ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรถูกใช้อย่างมีประสิทธิผล วิธีการเชิงบรรทัดฐานของการวางแผนกำไรนั้นขึ้นอยู่กับการคำนวณกำไรตามแผนโดยใช้มาตรฐาน เนื่องจากปกติจะใช้มาตรฐานดังกล่าว คำแนะนำในการใช้เงินทุน

แผนการทำงาน:

การแนะนำ………………………………………………………………………………….. . ..2

1. ส่วนทฤษฎี “ประสิทธิภาพการใช้การเงิน

ทรัพยากรที่องค์กร"……………………………………………. . . ...3

1-1. สาระสำคัญ องค์ประกอบ โครงสร้างทรัพยากรทางการเงินขององค์กร….3

1-2. การจัดการทรัพยากรทางการเงิน……………………..…11

1-3. ประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงินสำหรับ

วิสาหกิจ………………………………………………...16

2. ภาคปฏิบัติ “การประเมินการใช้ทรัพยากรการผลิต”……………………………………………………………… …....23

2-1.สินทรัพย์ถาวร…………………………………………. ……23

2-2.เงินทุนหมุนเวียน………………………………………………. ..27

2-3.ทรัพยากรแรงงาน………………………………………………… ...32

สรุป…………………………………………………………………………………..39

อ้างอิง……………………………………………………….40

การแนะนำ

ปัจจุบันด้วยการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจไปสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาด ความเป็นอิสระขององค์กรและความรับผิดชอบทางเศรษฐกิจและกฎหมายก็เพิ่มขึ้น ความสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทั้งหมดนี้เพิ่มบทบาทของการจัดการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรอย่างมีเหตุผลอย่างมีนัยสำคัญ

เป็นที่ทราบกันดีว่าในสภาวะสมัยใหม่กระบวนการที่เจ็บปวดที่สุดเกิดขึ้นในชีวิตทางการเงินขององค์กร การขัดแย้งกันของแนวทางเก่าในการจัดระเบียบงานทางการเงินกับข้อกำหนดใหม่ของชีวิตกับหน้าที่ใหม่ของการเงินองค์กรเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ทำให้การปฏิรูป "ลื่นไถล" ในภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจ

ไม่ช้าก็เร็วผู้จัดการองค์กรต้องเผชิญกับปัญหาในการจัดการทรัพยากรทางการเงิน: ปรากฎว่าตัวบ่งชี้และขั้นตอนที่ใช้ในการวางแผนกิจกรรมขององค์กรก่อนหน้านี้เช่นปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ผลิตไม่อนุญาตให้แข่งขันได้สำเร็จเนื่องจาก ต้นทุนการผลิตที่สูงและการเกิดขึ้นของคู่แข่งไม่เพียงแต่เริ่มขัดขวางการได้รับผลกำไรตามปกติ แต่บางครั้งก็ลดผลกำไรลงเป็นศูนย์

ความเข้าใจว่าองค์กรจำเป็นต้องเปลี่ยนระบบการจัดการ ลดต้นทุน และจัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว คำถามคือต้องทำอย่างไร? วิธีการคำนวณต้นทุนที่แท้จริงของประเภทผลิตภัณฑ์ วิธีวางแผนการซื้อด้วยสต็อกที่มีอยู่ และกระบวนการใดที่ควรลงทุนในการปรับปรุงก่อน

ดังนั้นการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพในองค์กรจึงเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้างความมั่นคงทางการเงิน

1. ส่วนทางทฤษฎี “ประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กร”

1.1. สาระสำคัญ องค์ประกอบ โครงสร้างทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

การจัดการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือชุดของวิธีการเป้าหมาย การดำเนินงาน การใช้ประโยชน์ และวิธีการมีอิทธิพลต่อการเงินประเภทต่างๆ เพื่อให้บรรลุผลที่แน่นอน /1/

ทรัพยากรทางการเงินของบริษัทเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนในรูปแบบของรายได้และใบเสร็จรับเงินภายนอกที่มีจุดประสงค์เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินและเป็นไปตามต้นทุนในการรับรองการขยายการผลิตซ้ำ /4/

ทรัพยากรทางการเงินและเงินทุนเป็นเป้าหมายหลักในการศึกษาการเงินของบริษัท ในตลาดที่มีการควบคุม แนวคิดเรื่อง "ทุน" มักถูกใช้บ่อยกว่า ซึ่งเป็นเป้าหมายที่แท้จริงสำหรับนักการเงิน และซึ่งเขาสามารถมีอิทธิพลอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ได้รายได้ใหม่ให้กับบริษัท ในแง่นี้ ทุนสำหรับนักการเงินฝึกหัดถือเป็นปัจจัยการผลิตที่เป็นรูปธรรม ดังนั้นทุนจึงเป็นส่วนหนึ่งของทรัพยากรทางการเงินที่บริษัทใช้ในการหมุนเวียนและสร้างรายได้จากการหมุนเวียนนี้ ในแง่นี้ ทุนทำหน้าที่เป็นทรัพยากรทางการเงินรูปแบบหนึ่งที่ได้รับการเปลี่ยนแปลง

ในการตีความนี้ ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างทรัพยากรทางการเงินและทุนของบริษัทคือ ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง ทรัพยากรทางการเงินมากกว่าหรือเท่ากับทุนของบริษัท ในกรณีนี้ ความเท่าเทียมกันหมายความว่าบริษัทไม่มีภาระผูกพันทางการเงิน และทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่ทั้งหมดจะถูกหมุนเวียนไป อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่ายิ่งจำนวนเงินทุนเข้าใกล้ขนาดของทรัพยากรทางการเงินมากเท่าใด บริษัทก็จะดำเนินธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น

ในชีวิตจริง บริษัทที่ทำงานไม่มีความเท่าเทียมกันของทรัพยากรทางการเงินและเงินทุน งบการเงินมีโครงสร้างในลักษณะที่ไม่สามารถตรวจพบความแตกต่างระหว่างทรัพยากรทางการเงินและเงินทุนได้ ความจริงก็คือการรายงานมาตรฐานไม่ได้นำเสนอทรัพยากรทางการเงินเช่นนี้ แต่เป็นรูปแบบที่แปลงแล้ว - หนี้สินและทุน

ในกิจกรรมเชิงปฏิบัติตามกฎแล้วผู้คนจะพบกับหมวดหมู่ที่ไม่จำเป็น แต่เป็นรูปแบบที่เปลี่ยนแปลงดังนั้นงบการเงินมาตรฐานจึงสะท้อนถึงพวกเขาด้วยเหตุผลเชิงปฏิบัติ

จากคำจำกัดความของทรัพยากรทางการเงินเป็นไปตามที่กำเนิดแบ่งออกเป็นภายใน (ของตัวเอง) และภายนอก (นำมา) ในทางกลับกัน รายการภายในในรูปแบบจริงจะถูกนำเสนอในการรายงานมาตรฐานในรูปแบบของกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคาและในรูปแบบที่แปลงแล้ว - ในรูปแบบของภาระผูกพันต่อพนักงานของ บริษัท กำไรสุทธิเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ของ บริษัท ซึ่งเกิดขึ้นหลังจาก หักการชำระเงินภาคบังคับ - ภาษี - จากจำนวนรายได้ทั้งหมด ค่าธรรมเนียม ค่าปรับ ค่าปรับ ค่าปรับ ดอกเบี้ยส่วนหนึ่ง และการชำระหนี้อื่น ๆ กำไรสุทธิอยู่ที่การขายของบริษัท และจะกระจายตามการตัดสินใจของหน่วยงานกำกับดูแล

ทรัพยากรทางการเงินภายนอกหรือที่ดึงดูดใจยังแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: ของตัวเองและยืมมา แผนกนี้ถูกกำหนดโดยรูปแบบของทุนที่ผู้เข้าร่วมภายนอกลงทุนในการพัฒนาของบริษัทที่กำหนด: เป็นผู้ประกอบการหรือเป็นทุนกู้ยืม ดังนั้นผลลัพธ์ของการลงทุนของทุนของผู้ประกอบการคือการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินที่ดึงดูดใจของตัวเองผลลัพธ์ของการลงทุนของเงินทุนเงินกู้คือการยืมเงิน

ทุนของผู้ประกอบการคือเงินลงทุน (ลงทุน) ในบริษัทต่างๆ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลกำไรและสิทธิในการบริหารจัดการบริษัท

ทุนเงินกู้คือเงินทุนที่ยืมตามเงื่อนไขการชำระคืนและการชำระเงิน ต่างจากทุนของผู้ประกอบการ ทุนกู้ยืมไม่ได้ลงทุนในบริษัท แต่ถูกโอนไปเพื่อใช้ชั่วคราวเพื่อรับดอกเบี้ย ธุรกิจประเภทนี้ดำเนินการโดยสถาบันการเงินและสินเชื่อเฉพาะทาง (ธนาคาร สหภาพเครดิต บริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนรวมที่ลงทุน บริษัทขาย ฯลฯ)

ในชีวิตจริง ทุนของผู้ประกอบการและสินเชื่อมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด เศรษฐกิจตลาดยุคใหม่มีความหลากหลายมาก เช่น กระจายไปตามประเภทของกิจกรรมและในอวกาศ การกระจายความเสี่ยงในปัจจุบันเป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการรับประกันเสถียรภาพและความยั่งยืนของเศรษฐกิจตลาดและระบบการเงิน /3/ แต่การกระจายความเสี่ยงที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นย่อมนำไปสู่ความซับซ้อนของกระแสการเงินและเงินทุน การขยายการใช้เครื่องมือพิเศษในการปฏิบัติงานทางการเงิน ซึ่งทำให้งานทางการเงินของบริษัทมีความซับซ้อนอย่างมาก

ทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดของบริษัททั้งภายในและภายนอก ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่บริษัทจำหน่าย แบ่งออกเป็นระยะสั้น (สูงสุดหนึ่งปี) และระยะยาว (มากกว่าหนึ่งปี) การแบ่งส่วนนี้ค่อนข้างจะเป็นไปตามอำเภอใจ และขนาดของช่วงเวลาขึ้นอยู่กับกฎหมายทางการเงินของประเทศใดประเทศหนึ่ง กฎของการรายงานทางการเงิน และประเพณีประจำชาติ

ในชีวิตจริง ทุนของบริษัทไม่สามารถคงอยู่ในรูปเงินสดได้เป็นเวลานาน เนื่องจากจะต้องได้รับรายได้ใหม่ อยู่ในรูปแบบเงินสดในรูปแบบของยอดเงินสดในเครื่องบันทึกเงินสดของบริษัทหรือในบัญชีธนาคาร พวกเขาไม่ได้นำรายได้มาสู่บริษัทหรือแทบไม่มีเลย การเปลี่ยนแปลงของทุนจากรูปแบบทางการเงินไปสู่รูปแบบที่มีประสิทธิผลเรียกว่าการจัดหาเงินทุน

เป็นเรื่องปกติที่จะต้องแยกแยะระหว่างการจัดหาเงินทุนสองรูปแบบ: ภายนอกและภายใน /1/ แผนกนี้เกิดจากความเชื่อมโยงที่เข้มงวดระหว่างรูปแบบของทรัพยากรทางการเงินและเงินทุนของบริษัทกับกระบวนการทางการเงิน ลักษณะของประเภทการจัดหาเงินทุนแสดงไว้ในตารางที่ 1.1

โต๊ะ 1.1 โครงสร้างแหล่งเงินทุนขององค์กร

ประเภทของการจัดหาเงินทุน	เงินทุนภายนอก	การจัดหาเงินทุนภายใน
การจัดหาเงินทุนตราสารทุน	1. การจัดหาเงินทุนจากเงินฝากและการมีส่วนร่วมในหุ้น (เช่น การออกหุ้น การดึงดูดผู้ถือหุ้นรายใหม่)	2. การจัดหาเงินทุนจากกำไรหลังหักภาษี (การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองในความหมายที่แคบ)
การจัดหาเงินทุนเพื่อชำระหนี้	3. การจัดหาสินเชื่อ (เช่น ตามสินเชื่อ เงินทดรอง สินเชื่อธนาคาร สินเชื่อซัพพลายเออร์)	4. ทุนที่ยืมมาจากรายได้จากการขาย - เงินสมทบกองทุนสำรอง (สำหรับเงินบำนาญ, เพื่อชดเชยความเสียหายต่อธรรมชาติจากการขุด, สำหรับการจ่ายภาษี)
การจัดหาเงินทุนแบบผสมขึ้นอยู่กับทุนและตราสารหนี้	5. การออกพันธบัตรที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นได้, สินเชื่อทางเลือก, สินเชื่อตามสิทธิการแบ่งปันผลกำไร, การออกหุ้นบุริมสิทธิ	6. ตำแหน่งพิเศษที่มีส่วนหนึ่งของทุนสำรอง (เช่น การหักเงินที่ยังไม่เสียภาษี)

ทรัพยากรทางการเงินที่ดึงดูดใจนั้นเป็นส่วนพื้นฐานของทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดของบริษัท ซึ่งขึ้นอยู่กับเวลาที่ก่อตั้งบริษัทและพร้อมจะจำหน่ายตลอดชีวิต ทรัพยากรทางการเงินส่วนนี้มักเรียกว่าทุนจดทะเบียนหรือทุนจดทะเบียนของบริษัท ขึ้นอยู่กับรูปแบบองค์กรและกฎหมายของบริษัท ทุนจดทะเบียนนั้นเกิดจากการออกและการขายหุ้นในภายหลัง (สามัญ บุริมสิทธิ์หรือรวมกัน) การลงทุนในทุนจดทะเบียนของหุ้น ดอกเบี้ย ฯลฯ ในช่วงอายุของบริษัท ทุนจดทะเบียนสามารถแบ่ง ลด และเพิ่มได้ รวมถึงเนื่องจากส่วนหนึ่งของทรัพยากรทางการเงินภายในของบริษัท

วิสาหกิจของเขตเศรษฐกิจแห่งชาติที่มีความสำคัญอย่างยิ่งหลายแห่งของประเทศในปัจจุบันจำเป็นต้องกู้ยืมเงินอย่างต่อเนื่องจากธนาคารพาณิชย์ทั้งในรูปแบบการให้กู้ยืมทั้งทางตรงและทางอ้อม ซึ่งอาจรวมถึงศูนย์ป้องกันประเทศ อุตสาหกรรมเกษตร และอื่นๆ อีกมากมาย

ปัญหาการหน่วงเวลาเริ่มรุนแรงขึ้น เมื่อมีความล่าช้าในการรับเงิน โดยไม่คำนึงถึงสาเหตุของความล่าช้า องค์กรต่างๆ จะประสบกับความสูญเสียที่ซ่อนอยู่ เงินที่ได้รับโดยมีความล่าช้าอย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นของบริษัทเองหรือจากองค์กร ไม่สามารถส่งเข้าสู่การหมุนเวียนทั้งหมดได้อีกต่อไป ในระดับหนึ่งพวกเขากำลังกลายเป็นแหล่งชำระหนี้เงินกู้มากขึ้น

ในระหว่างการเปลี่ยนผ่านสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาด ความสัมพันธ์ทางการเงินและการชำระเงินและการชำระบัญชีเริ่มดำเนินการในรูปแบบที่ค่อนข้างเปลี่ยนแปลง จากระบบความสัมพันธ์ทางการเงินเพื่อให้แน่ใจว่าการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรในภาคเศรษฐกิจความสัมพันธ์ด้านเครดิตปรากฏมากขึ้นบนพื้นผิวของปรากฏการณ์ของชีวิตทางเศรษฐกิจในฐานะวิธีการธนาคารและไม่ใช่ธนาคารในการรักษาความสามารถในการละลาย ความสัมพันธ์ในการชำระเงินและการชำระหนี้ในระดับหนึ่งขึ้นอยู่กับเครดิต สูญเสียการเชื่อมต่อที่แน่นแฟ้นกับการไหลเวียนของเงินจริง (เช่นในกรณีที่มีการหมุนเวียนของสถาบันสินเชื่อ ตั๋วเงินของรัฐ และโครงสร้างเชิงพาณิชย์) ไม่บรรลุวัตถุประสงค์อย่างสมบูรณ์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นปัจจัยการชะลอตัวที่มีประสิทธิภาพการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจริง

การจัดระเบียบการเงินขององค์กรในสภาวะที่ขาดแคลนทรัพยากรทางการเงินอย่างต่อเนื่องและปัญหาตามธรรมชาติในการชำระเงินและการชำระบัญชีในช่วงระยะเวลาการเปลี่ยนแปลงสะท้อนให้เห็นถึงโครงสร้างที่ผิดรูปของแหล่งที่มาของการไหลเวียนของเงินทุน จากการชำระหนี้เพื่อขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) และการรวบรวมลูกหนี้อื่น ๆ จากคู่สัญญา องค์กรหลายแห่งถูกบังคับให้เปลี่ยนไปใช้วิธีปล่อยก๊าซเรือนกระจกเพื่อเพิ่ม (รักษา) ทุนของตนเอง นี่หมายถึงการออกหุ้นของตัวเองที่ไม่มีหลักประกันโดยไม่มีความหวังอย่างแท้จริงในการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น (ซึ่งต่อมากลายเป็นรูปแบบที่เลวร้ายที่สุดในการดึงดูดทรัพยากรทางการเงิน) ปัญหาภาระหนี้ของตนเองในรูปแบบของพันธบัตรและตั๋วเงินตลอดจน การรับตั๋วแลกเงินเพื่อชำระหนี้ที่ออกโดยวิสาหกิจอื่น

ภาพสะท้อนของสถานะที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรของเราคือกลไกของธนาคารในการให้สินเชื่อซึ่งในอีกด้านหนึ่งได้เปลี่ยนเป็นช่วงเปลี่ยนผ่านจากสิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยมีความแตกต่างอย่างลึกซึ้งไปสู่ความเป็นหนึ่งเดียวอย่างเป็นธรรม ในทางกลับกัน กลไกนี้ซึ่งจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ได้ลดเหลือเพียงการสรุปสัญญาเงินกู้หรือการตรวจสอบความปลอดภัยของสินเชื่อผ่านการประกันความเสี่ยงของการไม่ชำระคืน ได้กลายมาเป็นหลักประกันที่เกือบจะเป็นสากลในปัจจุบัน ประการแรก ค้ำประกันโดยอสังหาริมทรัพย์ ค้ำประกันโดยพันธบัตรรัฐบาล

นอกจากนี้ ในฐานะที่เป็นแหล่งเครดิตสำหรับการหมุนเวียนของเงินทุน องค์กรหลายแห่งในปัจจุบันใช้หลักประกันของพันธบัตรของสินเชื่อสกุลเงินภายในของรัฐ (VEB) บ่อยครั้งที่กองทุนยืมที่ได้รับเป็นหลักประกันสำหรับหลักทรัพย์ขององค์กรปรากฏในการหมุนเวียนของกองทุนองค์กรและโครงสร้างของแหล่งที่มาของการก่อตัว ปัจจุบันสิ่งเหล่านี้เรียกว่า "ชิปสีน้ำเงิน" ซึ่งเป็นหุ้นของบริษัทน้ำมันและก๊าซที่ใหญ่ที่สุด RAO UES ของรัสเซีย และอื่นๆ

ปัจจุบันแทบไม่มีความคุ้มครองด้านเครดิตสำหรับความต้องการขององค์กรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนของตนเองที่ค้ำประกันด้วยตั๋วแลกเงิน แม้ว่าการให้กู้ยืมดังกล่าวจะเกิดขึ้นในบางพื้นที่ของเศรษฐกิจก็ตาม

ในช่วงระยะเวลาการเปลี่ยนแปลง รูปแบบเครดิตของการเคลื่อนไหวของมูลค่าจะเกิดขึ้นซึ่งโดยทั่วไปไม่มีลักษณะเฉพาะมาก่อน (รวมถึงเงินสด) มีการใช้ข้อตกลงการซื้อคืนอย่างแข็งขันซึ่งนำไปสู่การปรากฏของแหล่งที่มาของตัวเองในการหมุนเวียนเงินทุนขององค์กร (อันที่จริงเป็นแหล่งเครดิต) ในเวลาเดียวกัน ในขั้นตอนของธุรกรรมหลักและรอง (ซื้อออก) ผลลัพธ์ทางการเงินตามกฎจะแตกต่างกันอย่างมาก แม้ว่าจะตรงกันข้ามโดยตรงก็ตาม ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากในเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและเทียบเท่า ขึ้นอยู่กับปริมาณของ ธุรกรรม. นี่เป็นเพียงการยืนยันข้อสรุปว่าความสัมพันธ์ในการชำระเงินและการชำระบัญชีในหลายกรณีหยุดสะท้อนเนื้อหาทางเศรษฐกิจที่แท้จริงของธุรกรรมการโอนเงินที่ดำเนินการผ่านธนาคารในระบบเศรษฐกิจการเปลี่ยนแปลง กำลังพัฒนาวิธีการชำระเงินแบบรวมที่ไม่ใช่เงินสดและเงินสด

ภายใต้อิทธิพลของปัญหาด้านเงินทุนหมุนเวียน องค์กรธุรกิจเกือบทั้งหมดในปัจจุบันแสวงหาการจ่ายเงินล่วงหน้าสำหรับการจัดหาสินค้า งาน และบริการ ซึ่งในอีกด้านหนึ่งก็ส่งผลเชิงบวกต่อการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของพวกเขา และในทางกลับกัน มันทำให้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจที่จ่ายค่าวัสดุล่วงหน้าช้าลง ตกลง ปรากฎว่า "ความสมดุล" ของกระบวนการที่เกิดขึ้นพร้อมกันเหล่านี้ในระบบเศรษฐกิจในช่วงระยะเวลาการเปลี่ยนผ่านมีแนวโน้มไปที่เครื่องหมาย "ลบ" มากกว่าไปที่เครื่องหมาย "บวก" มิฉะนั้นเราคงได้ภาพงบดุลทางการเงินและเครดิตรวมที่แตกต่างออกไปเล็กน้อย

การดำเนินธุรกิจในแต่ละวันขององค์กรหลายแห่งในอุตสาหกรรมต่าง ๆ ยืนยันมากขึ้นถึงการขยายกระบวนการทดแทนแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของผู้ผลิตเองเกือบทั้งหมดด้วยแหล่งเงินทุนที่ยืมมา ในความเป็นธรรมควรสังเกตว่ากระบวนการเหล่านี้เกี่ยวกับผลกระทบของสินเชื่อและหนี้สินขององค์กรที่มีลักษณะเป็นเครดิตต่อเงินทุนหมุนเวียนนั้นรุนแรงขึ้นในการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจและนโยบายภาษีอย่างต่อเนื่องในการเพิ่มงบประมาณสำหรับการชำระเงินจำนวนหนึ่ง ถึงมัน

เบื้องหลังปัญหาทรัพยากรซึ่งเป็นศูนย์กลางของปัญหาต่างๆ ในการจัดระบบการเงินขององค์กรในภาคเศรษฐกิจ คงไม่เหมาะสมที่จะเห็นเพียงคำถามผิวเผินในการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพื่อรับรองกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ การหมุนเวียนของทรัพยากรทางการเงินการระดมทรัพยากรเป็นส่วนหนึ่งของการหมุนเวียนยังเป็นคำถามเกี่ยวกับทิศทางการใช้จ่ายเกี่ยวกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจทั่วไปและเงื่อนไขทางการเงินและเครดิตเฉพาะของระยะปัจจุบันของช่วงการเปลี่ยนแปลง

หากในช่วงเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจไปสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาดพร้อมกับการเพิ่มจำนวนธนาคารพาณิชย์ องค์กรในภาคเศรษฐกิจของประเทศได้ดำเนินนโยบายเงินฝากที่ใช้งานอยู่ โดยอนุญาตให้หลายคนเพิ่มทุนของตนเองหรือใน ไม่ว่ากรณีใดก็ตาม ชดเชยความสูญเสียในระดับหนึ่งหรืออีกระดับหนึ่ง บัดนี้เป็นอีกสถานการณ์หนึ่ง ในโครงสร้างเงินฝากของธนาคารขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก 6 แห่ง เงินฝากส่วนใหญ่ที่ล้นหลามไม่ได้มาจากวิสาหกิจและองค์กรร่วมหุ้นของรัฐในอดีตหรือปัจจุบัน แต่มาจากโครงสร้างเชิงพาณิชย์ที่สร้างขึ้นใหม่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา องค์กรหลายแห่งในภาคการผลิตวัสดุ “ทิ้งเงินฝากไว้” สถานการณ์นี้ส่วนใหญ่เกิดจากการที่ความสามารถในการทำกำไรของลูกค้าลดลงจากธุรกรรมการฝากเงิน การลงทุนในเงินฝากภายใต้ข้อตกลงแยกต่างหากหรือการซื้อบัตรเงินฝากกลายเป็นสิ่งที่ไม่น่าดึงดูดสำหรับเศรษฐกิจ

ทั้งหมดนี้นำไปสู่แนวคิดเกี่ยวกับความเป็นไปได้และความได้เปรียบของนโยบายที่กระตือรือร้นมากขึ้นในส่วนของรัฐที่เกี่ยวข้องกับองค์กรต่างๆ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผู้ผลิตซึ่งมีชุดพันธบัตรขนาดเล็กและขนาดกลางของเงินกู้สกุลเงินภายในของรัฐของ กระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย เช่น เพื่อช่วยพวกเขาในองค์กรในการรวมแพ็คเกจดังกล่าวให้เป็นแพ็คเกจขนาดใหญ่พร้อมกับการให้กู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศหรือรูเบิลที่มีผลตามมาโดยเสียค่าใช้จ่ายของผู้ดำเนินการที่มีประสิทธิภาพของตลาดพันธบัตรสกุลเงินต่างประเทศและธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ซึ่งตำแหน่งในการหารายได้นี้อาจเป็นที่สนใจอย่างมาก

การทำกำไรและสภาพคล่องขององค์กรถือเป็นประเด็นที่สำคัญที่สุดในการจัดการทรัพยากรขององค์กร แต่มีเพียงไม่กี่คนที่รู้วิธีจัดการทั้งสองอย่าง สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งคือการทำกำไร ผลลัพธ์ของการอภิปรายหัวข้อนี้โดยผู้เชี่ยวชาญชั้นนำน่าผิดหวัง มีการกำหนดโดยย่อดังนี้: ในเงื่อนไขปัจจุบันเป็นไปไม่ได้ที่จะคำนวณผลกำไรเพื่อการจัดการอย่างแม่นยำ เรากำลังพูดถึงการหลอกลวงตนเองของผู้จัดการในระดับที่มากขึ้นหรือน้อยลงในเรื่องนี้ งบประมาณรายรับและรายจ่าย (IBB) มาช่วยเหลือโดยขึ้นอยู่กับการจัดทำรายงานสำหรับผู้อำนวยการ เป็นผลให้ประโยชน์ของเอกสารนี้สำหรับผู้อำนวยการเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ข้อดีของงบประมาณดังกล่าวชัดเจน:

• ก) ประการแรก มีตัวเลือกมากมายในการคำนวณกำไร และคุณต้องเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับธุรกิจประเภทนี้ แต่สามารถทำได้ก็ต่อเมื่อคุณมีงบประมาณอยู่ในมือเท่านั้น
• b) ประการที่สอง การใช้งบประมาณทำให้คุณสามารถคำนวณจุดคุ้มทุนและกรอบเวลาในการเข้าถึงวิถีการพัฒนาตามปกติ
• ค) ประการที่สาม หากเรากำลังพูดถึงธุรกิจเก่าของบริษัท ด้วยความช่วยเหลือของ BDR พวกเขาตัดสินใจว่าจะลงทุนเงินที่ไหน ธุรกิจประเภทใดจะครอบคลุมกำไรทั้งหมดของบริษัทเป็นเวลาหนึ่งเดือนหรือหนึ่งปีโดยพิจารณาจากมวลกำไร
• d) สุดท้าย ให้กู้ยืมเงินจากธนาคารหรือลงทุน การรับประกันทางการเงินของการคืนเงินนี้สามารถตรวจสอบได้จากที่นี่เป็นหลักจากงบประมาณเพราะว่าดอกเบี้ยเงินกู้สามารถนำมาประกอบกับต้นทุนของเงินกู้และการชำระคืนเงินกู้ตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้จากกำไรสุทธิ . อย่างไรก็ตาม นี่เป็นการแก้ปัญหาละเอียดอ่อนที่เกี่ยวข้องกับความจริงที่ว่าจำเป็นต้องใช้งบประมาณเพื่อแสดงความสามารถในการทำกำไร แต่ไม่มีใครต้องการแสดง (กล่าวอีกนัยหนึ่ง การรายงานภายในและภายนอกในกรณีนี้จะทำหน้าที่ตรงกันข้ามทุกประการ)

ที่นี่จะมีการคำนวณผลลัพธ์ทางการเงินซึ่งขึ้นอยู่กับการก่อตัวของข้อมูลเริ่มต้นและนโยบายการบัญชี

ตัวบ่งชี้แรกของความสามารถในการทำกำไรทางธุรกิจสำหรับผู้อำนวยการคือกำไรขั้นต้น (กำไรขั้นต้น) (ยอดขายสุทธิลบด้วยต้นทุนทางตรง) - ตามมาตรฐานตะวันตกไม่ควรน้อยกว่า 33% ในรัสเซีย เนื่องจากความไม่มั่นคงทางธุรกิจ จึงจำเป็นต้องมีทุนสำรองจำนวนมาก ดังนั้นมาตรฐานจึงเพิ่มขึ้นเป็น 50% กำไรส่วนเพิ่มแสดงให้เห็นว่ามันคืออะไรจริงๆ ทุกอย่างสามารถซ่อนได้ แต่สิ่งนี้ไม่สามารถซ่อนได้ นี่คือแนวทางหลักสำหรับผู้กำกับ

สำหรับต้นทุนค่าโสหุ้ย หน้าที่ของงบประมาณคือการกำหนดขีดจำกัดที่เข้มงวดในแง่สัมบูรณ์ ปัญหาหลักเกี่ยวข้องกับวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของ BDR - เพื่อคำนวณผลกำไรสำหรับธุรกิจ นี่เป็นปัญหาของการปันส่วนต้นทุนทั่วทั้งบริษัทให้กับศูนย์การบัญชีทางการเงิน (FAC) และในปัจจุบันยังไม่มีวิธีแก้ปัญหาที่เหมาะสมที่สุด

ปัญหาคือ BDR สำหรับบริษัทโดยรวมถูกกำหนดโดยวิธีการทางบัญชี แต่ในกรณีของงบการเงินดิจิทัล วิธีการเหล่านี้ยังไม่เพียงพอ เมื่อจำเป็นต้องคำนวณผลลัพธ์ทางการเงินของศูนย์บัญชีแยกต่างหาก คุณจะต้องจัดสรรต้นทุนทั่วทั้งบริษัท แต่ไม่มีเทคโนโลยีหรือกฎการบัญชีสำหรับสิ่งนี้ ยิ่งไปกว่านั้น ไม่มีอัลกอริธึมที่เป็นสากลสำหรับการจำแนกประเภทนี้ - นี่คือสิ่งที่เรียกว่านโยบายการจัดการทางการเงิน ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลลัพธ์ทางการเงิน ทางเลือกหนึ่งคือเมื่อคุณได้รับค่าใช้จ่ายการโฆษณา 10 เปอร์เซ็นต์จากบริการทางการเงินดิจิทัล และตัวเลือกที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงคือเมื่อได้รับ 50 เปอร์เซ็นต์ อาจมีตัวเลือกดังกล่าวนับไม่ถ้วน และแต่ละตัวเลือกก่อให้เกิดรูปแบบการบัญชีต้นทุนภายในองค์กร

กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณสมบัติของผู้จัดการคือการรู้ประการแรกคือหลักการของการก่อตัวของแบบจำลองดังกล่าว และประการที่สอง ในกรณีใดแบบจำลองใดที่เหมาะสมที่สุด ในขณะเดียวกันก็ไม่มีโมเดลในอุดมคติ ดังนั้นจึงควรลงมือทำธุรกิจทันที (เทคโนโลยีสำหรับการสร้างแบบจำลองดังกล่าวนั้นง่ายมาก) ผลลัพธ์ที่ได้จากการจิ้มทางวิทยาศาสตร์จะปรากฏอย่างรวดเร็ว หน่วยงานที่รู้สึกว่าเสียเปรียบหลังจากทำซ้ำงบประมาณนี้เพียงสองหรือสามครั้งจะทำให้เกิดคำถามกับฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการแจกจ่ายรายการใดรายการหนึ่งอย่างไม่ถูกต้อง การค้นหาการประนีประนอมเป็นสิ่งจำเป็นที่นี่ ดังนั้นแบบจำลองความหลากหลายแต่ละแบบจึงเป็นแบบจำลองการประนีประนอมที่ละเมิดผลประโยชน์ของทุกคนบางส่วน

หากเราพูดถึงความสมบูรณ์ของผลลัพธ์ทางการเงิน เห็นได้ชัดว่าจำเป็นต้องคำนึงถึงไม่เพียงแต่ต้นทุน แต่ยังรวมถึงรายการงบประมาณอื่นๆ ด้วย นั่นคือรายได้และภาษี ในการบัญชีแบบตะวันตก ปัญหานี้แก้ไขได้ง่ายๆ โดยการรักษางบดุลและผังบัญชีสำหรับสถาบันการเงินแต่ละแห่งที่ได้รับการจัดสรร อย่างไรก็ตาม ในเงื่อนไขของรัสเซีย สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับความยากลำบากที่ผ่านไม่ได้ในบางครั้ง

สำหรับภาษี เนื่องจากลักษณะเฉพาะของกฎหมายภาษีและแนวปฏิบัติที่กำหนดไว้ ภาษีบริษัททั่วไปจึงไม่จำเป็นต้องเท่ากับจำนวนภาษีสำหรับธุรกิจแต่ละประเภท นั่นคือเป็นการดีกว่าที่จะปฏิเสธสิ่งนี้ทันที ปัญหาการบัญชีรายได้ของ DFI นั้นค่อนข้างง่ายที่จะแก้ไข หากเป็นธุรกิจแยกต่างหากที่นำผลิตภัณฑ์และบริการขั้นสุดท้ายออกสู่ตลาด มิฉะนั้นเมื่อศูนย์บัญชีตั้งอยู่ตรงกลางของห่วงโซ่เทคโนโลยีคำถามก็จะเกิดขึ้นว่าขายสินค้าและบริการของตนราคาเท่าใดปัญหาเรื่องราคาโอนเกิดขึ้นทำให้ชีวิตของผู้อำนวยการมีความซับซ้อนอย่างมาก ประการแรกหน่วยพิเศษ (คลังหรือศูนย์หักบัญชี) จะต้องกำหนดราคาจากส่วนกลางภายในบริษัทและการพัฒนาขั้นตอนการชำระหนี้แบบพิเศษซึ่งในตัวเองก็มีราคาแพง ประการที่สอง ราคาที่กำหนดจากส่วนกลางตามคำจำกัดความไม่สามารถถูกต้องได้ดังนั้นนี่เป็นเพียงอีกประการหนึ่ง ประนีประนอม.

ดังนั้น ตัวเลือกที่คุ้มค่าสำหรับบริษัทส่วนใหญ่คือการลดความซับซ้อนของงบประมาณอย่างมีสติ เมื่อพูดถึงฟังก์ชันทางการเงินดิจิทัล ไปจนถึงบรรทัดต้นทุน ในความเป็นจริงการคำนวณ BDR ลงมาเพื่อคำนวณต้นทุน

ประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร Majerik LLC

ประกาศนียบัตร

ความสัมพันธ์ทางการเงินและเครดิต

วิทยานิพนธ์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์การใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิผลขององค์กร LLC Majerik ตลอดจนเสนอมาตรการเพื่อปรับปรุงการใช้ทรัพยากรทางการเงิน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้จำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้: พิจารณารากฐานทางทฤษฎีของการจัดการทรัพยากรทางการเงินขององค์กร...

รวมไปถึงผลงานอื่นๆที่คุณอาจสนใจ
26932.		หน่วยงานของรัฐ	9.45 กิโลไบต์
	หลักการของกิจกรรม: ประชาธิปไตย มนุษยนิยม สหพันธ์ การแบ่งแยกอำนาจ ความถูกต้องตามกฎหมาย อำนาจสูงสุดของสหพันธรัฐรัสเซีย และกฎหมายของรัฐบาลกลางเหนือการกระทำทางกฎหมายอื่น ๆ ลำดับความสำคัญของสิทธิและเสรีภาพของมนุษย์และพลเมือง การเข้าถึงบริการสาธารณะของประชาชนอย่างเท่าเทียมกันตามความสามารถและการฝึกอบรมวิชาชีพ บังคับสำหรับการตัดสินใจของข้าราชการพลเรือนที่ทำโดยหน่วยงานของรัฐและผู้จัดการระดับสูงภายในขอบเขตอำนาจของพวกเขาและบนพื้นฐานของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ความโปร่งใสในการดำเนินงานบริการสาธารณะ ความรับผิดชอบของพนักงานต่อการดำเนินการ...
26933.		ทฤษฎีการแบ่งแยกอำนาจ อำนาจนิติบัญญัติ	9.52 KB
	ล็อคฝ่ายนิติบัญญัติมีตำแหน่งที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับสาขาอื่นของรัฐบาล เป้าหมายสูงสุดหลักของการดำเนินการตาม TPB ในทางปฏิบัติคือการป้องกันการแย่งชิงอำนาจรัฐทั้งหมดโดยบุคคลหนึ่งหรือกลุ่มบุคคล และเพื่อรักษาความสมบูรณ์ของกลไกรัฐและสังคม อำนาจทั้งหมดเท่าเทียมกันและเป็นอิสระ 3. ไม่มีอำนาจใดที่สามารถใช้สิทธิที่รัฐธรรมนูญมอบให้กับอำนาจอื่นได้ 4.
26934.		ฝ่ายบริหารและฝ่ายตุลาการ	8.68 KB
	อำนาจบริหารและตุลาการ อำนาจบริหารตามทฤษฎีการแยกอำนาจเป็นหนึ่งในหน่วยงานสาธารณะที่เป็นอิสระและเป็นอิสระในรัฐ สัญญาณของอำนาจบริหารเป็นสาขาที่ค่อนข้างเป็นอิสระของรัฐบาล เป็นผู้ดำเนินนโยบายของรัฐ ผู้ใต้บังคับบัญชาในลักษณะและวัตถุประสงค์ กิจกรรมของมันคือการบริหารและการบริหารและมีลักษณะถาวรและต่อเนื่อง เป็นเจ้าของแต่เพียงผู้เดียวในทรัพยากรวัสดุและ...
26935.		รัฐในระบบการเมืองของสังคม	8.54 KB
	3 มีระบบทางกฎหมายทั้งหมดเพื่อรับรองกฎหมายและความสงบเรียบร้อย: พวกเขาจดทะเบียนสมาคมทางการเมือง รัฐสนับสนุนและรับประกันความเท่าเทียมกันของสถานะทางกฎหมายของสมาคมทางสังคมที่เป็นเนื้อเดียวกัน พรรคการเมือง สมาคมการเลือกตั้ง สหภาพแรงงาน องค์กรการค้า การตัดสินใจด้านการจัดการหลายอย่างดำเนินการโดยหน่วยงานของรัฐโดยคำนึงถึงความคิดเห็น ความปรารถนา และข้อเสนอของสมาคมทางสังคม ในเวลาเดียวกัน ห้ามมิให้รัฐบาลแทรกแซงกิจกรรมของสมาคมทางสังคม รวมถึง...
26936.		ระบบการเมืองของสังคมและองค์ประกอบต่างๆ	7.9 กิโลไบต์
	ระบบการเมืองของสังคมและองค์ประกอบ ระบบการเมืองคือชุดของสถาบันของรัฐและสถาบันทั่วไปที่มีความสัมพันธ์กันระหว่างสถาบันที่มีส่วนร่วมในรัฐ จำเป็นต้องมีการรวมกลุ่มและบีบบังคับอำนาจทางการเมืองเพียงรัฐเดียว รัฐเป็นองค์กรอำนาจ - การเมืองของสังคมที่ขยายอำนาจไปยังประชากรทั้งหมดภายในอาณาเขตของประเทศออกคำสั่งที่สำคัญทางกฎหมายมีเครื่องมือพิเศษในการจัดการและการบีบบังคับ และมีอำนาจอธิปไตย กิจกรรมทางการเมืองไม่สม่ำเสมอ
26938.		อธิปไตยเป็นทรัพย์สินของอำนาจรัฐ	9.7 กิโลไบต์
	อธิปไตยในฐานะทรัพย์สินของอำนาจรัฐ สังคมคือกลุ่มบุคคลที่มีผลประโยชน์ร่วมกันซึ่งมีลักษณะถาวรและเป็นรูปธรรม มีปฏิสัมพันธ์และร่วมมือกันบนพื้นฐานผลประโยชน์เหล่านี้ มีอำนาจจัดระเบียบ ฝ่ายหนึ่งโอนย้ายโดยผู้มีอำนาจ เจตจำนงของพวกเขาต่อผู้ถูกปกครอง และในทางกลับกัน การอยู่ใต้บังคับบัญชาของผู้ที่อยู่ภายใต้เจตจำนงนี้จะระบุ กลไกอำนาจรัฐ คือ ชุดหรือระบบขององค์กรของรัฐและองค์กรที่ไม่ใช่ของรัฐ ซึ่งอำนาจรัฐค้นพบการแสดงออกขององค์กรและด้วยความช่วยเหลือซึ่ง...
26939.		แนวคิดเรื่องชาติ. วิทยาศาสตร์สมัยใหม่เกี่ยวกับการพัฒนาและการเกิดขึ้นของชาติ	9.58 KB
	แนวคิดเรื่องชาติ. 2 แนวทางทำความเข้าใจชาติ การเมือง และกฎหมาย ตามที่ชาติเป็นพลเมืองร่วม เป็นต้น วิทยาศาสตร์สมัยใหม่เกี่ยวกับการพัฒนาและการเกิดขึ้นของชาติ ดังนั้นประเทศในยุโรปกลุ่มแรกจึงเติบโตบนพื้นฐานของสัญชาติใหญ่ที่จัดตั้งขึ้นแล้วซึ่งมีภาษากลางในดินแดนและลักษณะทางชาติพันธุ์อื่น ๆ ที่ทำหน้าที่เป็นเงื่อนไขในการก่อตั้งประเทศเหล่านี้
26940.		ระบบอวัยวะในสหพันธรัฐรัสเซีย	14.91 KB
	; หัวหน้าผู้บริหารระดับสูงของกระทรวงของรัฐ ผู้บริหารท้องถิ่น หน่วยงานบังคับใช้กฎหมายตุลาการ 2. แต่งตั้งโดยได้รับความยินยอมจาก State Duma ประธานรัฐบาล มีสิทธิเป็นประธานในการประชุมของรัฐบาล มีมติให้รัฐบาลลาออก เสนอต่อ State Duma ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานธนาคารกลางตามข้อเสนอของประธานรัฐบาลแต่งตั้งรองประธานรัฐบาลของรัฐมนตรีของรัฐบาลกลาง เสนอชื่อผู้สมัครสภาสหพันธ์ผู้พิพากษาศาลรัฐธรรมนูญ ศาลฎีกา ศาลฎีกา ทั่วไป...

1.3 ระเบียบวิธีวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงิน

ผลลัพธ์ในทุกด้านของธุรกิจขึ้นอยู่กับความพร้อมใช้งานและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งเทียบเท่ากับระบบไหลเวียนโลหิตที่ช่วยรับประกันอายุการใช้งานขององค์กร ดังนั้นการดูแลเรื่องการเงินจึงเป็นจุดเริ่มต้นและผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจใดๆ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ปัญหาเหล่านี้มีความสำคัญยิ่ง การนำเสนอด้านการเงินของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจและบทบาททางการเงินที่เพิ่มขึ้นถือเป็นคุณลักษณะและแนวโน้มทั่วโลก

ในระบบเศรษฐกิจตลาด ความสำคัญของทรัพยากรทางการเงินเพิ่มขึ้น ด้วยความช่วยเหลือจากโครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดและศักยภาพการผลิตขององค์กรเพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน ความเป็นอยู่ทางการเงินขององค์กรและผลลัพธ์ของกิจกรรมขึ้นอยู่กับใคร องค์กรธุรกิจมีเงินทุนประเภทใด โครงสร้างของมันเหมาะสมที่สุดเพียงใด เปลี่ยนเป็นเงินทุนถาวรและเงินทุนหมุนเวียนได้สะดวกเพียงใด

การจัดการทางการเงินอย่างมืออาชีพจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์เชิงลึกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ทำให้สามารถประเมินความไม่แน่นอนของสถานการณ์ได้แม่นยำที่สุดโดยใช้วิธีการวิจัยเชิงปริมาณ

ในระหว่างกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็น:

1) ศึกษาองค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของแหล่งที่มาของการสะสมทุนสำหรับวิสาหกิจ

2) กำหนดปัจจัยสำหรับการเปลี่ยนแปลงขนาด

3) กำหนดต้นทุนของแหล่งที่มาในการดึงดูดเงินทุนแต่ละแห่งและราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักรวมถึงปัจจัยในการเปลี่ยนแปลงอย่างหลัง

4) ประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงิน (อัตราส่วนทุนและหนี้สิน)

ทุนคือเงินทุนที่มีให้กับองค์กรธุรกิจเพื่อดำเนินกิจกรรมต่างๆ เพื่อทำกำไร [6]

ทุนขององค์กรเกิดขึ้นทั้งจากแหล่งของตนเอง (ภายใน) และจากแหล่งยืม (ภายนอก) เนื่องจากทุนขององค์กรถูกสร้างขึ้นจากแหล่งต่าง ๆ ในกระบวนการวิเคราะห์จึงจำเป็นต้องประเมินบทบาทของแต่ละแหล่งและดำเนินการวิเคราะห์เปรียบเทียบ

แหล่งที่มาหลักประการหนึ่งของการสร้างศักยภาพทางเศรษฐกิจคือทุนจดทะเบียน ประกอบด้วยทุนจดทะเบียน ทุนสะสม (ทุนสำรองและทุนเพิ่ม กองทุนสะสม กำไรสะสม) และรายได้อื่น

ต้นทุนของทุนของวิสาหกิจในรอบระยะเวลารายงานถูกกำหนด:

เมื่อวิเคราะห์ทุนตราสารทุน จะมีการแก้ไขงานสองประการ:

1) การตรวจสอบความปลอดภัยของเงินทุนขององค์กรเอง

2) ศึกษาประสิทธิภาพการใช้แหล่งเงินทุนของตนเอง

ในการวิเคราะห์ทั้งในและต่างประเทศ จะมีการคำนวณและศึกษาตัวชี้วัดของการสำรองเงินทุนตราสารทุน

อัตราส่วนทุนจดทะเบียนคำนวณและศึกษาเป็นอัตราส่วนของแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองต่อผลรวมของส่วนสินทรัพย์ที่สองของงบดุล

หนึ่งในตัวชี้วัดหลักในการประเมินประสิทธิภาพของการใช้ทุนตราสารทุนคือความสามารถในการทำกำไรซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรต่อยอดคงเหลือประจำปีเฉลี่ยของแหล่งที่มาของกองทุนตราสารทุน

ผลตอบแทนจากทุนหุ้นปิดปิรามิดทั้งหมดของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขององค์กรซึ่งกิจกรรมทั้งหมดควรมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มจำนวนทุนและเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไร

วิธีการประเมินที่มีประสิทธิผลพอสมควรคือการใช้แบบจำลองปัจจัยที่กำหนดอย่างเคร่งครัด หนึ่งในตัวแปรของการวิเคราะห์ดังกล่าวดำเนินการโดยใช้แบบจำลองปัจจัยดูปองท์ที่แก้ไขแล้ว

แบบจำลองนี้ยึดตามการพึ่งพาสามปัจจัยที่กำหนดอย่างเคร่งครัดต่อไปนี้

โดยที่ P n - กำไรสุทธิ;

S – รายได้จากการขาย;

E – ทุนของตัวเอง;

A คือต้นทุนในการประเมินสินทรัพย์รวมขององค์กร

จากแบบจำลองที่นำเสนอเป็นที่ชัดเจนว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยสามประการ ได้แก่ ผลตอบแทนจากการขาย ผลผลิตทรัพยากร และโครงสร้างของแหล่งที่มาของเงินทุนที่ก้าวหน้าไปยังองค์กรที่กำหนด

เมื่อทำการวิเคราะห์ จะใช้วิธีการเมทริกซ์ซึ่งช่วยให้สามารถประเมินประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่โดยทั่วไปและระบุปริมาณสำรองที่ไม่ได้ใช้ การใช้เมทริกซ์ทำให้สามารถระบุปริมาณสำรองหลักเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยการเพิ่มอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของการใช้สินทรัพย์โดยการปรับตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจและการเงินส่วนบุคคลให้เหมาะสมในอนาคต (รูปที่ 3)

เพิ่มอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์

อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำ (โดยมีค่า R pto ต่ำและมูลค่า K oa ต่ำ)	มูลค่าเฉลี่ยของอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (โดยมีค่า R pto ต่ำและมูลค่า K oa สูง)
มูลค่าเฉลี่ยของอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (โดยมีค่า R pto สูง และมูลค่า K oa ต่ำ)	อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง (โดยมีมูลค่า R pto สูง และมูลค่า K oa สูง)

รูปที่ 3 - เมทริกซ์สำหรับการประเมินผลลัพธ์รวมของสถานะทางการเงินขององค์กร

โดยที่ Rрто – อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรหมุนเวียน;

K oa – การหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมด

ในกระบวนการวิเคราะห์ คุณสามารถค้นหาการลดลงหรือเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น และเนื่องจากปัจจัยใดที่เกิดขึ้น

ในสภาวะตลาด เนื่องจากเงินทุนในหุ้นไม่เพียงพอ องค์กรจึงจำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนที่ยืม (ภายนอก)

ทุนที่ยืมมาประกอบด้วยเงินกู้ยืมจากธนาคารและบริษัททางการเงิน เงินกู้ยืม เจ้าหนี้การค้า การเช่าซื้อ และเอกสารเชิงพาณิชย์

การคำนวณความต้องการปริมาณเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาวขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ในการใช้งานในช่วงเวลาต่อๆ ไป ในระยะยาว กองทุนที่ยืมมามักจะถูกดึงดูดเพื่อขยายปริมาณสินทรัพย์ถาวรของตนเอง และสร้างปริมาณการลงทุนที่ขาดหายไปในวัตถุต่างๆ ในระยะสั้นจะมีการระดมเงินทุนที่ยืมมาเพื่อซื้อสินค้า เติมเงินทุนหมุนเวียน และวัตถุประสงค์อื่น ๆ ของการใช้งาน

จำนวนเงินทุนที่ดึงดูดได้อย่างเหมาะสมสามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของศักยภาพทางเศรษฐกิจ และจำนวนเงินที่มากเกินไปอาจขัดขวางโครงสร้างทางการเงินของทรัพยากรทางเศรษฐกิจขององค์กร และลดประสิทธิภาพในการดำเนินงาน ในแนวทางการจัดการระดับโลก มีการใช้แนวคิดเรื่อง "การยกระดับทางการเงิน" ซึ่งเผยให้เห็นอิทธิพลของเงินทุนที่ยืมมาต่อผลกำไรของเจ้าของ หนึ่งในตัวบ่งชี้หลักของ "ภาระหนี้ทางการเงิน" คือค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงทางการเงิน (K ความเสี่ยงทางการเงิน)

K ความเสี่ยงทางการเงิน = , (3)

อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินที่สูง (มากกว่า 1.0) บ่งชี้ถึงสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยเมื่อบริษัทไม่มีอะไรจะจ่ายให้กับเจ้าหนี้ ในเงื่อนไขของการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาด องค์กรหลายแห่ง "ไม่ได้อยู่ด้วยผลกำไร" แต่มาจากการหมุนเวียน นั่นคือพวกเขามุ่งมั่นที่จะเพิ่มเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนให้สูงสุดผ่านทุนที่ยืมมา และเหนือสิ่งอื่นใดคือการกู้ยืม ในอนาคตบางส่วนไม่สามารถไม่เพียงแต่ชำระคืนเงินกู้เท่านั้น แต่ยังต้องจ่ายดอกเบี้ยอีกด้วย องค์กรที่ใช้เงินกู้จะเพิ่มหรือลดประสิทธิภาพทางธุรกิจไม่เพียงแต่จากอัตราส่วนหนี้สินและทุนจดทะเบียนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงระดับความสามารถในการทำกำไรและอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ด้วย

หนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินประสิทธิผลของเงินทุนที่ยืมมาคือผลกระทบทางการเงิน (FLE):

EGF = ZK/เซาท์แคโรไลนา (4)

โดยที่ ROA คือความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจของเงินทุนทั้งหมดก่อนหักภาษี

Кн – สัมประสิทธิ์ภาษี;

SP – อัตราดอกเบี้ยเงินกู้;

ZK – ทุนยืม;

SK – ทุนจดทะเบียน

ผลการกู้ยืมทางการเงิน (FLE) แสดงตามเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนจากทุนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาสู่การหมุนเวียนขององค์กร มันเกิดขึ้นในกรณีที่ผลตอบแทนทางเศรษฐกิจจากเงินทุนสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ผลกระทบของเลเวอเรจทางการเงินประกอบด้วยสององค์ประกอบ:

ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากทุนทั้งหมดหลังหักภาษีและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้:

, (5)

เลเวอเรจของเลเวอเรจทางการเงิน: ZK/SK

EGF ที่เป็นบวกจะเกิดขึ้นถ้า ROA (1 – Kn) – SP > 0 ถ้า ROA (1 – Kn) – SP< 0, создается отрицательный ЭФР, в результате чего происходит « проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

ผลกระทบของการใช้ประโยชน์ทางการเงินในการจัดการทุนขององค์กรมีดังนี้:

1) หากองค์กรใช้เพียงเงินทุนของตัวเองความสามารถในการทำกำไรของพวกเขาจะถูกประเมินเป็นส่วนแบ่งในการทำกำไรเชิงเศรษฐกิจของสินทรัพย์โดยคำนึงถึงการเก็บภาษีกำไรตามสูตรต่อไปนี้:

РСС=(1 – Н) * Ра, (6)

โดยที่ РСС – ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนขององค์กร วัดโดยอัตราส่วนของกำไรต่อจำนวนเงิน

N – อัตราภาษีกำไรในหน่วย ปัจจุบัน 24%

R a – ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ขององค์กร

2) หากองค์กรใช้เงินกู้จากธนาคารนอกเหนือจากเงินทุนของตนเอง สิ่งนี้จะเพิ่มหรือลดความสามารถในการทำกำไรของกองทุนของตนเอง ขึ้นอยู่กับผลกระทบของภาระหนี้ทางการเงิน ในกรณีนี้ ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยใช้สูตร:

РСС=(1 – Н) * Ра + EGF, (7)

เมื่อทราบจำนวนทุนจดทะเบียนโดยประมาณสำหรับระยะเวลาที่วางแผนไว้ ค่าสัมประสิทธิ์การก่อหนี้ทางการเงินที่ให้ผลสูงสุด คุณสามารถกำหนดจำนวนเงินสูงสุดที่ยืมมา (เครดิต) โดยใช้สูตร:

ZK pl =P fr + SK pl, (8)

โดยที่ ZK pl - จำนวนเงินทุนที่ยืมมาสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้

P fr – จำนวนเงินของตัวเองสำหรับระยะเวลาที่วางแผนไว้

SK pl – “เลเวอเรจ” ของเลเวอเรจทางการเงิน เป็น%

ในสภาวะเงินเฟ้อ หากหนี้และดอกเบี้ยไม่ได้รับการจัดทำดัชนี EFR และ ROE จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากการให้บริการหนี้และตัวหนี้ได้รับการชำระด้วยเงินที่อ่อนค่าลงแล้ว จากนั้นผลของการก่อหนี้ทางการเงินจะเท่ากับ:

EGF = x (1-Kn) x + , (9)

โดยที่ I คืออัตราเงินเฟ้อในรูปของเศษส่วนทศนิยม

อัตราส่วนของเงินทุนขององค์กรและที่ยืมมาขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ ที่กำหนดโดยสภาพการดำเนินงานภายในและภายนอกและกลยุทธ์ทางการเงินที่เลือก ปัจจัยที่สำคัญที่สุดอาจรวมถึง:

1) ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเงินปันผล หากอัตราดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้และการกู้ยืมต่ำกว่าอัตราเงินปันผลก็ควรเพิ่มส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมา ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะเพิ่มส่วนแบ่งของกองทุนของตัวเองหากดอกเบี้ยเงินปันผลต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยสำหรับการใช้สินเชื่อและการกู้ยืม

2) การเปลี่ยนแปลงปริมาณกิจกรรมขององค์กรซึ่งจำเป็นต้องลดหรือเพิ่มความจำเป็นในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา

3) การสะสมสินค้าคงคลังส่วนเกินหรือใช้งานไม่ดี อุปกรณ์ล้าสมัย การเปลี่ยนเงินทุนไปเข้าบัญชีลูกหนี้ที่มีลักษณะน่าสงสัยและมีปัจจัยเสี่ยงสูง

สินทรัพย์ถาวรและเงินทุนหมุนเวียนมีส่วนแบ่งหลักในทุนทั้งหมด ผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปริมาณ ต้นทุน ระดับเทคนิค และประสิทธิภาพการใช้งาน

ลักษณะของความเข้มข้นของการต่ออายุก็มีความสำคัญเช่นกันในระบบตัวบ่งชี้ในการประเมินการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ถาวร เมื่อต้องการทำเช่นนี้ ให้คำนวณอัตราการต่ออายุของสินทรัพย์ถาวรในช่วงเวลาหนึ่ง:

หากต้องการอัพเดต = , (10)

กระบวนการปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรเกี่ยวข้องกับการศึกษาลักษณะของการจำหน่าย กระบวนการนี้ได้รับการประเมินโดยอัตราการเกษียณของสินทรัพย์ถาวรในช่วงเวลาหนึ่ง:

เค ใน = , (11)

กระบวนการต่ออายุและจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรจะต้องได้รับการประเมินร่วมกัน โดยศึกษาอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ถาวร:

เค พีอาร์ = , (12)

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของเงื่อนไขทางเทคนิคของสินทรัพย์ถาวรคือค่าสัมประสิทธิ์การสึกหรอและความสามารถในการให้บริการ อัตราค่าเสื่อมราคาถูกคำนวณสำหรับสินทรัพย์ถาวรประเภทและกลุ่มต่างๆ ในช่วงเวลาหนึ่ง:

ค่าสัมประสิทธิ์ความสามารถในการให้บริการคำนวณเป็นอัตราส่วนของมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวรต่อต้นทุนเดิม

เพื่อสรุปประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรโดยทั่วไปจะใช้ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรผลผลิตทุนความเข้มข้นของเงินทุนอุปกรณ์ทุนอัตราส่วนทุนต่อแรงงานและการลงทุนเฉพาะต่อรูเบิลของการเพิ่มการผลิต

F o =ป พี /โอ ฉ (14)

โดยที่ F o – ผลผลิตทุน

R p - ปริมาณรวมของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

O f – ปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อ 1 รูเบิลของต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร

FE=O f /R p, (15)

โดยที่ FE คือความเข้มข้นของเงินทุน

ฟ r = อ ฉ / , (16)

โดยที่ F r – อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน

– จำนวนพนักงานเฉลี่ยต่อปี

ตัวบ่งชี้ทั่วไปที่สุดของประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวรคือความสามารถในการทำกำไรจากเงินทุน ระดับของมันไม่เพียงแต่ขึ้นอยู่กับผลผลิตด้านทุนเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ด้วย

เงินทุนหมุนเวียนหมายถึงสินทรัพย์เคลื่อนที่ขององค์กรซึ่งเป็นเงินสดหรือสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในระหว่างรอบการผลิต ทรัพยากรทางการเงินส่วนใหญ่ขององค์กรความร่วมมือผู้บริโภคได้รับการจัดสรรให้เป็นเงินทุนหมุนเวียน การมีอยู่และสภาพของเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดความเป็นอยู่ทางการเงินของพวกเขา

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนจะถูกประเมินตามจำนวนการหมุนเวียนของพวกเขาในช่วงระยะเวลาหนึ่งและวัดโดยจำนวนวันที่ทุนสำรองของพวกเขาจะรับประกันการทำงานขององค์กร จำนวนสินค้าคงคลังเป็นวันคำนวณโดยใช้สูตร:

หนึ่งในตัวชี้วัดหลักของประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการหมุนเวียน กำหนดเป็นจำนวนวันที่หมุนเวียนโดยการหารยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนด้วยมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยหรือคูณยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยด้วยจำนวนวันของช่วงเวลาที่วิเคราะห์และหารด้วยมูลค่าการซื้อขายในช่วงเวลานี้

โดยที่ О d – การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน;

О b – ปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อ 1 รูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย;

Р n = ปริมาณสินค้าที่ขาย;

Г b – จำนวนวันในช่วงเวลานั้น

เพื่อประเมินการจัดการสินค้าคงคลัง มูลค่าการซื้อขายจะคำนวณเป็นวันและเวลาโดยใช้สูตร:

ที รอบ = , (19)

การคำนวณมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยคืออัตราส่วนของต้นทุนสินค้าที่ขายต่อจำนวนสินค้าคงคลังโดยเฉลี่ยในราคาเดียวกัน ตัวบ่งชี้อีกประการหนึ่งคือจำนวนวันที่ต้องใช้ต่อการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง: 360 วันหารด้วยมูลค่าการหมุนเวียนสินค้าคงคลังโดยเฉลี่ยในหน่วยเวลา

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรทำให้สามารถลดความต้องการได้อย่างมากเนื่องจากมีความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างความเร็วของการหมุนเวียนและขนาดของกองทุนเหล่านี้

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมาในกระบวนการเร่งการหมุนเวียนคำนวณโดยใช้สูตร:

E os =O f – O o * R o, (21)

โดยที่ E os – จำนวนการออมเงินทุนหมุนเวียนที่ทำได้

O f – มูลค่าการซื้อขายจริงสำหรับรอบระยะเวลารายงาน มีหน่วยเป็นวัน

О о – มูลค่าการซื้อขายในช่วงเวลาก่อนหน้า มีหน่วยเป็นวัน;

R o – ปริมาณการขายหนึ่งวันสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ศิลปะของการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนคือการรักษาจำนวนเงินขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานในปัจจุบันไว้ในบัญชี จำนวนเงินสดที่ธุรกิจที่มีการจัดการอย่างดีต้องการนั้นถือเป็นสต็อกที่ปลอดภัยเพื่อครอบคลุมความไม่สมดุลของกระแสเงินสดในระยะสั้น เนื่องจากเงินสดเป็นเงินสดหรือในบัญชีธนาคารไม่สร้างรายได้ และสิ่งที่เทียบเท่า - การลงทุนทางการเงินระยะสั้น - มีผลตอบแทนต่ำ จึงต้องอยู่ในระดับขั้นต่ำที่ปลอดภัย

การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของยอดเงินสดในบัญชีธนาคารจะถูกกำหนดโดยระดับความไม่สมดุลของกระแสเงินสด เช่น การไหลเข้าและการไหลของเงิน กระแสเงินสดที่เป็นบวกส่วนเกินเหนือกระแสเงินสดที่เป็นลบจะเพิ่มความสมดุลของเงินสดอิสระ และในทางกลับกัน การไหลออกส่วนเกินจะนำไปสู่การขาดแคลนเงินสดและความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น

ทั้งการขาดดุลและทรัพยากรทางการเงินส่วนเกินส่งผลเสียต่อสถานะทางการเงินขององค์กร ด้วยกระแสเงินสดส่วนเกิน มูลค่าที่แท้จริงของกองทุนอิสระชั่วคราวจะหายไปอันเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อ รายได้ส่วนหนึ่งหายไปจากการใช้เงินทุนในกิจกรรมการดำเนินงานหรือการลงทุนน้อยเกินไป การหมุนเวียนของเงินทุนช้าลงอันเป็นผลมาจากเงินสดที่ไม่ได้ใช้งาน

การขาดแคลนเงินสดส่งผลให้หนี้ที่ค้างชำระขององค์กรเพิ่มขึ้นสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่ธนาคาร ซัพพลายเออร์ และบุคลากร ส่งผลให้ระยะเวลาของวงจรการเงินเพิ่มขึ้นและผลตอบแทนจากเงินทุนขององค์กรลดลง

การขาดดุลกระแสเงินสดสามารถลดลงได้ด้วยมาตรการที่ช่วยเร่งการรับเงินและทำให้การชำระเงินช้าลง คุณสามารถเพิ่มความเร็วในการรับเงินได้โดยการเปลี่ยนไปใช้การชำระเงินล่วงหน้าทั้งหมดหรือบางส่วนของผลิตภัณฑ์โดยผู้ซื้อ ลดเงื่อนไขการให้เครดิตทางการค้า เพิ่มส่วนลดราคาสำหรับการขายเงินสด ใช้มาตรการเพื่อเร่งการชำระหนี้ของลูกหนี้ที่ค้างชำระ (ตั๋วเงิน การแลกเปลี่ยน แฟคตอริ่ง เป็นต้น) การดึงดูดสินเชื่อจากธนาคาร การขายหรือให้เช่าสินทรัพย์ถาวรส่วนที่ไม่ได้ใช้ การออกหุ้นเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน เป็นต้น

การชะลอการจ่ายเงินทำได้โดยการซื้อสินทรัพย์ระยะยาวตามระยะเวลาการเช่าการแปลงเงินกู้ยืมระยะสั้นเป็นเงินกู้ยืมระยะยาวการเพิ่มเงื่อนไขในการให้สินเชื่อการค้าแก่องค์กรโดยข้อตกลงกับซัพพลายเออร์ลดลง ปริมาณกิจกรรมการลงทุน ฯลฯ

การรักษายอดเงินสดที่เหมาะสมในองค์กรนั้นได้รับการอำนวยความสะดวกด้วยยอดคงเหลือของการรับเงินสดและการชำระเงิน ยอดคงเหลือของกระแสเงินสดขององค์กรสามารถประเมินได้โดยใช้ตัวบ่งชี้ "ระดับความเพียงพอของกระแสเงินสด" (Cd) ซึ่งคำนวณโดยใช้สูตร:

ตัวเลือกที่ยอมรับได้มากที่สุดคือเมื่อได้รับเงินมากที่สุดเท่าที่จำเป็นในขณะนั้นเพื่อชำระเงิน ดังนั้นค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้นี้คือ 100% หากมูลค่าของตัวบ่งชี้ที่กำลังศึกษามากกว่า 100% แสดงว่ามีรายรับเงินสดส่วนเกินจากการชำระเงิน ดังนั้นการใช้งานสินทรัพย์องค์กรประเภทนี้อย่างไม่มีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากส่วนเกินนี้มีลักษณะในระยะยาว หากระดับความเพียงพอของกระแสเงินสดน้อยกว่า 100% แสดงว่ากระแสเงินสดไม่สมดุลขององค์กรด้วย

ในกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็นต้องศึกษาพลวัตของยอดเงินสดคงเหลือในบัญชีธนาคารและระยะเวลาของเงินทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้ กำหนดระยะเวลาการถือทุนเป็นเงินสด:

พี ดีเอส = , (23)

จำนวนรอบของยอดเงินสดเฉลี่ยคำนวณโดยใช้สูตร:

KO กระแสตรง =, (24)

เพื่อประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุน กระแสเงินสดขององค์กรและผลลัพธ์จะต้องเปรียบเทียบกับผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ เช่น กำหนดความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา สามารถแยกแยะตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากเงินสดได้สามกลุ่ม:

ผลตอบแทนจากยอดเงินสด

ผลตอบแทนจากเงินที่ใช้ไป

ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ได้รับ

รัฐวิสาหกิจมีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่หลากหลายกับองค์กรธุรกิจอื่น ๆ โดยเข้าสู่การตั้งถิ่นฐานกับพวกเขาโดยตรง การปฏิบัติตามวินัยในการชำระเงินเกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินค่าสินค้าและบริการ การชำระหนี้กับธนาคาร หน่วยงานทางการเงิน และกับนิติบุคคลและบุคคลทั้งหมดอย่างทันท่วงที บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้จะถือว่าเป็นเรื่องปกติหากเกิดขึ้นจากระบบการชำระเงินที่จัดตั้งขึ้น แต่ยังไม่ถึงระยะเวลาการชำระคืน ในเงื่อนไขของกลไกเศรษฐกิจตลาด มีหลักการบางประการของความสัมพันธ์กับผู้ซื้อและซัพพลายเออร์ ซึ่งสามารถอธิบายให้เข้าใจง่ายขึ้นดังนี้ ขายโดยชำระเงินภายหลังหรือชำระเงินล่วงหน้าทันที ซื้อด้วยเครดิต ให้ยืมแก่ผู้ซื้อในระยะเวลาที่สั้นกว่าระยะเวลาที่คุณได้รับเงินกู้จากซัพพลายเออร์ เมื่อทำธุรกรรม อย่าลืมพิจารณาและศึกษาความสามารถในการละลายของคู่ของคุณ

การปรากฏตัวของลูกหนี้และการเติบโตของบัญชีทำให้เกิดความต้องการแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมและทำให้สถานะทางการเงินขององค์กรแย่ลง วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือการระบุวิธีการ โอกาส และทุนสำรองในการปรับปรุงการชำระหนี้ ปรับปรุงการบัญชี สร้างความมั่นใจในความปลอดภัยของกองทุนที่ลงทุนในการชำระหนี้ และบนพื้นฐานนี้ – ป้องกันการก่อตัวและการเติบโตของลูกหนี้ ความสนใจเป็นพิเศษจะจ่ายให้กับการศึกษาลูกหนี้ที่มีกำหนดชำระนานและเหนือสิ่งอื่นใดคือลูกหนี้ที่ค้างชำระ

ตัวชี้วัดตัวหนึ่งที่ใช้ในการศึกษาคุณภาพและสภาพคล่องของลูกหนี้คือ ระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้ (RP) หรือระยะเวลาเก็บหนี้ เท่ากับเวลาระหว่างการจัดส่งสินค้าและรับเงินสดจากผู้ซื้อ:

ปัญหาการไม่ชำระเงินกลายเป็นเรื่องเร่งด่วนอย่างยิ่งในสภาวะเงินเฟ้อ เมื่อเงินอ่อนค่าลง ในการคำนวณจำนวนทุนของหุ้น (SC) ลดลงเนื่องจากการชำระหนี้ล่าช้าโดยลูกหนี้จำเป็นต้องลบจำนวนเงินออกจากลูกหนี้ที่ค้างชำระ (DR) ที่ปรับเป็นดัชนีเงินเฟ้อสำหรับช่วงเวลานี้ (I c):

SK=DZ pr – DZ pr * ฉัน c, (29)

ในเงื่อนไขของการก่อตัวและการพัฒนาเศรษฐกิจตลาด เจ้าหนี้การค้ามักจะเป็นสินเชื่อเชิงพาณิชย์ประเภทหนึ่งและเป็นปัจจัยสำคัญในการรักษาเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร บัญชีเจ้าหนี้เช่นเดียวกับบัญชีลูกหนี้ได้รับการศึกษาในพลวัตสำหรับองค์กรโดยรวมสำหรับประเภทและจำนวนเงินแต่ละรายการ ในการประเมินบัญชีเจ้าหนี้ส่วนแบ่งของพวกเขาในการสร้างทรัพยากรทางการเงินขององค์กรถูกกำหนดโดยการเน้นส่วนหนึ่งของบัญชีเจ้าหนี้ซึ่งเป็นหนึ่งในแหล่งที่มาหลักในการสร้างสินค้าคงคลังและความครอบคลุมของสินทรัพย์หมุนเวียน

ในการประเมินบัญชีเจ้าหนี้จำเป็นต้องกำหนดและวิเคราะห์ระยะเวลาการใช้งานโดยเฉลี่ย ระยะเวลาเฉลี่ยของการใช้บัญชีเจ้าหนี้คำนวณโดยอัตราส่วนของยอดคงเหลือเฉลี่ยต่อจำนวนเงินชำระคืนเฉลี่ยรายวันของบัญชีเจ้าหนี้ โดยปกติแล้วระยะเวลาการชำระหนี้เฉลี่ยของเจ้าหนี้การค้าจะมีการศึกษาเป็นเวลาหลายปี

หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการประเมินสถานะของบัญชีเจ้าหนี้คือระยะเวลาเฉลี่ยของระยะเวลาการชำระคืน:

P cr.z = , (30)

บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้จะต้องได้รับการวิเคราะห์อย่างครอบคลุม ซึ่งช่วยให้สามารถศึกษาและประเมินผลได้ครบถ้วนและลึกซึ้งยิ่งขึ้น

ส่งผลงานดีๆ ของคุณในฐานความรู้ได้ง่ายๆ ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

เอกสารที่คล้ายกัน

แง่มุมทางทฤษฎีและระเบียบวิธีในการประเมินประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร ลักษณะองค์กรและกฎหมายของ Kiznersky District Pool การวิเคราะห์การใช้ทรัพยากรทางการเงินและการเพิ่มประสิทธิภาพ

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 08/01/2551


การกำหนดเนื้อหาและศึกษาโครงสร้างทรัพยากรทางการเงินขององค์กร การวิจัยทรัพยากรทางการเงินของวิสาหกิจเทศบาล การวิเคราะห์คุณลักษณะของการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงินโดยใช้ตัวอย่างของการเคหะและบริการชุมชนของ Lida State Unitary

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 29/08/2554


ระบบบำนาญในสหพันธรัฐรัสเซีย เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ ลักษณะทางเศรษฐกิจของ NPF "Blagosostoyanie" คำแนะนำในการใช้ทรัพยากรทางการเงิน วิธีเพิ่มประสิทธิภาพในการก่อตัว

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 08/07/2555


แหล่งที่มาหลักของทรัพยากรทางการเงิน วิธีการวิเคราะห์การใช้งาน วิธีเพิ่มประสิทธิภาพในองค์กรสมัยใหม่ ลักษณะองค์กรและกฎหมายของ Rosslitstroy LLC การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินของกิจกรรม

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 01/08/2013


รากฐานทางทฤษฎีของการจัดหาทรัพยากรขององค์กร สาระสำคัญของทรัพยากรทางการเงิน องค์ประกอบและโครงสร้าง ทรัพยากรแรงงานและวัสดุขององค์กร การกระจายทรัพยากรทางการเงิน การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรขององค์กร

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 21/11/2551


พื้นฐานด้านกฎระเบียบสำหรับการประเมินทรัพยากรทางการเงินของบริษัท การจำแนกประเภท และทิศทางการใช้งาน ลักษณะขององค์กรในฐานะองค์กรทางเศรษฐกิจ การพัฒนามาตรการที่มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงิน

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อวันที่ 12/07/2559


พื้นฐานองค์กรสำหรับการสร้างวิสาหกิจ คุณสมบัติของการก่อตัวของทุนจดทะเบียน, กองทุนการเงิน; คุณสมบัติของการกระจายผลกำไรและรายได้ การประเมินประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์สำหรับการผลิตซูโดไอโอโนน เปิดและปิดบริษัทร่วมหุ้น

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 25/11/2014