป็นระบบ เพื่อจุดประสงค์นี้ องค์กรหลายแห่งกำลังสร้างวิธีการจัดการทั้งหมดซึ่งเป็นแนวทางสำหรับกระบวนการทีละขั้นตอน ลองพิจารณาว่าประกอบด้วยขั้นตอนใดบ้าง

ขั้นที่ 1เรากำลังวางแผนโครงสร้างระบบการจัดการ

เพื่อสร้างแผนการที่เหมาะสมที่สุด คุณควร:

• กำหนดวัตถุประสงค์หลักของระบบ UDP เพื่อให้เข้าใจถึงความจำเป็นในการศึกษานี้อย่างชัดเจน หากฝ่ายบริหารตระหนักถึงขนาดของปัญหาที่สามารถแก้ไขได้โดยการสร้างระบบ UDP เท่านั้น ขั้นตอนในทิศทางนี้จะทำได้ง่ายกว่ามาก ระยะเริ่มแรกจะเป็นการระบุโครงการที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการปรับปรุงกระบวนการ UDP ในองค์กร
• สร้างระบบเกณฑ์ที่คุณสามารถประเมินความสำเร็จของผลลัพธ์ที่ต้องการในการจัดการกระแสเงินสด ผลลัพธ์จะเป็นรายการเกณฑ์ที่รวบรวมไว้
• กระจายกระแสเงินสดทั้งหมดในองค์กรตามประเภท ผลลัพธ์ที่ได้คือการสร้างการจำแนกประเภทกระแสเงินสดอย่างครอบคลุม สำหรับแต่ละประเภท จะสามารถเลือกเครื่องมือกระแทกที่เหมาะสมที่สุดตามงานที่ได้รับมอบหมายได้ ขั้นตอนนี้จะทำให้การวิเคราะห์ การวางแผน และการบัญชีของธุรกรรมทางการเงินทั้งหมดในองค์กรง่ายขึ้น
• เลือกบริการที่จะรับผิดชอบโดยตรงในการให้ข้อมูล การวิเคราะห์ ตลอดจนการวางแผนและการควบคุมกระแสเงินสด การเลือกบริการไม่สามารถสุ่มได้ ขั้นตอนนี้ต้องการเหตุผลที่ชัดเจนว่าทำไมแผนกนี้หรือแผนกนั้นจึงสามารถและควรรับผิดชอบไม่เพียงแต่ในการให้ข้อมูลและการวิเคราะห์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการติดตามการตัดสินใจของฝ่ายบริหารในเรื่องนี้ด้วย

ขั้นที่ 2เราวิเคราะห์กระแสเงินสดของบริษัทในช่วงที่ผ่านมา:

• ขั้นแรก คุณต้องพิจารณาว่าแหล่งข้อมูลใดที่เหมาะสมในการทำงานด้วย สามารถเป็นได้ทั้งภายในและภายนอก แหล่งที่มาหลักคืองบการเงินของบริษัทเองที่ฝ่ายบัญชีส่งมา โดยปกติการรวบรวมข้อมูลภายนอกจะดำเนินการโดยบริการวิเคราะห์ทางการเงิน
• จากนั้น จะทำการวิเคราะห์กระแสเงินสด (แนวตั้งหรือแนวนอน) ข้อมูลที่มีอยู่ในการรายงานภายในได้รับการวิเคราะห์ การวิเคราะห์แนวนอนเกี่ยวข้องกับการคำนวณตัวบ่งชี้การวิเคราะห์สำหรับรายการในรูปแบบของการเปลี่ยนแปลงแบบสัมบูรณ์โดยระบุสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวในขณะที่การวิเคราะห์แนวตั้งจะพิจารณาการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างกระแสเงินสด ในขณะเดียวกันก็ระบุสาเหตุของการเกิดขึ้นและการใช้จ่ายของกองทุน
• ขั้นตอนต่อไปคือการวิเคราะห์ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการรับและการใช้จ่ายทรัพยากรในองค์กร ปัจจัยที่ระบุจะถูกรวมเข้ากับระบบที่จะคำนึงถึงคุณลักษณะทั้งหมดของการทำงานของบริษัท และจะช่วยมุ่งความสนใจไปที่วัตถุเฉพาะที่มีอิทธิพลต่อการจัดการ
• และสุดท้าย ตัวบ่งชี้ทางการเงินทั้งหมดจะถูกคำนวณ รวมถึงตัวบ่งชี้สภาพคล่อง การหมุนเวียน และประสิทธิภาพกระแสเงินสด และตำแหน่งของตัวบ่งชี้ที่ระบุในช่วงเวลาระหว่างขีดจำกัดบนและล่างจะถูกกำหนด นักวิเคราะห์พยายามระบุสาเหตุของการเบี่ยงเบนข้อมูลและสรุปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและความสามารถในการละลายของบริษัท

ด่าน 3เรากำลังปรับปรุงประสิทธิภาพของกระแสเงินสด

ประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นนั้นเป็นไปได้ตามข้อมูลที่รวบรวมไว้ก่อนหน้านี้เท่านั้น

ประการแรก มีการประเมินความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิ การกำหนดมูลค่ามีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากนี่คือตัวบ่งชี้หลักของผลลัพธ์ของระบบกระแสเงินสดที่สร้างขึ้น หากกระแสเงินสดเป็นบวก เราก็สามารถพูดคุยเกี่ยวกับความสามารถในการละลายของบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนดได้ จากนั้นจะคำนวณยอดเงินสดที่เหมาะสมที่สุด

ในการปรับปรุงกระแสเงินสดให้เหมาะสม สิ่งสำคัญคือต้องกำจัดสาเหตุที่ทำให้เกิดกระแสเงินสดติดลบหรือกระแสเงินสดสุทธิส่วนเกิน ทั้งสองตัวเลือกเป็นอันตรายต่อสถานะทางการเงินของบริษัท เนื่องจากทางเลือกหนึ่งเกี่ยวข้องกับการเสื่อมราคาของเงินสดอันเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อ และอีกทางเลือกหนึ่งเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของการล้มละลาย

ด่าน 4เราวางแผนกระแสเงินสดตามประเภท

ขั้นตอนการวิเคราะห์และการเพิ่มประสิทธิภาพก่อนหน้านี้จะช่วยระบุข้อบกพร่องที่มีอยู่ในระบบการจัดการกระแสเงินสด หากต้องการกำจัดสิ่งเหล่านี้ คุณควร:

1. พัฒนาวิธีการวางแผน (รูปแบบของแผนกระแสเงินสด)
2. จัดทำแผนกระแสเงินสดสำหรับบริษัทเอง ครอบคลุมกระแสขาเข้าและขาออกที่จะเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด ระยะเวลาเป็นปีปฏิทินสูงสุด สะดวกในการแบ่งย่อยเป็นเดือนเพื่อทำให้การวิเคราะห์ง่ายขึ้น เป็นผลให้แผนกระแสเงินสดที่ร่างขึ้นจะกลายเป็นส่วนสำคัญของระบบการวางแผนองค์กร

ขั้นที่ 5เราสร้างวิธีการสำหรับการควบคุมกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิผล

การควบคุมเป็นมาตรการในการตรวจสอบการดำเนินการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด ติดตามการดำเนินงานทางการเงินและค้นหาโซลูชันการจัดการที่เหมาะสมที่สุดเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกระแสเงินสด เมื่อปัจจัยภายนอกหรือภายในที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงกระแสเงินสด จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนนโยบายการจัดการด้วย

วิธีการของ UDP ประกอบด้วยขั้นตอนหลักเหล่านี้ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างสมดุลของกระบวนการในองค์กรที่ดำเนินการในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจตามปกติ

การวิเคราะห์การจัดการกระแสเงินสด

การวิเคราะห์กระแสเงินสดจำเป็นสำหรับบริษัทในการกำจัดการขาดแคลนหรือเงินสดส่วนเกินในขณะที่รักษาสมดุล เพื่อให้งานนี้สำเร็จ จำเป็นต้องระบุสาเหตุของการขาดแคลนหรือทรัพยากรส่วนเกิน แหล่งที่มาหลักของการรับและรายจ่าย - ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้จะกำหนดความสามารถในการละลายของ บริษัท ในท้ายที่สุด การวิเคราะห์เงินสดเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อกำหนดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาที่เลือกรวมทั้งเพื่อทำความเข้าใจว่า บริษัท มีแหล่งเงินสดใดและรายการใดใช้ค่าใช้จ่ายมากที่สุด

นักเศรษฐศาสตร์ใช้วิธีการทางตรงและทางอ้อมในการคำนวณและวิเคราะห์กระแสเงินสด วิธีการเหล่านี้สามารถใช้เป็นรายบุคคลหรือรวมกันได้ พวกเขาเสริมซึ่งกันและกันอย่างสมบูรณ์แบบและช่วยสร้างภาพกระแสเงินสดที่มีวัตถุประสงค์ที่สมบูรณ์

วิธีการโดยตรงทำงานร่วมกับตัวเลขที่ได้รับโดยใช้การบัญชีปัจจุบันของกระแสเงินสดในบัญชีขององค์กร พื้นฐานคือรายได้รวมจากการขายสินค้า (งานบริการ)

คุณสมบัติของวิธีการ:

• สะท้อนทิศทางของการใช้จ่ายทรัพยากรและแหล่งที่มาของการเกิดขึ้น
• ระบุระดับความสามารถในการละลายขององค์กร
• สร้างความสัมพันธ์ระหว่างยอดขายผลิตภัณฑ์และกำไรสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
• ระบุรายการหลักของค่าใช้จ่ายและกำไร
• ช่วยในการคาดการณ์กระแสเงินสดที่จะเกิดขึ้นโดยใช้ข้อมูลที่ได้รับ
• เป็นเครื่องมือในการควบคุมกระแสเงินสดทั้งด้านลบและด้านบวกเนื่องจากความสัมพันธ์กับทะเบียนทางบัญชี
• อำนวยความสะดวกในการประเมินสภาพคล่องในอนาคตขององค์กรช่วยกำหนดความสามารถในการละลายในอนาคตอันใกล้นี้

วิธีตรงเรียกอีกอย่างว่าวิธีบนสุด เนื่องจากการวิเคราะห์จะดำเนินการเสมือนจากบนลงล่างโดยใช้งบกำไรขาดทุน วิธีนี้มีข้อเสียเช่นกัน ด้วยความช่วยเหลือนี้ จึงค่อนข้างยากที่จะกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดกับผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ นั่นคือเหตุผลที่นักวิเคราะห์ต้องการเสริมด้วยวิธีทางอ้อม

วิธีการทางอ้อมช่วยให้คุณวิเคราะห์ระบบกระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมตามรายงานสรุป วิธีการนี้ขึ้นอยู่กับการศึกษากำไรสุทธิสำหรับกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่งโดยเฉพาะ กระแสเงินสดคำนวณจากตัวบ่งชี้นี้โดยคำนึงถึงการปรับปรุงบัญชีเพื่อเพิ่มหรือลดลง

คุณสมบัติของวิธีการ:

• สะท้อนถึงความสัมพันธ์ระหว่างกำไรและกระแสเงินสด (คุณสามารถติดตามได้ว่าเงินลงทุนไปที่ไหนและผลลัพธ์ที่ได้มา)
• แสดงความสัมพันธ์ของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและผลลัพธ์ทางการเงินในระหว่างการจัดการการปฏิบัติงาน
• ทำเครื่องหมายเฉพาะกลุ่มที่มีปัญหาในกิจกรรมของบริษัท (เช่น ทรัพยากรที่ไม่ได้ใช้) และช่วยให้เอาชนะสถานการณ์วิกฤติได้ง่ายขึ้น
• ช่วยให้คุณค้นหาปริมาณเงินทุนที่ได้รับ แหล่งที่มาและขอบเขตการใช้จ่ายหลัก
• ระบุการมีอยู่ของเงินสดสำรองและความสามารถขององค์กรในการรับรองความโดดเด่นของการรับเงินสดมากกว่าค่าใช้จ่าย
• ช่วยให้คุณสามารถกำหนดความสามารถของบริษัทในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นผ่านการชำระบัญชีลูกหนี้
• บ่งบอกถึงความเพียงพอของกำไรสุทธิที่องค์กรได้รับเพื่อให้ครอบคลุมความต้องการที่มีอยู่ในปัจจุบัน
• กำหนดความสามารถของบริษัทในการเข้าร่วมกิจกรรมการลงทุนโดยใช้ทรัพยากรของตนเอง (ค่าเสื่อมราคาและกำไรสุทธิ)

ควรสังเกตว่าเอกสารหลักที่ช่วยให้คุณวิเคราะห์กระแสเงินสดได้อย่างเต็มที่และเป็นกลางคืองบกระแสเงินสดมาตรฐานที่จัดทำขึ้นในแบบฟอร์มหมายเลข 4 รายงานนี้สร้างขึ้นบนพื้นฐานของวิธีการโดยตรงและช่วยให้คุณสร้างตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ซึ่งมีความสำคัญต่อการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร:

• ความสามารถในการละลายของ บริษัท ในช่วงระยะเวลารายงานที่ผ่านมา
• ระดับการพึ่งพากองทุนที่ยืมมา
• จัดทำการคาดการณ์สถานะขององค์กรในช่วงต่อ ๆ ไป
• คุณภาพของนโยบายการจ่ายเงินปันผล แนวโน้มการพัฒนา
• สถานะของเงินสดสำรองของบริษัท ความสามารถในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอย่างยืดหยุ่น
• ระดับการมีส่วนร่วมของแหล่งที่มาของตนเองในกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
• ความสามารถในการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุน

การวิเคราะห์การจัดการกระแสเงินสด: ขั้นตอนและตัวชี้วัด

เมื่อพบว่าการวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรคืออะไรและได้ตรวจสอบวิธีการหลักแล้ว มาดูคำอธิบายโดยละเอียดของกระบวนการวิเคราะห์กันดีกว่า โดยทั่วไปจะประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

ขั้นที่ 1การสร้างรายงานกระแสเงินสด

ในระยะแรก รายงานนี้จะได้รับการวิเคราะห์ตามพารามิเตอร์บางอย่างที่ช่วยให้เราสามารถประเมินความเกี่ยวข้อง ความครบถ้วน และความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ใช้ นั่นคือ ODDS ถูกมองผ่าน “แว่นตาเศรษฐศาสตร์” เฉพาะทาง โดยมีจุดประสงค์เพื่อ:

• การระบุผู้ใช้ที่รายงาน
• การวิเคราะห์โครงสร้าง
• การกำหนดปริมาณของสินทรัพย์ทางการเงินและองค์ประกอบ (พื้นฐานคือสินทรัพย์ที่จะพิจารณากระแสการเงินในรายงาน)
• ตรวจสอบขอบเขตความครอบคลุมของค่าใช้จ่ายขององค์กรและรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระแสการเงิน
• การกระจายกระแสทางการเงินทั้งหมดตามขอบเขตของกิจกรรม รวมถึงกิจกรรมที่ไม่สามารถจำแนกประเภทได้ (เรากำลังพูดถึงภาษี การจ่ายเงินปันผล ฯลฯ)

ขั้นที่ 2ศึกษางบกระแสเงินสดร่วมกับการรายงานรูปแบบอื่น

เมื่อเตรียม ODDS แล้ว คุณสามารถเริ่มอ่านได้จากมุมมองทางเศรษฐกิจ

ด่าน 3การวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับ

หลังจากอ่านรายงานแล้ว นักวิเคราะห์ก็มีภาพรวมที่ต้องได้รับการวิเคราะห์อย่างครอบคลุม ประการแรก ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและสภาพคล่องจะถูกกำหนด ประการที่สอง กำลังดำเนินการค้นหาทุนสำรองภายในเพื่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในประสิทธิภาพของกิจกรรม

การวิเคราะห์ดำเนินการโดยใช้วิธีแนวนอนและแนวตั้งด้วยความช่วยเหลือในการคำนวณตัวบ่งชี้ทางการเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการตีความเพิ่มเติม ผู้เชี่ยวชาญสามารถประเมินคุณภาพของกระแสเงินสดสุทธิที่เกิดจากการดำเนินงานปัจจุบันได้ เรียกมันว่า CHDPT โดยย่อ ควรสังเกตว่าตัวชี้วัดทางการเงินจะแตกต่างกันสำหรับผู้ใช้การรายงานที่แตกต่างกัน (เจ้าหนี้ หน่วยงานรัฐบาล นักลงทุน)

สำหรับการวิเคราะห์ที่มีความสามารถ จำเป็นต้องมีตัวบ่งชี้เพื่อประเมิน “คุณภาพ” ของ PDPT ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา คุณสามารถตรวจสอบข้อมูลเพื่อความน่าเชื่อถือได้ ไม่รวมข้อสรุปที่ผิดพลาดเกี่ยวกับ NPV รวมถึงตัวบ่งชี้สภาพคล่อง ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการละลายขององค์กรในขั้นตอนการพัฒนาที่กำหนด

อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (1) = (DSNP + DS ไหลเข้าสำหรับงวด) / DS ไหลออกสำหรับงวด

อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (2) = การไหลเข้าของ DS สำหรับงวด / การไหลออกของ DS สำหรับงวด.

อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (1) แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถชำระเงินโดยใช้ใบเสร็จรับเงินในช่วงเวลานั้นได้ดีเพียงใด รวมถึงยอดคงเหลือที่เป็นเงินสดและไม่ใช่เงินสด ค่าสัมประสิทธิ์นี้ต้องมากกว่าหนึ่ง

ช่วงการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง (1) = (DS + การลงทุนทางการเงินระยะสั้น + ลูกหนี้ระยะสั้น) / ค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ยของ DS

ค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ย = (ต้นทุนขาย + ค่าใช้จ่ายในการขาย + ค่าใช้จ่ายในการบริหาร - ค่าเสื่อมราคา) / n,

โดยที่ n = 30 วัน โดยมีระยะเวลาเท่ากับหนึ่งเดือน n = 90 วัน โดยมีระยะเวลาเท่ากับหนึ่งในสี่ n = 360 วัน โดยมีระยะเวลาเท่ากับหนึ่งปี

ช่วงการหาเงินด้วยตนเอง (2) = (DS + การลงทุนทางการเงินระยะสั้น) / ค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ยของ DS

อัตราส่วนบีเวอร์ = (รายได้สุทธิ + ค่าเสื่อมราคา) / หนี้สินระยะยาวและระยะสั้น

ด้วยการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์นี้ เราสามารถสร้างแนวคิดเกี่ยวกับความสามารถในการละลายขององค์กรได้อย่างน่าเชื่อถือ หากบริษัทประสบความสำเร็จค่าสัมประสิทธิ์จะอยู่ที่ระดับ 0.4-0.45

อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมกระแสเงินสดรับสำหรับหนี้สินระยะสั้น = (กำไรสุทธิ + ค่าเสื่อมราคา) / หนี้สินหมุนเวียน

ความคุ้มครองดอกเบี้ย = NPA ก่อนดอกเบี้ยและภาษี / จำนวนดอกเบี้ยที่จ่าย

ตัวบ่งชี้นี้ทำหน้าที่กำหนดความสามารถขององค์กรในการจ่ายดอกเบี้ยตามค่าใช้จ่ายของกระแสเงินสดโดยไม่ละเมิดภาระผูกพันต่อพันธมิตรในการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินทุนของพวกเขา สถานการณ์มักเกิดขึ้นเมื่อรายงานประจำปีในแบบฟอร์ม 2 แสดงผลกำไรสูงกว่าจำนวนดอกเบี้ยเงินกู้มาก แต่ถึงอย่างไรก็ตาม บริษัท ก็ไม่สามารถครอบคลุมต้นทุนในการดึงดูดการจัดหาแหล่งเงินกู้ภายนอกได้เนื่องจากรายได้สุทธิติดลบ

ศักยภาพในการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง = NPV / เจ้าหนี้ระยะยาว

บริษัท สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อเจ้าของทุนจดทะเบียนและจ่ายเงินปันผลตรงเวลาได้อย่างอิสระหรือไม่? เพื่อตอบคำถามนี้ คุณต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจสำหรับงวดก่อนหน้า และคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผล I สำหรับหุ้นทุกประเภท:

อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผล I = NPV ก่อนจ่ายเงินปันผลและหลังหักภาษีและดอกเบี้ย / จำนวนเงินปันผลที่ต้องชำระทั้งหมด

สูตรนี้สามารถนำไปใช้ได้ทั้งในการคำนวณเงินปันผลที่จ่ายโดยทั่วไปและเพื่อกำหนดความสามารถในการจ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นแต่ละกลุ่มโดยเฉพาะ (บุริมสิทธิ์, สามัญ) ตัวบ่งชี้นี้เป็นที่สนใจของเจ้าของธุรกิจเป็นพิเศษ

อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผล II = NPA ก่อนจ่ายเงินปันผลและหลังหักภาษีและดอกเบี้ย / จำนวนเงินปันผลที่จ่ายเป็นหุ้นสามัญ

ก่อนที่จะคำนวณตัวบ่งชี้นี้ ควรกำหนด NPV ตามผลลัพธ์ของรอบระยะเวลาการรายงาน (ตามกฎแล้วจะแสดงอยู่ในรายงานประจำปีขององค์กร) ด้วยนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง คุณสามารถใช้ข้อมูลปัจจุบันเกี่ยวกับการชำระเงินได้ ซึ่งไม่ควรเปลี่ยนแปลง ในกรณีที่ไม่มีความมั่นคงในเรื่องนี้ นักเศรษฐศาสตร์จะคาดการณ์เกี่ยวกับการชำระเงินในอนาคต

ลองยกตัวอย่าง สำหรับตัวชี้วัดสภาพคล่องทั้งหมดพบว่าองค์กรต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอกอย่างเคร่งครัด ดังนั้นจึงจำเป็นต้องควบคุมระยะเวลาในการชำระหนี้โดยการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่อาจเกิดขึ้นของระยะเวลาครบกำหนดดังกล่าว แต่หากในระหว่างปีธุรกิจบริษัทไม่มีหนี้ที่ค้างชำระและรายได้สุทธิมีอัตราการเติบโตที่มั่นคง ก็สรุปได้ว่าบริษัทจะสามารถเข้าถึงทางเลือกในการดำเนินงานบนพื้นฐานของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง และเงื่อนไขการชำระเงินจะไม่ ถูกละเมิด

1. ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการลงทุน

ตัวชี้วัดเหล่านี้สะท้อนถึงความสามารถขององค์กรในการดำเนินการโดยใช้แหล่งเงินทุนด้วยตนเองและครอบคลุมการลงทุนของตนเอง ไม่ใช่ทุกองค์กรที่สามารถจัดการได้โดยไม่ต้องดึงดูดการลงทุนจากภายนอก

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาตัวชี้วัดประสิทธิภาพการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่ง เนื่องจากมีความแตกต่างกันในช่วงเวลาที่ต่างกัน แนะนำให้เปรียบเทียบความเข้มข้นของการลงทุนทุกปี

เมื่อใช้สูตรต่อไปนี้ คุณสามารถคำนวณตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความกระตือรือร้นของ NDPT ที่เกี่ยวข้องในการครอบคลุมกระแสเงินสดสุทธิที่ขาดดุลจากการลงทุนเพื่อการลงทุน (NDCI):

อัตราส่วนการนำเงินสดไปลงทุนใหม่ = NDPI / NDPT

ในกรณีที่บริษัทลงทุนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนผ่านการเลิกลงทุน NDI จะมากกว่า 0 ในสถานการณ์นี้ ไม่ควรคำนวณอัตราส่วนเงินสดที่นำกลับมาลงทุน

ในช่วงที่อยู่ระหว่างการพิจารณา การคำนวณดังกล่าวจะแสดงให้เห็นว่า NPV มีการนำกลับมาลงทุนใหม่ 100%

หากการขาดดุล NDPI สูงกว่า NDPT หลายเท่าดังนั้นเมื่อนำเงินไปลงทุนใหม่จากกิจกรรมปัจจุบัน การไหลออกของเงินทุนจะถูกครอบคลุมโดยการดึงดูดเงินทุนภายนอก

ในกรณีที่บริษัทลงทุนโดยใช้ทรัพยากรภายในโดยไม่ต้องใช้แหล่งภายนอก ระดับความครอบคลุมของการลงทุนจะมีตัวบ่งชี้สูง:

ระดับความครอบคลุมการลงทุน = NPV / จำนวนเงินลงทุนทั้งหมด

เมื่อประเมินความสามารถในการลงทุนโดยพิจารณาจากกระแสเงินสดรับจากการลดการลงทุนครั้งก่อน เช่น การเลิกลงทุน (เช่น จากการขายอุปกรณ์) ขอแนะนำให้กำหนดตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ (การลงทุนสุทธิ):

อัตราความคุ้มครองการลงทุนสุทธิ (การลงทุนสุทธิ) = NPV / การลงทุนสุทธิ

หากต้องการดูว่าการลงทุนในการลงทุนสำหรับโครงการใหม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเพียงใด จึงมีการใช้สูตรที่เปรียบเทียบการไหลออกของเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนใหม่และการไหลเข้าของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการลดการลงทุนครั้งก่อน:

ระดับของการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุน - สุทธิ = กระแสเงินสดไหลออกที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใหม่ / การไหลเข้าที่เกี่ยวข้องกับการลดการลงทุนครั้งก่อน

1. ตัวชี้วัดหลักของนโยบายทางการเงินขององค์กร

หากคุณเปรียบเทียบตัวเลขจากงบกระแสเงินสดซึ่งสะท้อนถึงแหล่งที่มาของเงินทุน คุณจะได้รับภาพรวมของนโยบายทางการเงินขององค์กรและกำหนดตำแหน่งของแหล่งเงินทุนแต่ละแหล่งในโครงสร้างโดยรวมของกิจกรรมของบริษัท โดยการวิเคราะห์ปริมาณแหล่งเงินทุนในช่วงเวลาที่กำหนด ผู้เชี่ยวชาญจะสรุปว่าองค์กรครองตำแหน่งใดในตลาดทุน

อัตราส่วนของจำนวนเงินทุนภายในและภายนอก = NPV (หรือแหล่งทางการเงินภายในทั้งหมด) / จำนวนเงินทุนภายนอกทั้งหมด

จำนวนรวมของการจัดหาเงินทุนภายนอกคือจำนวนรวมของการรับเงินสดทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อและทุนจดทะเบียน (เช่น ผ่านการออกหลักทรัพย์เพิ่มเติม)

ตำแหน่งขององค์กรในตลาดนั้นส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ปริมาณแหล่งเงินทุนที่ใช้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ในบางกรณี ขอแนะนำให้ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการศึกษาโครงสร้างของการจัดหาเงินทุนภายนอก สามารถทำได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนภายนอกของตนเองในจำนวนเงินทุนภายนอกทั้งหมด = เงินสดไหลเข้าเนื่องจากการเติบโตของทุนจดทะเบียน / จำนวนเงินทุนภายนอกทั้งหมด

ส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนภายนอกที่ยืมมาในจำนวนเงินทุนภายนอกทั้งหมดเท่ากับอัตราส่วนของปริมาณการรับทางการเงินจากการเพิ่มทุนที่ยืมมาต่อจำนวนเงินทุนภายนอกทั้งหมด

อัตราส่วนของแหล่งเงินทุนของตนเองและที่ยืมมา = กระแสเงินสดไหลเข้าเนื่องจากการเติบโตของทุนจดทะเบียน / กระแสเงินสดไหลเข้าเนื่องจากการเติบโตของทุนที่ยืม

1. การกำหนดความสามารถในการทำกำไร

มีการตรวจสอบสูตรความสามารถในการทำกำไรมาตรฐานร่วมกับการคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินของผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดและทุนของตราสารทุน (ที่ยังไม่ได้ยืม) รายได้ที่ได้รับในช่วงเวลาที่กำหนด (NII) จะถูกปรับสำหรับรายการที่ไม่เป็นตัวเงินแล้วหารด้วยค่าเฉลี่ยเลขคณิตของมูลค่าทั้งหมดของสินทรัพย์และหนี้สินแต่ละประเภท

อัตราผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมด = NPV x 100 / มูลค่าทรัพย์สินทั้งหมด

สำหรับส่วนของผู้ถือหุ้น จะใช้สูตรเดียวกัน เฉพาะตัวส่วนเท่านั้นที่จะระบุจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้น มูลค่าที่ได้รับแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงสัดส่วนที่ทุนภายในของบริษัทเข้าร่วมในช่วงระยะเวลาหนึ่งในการสร้างสถานะทางการเงินขององค์กร:

อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = NPV x 100 / ส่วนของผู้ถือหุ้น

4. การวิเคราะห์คุณสมบัติของรายได้

รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) อาจมีคุณภาพแตกต่างกัน การพิจารณาโดยใช้สูตรที่แสดงด้านล่างเป็นจำนวนความแตกต่างระหว่างรายได้ทางการเงิน (จากการชำระเงิน) และข้อมูลทางบัญชีนั้นไม่ใช่เรื่องยาก

ตัวบ่งชี้ “คุณภาพ” รายได้จากการขายสินค้า (งานบริการ) = เงินสดรับในรูปของรายได้จากการขายสินค้า / รายได้จากการขายสินค้ารวมภาษีมูลค่าเพิ่ม

สูตรนี้ใช้กับข้อมูลจากงบกระแสเงินสดที่จัดทำโดยใช้วิธีโดยตรง โดยมีข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับรายได้จากการขายงาน บริการ หรือสินค้า รวมถึงภาษีมูลค่าเพิ่ม

ตัวบ่งชี้ทั้งหมดเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร โดยเสริมชุดอัตราส่วนแบบคลาสสิกและมุ่งเน้นความสนใจไปที่คุณภาพของกระแสเงินสดของบริษัทและแนวโน้มการพัฒนาเป็นหลัก

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

สิ่งที่คุณต้องมีในการคาดการณ์กระแสเงินสด

เอคาเทรินา คาลิกินา,

ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Grant Thornton กรุงมอสโก

โดยปกติจะมีการวางแผนกิจกรรมการดำเนินงาน การคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคตในระหว่างกิจกรรมการดำเนินงานปัจจุบันสามารถจัดทำขึ้นโดยขึ้นอยู่กับปริมาณการขายที่วางแผนไว้ในรอบระยะเวลาการรายงานในอนาคต (หรือจากกำไรสุทธิที่วางแผนไว้) ให้เรานำเสนออัลกอริทึมการคำนวณ

1. บิลเงินสด.

ขั้นแรก คุณต้องคำนวณจำนวนเงินที่บริษัทได้รับ สามารถทำได้:

วิธีที่ 1ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้สำหรับการชำระหนี้ลูกหนี้

PDSp = ORpn + (ORpk Î CI) + NOpr + Av,ที่ไหน

• PDSP – รายได้ตามแผนจากการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาการวางแผน
• ORpn – ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนเป็นเงินสด
• ORpk – ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ด้วยเครดิตในช่วงระยะเวลาการวางแผน
• CI – อัตราการชำระหนี้ตามแผนของลูกหนี้
• NOpr - จำนวนยอดคงค้างของลูกหนี้ที่ต้องชำระตามแผนที่วางไว้
• Av คือจำนวนเงินตามแผนของการรับเงินสดในรูปแบบของเงินทดรองจากลูกค้า

วิธีที่ 2ขึ้นอยู่กับการหมุนเวียนลูกหนี้

หนี้เดบิตที่วางแผนไว้ถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้ (โดยคำนึงถึงวันที่สิ้นสุดของรอบระยะเวลาการวางแผน):

DBkg = 2 Î SrOBDB: 365 วัน Î OP – DBng,ที่ไหน:

• DBkg – ลูกหนี้ที่วางแผนไว้เมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลาการวางแผน
• SrOBDB – มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้
• หรือ – ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผน
• DBng – ลูกหนี้การค้า ณ สิ้นปีแผน

นอกจากหนี้ที่วางแผนไว้แล้ว สูตรยังกำหนดปริมาณรายได้ที่วางแผนไว้ในช่วงกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันด้วย:

PDSp = DBng + ORpn + ORpk – DBkg + + NOpr + Av

ควรจำไว้ว่าการรับเงินสดของบริษัทส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการให้เครดิตการค้าภายใต้ข้อตกลงการขายและการซื้อ นโยบายสินเชื่อของบริษัทเป็นอย่างไร ปริมาณรายได้ก็เช่นกัน นโยบายสินเชื่ออาจมีการปรับเปลี่ยน

2. ค่าใช้จ่าย.

จำนวนค่าใช้จ่ายเงินสดที่องค์กรถูกกำหนดดังนี้:

RDSp = OZp + Ndd + NPp – AOp,ที่ไหน:

• RDSp คือจำนวนค่าใช้จ่ายเงินสดที่วางแผนไว้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมดำเนินงานในช่วงเวลานั้น
• OZp คือจำนวนต้นทุนการดำเนินงานที่วางแผนไว้สำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์
• AIT – จำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมตามแผนที่จ่ายจากรายได้
• NPP – จำนวนภาษีตามแผนที่จ่ายจากกำไร
• АОп – จำนวนที่วางแผนไว้ของค่าเสื่อมราคาจากสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

OZp = ∑(PZni + OPPni) О OPni + ∑(ЗРni О OPni) + + ОхЗn,ที่ไหน:

• PZni คือจำนวนต้นทุนทางตรงที่วางแผนไว้สำหรับการผลิตหน่วยการผลิต
• GPZni – จำนวนต้นทุนค่าโสหุ้ยที่วางแผนไว้สำหรับการผลิตหน่วยผลิตภัณฑ์
• OPni – ปริมาณการผลิตตามแผนของผลิตภัณฑ์ประเภทเฉพาะในแง่กายภาพ
• ЗРni – จำนวนต้นทุนที่วางแผนไว้สำหรับการขายหน่วยการผลิต
• ORni – ปริมาณการขายตามแผนของผลิตภัณฑ์บางประเภทในแง่กายภาพ

ОхЗn – จำนวนที่วางแผนไว้ของค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไปขององค์กร (ค่าใช้จ่ายในการบริหารและการจัดการสำหรับองค์กรโดยรวม)

ในเวลาเดียวกันตัวบ่งชี้ AIT จะถูกคำนวณตามปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนตามประเภทโดยคำนึงถึงภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ตามกำหนดเวลาที่กำหนดไว้สำหรับการจ่ายเงินสมทบภาษีจะมีการกำหนดกำหนดการชำระเงินที่เหมาะสม

ตัวบ่งชี้ NPP คำนวณโดยใช้สูตร: NPp = (VPp Î NP) + PNPp, ที่ไหน:

• GPP คือจำนวนกำไรขั้นต้นตามแผนขององค์กรซึ่งมั่นใจได้จากกิจกรรมการดำเนินงาน
• NP – อัตราภาษีกำไร (เป็น%);
• PNPp - จำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่องค์กรจ่ายในช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องด้วยค่าใช้จ่ายของกำไร

การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพควรเป็นอย่างไร?

เราสามารถพูดเกี่ยวกับประสิทธิผลของระบบการจัดการกระแสเงินสดได้เฉพาะในกรณีที่บัญชีลูกหนี้ในองค์กรไม่ถูกละเลยและได้รับการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพเช่นเดียวกับธุรกรรมเงินสดและบัญชีเจ้าหนี้ ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้เชื่อมโยงกัน และเมื่อรวมกันแล้วจะทำให้เกิดระบบการจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิผลในบริษัท ประเด็นสำคัญของระบบนี้คือ:

• ช่วงเวลาที่สั้นที่สุดระหว่างการรับลูกหนี้และการชำระคืนเจ้าหนี้ และช่วงเวลาแรกควรอยู่ข้างหน้าเสมอ การซิงโครไนซ์กระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบดังกล่าวช่วยให้คุณสามารถลดยอดเงินสดในบัญชีปัจจุบันขององค์กรได้สูงสุด ใช้ทรัพยากรภายในเพื่อประโยชน์สูงสุดโดยไม่ต้องอาศัยการยืม (หรือลดการมีส่วนร่วม) และลดต้นทุนการชำระหนี้
• การชำระเงินทั้งหมดภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดของฝ่ายบริหาร
• สรุปธุรกรรมแฟคตอริ่ง (การขายลูกหนี้)
• การพัฒนาระบบส่วนลดสำหรับผู้ซื้อที่ชำระค่าสินค้า (งานบริการ) ก่อนกำหนด
• รักษาระดับลูกหนี้การค้าที่ยอมรับได้ผ่านการพัฒนาและการปฏิบัติตามนโยบายทางการเงิน
• ความหลากหลายของผลิตภัณฑ์เพื่อดึงดูดผู้ซื้อจำนวนมากที่สุด มาตรการนี้ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงของการไม่ชำระค่าสินค้าโดยคู่สัญญาใด ๆ
• การพัฒนานโยบายการกำหนดราคาแบบยืดหยุ่น

การจัดการกระแสเงินสดประเภทนี้อาจเรียกได้ว่าไม่มีประสิทธิภาพโดยที่:

• มีความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง
• เจ้าหนี้บัญชีกำลังเติบโตไม่เพียง แต่สำหรับคู่ค้าเท่านั้น แต่ยังรวมถึงรัฐด้วย
• ปริมาณหนี้ที่ค้างชำระจากเงินกู้ยืมจากธนาคารมีการเติบโต
• สภาพคล่องของสินทรัพย์ลดลงอย่างต่อเนื่อง
• ระยะเวลาของวงจรการผลิตนานเกินไปเนื่องจากการจ่ายวัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป และทรัพยากรพลังงานไม่แน่นอน

ข้อมูลเกี่ยวกับผู้เชี่ยวชาญ

เอคาเทรินา คาลิกินาผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Grant Thornton กรุงมอสโก Grant Thornton International เป็นองค์กรระหว่างประเทศที่รวมบริษัทตรวจสอบบัญชีและที่ปรึกษาอิสระเข้าด้วยกัน โดยให้บริการตรวจสอบบัญชี ภาษี และให้คำปรึกษาแก่บริษัทเอกชนและบริษัทมหาชน บริษัทสมาชิกของ Grant Thornton ให้บริการในกว่า 100 ประเทศ และมีพนักงานมากกว่า 31,000 คน รายได้รวมของบริษัทสมาชิกขององค์กรจากการให้บริการระหว่างประเทศในปี 2554 มีมูลค่า 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

บทความนี้วิเคราะห์การจัดการกระแสการเงินซึ่งมีอิทธิพลชี้ขาดต่อการจัดหาทรัพยากรทางการเงินขององค์กรอุตสาหกรรมเกษตรช่วยให้พวกเขาใช้จ่ายเงินอย่างมีประสิทธิภาพและให้ผลกำไรหรือลงทุนด้วยผลลัพธ์เชิงบวกที่ยิ่งใหญ่ที่สุด การควบคุมกระแสการเงินและการปรับทิศทางการเคลื่อนไหวอย่างทันท่วงทีมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในสภาวะตลาดสมัยใหม่ คำสำคัญ: การเพิ่มประสิทธิภาพ การจัดการทางการเงิน การจัดการกระแสเงินสด การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด

การก่อตัวของระบบที่มีประสิทธิภาพสำหรับการจัดการกระแสทางการเงินของวิสาหกิจทางการเกษตรในบริบทของทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่อย่างจำกัดมีบทบาทสำคัญในการบรรลุเสถียรภาพทางการเงินและการพัฒนาที่ยั่งยืนของวิสาหกิจทางการเกษตรซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นในการรับรองความสามารถในการแข่งขันของวิสาหกิจในประเทศและ ตลาดโลก

เป้าหมายคือการวิเคราะห์วิธีการจัดการกระแสเงินสด วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือการไหลเวียนทางการเงินของวิสาหกิจทางการเกษตรของกลุ่มอุตสาหกรรมเกษตร (ต่อไปนี้จะเรียกว่ากลุ่มอุตสาหกรรมเกษตร)

ฐานข้อมูลของการศึกษาประกอบด้วยกฎหมาย เอกสารกำกับดูแลที่ควบคุมกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ให้คำนิยามของการไหลเวียนของเงินและสินค้า ซึ่งหมายถึงเงินหรือมวลสินค้าโภคภัณฑ์ที่หมุนเวียนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

กระแสเงินสดขององค์กรประกอบด้วยกระแสหลายประเภทที่จัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเพื่อการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพจำเป็นต้องจำแนกประเภทเหล่านั้น

ตัวอย่างเช่นตามปริมาณการชำระเงินเราสามารถแยกแยะกระแสเงินสดหลักซึ่งรวมคนอื่น ๆ ทั้งหมดที่เข้าร่วมในกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร บางครั้งขอแนะนำให้วิเคราะห์กระแสเงินสดตามแผนกโครงสร้างขององค์กร ซึ่งจะช่วยให้สามารถจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ธุรกรรมทางธุรกิจที่เฉพาะเจาะจงอาจเป็นเป้าหมายในการวิเคราะห์กระแสเงินสดได้ และในกรณีนี้ กระแสเงินสดจะกลายเป็นเป้าหมายของการจัดการ ซึ่งช่วยให้มีอิทธิพลต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

อีกวิธีในการจำแนกกระแสเงินสดคือการจัดกลุ่มตามประเภทของกิจกรรมทางธุรกิจ

มาดูกิจกรรมปัจจุบันกัน กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมประเภทนี้รวมถึงการจ่ายเงินให้กับซัพพลายเออร์สำหรับอุปกรณ์ที่จัดหา วัตถุดิบ และวัสดุสิ้นเปลือง บริการที่ให้แก่ผู้ปฏิบัติงานอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการปฏิบัติงาน เงินเดือนของบุคลากรที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมปัจจุบัน การโอนการชำระภาษีไปยังงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณจะเกี่ยวข้องกับกิจกรรมปัจจุบันด้วย

กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันยังรวมถึงการรับเงินสดจากผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ การขอคืนภาษีและค่าธรรมเนียมที่ชำระเกิน และการรับเงินสดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมปัจจุบัน

กิจกรรมทางการเงินขององค์กรใด ๆ มีวัตถุประสงค์เพื่อดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม กระแสเงินสดถูกสร้างขึ้นเมื่อได้รับสินเชื่อและการกู้ยืมจ่ายดอกเบี้ยให้กับพวกเขาวางเงินฟรีจากเงินฝากและกระแสเงินสดอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นจากกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

งบกระแสเงินสดขององค์กรที่ซับซ้อนอุตสาหกรรมเกษตรเป็นรูปแบบหนึ่งของงบการเงินประจำปีที่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสด รวมถึงรายการเทียบเท่าเงินสด

กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรธุรกิจใด ๆ มาพร้อมกับกระแสเงินสดซึ่งไม่ได้หมายถึงการมีอยู่ของระบบการจัดการกระแสเงินสดเสมอไป การจัดการกระแสเงินสดตามแผนและมีประสิทธิภาพในองค์กรสามารถรับประกันกระบวนการผลิต การขายสินค้าและผลกำไรที่ต่อเนื่อง และเพิ่มความเข้มข้นของการดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่อง

วิสาหกิจการเกษตรทุกแห่งต้องเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนเงินทุน: มีหนี้กับเจ้าหนี้และไม่มีเงินสดฟรีในบัญชี ในสถานการณ์เช่นนี้ องค์กรบางแห่งขึ้นราคา บางแห่งก็หยุดกิจกรรมการลงทุน

อย่างไรก็ตาม ทั้งสองสิ่งนี้เต็มไปด้วยผลเสียต่อธุรกิจ ท้ายที่สุดแล้ว ราคาที่สูงอาจคุกคามการสูญเสียความสามารถในการแข่งขัน และการปฏิเสธการลงทุนจะทำให้การพัฒนาของบริษัทช้าลง

ดังนั้น เพื่อขจัดความเป็นไปได้ของช่องว่างเงินสดและหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบ จึงจำเป็นต้องมีอย่างอื่น กล่าวคือ ระบบการจัดการเงินสดที่สร้างมาอย่างดีและทำงานได้ดี การจัดการกระแสการเงินช่วยให้คุณใช้ทรัพยากรขององค์กรเกษตรกรรมอย่างมีเหตุผลและหลีกเลี่ยงสถานการณ์วิกฤติ

นี่เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการทางการเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าตลาดของบริษัทอย่างต่อเนื่อง และเป้าหมายการดำเนินงาน ได้แก่ การตอบสนองความต้องการเงินสดของบริษัทและการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสม แต่ละงานเหล่านี้ต้องอาศัยความเอาใจใส่และความพยายามบ้าง

เพื่อให้เงินสดของบริษัทได้รับการชำระ จะต้องดำเนินการดังต่อไปนี้:

• การรักษาปริมาณเงินสดสำรองที่เหมาะสม
• การกำจัดช่องว่างเงินสด
• การวิเคราะห์ความพร้อมของเงินสด

การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดควรมีองค์ประกอบต่างๆ เช่น

• การใช้ระบบ KPI และการควบคุม KPI
• การใช้ปฏิทินการชำระเงิน เช่น ปฏิทิน (รายสัปดาห์) การวางแผนเงินทุนและการวิเคราะห์แผนปฏิทินภายในกรอบการปฏิบัติตามแผนกับข้อเท็จจริงของการชำระเงิน
• ควบคุมการชำระเงิน
• ควบคุมการปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญาและการจัดการลูกหนี้

ปฏิทินการชำระเงินช่วยให้คุณสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงของการชำระเงินและซิงโครไนซ์ใบเสร็จรับเงินและการชำระเงินได้อย่างรวดเร็ว เพื่อให้มั่นใจว่าสอดคล้องกับลำดับความสำคัญในการชำระเงิน

เมื่อใช้ปฏิทินการชำระเงิน คุณสามารถกำหนดการรับและรายจ่ายของเงินทุน รวมถึงยอดคงเหลือ ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน

ระบบประสานงานและอนุมัติการชำระเงินมีดังนี้ พนักงานขอรับหรือชำระเงิน ซึ่งมีข้อมูลเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของค่าใช้จ่าย ผู้รับ และวันที่ทำรายการ ผู้รับผิดชอบตรวจสอบใบสมัคร ประเมินความสมเหตุสมผลของจำนวนเงินและวันที่ชำระเงิน และตรวจสอบการปฏิบัติตามวงเงินงบประมาณ

หากจำเป็น อาจมีการตัดสินใจเกี่ยวกับการชำระเงินที่เกินขีดจำกัดหรือกำหนดเวลาในการโอนการชำระเงิน หลังจากอนุมัติและอนุมัติใบสมัครแล้ว เงินจะถูกโอน

กลไกนี้เป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการควบคุมค่าใช้จ่ายและป้องกันการใช้เงินทุนอย่างไม่มีเหตุผล นอกจากนี้ แอปพลิเคชันยังสะดวกในการใช้เพื่อสร้างปฏิทินการชำระเงิน บันทึกการชำระเงินสำหรับวันทำการธนาคารถัดไป และสร้างคำสั่งการชำระเงิน

บางครั้งสถานการณ์อาจเกิดขึ้นว่าจำนวนการชำระเงินที่กำลังจะเกิดขึ้นในบางวันจะเกินวงเงินเงินสดที่มีอยู่ ในช่วงเวลาดังกล่าวคุณจำเป็นต้องใช้วิธีการจัดลำดับความสำคัญในการชำระเงิน

เพื่อจัดลำดับความสำคัญของการชำระเงิน คุณต้องปฏิบัติตามหลายขั้นตอนตามลำดับ

ขั้นแรก ให้จัดทำทะเบียนรายการค่าใช้จ่ายและสร้างคำสั่งซื้อ ได้แก่:

• บทความที่มีความสำคัญเบื้องต้น ตัวอย่างเช่น การลดหย่อนภาษี การชำระหนี้กับธนาคาร
• รายการที่จ่ายเป็นครั้งที่สอง เช่น ต้นทุนในการซื้อวัสดุและส่วนประกอบ, ค่าเช่า;
• รายการที่มีการชำระเงินหลังจากชำระเงินสำหรับกลุ่มแรกและกลุ่มที่สองแล้วเท่านั้น เช่น ค่าใช้จ่ายตามความต้องการทางธุรกิจของบริษัท

ประการที่สอง เมื่อชำระค่าใช้จ่าย คุณจะต้องได้รับคำแนะนำจากความร่วมมือที่สำคัญกับคู่สัญญาแต่ละฝ่าย ก่อนอื่น จำเป็นต้องชำระใบแจ้งหนี้ของพันธมิตรที่บริษัทสนใจในความร่วมมือระยะยาวมากที่สุด

ขั้นตอนที่สามคือการกำหนดสถานะของข้อตกลง ข้อตกลงหลายฉบับสามารถสรุปได้กับคู่สัญญารายเดียวกัน และข้อตกลงเหล่านี้อาจไม่เทียบเท่ากันเสมอไป ดังนั้น หากมีเงินทุนไม่เพียงพอ สิ่งสำคัญคือต้องจัดลำดับความสำคัญของสัญญาที่สรุปไว้ตามการชำระเงินที่จะต้องจ่าย

เป็นผลให้บริษัทจะได้รับทะเบียนการชำระเงินที่จะเกิดขึ้นพร้อมลำดับความสำคัญที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและรายชื่อคู่สัญญาและสัญญาที่สั่งซื้อ สิ่งนี้จะช่วยให้คุณสามารถเพิ่มประสิทธิภาพปฏิทินการชำระเงิน ตัดสินใจเกี่ยวกับลำดับที่แนะนำให้ชำระเงิน การชำระเงินใดที่สามารถเลื่อนออกไปได้ และสิ่งใดที่ไม่สามารถทำได้

ข้อสรุป ดังนั้นการจัดการกระแสเงินสดจึงเป็นส่วนสำคัญของกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร การควบคุมกระแสเงินสดที่เหมาะสมจะช่วยให้องค์กรสามารถพัฒนาได้อย่างมีประสิทธิภาพและหลีกเลี่ยงสถานการณ์วิกฤติที่อาจเกิดขึ้นเป็นระยะในระบบเศรษฐกิจตลาด

บรรณานุกรม

1. คิริเชนโกะ ที.วี. การจัดการทางการเงิน [ทรัพยากรอิเล็กทรอนิกส์]: หนังสือเรียน. - อิเล็กตรอน แดน. - อ: Dashkov และ K, 2011.- หน้า 144. - โหมดการเข้าถึง: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=4214;

2. Makhovikova, G. A. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ]: หลักสูตรการบรรยายระยะสั้น / G. A. Makhovikova, V. E. Kantor - อ.: ยูเรต, 2554. - 260 น.

3. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. "พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่" (INFRA-M, 2006) หน้า 71-80.

4. บทความ: บริหารเงินอย่างไรให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น (Fedkina O.) ("ที่ปรึกษา", 2555, ฉบับที่ 11)

กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรเกี่ยวข้องกับการดำเนินการธุรกรรมทางการเงิน การจัดการกระแสเงินสดถือเป็นงานที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของการจัดการทางการเงิน เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทสามารถละลายได้และปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมด การกระจายอย่างมีเหตุผลและการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรจึงมีความจำเป็น

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรเป็นไปตามหลักการ:

• ประสิทธิภาพ;
• สภาพคล่อง;
• สมดุล;
• ความน่าเชื่อถือ

ต้องใช้หลักการประสิทธิภาพในการจัดการกระแสเงินสดของบริษัทผ่านการลงทุนทางการเงินของกองทุนอิสระชั่วคราว หากบริษัทสร้างยอดเงินสดคงเหลือจำนวนมากเป็นประจำ ที่จริงแล้ว ยอดคงเหลือเหล่านี้ในฐานะสินทรัพย์จะไม่มีประสิทธิภาพ เนื่องจาก ไม่สร้างรายได้จนกว่าจะนำไปใช้ในกิจกรรมการดำเนินงาน

หลักการของสภาพคล่องคือการจัดการช่องว่างเงินสด (การขาดแคลนเงินสดชั่วคราว) เมื่อกระแสเงินสดติดลบประสานกับกระแสเงินสดเป็นบวกในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

หลักการของความสมดุลหมายถึงความสมดุลในประเภท จำนวน ช่วงเวลา และคุณลักษณะที่สำคัญอื่นๆ (ดูการจัดหมวดหมู่ด้านล่าง) การสร้างความมั่นใจในความสมดุลทางการเงินและส่วนเกินโดยการปรับสมดุลปริมาณการรับเงินสดและรายจ่ายอย่างเหมาะสมเป็นเป้าหมายหลักในการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

หลักการของความน่าเชื่อถือจำเป็นต้องมีฐานข้อมูลบางอย่างสำหรับการจัดการกระแสเงินสดตลอดจนการกำหนดมาตรฐานวิธีการบัญชีเงินสด

การดำเนินการตามหลักการเหล่านี้ได้รับความไว้วางใจจากกระทรวงการคลังซึ่งมีหน้าที่ในการจัดการกระแสเงินสดในองค์กร ได้แก่:

• การเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของเงินทุน
• การลดจำนวนและปริมาณช่องว่างเงินสด
• การจัดการกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมประเภทต่างๆ - กิจกรรมดำเนินงาน กิจกรรมทางการเงิน และกิจกรรมการลงทุน
• เพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่ ฯลฯ

รูปที่ 1 กระแสเงินสดที่สมดุลโดยใช้ตัวอย่างผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ “WA: Financier”

การจัดประเภทกระแสเงินสด

การจัดองค์กรของงานคลังเริ่มต้นด้วยการจำแนกกระแสเงินสดซึ่งจะต้องปรับให้เข้ากับระบบบัญชี กระบวนการดังกล่าวสามารถดำเนินการได้ตามลักษณะหลายประการ

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรเกี่ยวข้องกับการดำเนินการสามขั้นตอน:

• การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กร (รายรับและการชำระเงิน)
• การบัญชีและการควบคุมการเคลื่อนย้ายเงินทุนตามรายการวางแผน
• การวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของกองทุนและการเบี่ยงเบนของตัวชี้วัดจริงจากตัวชี้วัดที่วางแผนไว้ (โดยใช้วิธีการต่างๆ)

การวางแผนกระแสเงินสด

ในขั้นตอนการวางแผนเบื้องต้น องค์กรจะกำหนดงบประมาณกระแสเงินสด (CFB) ตามธุรกรรมทางการเงินที่ดำเนินการ รายการสิ่งของที่รวมอยู่ใน BDDS อาจแตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมของบริษัท แต่ละองค์กรมีรูปแบบของตัวเอง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีกลไกที่จะช่วยให้การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรการค้ามีคุณภาพสูง

งบประมาณกระแสเงินสดสามารถจัดทำแยกต่างหากสำหรับศูนย์ความรับผิดชอบทางการเงิน (FRC) แต่ละแห่ง และ/หรือนิติบุคคลที่รวมอยู่ในกลุ่มบริษัท จากนั้นจึงรวมเป็นเอกสารทั่วไป นอกจากนี้ สามารถใช้สถานการณ์การวางแผนต่างๆ สกุลเงิน ตัวชี้วัดต่างๆ ที่สามารถคำนวณได้ เป็นต้น ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างของงบประมาณกระแสเงินสดรวมและการเปรียบเทียบสถานการณ์การวางแผนสองสถานการณ์: รายไตรมาส (รายเดือน) และรายปี (รายไตรมาส) งบประมาณถูกรวบรวมในรูปสกุลเงินของเอกสาร สกุลเงินทางบัญชีการจัดการ ซึ่งในกรณีนี้ตรงกัน และสกุลเงินของสถานการณ์ นอกจากนี้ การเบี่ยงเบนของสถานการณ์หนึ่งจากอีกสถานการณ์หนึ่งได้รับการคำนวณในแง่สัมบูรณ์และเป็นเปอร์เซ็นต์

รูปที่ 2 การก่อตัวของ BDDS แบบรวมโดยใช้ตัวอย่างผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ “WA: Financier”

ในขั้นตอนของการวางแผนกระแสเงินสดในการดำเนินงาน เครื่องมือที่สะดวกอีกอย่างหนึ่งคือปฏิทินการชำระเงิน ปฏิทินการชำระเงินคือชุดของคำขอใช้จ่ายเงินและใบเสร็จรับเงินตามแผน โดยปกติแล้วปฏิทินการชำระเงินจะถูกวาดขึ้นโดยมีรายละเอียดจนถึงสถานที่จัดเก็บเงิน - บัญชีธนาคารและโต๊ะเงินสดของบริษัท เมื่อรวบรวมปฏิทินการชำระเงิน ความเป็นไปได้จะถูกตรวจสอบโดยอัตโนมัติ - ความเพียงพอของเงินทุนในสถานที่จัดเก็บ - และช่องว่างเงินสดจะถูกกำหนด

การบัญชีและการควบคุมการเคลื่อนย้ายเงินทุนตามรายการวางแผน

การบัญชีและการควบคุมจะดำเนินการในขั้นตอนของการวางแผนการปฏิบัติงาน เมื่อมีการสร้างและตกลงเอกสารแผนปฏิบัติการภายในงบประมาณ เช่น การขอใช้จ่ายเงิน การรับเงินสดที่วางแผนไว้ จากนั้นดำเนินการตามขีดจำกัดงบประมาณ

รูปที่ 3 การสมัครค่าใช้จ่ายเงินสดโดยใช้ตัวอย่างผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ “WA: Financier”

จุดสำคัญคือความสามารถในการอนุมัติเอกสารแผนปฏิบัติการได้อย่างรวดเร็วเพื่อบันทึกและควบคุมกระแสเงินสดแบบเรียลไทม์

การวิเคราะห์การไหลของกองทุน

การวิเคราะห์กระแสเงินสดสามารถดำเนินการได้โดยการเปรียบเทียบแผนงานกับสถานการณ์จริงในสถานการณ์ต่างๆ คำนวณค่าเบี่ยงเบนและตัวชี้วัดต่างๆ เช่น กระแสเงินสดสุทธิที่วางแผนไว้และกระแสเงินสดตามจริง

ระบบการจัดการกระแสเงินสดอัตโนมัติ

การดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพของคลังในสภาวะสมัยใหม่ขึ้นอยู่กับการใช้วิธีต่างๆ ในการจัดการกระแสเงินสดและการนำระบบสารสนเทศที่มีเทคโนโลยีสูงไปใช้

ระบบการจัดการกระแสเงินสดอัตโนมัติควรจัดให้มี:

• การดำเนินการสนับสนุนขั้นตอนการอนุมัติเอกสาร (งบประมาณกระแสเงินสด การขอค่าใช้จ่ายเงินสด ฯลฯ )
• การสร้างเอกสารอิเล็กทรอนิกส์สำหรับการบัญชีเงินสด (เช่น การขอค่าใช้จ่าย คำสั่งจ่ายเงิน)
• การสร้างรายงานที่จำเป็นในการติดตามการดำเนินการชำระเงิน การปฏิบัติตามกฎระเบียบของระบบการชำระเงิน และงบประมาณกระแสเงินสด
• ความสามารถในการกำหนดค่าการวิเคราะห์ขั้นสูงซึ่งจำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ในบริษัทเฉพาะ
• การก่อตัวของปฏิทินการชำระเงิน
• การแยกสิทธิ์การเข้าถึงข้อมูลทางการเงินสำหรับผู้ใช้ที่แตกต่างกันตามบทบาทในบริษัท

ระบบอัตโนมัติของกระบวนการจัดการโดยใช้โซลูชันซอฟต์แวร์ “WA: Financier” ตรงตามข้อกำหนดข้างต้นทั้งหมด โซลูชันนี้ช่วยจัดการกระแสเงินสดได้อย่างมีประสิทธิภาพในทั้งสามขั้นตอน ได้แก่ การวางแผน การรับและการชำระเงิน การบัญชีและการควบคุมกระแสเงินสด การวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้รายงานประเภทต่างๆ โซลูชันนี้มอบความสามารถในการวิเคราะห์ที่ยืดหยุ่น เนื่องจากมีฟังก์ชันซอฟต์แวร์ที่ครอบคลุมและวิธีการจัดการกระแสเงินสดตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดที่ใช้ในองค์กรขนาดใหญ่และขนาดเล็กในมอสโกและภูมิภาคอื่นๆ ของรัสเซีย

การดำเนินการ "WA: Financier" ช่วยให้องค์กรสามารถใช้กลไกที่เป็นสากล ซึ่งไม่เพียงเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดการกระแสเงินสด แต่ยังรวมถึงการจัดการทางการเงินในด้านอื่น ๆ เช่น การจัดทำงบประมาณ การบัญชีการจัดการ และการจัดการสัญญา

ในทางปฏิบัติต่างประเทศ กระแสเงินสดเรียกว่าตัวบ่งชี้ต้นทุนของการเติบโตขององค์กร เนื่องจากแสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนจำนวนเท่าใดในการกำจัดองค์กรเพื่อให้แน่ใจว่าจะเข้าสู่ตลาดใหม่ การผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ การดำเนินการตามการพัฒนาที่ก้าวหน้าและ โครงการพัฒนา

สาระสำคัญของการจัดการกระแสเงินสด

หนึ่งในขอบเขตของการจัดการทางการเงินขององค์กรคือการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิผล

งานหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดคือการระบุความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดและผลกำไร กล่าวคือ ไม่ว่ากำไรที่ได้รับจะเป็นผลมาจากกระแสเงินสดที่แท้จริงหรือเป็นผลมาจากปัจจัยอื่นๆ

ในรัสเซีย หมวดหมู่ "กระแสเงินสด" มีความสำคัญ นี่คือหลักฐานจากข้อเท็จจริงที่ว่าตั้งแต่ปี 1995 มีการแนะนำแบบฟอร์มเพิ่มเติมหมายเลข 4 "งบกระแสเงินสด" ในงบการเงินซึ่งอธิบายการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นกับเงินสด โดยให้พื้นฐานแก่ผู้ใช้งบการเงินในการประเมินความสามารถของกิจการในการระดมและใช้เงินสด

ความแตกต่างระหว่างจำนวนกำไรที่ได้รับและจำนวนเงินสดมีดังนี้:

กำไรสะท้อนถึงเงินสดทางบัญชีและรายได้ที่ไม่ใช่เงินสดในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งไม่ตรงกับการรับเงินสดจริง

เมื่อคำนวณกำไร ต้นทุนการผลิตจะรับรู้หลังการขายไม่ใช่ ณ เวลาที่ชำระเงิน

กระแสเงินสดสะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของกองทุนที่ไม่ได้นำมาพิจารณาเมื่อคำนวณกำไร: ค่าเสื่อมราคา รายจ่ายฝ่ายทุน ภาษี ค่าปรับ การชำระหนี้และหนี้สุทธิ เงินที่ยืมและเงินทดรอง

กิจกรรมปัจจุบัน รวมถึงการรับและการใช้เงินทุนเพื่อให้มั่นใจถึงประสิทธิภาพของการผลิตขั้นพื้นฐานและฟังก์ชั่นเชิงพาณิชย์ ในกรณีนี้ "การไหลเข้า" ของเงินสดจะเป็นรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในงวดปัจจุบัน การชำระคืนลูกหนี้ รายได้จากการขายแลกเปลี่ยน และเงินทดรองที่ได้รับจากผู้ซื้อ "การไหลออก" ของเงินทุนเกิดขึ้นจากการจ่ายเงินในบัญชีของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา โดยการจ่ายค่าจ้าง เงินสมทบงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ การจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ และเงินสมทบในวงสังคม

เนื่องจากธุรกิจหลักของบริษัทเป็นแหล่งกำไรหลัก จึงควรเป็นแหล่งเงินสดหลักด้วย

กิจกรรมการลงทุน รวมถึงการรับและการใช้เงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ การขายสินทรัพย์ระยะยาว และรายได้จากการลงทุน ในกรณีนี้ "การไหลเข้า" ของเงินสดเกี่ยวข้องกับการขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน การรับเงินปันผล ดอกเบี้ยจากการลงทุนทางการเงินระยะยาว และผลตอบแทนจากการลงทุนทางการเงินอื่นๆ “การไหลออก” ของเงินทุนอธิบายโดยการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน การลงทุนด้านทุน และการลงทุนทางการเงินระยะยาว เนื่องจากด้วยการดำเนินธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ บริษัทจึงมุ่งมั่นที่จะขยายและปรับปรุงโรงงานผลิตให้ทันสมัย ​​กิจกรรมการลงทุนโดยทั่วไปส่งผลให้เงินทุนไหลออกชั่วคราว

กิจกรรมทางการเงิน รวมถึงกระแสเงินสดไหลเข้าอันเป็นผลมาจากการได้รับเงินกู้หรือการออกหุ้นตลอดจนการไหลออกที่เกี่ยวข้องกับการชำระหนี้ของเงินกู้ที่ได้รับก่อนหน้านี้และการจ่ายเงินปันผล

“การไหลเข้า” ของเงินทุนอาจเกิดจากการกู้ยืมและการกู้ยืมระยะสั้น เงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาว เงินที่ได้จากการออกหุ้น และการจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย “การไหลออก” ของเงินทุนเกิดขึ้นจากการชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นและการกู้ยืม การชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะยาว การจ่ายเงินปันผล การชำระคืนตั๋วเงิน

ให้กันเถอะ ลักษณะของกระแสเงินสดประเภทหลักขององค์กร . เสนอให้จัดประเภทกระแสเงินสดตามเกณฑ์หลักดังต่อไปนี้:

1. ตามขนาดของการให้บริการกระบวนการทางเศรษฐกิจ:

กระแสเงินสดสำหรับกิจการโดยรวม นี่คือกระแสเงินสดประเภทรวมมากที่สุดซึ่งสะสมกระแสเงินสดทุกประเภทเพื่อรองรับกระบวนการทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยรวม

กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางประเภทขององค์กร กระแสเงินสดประเภทนี้แสดงลักษณะของผลลัพธ์ของความแตกต่างของกระแสเงินสดรวมขององค์กรในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภท

กระแสเงินสดสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคลขององค์กร กำหนดให้เป็นวัตถุอิสระของการจัดการในระบบโครงสร้างองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ ควรถือเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการที่เป็นอิสระ

2. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ:

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน โดดเด่นด้วยการจ่ายเงินสดให้กับซัพพลายเออร์วัตถุดิบ ผู้ให้บริการบุคคลที่สามสำหรับบริการบางประเภท เงินเดือนพนักงาน การชำระภาษี

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน ระบุลักษณะการชำระเงินและการรับเงินที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการลงทุนจริงและทางการเงิน การขายสินทรัพย์ถาวรที่เลิกใช้ และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน แสดงลักษณะของการรับและการจ่ายเงินที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดทุนเพิ่มเติมและทุนเรือนหุ้น การได้รับเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น

3. ตามทิศทางของกระแสเงินสด:

กระแสเงินสดรับซึ่งแสดงถึงจำนวนรวมของการรับเงินสดให้กับองค์กรจากธุรกรรมทางธุรกิจทุกประเภท: การออกหุ้นใหม่, ทุนที่ยืมใหม่, การชำระคืนลูกหนี้, การขายเงินสด, การขายอสังหาริมทรัพย์;

กระแสเงินสดออกที่แสดงลักษณะยอดรวมของการจ่ายเงินสดโดยองค์กรในกระบวนการดำเนินธุรกิจทุกประเภท (“กระแสเงินสดออก”): สินทรัพย์ถาวร, การลงทุนทางการเงิน, การจ่ายค่าจ้าง, การจ่ายเงินปันผล, การชำระคืนเจ้าหนี้, การชำระคืนเงินกู้และสินเชื่อธนาคาร ภาษี การชำระด้วยเงินสด

4. ตามวิธีการคำนวณปริมาตร:

กระแสเงินสดรวม ระบุลักษณะยอดรวมของการรับหรือค่าใช้จ่ายของกองทุนในช่วงเวลาที่พิจารณาในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วง

กระแสเงินสดสุทธิ (NCF) แสดงลักษณะความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดเชิงบวก (PCF) และกระแสเงินสดติดลบ (NDF) ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์

กปปส = กปปส – กปปส

กระแสเงินสดสุทธิเป็นผลที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร โดยส่วนใหญ่จะเป็นตัวกำหนดความสมดุลทางการเงินและอัตราการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาด อาจเป็นได้ทั้งบวกหรือลบ

1. ตามวิธีการประมาณเวลา:

กระแสเงินสดที่แท้จริงแสดงลักษณะการไหลเป็นมูลค่าเดียวที่เทียบเคียงได้ โดยมีมูลค่าลดลงจนถึงจุดเวลาปัจจุบัน

กระแสเงินสดในอนาคตแสดงลักษณะของกระแสเงินสดเป็นมูลค่าเดียวที่สามารถเทียบเคียงได้ โดยมีมูลค่าลดลงจนถึงจุดเวลาที่เฉพาะเจาะจงในอนาคต

2. ตามความต่อเนื่องของการก่อตัวในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา:

กระแสเงินสดปกติแสดงถึงการรับและรายจ่ายของเงินทุนสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละอย่าง (กระแสเงินสดประเภทเดียว) ซึ่งดำเนินการอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่แยกจากกันในช่วงเวลานี้ กระแสที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการสินเชื่อทางการเงินในทุกรูปแบบ กระแสเงินสดที่รับประกันการดำเนินโครงการลงทุนจริงระยะยาว

กระแสเงินสดแยกเป็นลักษณะของการรับหรือการใช้จ่ายของกองทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละอย่างขององค์กรในช่วงเวลาที่พิจารณา

ต่างกันเฉพาะภายในช่วงเวลาที่กำหนดเท่านั้น

3. ตามความเสถียรของช่วงเวลาการก่อตัว:

กระแสเงินสดสม่ำเสมอในช่วงเวลาปกติภายในระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

กระแสเงินสดสม่ำเสมอโดยมีช่วงเวลาที่ไม่เท่ากันภายในระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ กำหนดการชำระเงินค่าเช่าทรัพย์สินที่เช่าในช่วงเวลาที่ไม่เท่ากันที่คู่สัญญาตกลงกัน

กระแสเงินสดในกิจกรรมขององค์กรส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการบริการขององค์กรความมั่นคงทางการเงินและจังหวะ การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยลดความต้องการเงินทุนขององค์กร เร่งการหมุนเวียนของเงินทุน และมีส่วนช่วยในการขยายขนาดการผลิต

ดังนั้นระบบการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรจึงเป็นชุดของวิธีการ เครื่องมือ และเทคนิคเฉพาะสำหรับการกำหนดเป้าหมายและมีอิทธิพลอย่างต่อเนื่องโดยบริการทางการเงินขององค์กรต่อกระแสเงินสดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยเพิ่มระดับความยืดหยุ่นทางการเงินและการดำเนินงานของบริษัท เนื่องจากนำไปสู่:

การปรับปรุงการบริหารจัดการการดำเนินงาน โดยเฉพาะในด้านการรักษาสมดุลระหว่างรายรับและรายจ่ายของกองทุน

การเพิ่มปริมาณการขายและการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนเนื่องจากโอกาสที่มากขึ้นในการจัดทำทรัพยากรของบริษัท

เพิ่มประสิทธิภาพในการจัดการภาระหนี้และค่าใช้จ่ายในการให้บริการปรับปรุงเงื่อนไขการเจรจากับเจ้าหนี้และซัพพลายเออร์

สร้างพื้นฐานที่เชื่อถือได้สำหรับการประเมินการปฏิบัติงานของแต่ละแผนกของบริษัทและสถานะทางการเงินโดยรวม

เพิ่มสภาพคล่องของบริษัท

อันเป็นผลมาจากการซิงโครไนซ์การรับเงินสดและค่าใช้จ่ายในปริมาณและเวลาในระดับสูงทำให้ช่วยลดความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับยอดคงเหลือในปัจจุบันและประกันของสินทรัพย์เงินสดที่ให้บริการในกิจกรรมหลักตลอดจนการสำรองทรัพยากรการลงทุนสำหรับการลงทุนจริง .