شکل گیری و استفاده از منابع مالی - چکیده. مدیریت مالی ضد بحران تحت تهدید ورشکستگی

24.09.2019

کارایی مدیریت منابع مالی با شاخص هایی مشخص می شود که وضعیت مالی و فعالیت شرکت را مشخص می کند. در عین حال، اکثر روش های تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شامل محاسبه گروه های زیر از شاخص ها است: ثبات مالی، پرداخت بدهی، فعالیت تجاری و سودآوری. برای محاسبه شاخص های کلیدی استفاده از منابع مالی، از اطلاعات فرم های گزارشگری مانند ترازنامه شرکت (فرم شماره 1)، صورت سود و زیان (فرم شماره 2) استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل ثبات مالی را می توان با استفاده از سیستمی از هر دو شاخص مطلق و نسبی انجام داد. شاخص های مطلق ثبات مالی میزان تامین ذخایر و هزینه ها را با منابع تشکیل آنها مشخص می کند. یک شاخص کلی ثبات مالی، مازاد یا کمبود منابع بودجه برای تشکیل ذخایر و هزینه ها است.

ارزیابی ثبات مالی به شما امکان می دهد توانایی های مالی شرکت را برای آینده تعیین کنید. با توجه به درجه ثبات مالی شرکت، چهار نوع موقعیت ممکن است:

1. هنگامی که سهام (W) کمتر از مقدار سرمایه در گردش خود (SOS) باشد، ثبات مالی مطلق نادر است:

دبلیو< COC (1.3.1)

این نسبت نشان می دهد که تمام سهام و هزینه ها توسط سرمایه در گردش خود آنها تامین می شود، یعنی شرکت به منابع خارجی وابسته نیست.

2. ثبات مالی عادی با نابرابری مشخص می شود:

SOS< З < CОС +ДО, (1.3.2)

جایی که TO - بدهی های بلند مدت.

این نسبت نشان می دهد که میزان ذخایر بیش از میزان سرمایه در گردش خود، اما کمتر از میزان سرمایه در گردش خود و وام های بلندمدت است.

3. وضعیت مالی ناپایدار: ذخایر به هزینه سرمایه در گردش خود، وام ها و اعتبارات بلند مدت و کوتاه مدت تشکیل می شود.

SOS + قبل< З < СОС + ДО + КО, (1.3.3)

جایی که TO - بدهی های کوتاه مدت.

4. شرایط مالی بحرانی (ناپایدار): ذخایر بیش از ارزش منابع شکل گیری آنها است، یعنی. ارزش کل وجوه شخصی در گردش، وام های بلند مدت و کوتاه مدت:

H > COS + DO + KO (1.3.4)

شرکت ورشکسته تلقی می شود، زیرا شرط پرداخت بدهی برآورده نمی شود - وجه نقد، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت و مطالبات، حساب های پرداختنی سازمان را پوشش نمی دهد.

محاسبه این شاخص ها به شما امکان می دهد وضعیت مالی را که شرکت در آن واقع شده است شناسایی کنید و یک توصیف کیفی از وضعیت مالی آن به دست آورید. علاوه بر این، برای به دست آوردن ویژگی های کمی ثبات مالی یک شرکت، از نسبت های مالی زیر استفاده می شود: نسبت تمرکز حقوق صاحبان سهام (استقلال مالی)، نسبت ثبات مالی، نسبت سرمایه و غیره.

ضریب تمرکز سرمایه خود (ضریب استقلال یا استقلال مالی) (Knez) سهم صاحبان شرکت در کل منابع و همچنین وابستگی شرکت به وام های خارجی را مشخص می کند.

هر چه مقدار ضریب کمتر باشد، شرکت وام بیشتری داشته باشد، ریسک ورشکستگی بیشتر می شود. مقدار پایین ضریب همچنین نشان دهنده خطر بالقوه شرکت با کمبود بودجه است. مقدار توصیه شده حداقل 0.5 یا 50٪ است.

نسبت ثبات مالی (Kfin mouth) نشان می دهد که چه بخشی از دارایی ها توسط سرمایه مورد استفاده تامین مالی می شود (صاحب صاحبان سهام و بدهی های بلندمدت).

مقدار اندیکاتور زیر 0.6 به عنوان هشدار دهنده در نظر گرفته می شود که نیاز به تجزیه و تحلیل دقیق ساختار سرمایه حقوق صاحبان سهام و شرایط و مقادیر استقراض بلند مدت را از پیش تعیین می کند. مقدار بهینه شاخص در محدوده 0.8-0.9 است.

نسبت تمرکز سرمایه (CKR) همچنین نشان دهنده ساختار سرمایه یک شرکت است.

نشان می دهد که چه سهمی از دارایی های شرکت توسط وجوه استقراضی (بدهی های بلندمدت و کوتاه مدت) تامین مالی می شود. این نسبت اطلاعاتی در مورد احتمال درآمد آتی یا جریان‌های نقدی احتمالی ارائه نمی‌کند. مقدار توصیه شده نشانگر بیش از 0.5 نیست.

ضریب اهرم مالی (Kfr) - نسبت اعتبار و منابع تامین مالی خود - شکل دیگری از ارائه ضریب استقلال مالی است.

نشان می دهد که چه مقدار وجوه قرض گرفته شده برای هر روبل سرمایه شخصی جذب می شود. به یک معنا، رشد این شاخص در پویایی را نمی توان به عنوان یک روند مثبت تفسیر کرد، زیرا نشان دهنده افزایش وابستگی شرکت به طلبکاران و سرمایه گذاران است. مقدار بهینه بیش از 1 نیست.

نسبت تامین مالی (Kfin) مقدار وجوه قرض گرفته شده را نشان می دهد و کلی ترین ارزیابی را از ثبات مالی شرکت ارائه می دهد. این مقدار وجوه قرض شده قابل انتساب به هر روبل از وجوه شخصی سرمایه گذاری شده در دارایی ها را نشان می دهد.

به عنوان مثال، مقدار نسبت تامین مالی، برابر با 0.1، نشان می دهد که یک روبل از وجوه خود شرکت، یک کوپک وجوه استقراضی را تشکیل می دهد. مقدار توصیه شده این شاخص کمتر از 1 نیست. روند صعودی ثابت در این شاخص می تواند منجر به کاهش درجه استقلال شرکت و بر این اساس، کاهش ثبات مالی آن شود.

ضریب امنیت دارایی های جاری با وجوه شخصی (Kosos) با فرمول محاسبه می شود:

نسبت ذخایر به سرمایه در گردش خود (Kozos) با فرمول محاسبه می شود:

اثربخشی سیاست تدوین شده برای تشکیل منابع مالی خود با استفاده از ضریب خود تأمین مالی (Ks.fin) توسعه تولید ارزیابی می شود.

جایی که Ssobs.fin.sr.PP - مقدار منابع مالی خود در دوره برنامه ریزی.

Sprir.fin.res.PP - میزان رشد منابع مالی در دوره برنامه ریزی.

نسبت بحرانی (واسطه) نقدینگی (K crit.l.) با فرمول محاسبه می شود:

جایی که DZ - حساب های دریافتنی؛

DS - پول نقد؛

KFV - سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت؛

POA - دارایی های جاری پیش بینی شده؛

TO - بدهی های کوتاه مدت.

این نسبت نشان می دهد که شرکت می تواند چه بخشی از بدهی جاری را بدون در نظر گرفتن ذخایر پوشش دهد، یعنی مشروط به بازپرداخت کامل مطالبات. دامنه نوسانات در سطح این شاخص از 0.5 تا 1 است. مقادیر پایین نشان دهنده نیاز به کار مداوم با بدهکاران به منظور اطمینان از امکان تبدیل بخشی از سرمایه در گردش به پول نقد برای تسویه با تامین کنندگان آنها است.

نسبت نقدینگی جاری (پوشش) (Кteq.l) میزان پوشش دارایی های جاری بدهی های کوتاه مدت را نشان می دهد. بر اساس فرمول محاسبه می شود:

جایی که OA - دارایی های جاری؛

RBP - هزینه های معوق.

ارزش این شاخص در محدوده 1 تا 2 نرمال در نظر گرفته می شود. این شاخص میزان تضمین تمام بدهی های کوتاه مدت توسط دارایی های جاری را مشخص می کند. بیش از دو برابر بیش از دو برابر سرمایه در گردش بیش از بدهی های کوتاه مدت نامطلوب تلقی می شود، زیرا نشان دهنده سرمایه گذاری غیر منطقی توسط سازمان وجوه آن و استفاده ناکارآمد از آنها است.

نسبت نقدینگی مطلق (Cal) با فرمول محاسبه می شود:

مشخص می کند که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت را می توان با پول نقد موجود و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت بازپرداخت کرد. مقدار توصیه شده نشانگر در محدوده 0.2 تا 0.5 است. ارزش پایین نشان دهنده کاهش توان پرداختی شرکت است.

کارآفرین با سرعت بخشیدن به گردش سرمایه، صرف نظر از حوزه فعالیتی که در آن پیشرفت می کند، کم شدن منابع و وجوه را به حداقل می رساند و سود فزاینده ای بر ارزش پیشرفته دریافت می کند. شتاب گردش مالی برابر با افزایش ارزش سرمایه پیشرفته است. عوامل زیادی بر شتاب گردش مالی تأثیر می گذارد، از جمله ویژگی های تولید.

نرخ گردش سرمایه در گردش مهمترین شاخص شدت استفاده از سرمایه در گردش است و به نوبه خود با استفاده از شاخص های مرتبط زیر تعیین می شود: مدت زمان یک گردش در روز، نسبت گردش مالی و ضریب استفاده از سرمایه در گردش. .

نسبت گردش مالی (Ko) با تقسیم حجم فروش محصولات به قیمت عمده فروشی بر میانگین مانده سرمایه در گردش در شرکت تعیین می شود:

این ضریب تعداد مدارهای ساخته شده توسط سرمایه در گردش را برای یک دوره معین (سال، سه ماهه) مشخص می کند. افزایش تعداد چرخش ها یا منجر به افزایش 1 روبل سرمایه در گردش در تولید می شود یا به این واقعیت که برای همان حجم تولید به سرمایه در گردش کمتری نیاز است.

نسبت گردش موجودی (Koz)، با فرمول محاسبه می شود:

نسبت گردش حساب های دریافتنی (Kodz) با فرمول محاسبه می شود:

گردش نقدی و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت با فرمول محاسبه می شود:

مدت یک گردش در روز (T) با تقسیم تعداد روزهای دوره بر نسبت گردش عنصر دارایی بدست می آید.

هر چه مدت گردش سرمایه در گردش کوتاهتر باشد یا تعداد مدارهایی که با همان حجم از محصولات فروخته شده می سازند بیشتر باشد، سرمایه در گردش کمتری مورد نیاز است و هر چه سرمایه در گردش سریعتر یک مدار ایجاد کند، کارآمدتر از آنها استفاده می شود.

ضریب بار (Kz) سرمایه در گردش، معکوس نسبت گردش مالی، مقدار سرمایه در گردش صرف شده برای 1 روبل را مشخص می کند. محصولات فروخته شده با فرمول محاسبه می شود:

میزان استفاده از سرمایه در گردش یک شرکت را می توان با شاخص بازده سرمایه در گردش (Oos) قضاوت کرد که به عنوان نسبت سود حاصل از فروش (P) به مانده سرمایه در گردش (Oo) تعریف می شود.

ارزش اثر اقتصادی حاصل از تسریع گردش سرمایه در گردش را می توان با استفاده از ضریب استفاده از وجوه در گردش تعیین کرد. مقدار کل پس انداز (خرج بیش از حد) سرمایه در گردش (±Eos) با ضرب تغییر مطلق در ضریب بار (DKz) در مقدار درآمد حاصل از فروش مطابق فرمول تنظیم می شود:

که در آن DKz - تغییر مطلق در ضریب بار به عنوان تفاوت بین مقدار گزارش (Kz1) و دوره قبلی (Kz0) تنظیم می شود: DKz \u003d Kz1 - Kz0.

سودآوری یکی از مهم ترین شاخص های کارایی تولید است که برای ارزیابی عملکرد یک شرکت استفاده می شود. بنگاه در صورتی سودآور کار می کند که درآمد حاصل از تولید و فعالیت های اقتصادی بیشتر از هزینه های کار باشد.

دو نوع شاخص سودآوری قابل تشخیص است: 1) سودآوری در رابطه با فروش. 2) سودآوری در رابطه با سرمایه گذاری. نوع اول شامل: نسبت سود ناخالص (Рval.pr)، بازده فروش، سودآوری تولید و نسبت سود خالص است. به نوع دوم - شاخص های بازده سرمایه و بازده دارایی.

این ضریب گواه کارایی تولید و فعالیت های اقتصادی از جمله اثربخشی مجموعه و سیاست قیمت گذاری بنگاه است.

سودآوری فروش (Rsales) به سودآوری گردش مالی نیز گفته می شود. این مقدار سود دریافتی از هر روبل درآمد را مشخص می کند.

سود پایین به ازای هر واحد فروش نشان دهنده تقاضای کم برای محصولات شرکت و هزینه های بالای ساخت آن است.

تفاوت این شاخص با نسبت سود ناخالص در این است که هزینه های تجاری و اداری که مستقیماً به تولید کالا مربوط نمی شود (عملکرد کار، ارائه خدمات) از مقدار سود ناخالص کسر می شود.

سودآوری تولید (P prod) (هزینه های جاری در فعالیت های اصلی)، میزان سود حاصل از فروش دریافتی به ازای هر روبل هزینه برای فعالیت های عادی را مشخص می کند:

سود خالص - نشان می دهد چقدر سود خالص در هر واحد درآمد:

بازده دارایی ها نشان دهنده میزان سود به ازای هر 1 روبل سرمایه گذاری شده در دارایی های شرکت است:

سودآوری دارایی های جاری میزان سود قابل انتساب به 1 روبل سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری شرکت را منعکس می کند:

کارایی استفاده از کل سرمایه (سرمایه پیشرفته) (Ea) با سودآوری (سودآوری) آن مشخص می شود - نسبت مقدار سود خالص (زیان) به میانگین سالانه کل سرمایه.

با استفاده از روش مشابه، کارایی استفاده از سرمایه سهام (Esk) محاسبه می شود:

کارایی استفاده از سرمایه دائمی (EPC) با فرمول محاسبه می شود:

بنابراین، منابع مالی سازمان، تمام وجوهی است که شرکت برای تشکیل دارایی های مورد نیاز خود، هم به هزینه سرمایه خود و هم به هزینه وجوه استقراضی، انباشته می کند. منابع مالی به عنوان حامل مادی روابط مالی عمل می کند. گردش منابع مالی تشکیل و توزیع آنها با استفاده بعدی از طریق هزینه های تامین مالی است. حرکت منابع مالی سازمان های تجاری با در نظر گرفتن اصول و ویژگی های سازمان امور مالی آنها انجام می شود. ترکیب منابع مالی سازمان های تجاری شامل وجوه زیر است که در شکل جابجایی (تشکیل و استفاده) متفاوت است:

- سرمایه و ذخایر؛
- درآمد حاصل از فروش؛
- درآمد غیر عملیاتی؛
- وجوه قرض گرفته شده و سایر وجوه بدهی؛ رسید به صورت غیر قابل استرداد یا بلاعوض.

کل سرمایه سازمان به سهام و سرمایه استقراضی تقسیم می شود. ساختار سرمایه خود توسط: سرمایه مجاز، سرمایه ذخیره، سرمایه اضافی، تامین مالی و دریافتی هدفمند، سود انباشته تشکیل می شود. سرمایه سهام شامل سرمایه سرمایه گذاری شده و انباشته شده است. وام گرفتن می تواند مزایای متعددی را به همراه داشته باشد، اما اثر معکوس نیز ممکن است. .

برای ارزیابی اثربخشی مدیریت منابع مالی، از شاخص های مشخص کننده موقعیت مالی و فعالیت شرکت استفاده می شود. اکثر روش‌ها برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شامل محاسبه گروه‌های شاخص زیر است: ثبات مالی، پرداخت بدهی، فعالیت تجاری، سودآوری. اطلاعات گزارشگری مالی برای محاسبه شاخص های کلیدی استفاده از منابع مالی استفاده می شود.

تشکیل و استفاده از منابع مالی موضوعات تجاری تحت شرایط بازار

انشا

کار دوره شامل 61 صفحه، 1 شکل، 7 جدول، 36 منبع استفاده شده است.

کلیدواژه: سرمایه گذاری، فعالیت سرمایه گذاری، منابع تامین مالی فعالیت سرمایه گذاری، اجاره، دوره بازگشت سرمایه، ارزش فعلی خالص

هدف مطالعه VIS LLC است

هدف این کار درسی مبتنی بر مطالعه تئوری شکل‌گیری و استفاده از منابع مالی واحدهای اقتصادی در شرایط مدرن، تحلیل آنها و ارائه توصیه‌هایی برای بهبود شکل‌گیری و استفاده از آنها است.

در فرآیند کار، از ادبیات علمی، مقالاتی در این زمینه توسط اقتصاددانان داخلی و خارجی، منابع اینترنتی استفاده شد.

در نتیجه این مطالعه، جنبه های نظری فعالیت سرمایه گذاری در شرکت ها مورد مطالعه قرار گرفت، یک پروژه سرمایه گذاری مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت و اقداماتی برای بهبود طراحی سرمایه گذاری در شرکت ها پیشنهاد شد.

درجه اجرا جزئی است.

دامنه - در فرآیند آموزشی.

کارایی - بهبود کیفیت دانش دانش آموزان در مورد یک موضوع معین.

معرفی

1 جنبه های نظری شکل گیری و استفاده مالی

منابع نهادهای تجاری

1.1 ماهیت منابع مالی و منابع شکل گیری آنها در شرایط مدرن

1.2 نقش منابع مالی در تضمین تولید مثل

فرآیند سازمانی

1.3 شاخص های ثبات مالی شرکت

2 تجزیه و تحلیل شکل گیری و استفاده از منابع مالی

LLC "Vis"

2.1 تجزیه و تحلیل شکل گیری منابع مالی Vis LLC

2.2 ارزیابی ثبات مالی Vis LLC

2.3 تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از منابع مالی

LLC "Vis"

3 جهت های اصلی برای بهبود شکل گیری و استفاده از منابع مالی شرکت

3.1 اقدامات برای بهبود شکل گیری منابع مالی واحدهای اقتصادی

3.2 بهبود کارایی استفاده از منابع مالی بنگاه

3.3 استفاده از منابع مالی جایگزین

فعالیت های سازمانی

نتیجه

فهرست منابع استفاده شده

پیوست A (اجباری)

پیوست B (اجباری)

پیوست D (اجباری)

معرفی

حلقه اصلی اقتصاد در شرایط بازار مدیریت، بنگاه هایی هستند که به عنوان واحدهای اقتصادی عمل می کنند. آنها از انواع خاصی از منابع برای انجام فعالیت های اقتصادی، به دست آوردن محصولات، درآمد و پس انداز استفاده می کنند: مادی، نیروی کار، مالی و همچنین پول نقد.

منابع مالی برای توسعه تولید، نگهداری و توسعه امکانات غیر تولیدی، مصرف هدایت می شود و ممکن است در ذخیره باقی بماند. منابع مالی مورد استفاده برای توسعه فرآیند تولید و تجارت نشان دهنده سرمایه در شکل پولی آن است.

وجود مقدار کافی منابع مالی، استفاده مؤثر از آنها، وضعیت مالی خوب شرکت، توان پرداخت بدهی، ثبات مالی، نقدینگی را از پیش تعیین می کند. در این راستا مهمترین وظیفه بنگاه ها یافتن ذخایر برای افزایش منابع مالی خود و بهینه ترین استفاده از آنها به منظور افزایش کارایی کل بنگاه است.

هدف اصلی این کار، بر اساس مطالعه نظریه شکل‌گیری و استفاده از منابع مالی واحدهای اقتصادی در شرایط مدرن، تحلیل آنها و ارائه توصیه‌هایی برای بهبود شکل‌گیری و استفاده از آنها است.

برای رسیدن به این هدف، حل وظایف زیر ضروری است:

برای آشکار کردن ماهیت منابع مالی و منابع شکل گیری آنها در شرایط مدرن.

آشکار کردن نقش منابع مالی در تضمین فرآیند بازتولید شرکت؛

برای مشخص کردن شاخص های ثبات مالی شرکت؛

ارزیابی تشکیل و استفاده از منابع مالی LLC "Vis"؛

تجزیه و تحلیل ثبات مالی Vis LLC؛

جهت های اصلی را برای بهبود شکل گیری و استفاده از منابع مالی شرکت پیشنهاد دهید.

توسعه استفاده از منابع جایگزین تامین مالی برای شرکت.

هدف مطالعه LLC "Vis" است.

هنگام انجام تجزیه و تحلیل مدیریت منابع مالی شرکت LLC "Vis" از تکنیک ها و روش هایی مانند تجزیه و تحلیل افقی، تجزیه و تحلیل عمودی، تجزیه و تحلیل ضرایب (شاخص های نسبی)، تجزیه و تحلیل مقایسه ای استفاده شد.

پایگاه اطلاعاتی تجزیه و تحلیل مالی، صورتهای مالی شرکت برای سالهای 2005، 2006، 2007 بود، یعنی: ترازنامه، ضمیمه ترازنامه - صورت سود و زیان (فرمول شماره 2) و غیره هنگام تقدیس مباحث نظری مدیریت منابع مالی، آموزش های مختلف، مقالات نشریات.

1 جنبه های نظری شکل گیری و استفاده از منابع مالی واحدهای اقتصادی

1.1 ماهیت منابع مالی و منابع شکل گیری آنها در شرایط مدرن

یکی از مهم ترین مقوله های مالی منابع مالی است. منابع مالی از واحدهای تجاری به منظور انجام فعالیت های تولیدی تشکیل می شود. عقلانیت شکل گیری و استفاده از آنها تا حد زیادی تثبیت را نه تنها در سطح شرکت ها (سطح خرد) بلکه در سطح دولتی (سطح کلان) تعیین می کند. کار مؤثر تولیدکنندگان کالا، کلید قدرت مالی و استقلال هر کشوری است.

منابع مالی شرکتها عبارتند از درآمدها، پس اندازها، درآمدهایی که در شرکت ایجاد می شود و برای اهداف بازتولید ساده و گسترده در نظر گرفته شده است. هر بنگاه اقتصادی در اقتصاد بازار ناگزیر با مشکل شکل‌گیری منطقی و استفاده از منابع مالی مواجه است. تحت شکل‌گیری منابع مالی، فرآیند شکل‌گیری و بسیج منابع مالی در شرکت را درک می‌کنیم. استفاده از منابع مالی در درجه اول استفاده از منابع مالی به منظور انجام فعالیت های تولیدی شرکت است.

میزان استقلال بنگاه در این زمینه در درجه اول به میزان تمرکز، اقتدارگرایی اقتصاد و مأموریت این سازمان در محیط خارجی بستگی دارد. البته فهرست عوامل مؤثر بر فعالیت بنگاه در شکل گیری و استفاده از منابع مالی به این عوامل تعیین کننده محدود نمی شود. همچنین تعهداتی نسبت به شرکا، مصرف کنندگان، سایر موضوعات روابط بازار وجود دارد، استراتژی انتخابی شرکت، محیط داخلی سازمان اثر خود را بر جای می گذارد. بنابراین فرآیند شکل‌گیری و استفاده از منابع مالی در یک واحد اقتصادی تحت تأثیر بسیاری از عوامل شناخته شده و در نظر گرفته شده محیط بیرونی و داخلی و نیز عوامل عدم اطمینان (ریسک) است. لازم به ذکر است که در یک اقتصاد برنامه ریزی شده فرآیند شکل گیری و استفاده از منابع مالی ماهیت متفاوتی دارد و تنها در چارچوب و در چارچوب برنامه ریزی و تعیین دقیق قابل بررسی است. در اقتصاد بازار، این مفهوم عمق کامل معنا را به دست می آورد، که اجازه می دهد ماهیت منابع مالی به طور کامل آشکار شود.

در واقع، شکل‌گیری و استفاده از منابع مالی دو فرآیند مرتبط با یکدیگر هستند که ماهیت مکانیسم حرکت منابع مالی را در یک شرکت مشخص و آشکار می‌کنند. تشکیل مرحله اولیه حرکت منابع مالی است، در اینجاست که منابع وجوه، اشکال دریافت و نسبت ترکیب آنها مشخص می شود. قاعدتاً در این مرحله منابع مالی به صورت ارزشی است که برای کنترل و برنامه ریزی آنها مطلوب است. شکل‌گیری، حرکت بیشتر منابع مالی را در قالب استفاده از آنها تعیین و از پیش تعیین می‌کند. در این مرحله از مدار، شروع فرآیند تولید به طور مستقیم در شرکت امکان پذیر می شود. در اینجا منابع مالی یک واحد اقتصادی به سرمایه ثابت و در گردش تبدیل می شود. در دارایی های تولیدی، منابع مالی به شکل پنهانی هستند، زیرا ارزش گذاری آنها دیگر ماهیت تعیین کننده ای ندارد، اما شاخص های فعالیت های تولیدی شرکت اهمیت بی قید و شرطی پیدا می کند. در چنین شکل مادی، منابع مالی تا فروش محصولات تولیدی در بازار است که بیان ارزش آنها و تعیین اثربخشی استفاده از آنها ممکن می شود. بنابراین، فرآیند استفاده از منابع مالی با اجرای برنامه های برنامه ریزی شده همراه است و حرکت پیش رونده به سطح کیفی متفاوت را مشخص می کند. البته، در تقسیم بندی به شکل گیری و استفاده، قرارداد قابل توجهی وجود دارد، زیرا. این دو فرآیند متقابلاً یکدیگر را تعیین و تکمیل می‌کنند و هر یک از آن‌ها قبلاً در خود دارای یک جبر نسبت به وضعیت آینده است، چه شکل‌گیری یا استفاده از منابع مالی. علاوه بر این، تشکیل را می توان به طور مشروط یک فرآیند با علامت مثبت نامید، زیرا. این شامل تجمیع منابع مالی است. برعکس، استفاده یک "منفی" است زیرا، به عنوان مصرف مورد انتظار، اتلاف، "غیرمتمرکز" موقت منابع تولید شده، نقطه "تماس" یا یک علامت مساوی مشروط (به طور دقیق تر، علامت "بیشتر" یا " کمتر") می تواند مرحله ارزیابی اثربخشی استفاده از منابع مالی (بر فعالیت تولید) را مشخص کند، زیرا در اینجا می توان دو فرآیند متفاوت را با یکدیگر مقایسه کرد. در شرکت فرآیندی مستمر از تشکیل و استفاده از منابع مالی، گردش آنها وجود دارد که هدف آن خدمت به تولید و فعالیت های اقتصادی شرکت است.
برای اجرای فعالیت های تولیدی و اقتصادی شرکت از منابع مختلف مالی استفاده می شود. ساختار منابع جذب شده تا حد زیادی ثبات مالی شرکت و سودآوری تولید و فعالیت های اقتصادی آن را تعیین می کند. مسائل مربوط به تشکیل منابع مالی در شرکت در چارچوب مدیریت مالی حل می شود که یکی از مهمترین زیر سیستم های سیستم مدیریت کلی یک شرکت مدرن است. این وظیفه خدمات مالی شرکت ها و به ویژه مدیر مالی است که تعیین کند
منابع مالی و ارائه آنها به شرکت. طرح های ساختاری مختلفی برای طبقه بندی منابع منابع مالی بنگاه ها وجود دارد. رایج ترین آنها تقسیم به منابع مالی خود و قرض شده است. تفاوت اساسی بین این نوع منابع در این است که وقتی یک بنگاه اقتصادی منحل می‌شود، صاحبان آن حق دارند بخشی از دارایی را پس از تسویه حساب با اشخاص ثالث باقی‌مانده باشند. علاوه بر تقسیم به وجوه خود و قرض گرفته شده، طبقه بندی منابع بر اساس فوریت آنها نیز شناخته شده است: 1) منابع تامین مالی کوتاه مدت. 2) منابع تامین مالی بلندمدت.

ساختار وجوه مورد استفاده، به عنوان یک قاعده، به اهداف دنبال شده توسط شرکت بستگی دارد. اغلب، وجوه شخصی یک واحد اقتصادی برای تأمین مالی تصمیمات برنامه بلندمدت استفاده می شود و سرمایه استقراضی در قالب منابع کوتاه مدت استفاده می شود. سرمایه شخصی (منبع داخلی) در عمل داخلی اولویت دارد که تأثیر مثبتی بر ثبات مالی و شهرت بنگاه اقتصادی دارد. وجوه شخصی منابع اصلی تامین مالی فعالیت های شرکت است. در شرایط بازار، شرکت ها باید دارایی خاصی و استقلال عملیاتی داشته باشند. کفایت وجوه شخصی شرط اصلی تامین وجوه استقراضی بنگاه است. پیشی گرفتن نرخ رشد سرمایه خود در مقایسه با سرمایه استقراضی، شاخصی از نسبت منطقی این نوع منابع مالی است. اگر منابع یک منبع داخلی برای تامین مالی تصمیمات مالی کافی نباشد، از سرمایه وام گرفته شده (منبع خارجی) استفاده می شود. لازم به ذکر است که در اقتصاد بازار، منابع استقراضی به صورت پرداختی تامین می شود و بنابراین افزایش و استفاده از منابع مالی خود اهمیت ویژه ای دارد. با سازماندهی مؤثر فعالیتهای تولیدی و گسترش تولید، نیاز به وجوه استقراضی کاهش می یابد که منجر به استقلال واحد اقتصادی می شود و شرایط مساعدی برای بازتولید بیشتر منابع خود است. بنابراین، هر مرحله از حرکت وجوه را باید از موضع افزایش ارزش آنها در نظر گرفت. در تقسیم بندی منابع مالی خود و قرض گرفته شده، قراردادی وجود دارد، زیرا با تنوع روابط مالی مدرن، طبقه بندی متنوع ترین منابع تامین مالی بسیار دشوار است. مناسب ترین در شرایط بازار، طبقه بندی بر اساس پرداخت است، یعنی. منابع مالی پولی یا رایگان

منابع مالی یک بنگاه اقتصادی که با هزینه وجوه خود و معادل آن تشکیل می شود، اول از همه شامل درآمدها و دریافتی های مختلف است.

درآمد یک واحد اقتصادی از منابع زیر تشکیل می شود: سود حاصل از فعالیت اصلی، سود حاصل از کار تحقیقاتی انجام شده، سود حاصل از معاملات مالی، سود حاصل از کارهای ساختمانی و تاسیساتی انجام شده به صورت اقتصادی و غیره.

درآمدهایی که منابع مالی بنگاه ها را تشکیل می دهند عبارتند از: کسورات استهلاک، بدهی های پایدار، درآمدهای حاصل از فروش اموال بازنشستگان، درآمدهای هدفمند (برای نگهداری کودکان در موسسات پیش دبستانی و غیره)، وجوه دریافتی از طریق بسیج منابع داخلی در ساخت و ساز. کمک های اعضای گروه کارگری، غرامت های بیمه ای برای خطرات نوظهور، منابع ناشی از نگرانی ها، انجمن ها، ساختارهای صنعتی، وجوه از بودجه و صندوق های خارج از بودجه.

مهم ترین منابع مالی را می توان در قالب سود حاصل از تولید و فعالیت های اقتصادی بنگاه به دست آورد. سود به عنوان یک مقوله اقتصادی، نتیجه مالی شرکت را مشخص می کند. سود منعکس کننده درآمد خالص دریافتی در حوزه تولید مادی است. شاخص سود شاخصی است که به طور کامل کارایی تولید و فعالیت های اقتصادی شرکت را منعکس می کند. دریافت درآمد توسط یک واحد اقتصادی به معنای کسب سود نیست. برای شناسایی نتیجه فعالیت، باید درآمد را با هزینه های تولید و فروش محصولات مقایسه کرد. نتیجه، نشان دادن مازاد درآمد بر هزینه کل، نشان دهنده عملکرد مقرون به صرفه شرکت برای تولید محصولات است، یعنی. در این صورت می توانیم در مورد سود صحبت کنیم.

عوامل اصلی مؤثر بر رشد سود عبارتند از: افزایش درآمد حاصل از فروش محصولات (خدمات) و کاهش قیمت تمام شده محصولات.

مجموع سود دریافتی بنگاه از انواع فعالیت ها را سود ناخالص می گویند. این شاخص یک خلاصه است زیرا شامل مولفه های زیر است: سود حاصل از فروش محصولات قابل فروش، سود حاصل از فروش دیگر، درآمد حاصل از عملیات غیر فروش (خالص هزینه های این عملیات). سود حاصل از فروش محصولات قابل فروش عمده ترین و قابل توجه ترین قسمت کل سود بنگاه است. سود حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) نتیجه حاصل از فعالیت اصلی شرکت است. به عنوان مابه التفاوت درآمد حاصل از فروش محصولات (کار، خدمات) و مالیات بر ارزش افزوده، عوارض، هزینه های تولید و فروش محاسبه می شود. ترکیب هزینه هایی که بهای تمام شده تولید را تشکیل می دهد شامل: هزینه های مادی، هزینه های نیروی کار، مشارکت های اجتماعی، استهلاک و غیره است.

دومین جزء سود ناخالص، سود حاصل از فروش دیگر است. سهم این سود در کل حجم سود بسیار ناچیز است. سود حاصل از سایر فروش ها به معنای سود حاصل از فروش دارایی های ثابت و سایر دارایی های شرکت (مواد خام، مواد، سوخت، قطعات یدکی، ضایعات، دارایی های نامشهود) است. سود حاصل از سایر فروش ها به عنوان تفاوت بین درآمد حاصل از فروش و بهای تمام شده این فروش تعریف می شود. به عنوان مثال، هنگام فروش دارایی های ثابت، نتیجه تفاوت بین درآمد حاصل از فروش این ملک (خالی از مالیات بر ارزش افزوده) و ارزش باقیمانده وجوه (تعدیل شده با نرخ تورم)، با در نظر گرفتن هزینه های انجام شده برای فروش.

جزء ساختاری بعدی سود ناخالص سود حاصل از عملیات غیرعملیاتی است. این مقاله توسط معاملاتی با ماهیت متفاوت تشکیل شده است که به فعالیت اصلی یک واحد اقتصادی مربوط نمی شود و به فروش محصولات، دارایی شرکت مربوط نمی شود. سود حاصل از عملیات غیر فروش عبارت است از: سود حاصل از سرمایه گذاری های مالی بلند مدت و کوتاه مدت، سود حاصل از اجاره ملک.

سرمایه گذاری مالی به معنای قرار دادن وجوه شخصی بنگاه ها به منظور ایجاد درآمد است. سرمایه گذاری مالی بلندمدت به معنای مشارکت در سرمایه مجاز سایر شرکت ها (شرکت های مشارکتی، شرکت های سهامی، سرمایه گذاری های مشترک و شرکت های تابعه)، خرید سهام و سایر اوراق بهادار، اعطای وام، یعنی. انواع سرمایه گذاری های مالی که بیش از یک سال به طول می انجامد. انواع سرمایه گذاری های کوتاه مدت عبارتند از: اسناد خزانه کوتاه مدت، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار، وام. سود غیرعملیاتی نیز شامل انواع جریمه ها، جریمه ها، مطالبات دریافتی این واحد اقتصادی و همچنین سود سال های گذشته شناسایی شده در دوره گزارش، سود ناشی از تجدید ارزیابی موجودی ها و محصولات نهایی، معاملات ارزی، وصول بدهی است. وجوهی که قبلاً به عنوان غیرقابل وصول حذف شد ، وجوه دریافتی رایگان از سایر شرکتها در غیاب فعالیتهای مشترک (به استثنای وجوه دریافتی در قالب کمکهای مؤسس به صندوق مجاز).

البته با توسعه روابط بازار، نقش سود دریافتی از معاملات مالی افزایش می یابد (سود دریافتی از اوراق بهادار سایر ناشران، درآمد حاصل از عملیات در بازارهای مالی). اما باید به خاطر داشت که به استثنای سود دریافتی از فعالیت اصلی، سایر انواع درآمد اضافی هستند. آنها می توانند برای بهبود وضعیت مالی یک واحد اقتصادی استفاده شوند و نسبتاً موقتی و غیر دائمی هستند. اگر در نتیجه فعالیت های تولیدی و اقتصادی، شرکت نیز زیان هایی داشته باشد، این امر در شاخص سود ترازنامه (نتیجه مالی نهایی شرکت، منعکس شده در ترازنامه) نیز منعکس می شود. روش توزیع سود ترازنامه به شکل سازمانی و قانونی شرکت بستگی دارد. پس از کسر مالیات و عوارض، سود خالص بنگاه (که پرداخت و کسر از آن نیز امکان پذیر است) تشکیل می شود که مشمول توزیع است. دستورالعمل های توزیع سود باقی مانده در اختیار شرکت در صلاحیت شرکت است و در اساسنامه و مقررات توسعه یافته آن مشخص شده است. سود باقی مانده در اختیار یک واحد اقتصادی را می توان برای بازسازی تولید موجود، نوسازی تجهیزات، پر کردن سرمایه در گردش خود، تامین مالی تحقیق و توسعه، بهبود فناوری و سازمان تولید، رفع نیازهای مصرف کننده و اجتماعی و غیره استفاده کرد. فعالیت های ذکر شده از وجوه تشکیل شده در شرکت تأمین می شود که تعداد و نام آن توسط واحد اقتصادی به طور مستقل تعیین می شود، اما، به عنوان یک قاعده، وجوه زیر قابل تخصیص است: مصرف، انباشت، ذخیره، حوزه اجتماعی و غیره. .

کسورات استهلاک دومین منبع بزرگ منابع مالی یک شرکت پس از سود است. کسورات استهلاک عبارت است از مقدار استهلاک مربوط به میزان استهلاک دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود. این کسورات در هزینه تولید لحاظ می شود. هدف اصلی استهلاک اطمینان از بازتولید دارایی های تولید ثابت و دارایی های نامشهود شرکت است.

منابع مالی قابل توجهی به ویژه در شرکت های تازه ایجاد و بازسازی شده می تواند در بازار مالی بسیج شود. اشکال خاص بسیج آنها می تواند: فروش سهام، اوراق قرضه و سایر انواع اوراق بهادار صادر شده توسط یک شرکت جداگانه و همچنین سرمایه گذاری اعتباری باشد.

وجوه دریافتی به ترتیب بازتوزیع شامل غرامت بیمه ای برای خطرات رخ داده، منابع مالی دریافتی از شرکت ها، انجمن ها، شرکت های مادر یا سایر ساختارهای صنعتی، منابع دریافتی بر مبنای حقوق صاحبان سهام، سود سهام و سود اوراق بهادار سایر ناشران، یارانه های بودجه و غیره است. انواع منابع

همچنین، منابع مالی یک بنگاه تجاری موجود با توجه به منابع اصلی تشکیل آنها را می توان به صورت زیر ساختار داد:

منابع مالی حاصل از درآمد حاصل از فروش محصولات (سود، صندوق استهلاک، صندوق دستمزد، صندوق جبران هزینه مواد).

منابع مالی دریافت شده از سایر فروش ها (اموال، خدمات غیر مرتبط با فعالیت اصلی و غیره)؛

منابع مالی تولید شده در بازار مالی (اعتبار و وام، فروش سهام خود و سایر انواع اوراق بهادار، سود سهام و بهره اوراق بهادار سایر ناشران، جبران خسارت بیمه و غیره).

منابع مالی حاصل از حساب های پرداختنی (تامین کنندگان و پیمانکاران، دستمزد، بیمه اجتماعی، به بودجه و غیره)؛

منابع مالی حاصل از کمک ها و دریافت های اختصاصی (از سایر سازمان ها و افراد، یارانه های بودجه و غیره).

بنابراین منابع مالی سازمان به خود و قرض گرفته تقسیم می شود. منابع مالی خود و وجوه معادل آن عبارتند از: سود، استهلاک، بدهی های پایدار، سرمایه خود، دریافت های اختصاصی، سهم و سایر مشارکت های اعضای گروه کارگری و غیره. وجوه قرض شده عبارتند از: جذب سرمایه اضافی، وام و اعتبارات بانکی، کمک بلاعوض.

1.2 نقش منابع مالی در تضمین فرآیند بازتولید شرکت

همانطور که می دانید، شرط ضروری برای وجود و توسعه جامعه در یک مرحله تاریخی خاص، تضمین تداوم روند تولید کالاهای مادی و سیستم روابط تولیدی مربوطه بین مردم به عنوان اشکال اجتماعی-اقتصادی اجرای واقعی آن است. . تکرار مداوم فرآیند تولید در مقیاس بدون تغییر (کمی و کیفی) یا در حال تغییر توسط علم اقتصاد به عنوان یک فرآیند بازتولید تعریف می شود. در ادبیات اقتصادی، دو نوع بازتولید متمایز می شود: ساده و گسترده.

طبق نظر علمی ثابت شده، تولید مثل ساده با این واقعیت مشخص می شود که اندازه محصول تولید شده و همچنین کیفیت آن در هر چرخه بعدی بدون تغییر باقی می ماند. بر این اساس، عوامل تولید تغییر نمی کند. کل محصول مازاد در صورت تولید توسط خود تولیدکنندگان به منظور مصرف شخصی استفاده می شود.

با تولید مثل گسترده، اندازه محصول تولید شده در هر چرخه بعدی افزایش می یابد که از جمله با بهبود کیفیت محصول حاصل می شود. عوامل تولید بدون تغییر نمی مانند. برای اینکه تولید مثل در مقیاس گسترده انجام شود، تا آغاز هر چرخه بعدی (سال) به منابع اضافی یا بهتری نیاز است. منبع گسترش یا بهبود کیفی عوامل تولید، محصول مازاد است. در نتیجه، با تولید مثل گسترده، او دیگر نمی تواند به طور کامل برای ارضای نیازهای شخصی خود پیش رود.

اساس مادی و فنی فرآیند تولید در هر شرکت دارایی اصلی تولید است. در اقتصاد بازار، شکل‌گیری اولیه دارایی‌های ثابت، عملکرد و بازتولید گسترده آن‌ها با مشارکت مستقیم منابع مالی انجام می‌شود که به کمک آن صندوق‌هایی با هدف خاص تشکیل و استفاده می‌شوند و میانجیگری در کسب، بهره‌برداری و بازسازی ابزار کار

تشکیل اولیه دارایی های ثابت در شرکت های تازه ایجاد شده با هزینه دارایی های ثابتی که بخشی از صندوق قانونی هستند اتفاق می افتد. دارایی های ثابت به وجه نقد سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت برای مقاصد تولیدی و غیر تولیدی گفته می شود. در زمان تحصیل دارایی های ثابت و پذیرش آنها در ترازنامه شرکت، ارزش دارایی های ثابت از نظر کمی با ارزش دارایی های ثابت منطبق است. در آینده، هنگامی که دارایی های ثابت در فرآیند تولید شرکت می کنند، ارزش آنها دوشاخه می شود: یک قسمت از آن، معادل استهلاک، به محصولات نهایی منتقل می شود، و دیگری ارزش باقیمانده دارایی های ثابت موجود را بیان می کند.

بخش فرسوده ارزش دارایی‌های ثابت که به محصولات نهایی منتقل می‌شود، با فروش آن به تدریج به صورت نقدی در صندوق استهلاک ویژه انباشته می‌شود. این صندوق با استفاده از هزینه های استهلاک سالانه تشکیل می شود و برای بازتولید ساده و نیمه توسعه یافته دارایی های ثابت استفاده می شود. جهت استهلاک برای بازتولید گسترده دارایی های ثابت به دلیل ویژگی های تعهدی و هزینه های آن است: در کل عمر استاندارد دارایی های ثابت تعلق می گیرد و نیاز به هزینه آن تنها پس از واگذاری واقعی آنها رخ می دهد. بنابراین، تا زمان جایگزینی دارایی های ثابت از کار افتاده، استهلاک تعهدی به طور موقت آزاد است و می تواند به عنوان منبع اضافی برای بازتولید توسعه یافته استفاده شود. علاوه بر این، استفاده از استهلاک برای بازتولید توسعه یافته با پیشرفت علمی و فناوری تسهیل می شود، در نتیجه انواع خاصی از دارایی های ثابت می توانند ارزان تر شوند، ماشین آلات و تجهیزات پیشرفته تر و پربازده تر مورد بهره برداری قرار گیرند.

ارزش صندوق استهلاک سالانه با ضرب ارزش دفتری دارایی های ثابت در نرخ استهلاک محاسبه می شود. نرخ استهلاک اقتصادی مناسب از اهمیت بالایی برخوردار است. آنها از یک طرف امکان بازپرداخت کامل هزینه دارایی های ثابتی را که از رده خارج می شوند، تضمین می کنند و از سوی دیگر، بهای واقعی تولید را که یک عنصر جدایی ناپذیر آن استهلاک است، تعیین می کنند. از نقطه نظر محاسبات تجاری، هم کم‌گفتن نرخ‌های استهلاک (زیرا می‌تواند منجر به کمبود منابع مالی لازم برای بازتولید ساده دارایی‌های ثابت شود) و هم برآورد بیش از حد غیرمنطقی آن‌ها که به‌طور مصنوعی هزینه تولید را افزایش می‌دهد و سودآوری را کاهش می‌دهد. تولید، به همان اندازه بد هستند. نرخ های استهلاک به صورت دوره ای مورد بررسی قرار می گیرند، با تغییر طول عمر دارایی های ثابت، فرآیند انتقال ارزش آنها به محصول تولیدی تحت تأثیر پیشرفت علمی و فناوری و سایر عوامل تسریع می شود. همچنین تجدید ارزیابی دارایی های ثابت به صورت دوره ای انجام می شود. هدف آن همخوانی ارزش دفتری دارایی های ثابت با قیمت های جاری و شرایط بازتولید است.

با این حال، باید توجه داشت که تولید مثل گسترش یافته را نمی توان تنها با هزینه کسر استهلاک ارائه کرد، زیرا آنها عمدتا برای تولید مثل ساده در نظر گرفته شده اند. بنابراین در بخش قابل توجهی سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای از محل درآمد ملی تأمین می‌شود و اولاً منابع مالی خود بنگاه مجدداً در مخارج سرمایه‌ای سرمایه‌گذاری می‌شود. حقوق صاحبان سهام و سرمایه بسیج شده در بازار مالی نیز به اینجا ارسال می شود، منابع اعتباری جذب می شود و در موارد خاص به طور خاص در تصمیمات دولت، اعتبارات بودجه ای و وجوهی از وجوه خارج از بودجه مقرر می شود.

در ترکیب منابع مالی خود شرکت که برای سرمایه گذاری های سرمایه ای استفاده می شود، سود جایگاه مهمی را به خود اختصاص داده است. اخیراً تمایل به افزایش اندازه مطلق و سهم سود در منابع تأمین مالی سرمایه گذاری های سرمایه ای وجود داشته است. عقیده ای وجود دارد که این روند باید توسعه یابد، زیرا پیشرفت آن در این واقعیت است که منابع بازتولید دارایی های ثابت مستقیماً با نتایج فعالیت های تولیدی مرتبط است. در نتیجه، منافع مادی شرکت ها در دستیابی به نتایج تولید بهتر افزایش می یابد، زیرا به موقع و کامل بودن شکل گیری منابع مالی هزینه های سرمایه به آنها بستگی دارد.

همراه با سود، وجوه بسیج شده در خود تولید نیز برای تامین مالی سرمایه گذاری های سرمایه ای (سود و پس انداز در کارهای ساختمانی و نصبی انجام شده به روش اقتصادی، تجهیز منابع داخلی و غیره)، درآمد حاصل از فروش اموال بازنشستگان و وجوه از صندوق های توسعه اجتماعی

تخصیص بودجه بودجه برای هزینه های سرمایه ای اجرای یک سیاست فنی واحد را تضمین می کند، پیش نیازهای مالی را برای تنظیم ساختار بازتولید اجتماعی و توسعه بخش های اولویت دار اقتصاد ایجاد می کند. با گذار به اقتصاد بازار، روند تأمین بودجه برای سرمایه گذاری های سرمایه ای به تدریج تغییر می کند. پیش از این، بودجه بودجه در قالب اعتبارات غیرقابل استرداد مستقیم تخصیص می یافت. اکنون می توان آنها را از طریق یارانه های هدفمند (تخصیص سرمایه گذاری)، یارانه ها و اعتبارات مالیاتی سرمایه گذاری دریافت کرد.

پیش نیازهای عینی برای استفاده هدفمند از امور مالی در فرآیند بازتولید یک سازمان در کارکردهای اصلی مالی - توزیعی، تولید مثلی، محرک و کنترل نهفته است.

عملکرد توزیعی در چارچوب توزیع منابع مالی در فرآیند گردش وجوه به طور مستقیم در شرکت ها اجرا می شود. کل گردش منابع شرکت با تشکیل و توزیع وجوه منابع مالی مرتبط است. این تابع به شما امکان می دهد منابع مالی و وجوه ویژه ای را تولید کنید که نیازهای توسعه شرکت به عنوان یک کل و بخش های ساختاری فردی آن را برآورده می کند.

کارکرد تولیدمثلی از طریق تنظیم فرآیند تولید مثل در قالب مدیریت هدفمند وجوه منابع مالی و ایجاد چنین محیط مالی و اقتصادی که در آن امکان دستیابی افراد به منافع کارآفرینی تعیین شده وجود داشته باشد، تحقق می یابد. این عملکرد یک پیش نیاز ضروری برای سازماندهی موثر مدیریت جریان نقدی، امکان استفاده موفق از وام های بانکی، حساب های پرداختنی، وام ها و سایر منابع مالی است.

عملکرد محرک مالی برای توسعه تولید کالاها و خدمات، رشد سودآوری شرکت ها از اهمیت بالایی برخوردار است. اجرای این عملکرد از طریق سیستم ایجاد شده توسط سازمان برای پوشش هزینه های تولید و توزیع سود توسط بنگاه ها، از طریق سیستم مالیاتی، سیستمی موثر برای ساماندهی روابط مالی بین واحدهای بازار و همچنین از طریق تامین مالی بودجه با امیدبخش ترین اولویت ها. بخش های اقتصاد

عملکرد کنترلی امور مالی عامل مهمی در توسعه اقتصادی است و به عنوان یک پیش نیاز ضروری برای بهبود کارایی سازمان ها و تسریع گردش منابع مالی آنها عمل می کند. با کنترل حرکت جریان‌های مالی، می‌توان کنترل واقعی بر وضعیت، پویایی و کارایی استفاده از اموال شرکت اعمال کرد.

با توجه به موارد فوق می توان گفت که امور مالی نقش مهمی در فرآیند تولید مثل ایفا می کند. منابع مالی قبل از هر چیز برای اطمینان از فرآیند تولید در نظر گرفته شده است. استفاده از آنها می تواند در قالب پیش پرداخت و سرمایه گذاری در فعالیت های تولیدی انجام شود. به وضوح، نقش منابع مالی را می توان از طریق عملکردهای آنها مشاهده کرد: توزیع، بازتولید، تحریک و کنترل.

1.3 شاخص های ثبات مالی شرکت

یکی از وظایف اصلی وضعیت مالی و اقتصادی شرکت مطالعه شاخص های مشخص کننده ثبات مالی آن است.

ثبات مالی وضعیتی از منابع مالی سازمان، توزیع و استفاده از آنها است که توسعه شرکت را بر اساس رشد سود و سرمایه و در عین حال حفظ توان پرداخت بدهی و اعتبار در شرایط سطح قابل قبول ریسک تضمین می کند. این نتیجه حاشیه خاصی از ایمنی است که از شرکت در برابر حوادث و تغییرات ناگهانی در عوامل خارجی محافظت می کند.

ثبات مالی در بلندمدت با نسبت وجوه خود و استقراضی مشخص می شود.

نیاز به سرمایه شخصی به دلیل الزامات تامین مالی خود شرکت است. اساس استقلال و استقلال شرکت است. با این حال، باید در نظر داشت که تأمین مالی فعالیت های یک بنگاه فقط با هزینه سرمایه خود همیشه برای آن مفید نیست، به ویژه در مواردی که تولید فصلی است.

در عین حال ، اگر وجوه شرکت عمدتاً از بدهی های کوتاه مدت ایجاد شود ، وضعیت مالی آن ناپایدار خواهد بود ، زیرا سرمایه کوتاه مدت نیاز به کار عملیاتی مداوم با هدف نظارت بر بازده به موقع دارد.

در نتیجه، وضعیت مالی شرکت تا حد زیادی به میزان بهینه بودن نسبت حقوق صاحبان سهام و سرمایه بدهی بستگی دارد. توسعه استراتژی مالی مناسب به بسیاری از مشاغل کمک می کند تا عملکرد خود را بهبود بخشند.

در زیر شرحی از ثبات مالی شرکت به صورت مطلق ارائه شده است که به شما امکان می دهد میزان پوشش ذخایر و هزینه های شرکت را توسط منابع وجوه شناسایی کنید و نوع ثبات مالی آن را تعیین کنید.

1. منابع وجوه خود (سرمایه و ذخایر).

2. دارایی های غیرجاری.

3. در دسترس بودن سرمایه در گردش خود (str1-str2).

4. وجوه استقراضی بلند مدت.

5. در دسترس بودن سرمایه در گردش وام گرفته شده خود و بلندمدت (خط 3 + خط 4).

6. وام های کوتاه مدت.

7. ارزش کل منابع تشکیل سهام (خط 5 + خط 6).

8. سهام و مالیات بر ارزش افزوده.

9. مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش خود (p3-p8).

10. مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش وام گرفته شده خود و بلندمدت (p5-p8).

11. مازاد (+) یا کمبود (-) ارزش کل منابع تشکیل ذخایر (منابع استقراضی خود، بلندمدت و کوتاه مدت) (p7-p8).

از نظر کمی، ثبات مالی با سیستمی از شاخص های نسبی زیر مشخص می شود - نسبت های مالی.

نسبت بدهی و سرمایه (اهرم، اهرم مالی)، با فرمول محاسبه می شود:

Cl = , (1)

جایی که ZS - وجوه وام گرفته شده، از جمله وام های بلند مدت و کوتاه مدت و استقراض (مجموع نتایج بخش های IV و V ترازنامه).

SS - منبع وجوه خود شرکت - نتیجه بخش III ترازنامه.

حداکثر مقدار این ضریب نباید از 1 تجاوز کند. رشد آن نشان دهنده افزایش وابستگی به سرمایه استقراضی و کاهش ثبات مالی است. فراتر از این حد به معنای وابستگی سازمان به منابع خارجی، از بین رفتن ثبات مالی است.

ضریب استقلال، که با فرمول محاسبه می شود:

کاو =، (2)

که در آن P کل ترازنامه است.

این وابستگی به وجوه قرض گرفته شده را مشخص می کند. سهم وجوه خود را در کل کل وجوه شرکت نشان می دهد. حداقل مقدار آستانه در سطح 0.5 است، یعنی. Cav ≥0.5. مازاد نشان دهنده افزایش استقلال مالی، گسترش امکان جمع آوری وجوه از خارج است. در شرکتی با سهم بالایی از سرمایه خود و در نتیجه با CAV نسبتاً بزرگ، طلبکاران و سرمایه گذاران وجوه خود را با رغبت بیشتری سرمایه گذاری می کنند. به راحتی می تواند بدهی های خود را با هزینه سرمایه خود پرداخت کند.

ضریب مانور پذیری مالی با فرمول محاسبه می شود:

کیلومتر = , (3)

جایی که SOS - سرمایه در گردش خود، به عنوان SOS \u003d OS - KZ تعریف شده است.

توانایی شرکت را در حفظ سطح سرمایه در گردش خود و تکمیل سرمایه در گردش از منابع خود نشان می دهد یا به عبارت دیگر بخشی از سرمایه خود را که در حوزه سیار قرار دارد نشان می دهد که امکان مانور نسبتاً آزاد سرمایه را فراهم می کند. هرچه ضریب کیلومتر بیشتر باشد، قدرت مانور وجوه شخصی بالاتر است، به این معنی که ثبات مالی شرکت بالاتر است.

نسبت وسایل متحرک و بی حرکت با فرمول زیر محاسبه می شود:

کیلومتر/من =, (4)

جایی که OA - دارایی های جاری؛

VA - دارایی های غیرجاری.

یک ویژگی مهم ساختار وجوه سازمانی توسط ضریب مالکیت صنعتی که با فرمول محاسبه می شود :

Kp.im =, (5)

که در آن PZ موجودی.

بر اساس داده‌های عملکرد اقتصادی، محدودیت زیر از شاخص نرمال در نظر گرفته می‌شود: Kp.im.> 0.5. در صورت کاهش ارزش شاخص به زیر حد بحرانی، توصیه می شود وجوه استقراضی بلندمدت را برای افزایش دارایی تولید جذب کنید، در صورتی که نتایج مالی در دوره گزارش اجازه نمی دهد تا به طور قابل توجهی منابع را پر کنید. وجوه خود.

2 تجزیه و تحلیل شکل گیری و استفاده از منابع مالی

2.1 تجزیه و تحلیل شکل گیری منابع مالی Vis LLC

وضعیت منابع مالی و وضعیت مالی شرکت با ترکیب منابع تشکیل وجوه آنها مشخص می شود. برای تجزیه و تحلیل، از تراز تحلیلی مقایسه ای استفاده خواهیم کرد. چنین تعادلی از موجودی اصلی با گروه بندی مجدد و پیوند مقالات و بخش ها به دست می آید. تراز مقایسه ای به شما امکان می دهد محاسبات لازم برای ارزیابی وضعیت واحدهای اقتصادی را گرد هم بیاورید، سیستم بندی کنید و به صورت بصری ارائه دهید (جدول 2.1).

جدول - 2.1 - ساختار منابع وجوه LLC "Vis"، هزار روبل.

شاخص ها	2005	2006	2007	انحراف
به مقدار مطلق، tr. (+)، (-)
2006-2005	2007-2006	2006-2005	2007-2006
منابع مالی برای همه چیز شامل	1293	1297	2232	+4	+935
انصاف، بر حسب درصد از کل وجوه				-3	- 637
وجوه قرض گرفته شده، بر حسب درصد از کل وجوه				+7	+1572
وظایف بلند مدت، بر حسب درصد وجوه قرض گرفته شده	-	-	-	-	-	-	-
تعهدات کوتاه مدت، بر حسب درصد وجوه قرض گرفته شده				+7	+1572

با نگاهی به جدول می بینید که وجوه استقراضی بیشترین سهم را در ساختار منابع به خود اختصاص داده است. این وضعیت کاملاً مثبت نیست و موقعیت واحد اقتصادی را مشخص می کند، زیرا نشان دهنده وابستگی به منابع استقراضی است.

بدهی های کوتاه مدت شرکت از 50 درصد کل منابع فراتر رفته و در سال 2007 این رقم 105.1 درصد بوده است. بنابراین، ارزش بالای این شاخص نشان می دهد که این واحد به میزان بیشتری سرمایه در گردش را به هزینه سرمایه استقراضی تشکیل می دهد.

همچنین لازم به ذکر است که کل سرمایه قرض گرفته شده توسط حساب های پرداختنی نشان داده می شود، یعنی در اینجا باید در مورد تامین مالی سرمایه در گردش از طریق تسویه حساب با طلبکاران نیز گفت که ممکن است نشان دهنده هزینه بالا و در دسترس نبودن هر دو کوتاه باشد. وام های بانکی مدت و بلندمدت.

به طور کلی، با قضاوت بر اساس جدول 2.1، می توان گفت که سهم وجوه خود LLC Vis تا پایان سال 2007 به دلیل زیان کشف نشده دریافتی در این سال به مبلغ 122 هزار روبل به شدت 637 هزار روبل کاهش یافت. (ضمیمه B). و در ساختار وجوه استقراضی نیز در همان سال سهم حساب های پرداختنی به شدت افزایش یافت که این شاخص نسبت به سال های قبل تقریباً سه برابر شد.

بنابراین، واحد اقتصادی مجبور به استفاده از منابع مالی عمدتاً استقراضی به ویژه در رابطه با وخامت وضعیت مالی در سال 2007 است. در نتیجه، تحت این شرایط، به روز رسانی دارایی های ثابت شرکت دشوار است (بیشتر از تأمین مالی هدفمند برای این اهداف استفاده می شود).

برای تجزیه و تحلیل شکل گیری درآمد LLC "Vis" ما مواد تسویه حساب را در قالب جدول 2.2 ارائه می دهیم. در میان ارزش کلیه درآمدها عبارتند از: عواید فروش، سود دریافتنی، درآمد حاصل از مشارکت در سایر سازمان ها، درآمد عملیاتی، درآمد غیر عملیاتی.

جدول 2.2 - تشکیل درآمد Vis LLC، هزار روبل

در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، تغییر جزئی در چنین شاخصی به عنوان درآمد حاصل از فروش وجود دارد. در سال 2006، درآمد 0.27 درصد افزایش یافت و در سال 2007 نسبت به سال 2006، 0.64 درصد کاهش یافت.

با این حال، اگر درآمد طرف مقابل را در نظر بگیریم، با قضاوت بر اساس جدول 2.2، در این شرکت، سهم درآمد حاصل از فروش محصولات بیش از 98٪ از کل درآمد را تشکیل می دهد. چنین ارزشی نشان می دهد که کارخانه با تولید و فروش محصولات تخصصی در تلاش برای دریافت وجوه است.

همچنین می توانید توجه داشته باشید که این واحد تجاری در صورت سود و زیان دارای خطی به عنوان درآمد غیرعملیاتی است، با این حال، ارزش این شاخص در محدوده 1٪ از کل درآمد شرکت در نوسان است، این واقعیت نشان می دهد که این جزء درآمد بیشتر است. ماهیت توزیع مجدد (ارزش ایجاد شده قبلی) است و فعالیت های تولیدی Vis LLC را مشخص نمی کند.

اکنون باید به شاخصی مانند سود (زیان) دوره گزارش توجه کنید. در سال 2006، سود شرکت به 141 هزار روبل رسید. rub.، که فقط 10 هزار روبل است. بیشتر از سال گذشته است و در سال 2007 به طور کلی می توانیم ضرر 237 هزار روبلی را مشاهده کنیم که نشان دهنده یک سیاست تولید نادرست است. زیان دوره گزارشگری در صورتی امکان پذیر می شود که مجموع هزینه های انجام شده توسط یک واحد اقتصادی کل مبلغ درآمد آن را پوشش دهد.

بنابراین، شرکت دارای کمبود سرمایه است.

2.2 ارزیابی ثبات مالی Vis LLC

به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل کلی استفاده از منابع مالی، توصیه می شود که تجزیه و تحلیل ثبات مالی انجام شود. این نوع تجزیه و تحلیل به شما امکان می دهد نتایج فعالیت Vis LLC را با جزئیات بیشتری تکمیل و بررسی کنید.

جدول 2.3 - محاسبه شاخص های مطلق برای تعیین ثبات مالی Vis LLC، هزار روبل

فهرست مطالب	2005	2006	2007
1 منابع حقوق صاحبان سهام (صفحه و ذخایر)	526	523	-114
2 دارایی های غیرجاری	794	723	742
3 در دسترس بودن سرمایه در گردش خود (p1-p2)	-268	-200	-856
4 وام های بلند مدت	-	-	-
5 در دسترس بودن سرمایه در گردش وام گرفته شده خود و بلندمدت (خط 3 + خط 4)	-268	-200	-856
6 وام های کوتاه مدت	767	774	2346
7 ارزش کل منابع تشکیل سهام (خط 5 + خط 6)	499	574	-1490
8 سهام و مالیات بر ارزش افزوده	231	180	1407
9 مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش خود (p3-p8)	-499	-380	-2263
10 مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش وام گرفته شده خود و بلندمدت (p5-p8)	-499	-380	-2263
11 مازاد (+) یا کمبود (-) ارزش کل منابع تشکیل ذخایر (منابع استقراضی خود، بلندمدت و کوتاه مدت) (p7-p8)	268	394	-2897
نوع ثبات مالی	ناپایدار	ناپایدار	ناپایدار

جدول 2.3 نشان می دهد که وضعیت مالی Vis LLC در سال 2005-2007. ناپایدار است، زیرا تجزیه و تحلیل کمبود سرمایه در گردش خود را نشان داد (268 هزار روبل در سال 2005، در سال 2006 - 200 هزار روبل، و در سال 2007 - 850 هزار روبل)، شاخص های وجوه قرض گرفته شده خود و بلندمدت به نظر منابع مشابه هستند. تشکیل ذخایر و هزینه ها و همچنین مازاد ارزش کل منابع اصلی تشکیل ذخایر و هزینه ها در سال های 2005-2006. (268 هزار روبل در سال 2005، 390 هزار روبل در سال 2006) و کمبود آنها 2897 هزار روبل در سال 2007 است. برای تغییر این وضعیت مالی شرکت، لازم است تعدادی از شاخص های مالی بهبود یابد. اکنون ما شاخص های نسبی - نسبت های مالی را محاسبه خواهیم کرد که ثبات مالی شرکت را مشخص می کند. نسبت بدهی و سرمایه برای LLC "Vis":

در پایان سال 2005: Cl = = 1.46،

در پایان سال 2006: Cl = = 1.48،

در پایان سال 2007: Cl = -20.57.

مقدار این ضریب در سال 1384 برابر با 1.46، در سال های 2006 و 2007 به ترتیب 1.48 و 20.57- بوده که با استاندارد تعیین شده مطابقت ندارد. رشد این شاخص نشان دهنده افزایش وابستگی به سرمایه استقراضی و کاهش ثبات مالی شرکت مورد تجزیه و تحلیل است.

ضریب استقلال برای OOO "Vis"

در پایان سال 2005: Kav = = 0.41،

در پایان سال 2006: Kav = = 0.40،

در پایان سال 2007: Kav = 0.05-.

ضریب استقلال در سال 2005 از 0.41 به 0.40 در سال 2006 کاهش یافت و در سال 2007 به میزان قابل توجهی کاهش یافت و به 0.05 - رسید، این شرایط نشان دهنده افزایش وابستگی مالی و کاهش امکان شرکت برای جذب وجوه از .

ضریب مانور مالی وجوه خود برای LLC "Vis":

در پایان سال 2005: کیلومتر = 0.05،

در پایان سال 2006: کیلومتر = = 0.1،

در پایان سال 2007: کیلومتر = -14.07.

محاسبات نشان می دهد که ضریب مانور مالی شرکت فاقد سرمایه در گردش خود برای پر کردن سرمایه در گردش خود است، بنابراین وضعیت مالی آن ناپایدار است.

ضریب نسبت وسایل متحرک و بی حرکت برای LLC "Vis":

در پایان سال 2005: km/i = 0.63،

در پایان سال 2006: Km/i = 0.79،

در پایان سال 2007: Km/u = = 2.

رشد ضریب در سال 2007 (2) به میزان 1.37 نسبت به سال 2005 (0.63) نشان دهنده این است که شرکت هر سال سرمایه گذاری بیشتری در دارایی های جاری انجام می دهد.

ضریب مالکیت صنعتی برای Vis LLC:

در پایان سال 2005: Kp.im = 0.75،

در پایان سال 2006: Kp.im = 0.69،

در پایان سال 2007: Kp.im = 0.96.

مقدار ضریب مالکیت صنعتی در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل مطابق با استاندارد است.

معمولا مشکلات مالی نتیجه یک سری تصمیمات اشتباه است. تنها با درک این امر می توان به راه حل مشکلات مالی نزدیک شد و از طریق راه حل موفقیت آمیز آنها به شرکت اجازه داد تا با موفقیت فعالیت کند، به طور منظم کلیه پرداخت های برنامه ریزی شده را انجام دهد، دستمزدها را به موقع به کارکنان خود پرداخت کند و با استفاده از منابع داخلی تولید خود را گسترش دهد.

به طور کلی، بر اساس تجزیه و تحلیل شاخص های ثبات مالی LLC "Vis" برای سال 2005-2007. می‌توان نتیجه گرفت که این شرکت در وضعیت ناپایداری قرار دارد، همانطور که مقدار ضرایب نشان می‌دهد که اندازه آن با سطح نرمال مطابقت ندارد.

2.3 تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از منابع مالی LLC "Vis"

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی و اثربخشی مدیریت منابع مالی آن، ثبات فعالیت‌ها در پرتو چشم‌انداز بلندمدت است. این با ساختار ترازنامه شرکت، میزان وابستگی آن به طلبکاران و سرمایه گذاران مرتبط است. اما میزان وابستگی به طلبکاران نه تنها با نسبت منابع مالی خود و منابع استقراضی ارزیابی می شود. این یک مفهوم چند وجهی تر است، از جمله ارزیابی سرمایه حقوق صاحبان سهام، و ترکیب دارایی های جاری و غیرجاری، وجود یا عدم وجود زیان و غیره.

ارزش مرزهای حاشیه ای تغییرات در منابع وجوه برای پوشش سرمایه گذاری های سرمایه ای در دارایی های ثابت یا موجودی ها به شما امکان می دهد چنین جریان هایی از معاملات تجاری ایجاد کنید که منجر به بهبود وضعیت مالی شرکت می شود.

شاخص های اصلی مشخص کننده کارایی استفاده از منابع مالی شامل موارد زیر است:

نسبت گردش مالی که به عنوان نسبت درآمد حاصل از فروش محصولات به میانگین ارزش سرمایه در گردش دوره محاسبه می شود.

ضریب بار که به عنوان نسبت میانگین ارزش سرمایه در گردش دوره به درآمد حاصل از فروش محصولات محاسبه می شود.

مدت یک گردش در روز که به عنوان نسبت حاصلضرب ارزش متوسط ارزش سرمایه در گردش دوره به تعداد روزهای دوره به درآمد حاصل از فروش محصولات محاسبه می شود.

میانگین مدت پرداخت مطالبات بر حسب روز که به عنوان نسبت میانگین مبلغ مطالبات به متوسط درآمدهای فروش روزانه محاسبه می شود.

همچنین اثربخشی استفاده از منابع مالی با شاخص های سودآوری مشخص می شود. سودآوری سود دریافتی از هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در یک شرکت یا سایر معاملات مالی را نشان می دهد. شاخص های کلیدی سودآوری:

سودآوری دارایی که به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش دارایی ها برای دوره محاسبه می شود.

بازده حقوق صاحبان سهام که به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش حقوق صاحبان سهام برای دوره محاسبه می شود.

داده های مشخص کننده کارایی استفاده از منابع مالی در جدول 2.4 ارائه شده است.

جدول 2.4 - شاخص های اثربخشی استفاده از منابع مالی LLC "Vis"

نسبت گردش مالی نشان می دهد که سرمایه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری شرکت چند بار در طول دوره جابجا شده است. این نسبت برای 2005-2007. 2.7 برابر کاهش یافته است. این کاهش نشان دهنده کاهش کارایی استفاده از دارایی های جاری است، بنابراین تلاش مدیریت در هر صورت باید در جهت تسریع گردش مالی باشد. بر این اساس ضریب بار روند معکوس دارد.

در سال 2007، مدت یک چرخش تقریبا 100 روز بود. این سریعتر از 2005-2006 است. به مدت 62 روز در نتیجه کاهش بهره وری بنگاه در سال 1386 نسبت به سال های گذشته مشاهده می شود.

میانگین مدت پرداخت حساب های دریافتنی بر حسب روز، سرعت پرداخت صورت حساب های خریداران را نشان می دهد. در سال 2007، این شاخص محاسبه نشد، زیرا شرکت در آن زمان دیگر مطالباتی نداشت. ارزش این شاخص در سال 2005-2006. تقریباً 12.5 است که نشان دهنده کار نه چندان مؤثر شرکت در جمع آوری پول از بدهکاران است.

سودآوری اموال در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل کم بود و در سال 2007 دارای ارزش منفی بود، زیرا شرکت در این سال با زیان کار کرد. یعنی اگر در سال 2005 SE 100 روبل سود داشت، در سال 2007 ضرر 110 روبل داشت. برای یک روبل سرمایه گذاری شده در دارایی سازمان.

بازده حقوق صاحبان سهام - در 2005-2006. به طور مشابه به 0.25 و 0.27 روبل رسید و در سال 2007، به دلیل مقادیر منفی سود خالص و حقوق صاحبان سهام سازمان، محاسبه آن مناسب نیست. در سال 2005، این شرکت 250 روبل سود داشت، در سال 2006 - 270 روبل. به ازای هر روبل سهام.

مدیریت OOO "Vis" فوراً باید اقداماتی را برای افزایش سودآوری انجام دهد، در غیر این صورت ممکن است کاهش بیشتری پیدا کند که ممکن است منجر به ورشکستگی کارخانه شود.

بنابراین، Vis Ltd. به طور موثر در سال های 2005-2006 کار کرد، در حالی که در سال 2007 شاخص های بسیار پایین مشاهده شد. در نتیجه، شرکت در سال گذشته از منابع مالی غیرمنطقی و غیراقتصادی استفاده کرده است.

3 جهت های اصلی برای بهبود شکل گیری و استفاده از منابع مالی

3.1 اقدامات برای بهبود شکل گیری منابع مالی واحدهای اقتصادی

عملیات موفقیت آمیز شرکت بدون مدیریت معقول منابع مالی امکان پذیر نیست. تدوین اهدافی که برای دستیابی به آنها مدیریت منطقی منابع مالی لازم است دشوار نیست:

بقای شرکت در یک محیط رقابتی؛

اجتناب از ورشکستگی و شکست های مالی عمده؛

رهبری در مبارزه با رقبا؛

به حداکثر رساندن ارزش بازار شرکت؛

نرخ رشد قابل قبول پتانسیل اقتصادی شرکت؛

رشد در حجم تولید و فروش؛

حداکثر کردن سود؛

به حداقل رساندن هزینه؛

اطمینان از فعالیت های مقرون به صرفه و غیره

اولویت یک هدف خاص می تواند توسط شرکت بسته به صنعت، موقعیت در این بخش بازار و بسیاری موارد دیگر انتخاب شود، اما پیشرفت موفقیت آمیز به سمت هدف انتخاب شده تا حد زیادی به مدیریت کامل منابع مالی شرکت بستگی دارد.

بر اساس تجزیه و تحلیل ما از فعالیت های LLC "Vis" در تشکیل منابع مالی، مشخص شد که در سال 2006 کمبود سرمایه شخصی شرکت وجود دارد.

بنابراین، اقدامات برای کاهش کسری سرمایه خود در این مورد می تواند شامل: کاهش چرخه تولید و اقتصادی، موجودی اضافی موجودی، کار در حال انجام، زمان ساخت و غیره باشد.

به منظور کاهش هزینه ها و افزایش راندمان تولید اصلی، در برخی موارد توصیه می شود از انواع خاصی از فعالیت های تولید اصلی (ساخت و ساز، تعمیر، حمل و نقل و غیره) صرف نظر کنید و به خدمات شرکت های تخصصی روی بیاورید.

کمک بزرگی در شناسایی ذخایر برای بهبود وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی می تواند با تحلیل بازاریابی برای مطالعه عرضه و تقاضا، بازارهای فروش و بر این اساس، مجموعه و ساختار بهینه تولید ارائه شود.

در عین حال، توجه اصلی باید به موضوعات حفاظت از منابع معطوف شود: معرفی هنجارهای مترقی، استانداردها و فن آوری های صرفه جویی در منابع، استفاده از مواد خام ثانویه، سازماندهی حسابداری موثر و کنترل بر استفاده از منابع. مطالعه و اجرای بهترین شیوه ها در اجرای رژیم پس انداز، مشوق های مادی و معنوی برای کارکنان برای صرفه جویی در منابع و کاهش هزینه ها و زیان های غیر تولیدی.

برای شناسایی سیستماتیک و تعمیم انواع زیان در هر شرکت، توصیه می شود یک ثبت ویژه از زیان ها با طبقه بندی آنها به گروه های خاصی حفظ شود:

از ازدواج؛

کاهش کیفیت محصول؛

محصولات بی ادعا؛

از دست دادن مشتریان سودآور، بازارهای سودآور؛

استفاده ناقص از ظرفیت تولید شرکت؛

زمان توقف نیروی کار، وسایل کار، اشیاء کار و منابع مالی؛

مصرف بیش از حد منابع در واحد تولید در مقایسه با هنجارهای تعیین شده؛

آسیب و کمبود مواد و کمبود مواد و محصولات نهایی؛

رد حسابهای دریافتنی مطالبه نشده؛

حساب های دریافتنی معوق؛

جذب منابع مالی بی‌سود؛

بلایای طبیعی؛

برای صنایعی که محصولی تولید نکردند و غیره.

تجزیه و تحلیل پویایی این زیان ها و توسعه اقدامات برای از بین بردن آنها به طور قابل توجهی وضعیت مالی یک واحد تجاری را بهبود می بخشد.

بر اساس تجزیه و تحلیل ما از فرآیندهای تشکیل و استفاده از منابع مالی، VIS LLC روندهای زیر را شناسایی کرد:

در زمینه درآمدزایی:

کاهش سود دریافتی سازمان؛

افزایش بهای تمام شده کالای فروخته شده.

میزان منابع مالی دریافتی عمدتاً به سود حاصل از فروش بستگی دارد. LLC "VIS" سود حاصل از فروش محصولات را در زمان دریافت پول در حساب جاری محاسبه می کند. دریافت درآمد حاصل از فروش به حساب جاری تا حد زیادی به استفاده از اشکال پرداخت غیر نقدی بستگی دارد.

هنگام انتخاب یک شرکت، اشکال پرداخت باید بر اساس شرایط خاص هدایت شود. به نظر ما، هر شکلی از پرداخت های غیرنقدی باید انتقال ارزش های مادی از تولیدکننده به مصرف کننده را تسهیل کند و لحظاتی را که مانع حرکت آن ها می شود را حذف کند، با استفاده از اسناد یکپارچه و قابل استفاده برای همه، یک گردش اسناد اقتصادی ساده داشته باشد. شرکت کنندگان در محاسبات و سازگار با رایانه های مدرن؛ ایجاد فرصت هایی برای کنترل متقابل شرکت کنندگان در حل و فصل؛ جلوگیری از وقوع مجدد توزیع وجوه در قالب مطالبات؛ ترویج استفاده بهینه از اعتبارات در قالب تسویه.

انتخاب صحیح شکل پرداخت های غیر نقدی باید تضمین کننده تکمیل به موقع و سریع گردش وجوه با تامین کننده باشد، از عدم پرداخت و وقوع توزیع مجدد غیرقانونی وجوه بین شرکت ها جلوگیری کند.

اجرای تحولات عمیق در اقتصاد مستلزم بسیج حداکثری ذخایر داخلی است. برای عملکرد مؤثر شرکت در شرایط روابط بازار، شناسایی ذخایر برای رشد سود از اهمیت بالایی برخوردار است.

ذخایر رشد سود VIS LLC را در نظر بگیرید. سود حاصل از فروش محصولات قابل فروش بیشترین سهم را در سود ترازنامه به خود اختصاص می دهد و به نوبه خود به قیمت تمام شده محصولات فروخته شده بستگی دارد. کاهش قیمت تمام شده تولید به دلیل سیاست بازاریابی صحیح، شناسایی تامین کنندگان با ارجح ترین قیمت برای محصولات خریداری شده امکان پذیر است.

بنابراین، از آنجایی که ذخیره اصلی رشد سود کاهش هزینه است، این امر مستلزم موارد زیر است:

افزایش حجم تولید کالاهای بسیار سودآور و پر تقاضا؛

تشدید انضباط اقتصادی به منظور از بین بردن موارد مصرف بیش از حد مواد خام و مواد؛ تدوین مقررات در مورد انگیزه های مادی برای کارکنان شرکت برای صرفه جویی در منابع مواد و انرژی. برقراری روابط نزدیک با تولیدکنندگان، که خرید مواد اولیه را با قیمت های بی نظیر ممکن می سازد.

3.2 بهبود کارایی استفاده از منابع مالی بنگاه

کارایی استفاده از منابع مالی با شاخص های گردش دارایی و سودآوری مشخص می شود. بنابراین کارایی مدیریت را می توان با کاهش زمان چرخش و افزایش سودآوری با کاهش هزینه ها و افزایش درآمد بهبود بخشید.

تسریع در گردش سرمایه در گردش نیازی به هزینه های سرمایه ای ندارد و منجر به افزایش حجم تولید و فروش محصول می شود. با این حال، تورم به سرعت سرمایه در گردش را کاهش می دهد، شرکت ها بیشتر و بیشتر از آنها را صرف خرید مواد اولیه و منابع سوخت و انرژی می کنند، عدم پرداخت توسط خریداران بخش قابل توجهی از وجوه را از گردش منحرف می کند.

یکی از راه های صرفه جویی در سرمایه در گردش VIS LLC و در نتیجه افزایش گردش مالی آن، بهبود مدیریت موجودی است. از آنجایی که شرکت در تشکیل سهام سرمایه گذاری می کند، هزینه های ذخیره سازی نه تنها با هزینه های ذخیره سازی، بلکه با خطر فرسودگی و منسوخ شدن کالاها و همچنین با ارزش زمانی سرمایه همراه است. با نرخ بازدهی که می توان از فرصت های سرمایه گذاری دیگر با درجه ریسک معادل به دست آورد.

نتایج اقتصادی و سازمانی و تولیدی ناشی از ذخیره‌سازی نوع خاصی از دارایی‌های جاری در حجمی خاص مختص این نوع دارایی است. انبار بزرگ کالاهای تمام شده (مرتبط با حجم فروش مورد انتظار) احتمال کمبود محصول را در زمانی که تقاضا به طور غیرمنتظره ای بالا است کاهش می دهد.
به همین ترتیب، ذخیره کافی مواد خام و مواد، شرکت را در صورت کمبود غیرمنتظره ذخایر مناسب از توقف فرآیند تولید یا خرید مواد جایگزین گران‌تر نجات می‌دهد. تعداد زیادی سفارش برای خرید مواد اولیه و مواد، اگرچه منجر به تشکیل سهام بزرگ می شود، اما اگر شرکت بتواند کاهش قیمت را از تامین کنندگان دریافت کند، منطقی است. به همین دلایل، این شرکت ترجیح می دهد که دارای انبار کافی از کالاهای نهایی باشد که امکان مدیریت اقتصادی تر تولید را فراهم می کند. در نتیجه، خود شرکت، به عنوان یک قاعده، به مشتریان خود تخفیف می دهد.

افزایش گردش سرمایه در گردش به شناسایی نتایج و هزینه‌های مربوط به ذخیره‌سازی سهام و جمع‌بندی تعادل معقول موجودی و هزینه‌ها منجر می‌شود. برای تسریع گردش سرمایه در گردش در شرکت، توصیه می شود:

برنامه ریزی برای تهیه مواد لازم؛

معرفی سیستم های تولید سفت و سخت.

استفاده از انبارهای مدرن؛

بهبود پیش بینی تقاضا؛

تحویل سریع مواد اولیه و مواد.

راه دوم برای کاهش هزینه های سرمایه در گردش برای OOO VIS استفاده بهتر از پول نقد است. از منظر نظریه سرمایه گذاری، وجه نقد یکی از موارد خاص سرمایه گذاری در موجودی کالا است. بنابراین، الزامات عمومی برای آنها اعمال می شود. ابتدا برای انجام محاسبات جاری به یک منبع اولیه پول نقد نیاز دارید. ثانیاً، بودجه خاصی برای پوشش هزینه های پیش بینی نشده مورد نیاز است. ثالثاً، داشتن مقدار مشخصی پول نقد رایگان برای اطمینان از گسترش احتمالی یا قابل پیش بینی فعالیت ها توصیه می شود.

یکی دیگر از ابزارهای مهم برای افزایش کارایی استفاده از منابع مالی، مدیریت دارایی های تولیدی ثابت بنگاه و دارایی های نامشهود است. مسئله اصلی در مدیریت آنها انتخاب روش استهلاک است.

در اقتصاد بازار، یک شرکت به طور مستقل گزینه های منطقی را برای تمام اجزای تولید و فعالیت اقتصادی بر اساس تعادل منافع تولید کنندگان و مصرف کنندگان محصولات تعیین می کند. در عین حال، ارزیابی اقتصادی از اثربخشی نوع اقدامات، سود شرکت باقی مانده در اختیار آن است. بنابراین، وظیفه اصلی در شرایط بازار افزایش کارایی بنگاه با بهینه‌سازی استفاده از منابع آن از جمله منابع مالی و ایجاد یک برنامه تولید امیدوارکننده است.

موضوع کلیدی در بهینه سازی فعالیت یک شرکت، ساخت برنامه تولید آن با در نظر گرفتن منطقی ترین استفاده از منابع سازمان است. برای تعیین میزان سود حاصل از اجرای گزینه های برنامه تولید، باید داده هایی در مورد قیمت فروش محصولات و هزینه ساخت آن و همچنین داده هایی در مورد حجم خروجی برای هر نوع محصول در اختیار داشت.

مکانیسم توزیع سود در شرکت باید به گونه ای ساخته شود که با در نظر گرفتن شاخص های سطوح سرمایه و قدرت به ایجاد شرایط برای استفاده منطقی ترین وجوه برای توسعه شرکت تسهیل شود. نسبت وزنی، گردش سرمایه در گردش، بهره وری نیروی کار و غیره.

کارایی در استفاده از سود تنها در صورتی امکان پذیر است که اقدامات نظام اهرم های اقتصادی هماهنگ باشد. در عین حال فروش محصولات از اهمیت بالایی برخوردار است. اولاً به این دلیل که در فرآیند فروش کالا در بازار، وسایل مصرف شده تولید جایگزین می شوند. ثانیاً فروش محصولات لحظه ای است که محصول تولیدی در بازار شناخته می شود. از آنجایی که سود منعکس کننده نتایج انواع فعالیت های شرکت است: تولیدی، غیرتولیدی، مالی، به این معنی است که تمام جنبه های فعالیت شرکت در میزان سود منعکس می شود. بنابراین رشد بهره وری نیروی کار به معنای کاهش هزینه های آن به ازای هر واحد تولید است، به ترتیب، در شرایط عادی کار، هزینه های نیروی کار به ازای هر واحد تولید باید نسبتاً کاهش یابد. بهبود استفاده از دارایی های تولید ثابت به این معنی است که هزینه های نگهداری و بهره برداری آنها نسبتاً کاهش می یابد، کسر استهلاک در بهای تمام شده محصولات کاهش می یابد. این امر و همچنین صرفه جویی در هزینه های مواد، سود و کارایی استفاده از آن را افزایش می دهد.

مدیریت شرکت باید شایستگی خود را در زمینه مدیریت منابع مالی نیز بهبود بخشد، زیرا مدیری که وظایف و کارکردهای خدمات مالی مدرن شرکت را درک می کند، می تواند سریعتر تصمیمات بهینه را در مورد این موضوعات اتخاذ کند.

یک تقویم پرداخت ایجاد کنید. نظارت بر وضعیت شهرک ها با خریداران و مشتریان.

بهبود استفاده از سرمایه در گردش با توسعه کارآفرینی اهمیت فزاینده ای پیدا می کند، زیرا منابع مادی و مالی آزاد شده در همان زمان منبع داخلی اضافی برای سرمایه گذاری بیشتر است، یعنی می توان آنها را به سمت توسعه کارآفرینی هدایت کرد. فعالیت و بدون جذب منابع مالی اضافی انجام دهید. توسعه یک تقویم پرداخت و کنترل به موقع مطالبات به VIS LLC اجازه می دهد تا وابستگی مالی خود را کاهش دهد و ثبات مالی را افزایش دهد.

برای اجرای عملی، به طور مداوم، تجزیه و تحلیل اقتصادی از فعالیت های شرکت. یک پایگاه اطلاعاتی و تحلیلی تشکیل دهید. بر اساس اطلاعات و پایگاه تحلیلی موجود بنگاه، لازم است گزارشی تهیه شود که کارایی استفاده از منابع بنگاه را در تاریخ معینی که بر اساس شاخص های اقتصادی و مالی محاسبه می شود، نشان دهد. به طور دوره ای آن را بررسی و تجزیه و تحلیل کنید تا تصمیمات تاکتیکی و استراتژیک بگیرید.

بنابراین، موفقیت مدیریت منابع مالی به طور مستقیم به ساختار سرمایه شرکت بستگی دارد. ساختار سرمایه می تواند به تلاش های شرکت برای افزایش دارایی هایش کمک کند یا مانع از آن شود. همچنین تأثیر مستقیمی بر نرخ بازده دارد، زیرا مؤلفه‌های با بهره ثابت سود پرداختی بابت بدهی به سطح فعالیت پیش‌بینی‌شده شرکت بستگی ندارد.

3.3 استفاده از منابع جایگزین تامین مالی برای شرکت

بر اساس تجزیه و تحلیل ما در فصل دوم این کار درسی، مشخص شد که بیشترین سهم در ساختار منابع LLC "Vis" توسط وجوه استقراضی اشغال شده است و کل سرمایه قرض گرفته شده توسط حساب های پرداختنی نشان داده شده است، در حالی که سهم وجوه خود این شرکت در حال کاهش است، بنابراین در پایان در سال 2006، به دلیل زیان کشف نشده دریافتی در این سال به مبلغ 122 هزار روبل، سرمایه سهام به شدت 637 هزار روبل کاهش یافت.

بنابراین، بر اساس چنین اطلاعاتی، می توان LLC "Vis" را برای استفاده از منابع مالی جایگزین برای فعالیت های تولیدی خود پیشنهاد داد، که در آینده به شرکت اجازه می دهد تا از بحران خارج شود.

بنابراین در حال حاضر اشکال و روش های جدید کسب وجوه در بازار مالی ظاهر می شود که می تواند به عنوان منابع اضافی تامین مالی برای فعالیت های یک بنگاه اقتصادی مورد استفاده قرار گیرد.

یکی از این اشکال اجاره است - اینها عملیات برای قرار دادن اموال منقول و غیر منقول است که به طور خاص توسط یک شرکت لیزینگ خریداری می شود، در مالکیت آن باقی می ماند، اما به کارآفرینان اجاره داده می شود. لیزینگ نه تنها نوعی اجاره، بلکه نوعی تامین مالی است.

در روسیه، لیزینگ مالی با بازپرداخت کامل گسترده شده است. در طول مدت قرارداد، ملک تقریباً به طور کامل مستهلک می شود و موجر ارزش آن یا بیشتر آن را از طریق پرداخت اجاره برمی گرداند.

بنابراین، Vis LLC، اگر از این روش برای تامین مالی فعالیت های خود استفاده می کرد، به لطف لیزینگ، این فرصت را دریافت می کرد که به سرعت و با حداقل ریسک سرمایه گذاری، تجهیزات منسوخ را جایگزین کند.

در قرارداد اجاره مالی میزان و شکل پرداخت اجاره نامه، شرایط پرداخت، شرایط بیمه و غیره قید شده است. در پایان دوره اجاره، شرکت - مستاجر این فرصت را دارد که تجهیزات را با قیمت تعیین شده توسط هزینه معین تجهیزات خریداری کند.

یک روش متداول انعقاد قراردادهای لیزینگ برای یک دوره 70 تا 80 درصدی دوره استهلاک است. لیزینگ مزایایی را برای همه شرکت کنندگان در معامله لیزینگ فراهم می کند. شرکت سازنده، بازار فروش محصول را با ایجاد روابط بلندمدت با شرکت‌های لیزینگ گسترش می‌دهد. شرکت - مستاجر به طور همزمان دو مشکل را حل می کند: خرید و تامین مالی تجهیزات و استفاده از آن بدون بسیج منابع مالی بزرگ و بدون جذب وام، که اجازه می دهد تا نسبت غذای قرض گرفته شده و خود را بدون خطر نقض ثبات مالی شرکت حفظ کند. . بنابراین، عملیات لیزینگ برای شرکت های کوچک و متوسط محبوبیت بیشتری دارد. هنگام ساماندهی تأسیسات تولید جدید، لیزینگ امکان تشکیل ناوگان تجهیزات لازم را بدون سرمایه گذاری اولیه زیاد فراهم می کند.

با این حال، در برخی موارد، لیزینگ می تواند گرانتر از وام بانکی باشد. بنابراین، هنگام انتخاب روش تامین مالی، باید میزان پرداخت های اجاره و برنامه زمانی پرداخت آنها را در نظر گرفت. پرداخت های لیزینگ در بهای تمام شده محصولات تولید شده توسط مستاجر منظور می شود که می تواند درآمد مشمول مالیات و میزان مالیات پرداخت شده را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. ملک مورد اجاره در ترازنامه موجر است که مالکیت آن را با تمام تعهدات بعدی حفظ می کند. همچنین استهلاک را محاسبه می کند. اگر با توافق طرفین، قرارداد اجاره استفاده از استهلاک تسریع شده را پیش بینی کند، شرکت های لیزینگ می توانند قسمت عمده ای از وجوهی را که برای خرید تجهیزات در سال های اول بهره برداری آن صرف شده است، بازگردانند. این در واقع به معنای کاهش بار مالیاتی برای صاحبخانه است.

برای پوشش نیاز به سرمایه ثابت و در گردش، در برخی موارد، Vis LLC ممکن است به نیاز به جذب وام بانکی متوسل شود. به عنوان یک قاعده، سرمایه قرض گرفته شده برای یک دوره تا یک سال کوتاه مدت و بیش از یک سال بلندمدت است. این سوال در مورد چگونگی تامین مالی دارایی های خاص شرکت - با هزینه سرمایه کوتاه مدت یا بلند مدت باید در هر مورد خاص مورد بحث قرار گیرد. اثربخشی سرمایه گذاری سرمایه استقراضی با میزان بازگشت سرمایه ثابت یا در گردش تعیین می شود.

با این حال، در سال های اخیر، عملیات فاکتورینگ انجام شده توسط بانک ها به طور فزاینده ای محبوب شده است. فاکتورینگ عملیاتی است که در آن تامین کننده (مشتری) حقوق مطالبه ناشی از قراردادهای منعقد شده با خریداران (بدهکاران) را به بانک (عامل) واگذار می کند.

بسته به نوع فاکتورینگ، فاکتور تعدادی از خدمات زیر را ارائه می دهد:

حسابداری دعاوی واگذار شده؛

تامین مالی تامین کننده؛

کار با بدهکاران به منظور دریافت پرداخت.

حمایت مشتری از ورشکستگی بدهکاران.

بنابراین، با توجه به تنوع خدماتی که فاکتور به ارائه‌دهنده خدمات ارائه می‌کند، درست‌تر است که از فاکتورینگ نه به عنوان یک نوع معامله، بلکه به عنوان مجموعه‌ای از خدمات - خدمات فاکتورینگ صحبت کنیم.

بنابراین، به دلیل کمبود سرمایه، می توانیم به Vis LLC پیشنهاد کنیم از منابع جایگزین تامین مالی فعالیت های تولیدی خود استفاده کند، که در آینده به شرکت اجازه می دهد تا از وضعیت بحرانی خارج شود، از جمله منابع می توان به: وام بانکی، هر دو کوتاه مدت و بلند مدت، لیزینگ، فاکتورینگ.

نتیجه

مطابق با هدف و اهداف درس پژوهی، تحلیل مبانی نظری و روش شناختی و جنبه های کاربردی در نظر گرفتن تئوری شکل گیری و استفاده از منابع مالی واحدهای اقتصادی در شرایط مدرن، امکان ترسیم تعدادی از نتیجه گیری های زیر

منابع مالی سازمان به دو دسته خود و قرض گرفته تقسیم می شود. منابع مالی خود و وجوه معادل آن عبارتند از: سود، استهلاک، بدهی های پایدار، سرمایه خود، دریافت های اختصاصی، سهم و سایر مشارکت های اعضای گروه کارگری و غیره. وجوه قرض شده عبارتند از: جذب سرمایه اضافی، وام و اعتبارات بانکی، کمک بلاعوض.

امور مالی نقش مهمی در فرآیند تولید مثل دارد. منابع مالی قبل از هر چیز برای اطمینان از فرآیند تولید در نظر گرفته شده است. استفاده از آنها می تواند در قالب پیش پرداخت و سرمایه گذاری در فعالیت های تولیدی انجام شود. به وضوح، نقش منابع مالی را می توان از طریق عملکردهای آنها مشاهده کرد: توزیع، بازتولید، تحریک و کنترل.

بر اساس تجزیه و تحلیل شکل گیری منابع مالی Vis LLC، مشخص شد که بیشترین سهم در ساختار منابع توسط وجوه استقراضی اشغال شده است و کل سرمایه وام گرفته شده توسط حساب های پرداختنی نشان داده شده است، یعنی باید در اینجا در مورد تامین مالی سرمایه در گردش از طریق تسویه حساب با طلبکاران گفته می شود. تا پایان سال 2006، سهم وجوه شخصی Vis LLC به دلیل زیان کشف نشده به مبلغ 122 هزار روبل دریافت شده در این سال به شدت 637 هزار روبل کاهش یافت. و در ساختار وجوه استقراضی نیز در همان سال سهم حساب های پرداختنی به شدت افزایش یافت که این شاخص نسبت به سال های قبل تقریباً سه برابر شد.

در سال 2005، سود شرکت به 141 هزار روبل رسید. rub.، که فقط 10 هزار روبل است. بیشتر از سال قبل است و در سال 2006 به طور کلی می توانیم ضرر 237 هزار روبلی را مشاهده کنیم که نشان دهنده یک سیاست تولید نادرست است. زیان دوره گزارشگری در صورتی امکان پذیر می شود که مجموع هزینه های انجام شده توسط یک واحد اقتصادی کل مبلغ درآمد آن را پوشش دهد.

بر اساس ارزیابی شاخص های ثبات مالی شرکت، مشخص شد که وضعیت مالی LLC "Vis" در سال 2004-2006. ناپایدار است، زیرا تجزیه و تحلیل کمبود سرمایه در گردش خود را نشان داد (268 هزار روبل در سال 2004، در سال 2005 - 200 هزار روبل، و در سال 2006 - 850 هزار روبل)، شاخص های وجوه قرض گرفته شده خود و بلندمدت به نظر منابع مشابه هستند. تشکیل ذخایر و هزینه ها و همچنین مازاد ارزش کل منابع اصلی تشکیل ذخایر و هزینه ها در سال های 2004-2005. (268 هزار روبل در سال 2004، 390 هزار روبل در سال 2005) و کمبود آنها 2897 هزار روبل در سال 2006 است. همچنین، هنگام محاسبه شاخص‌های نسبی که ثبات مالی یک شرکت را مشخص می‌کند، می‌توان گفت که این شرکت در وضعیت ناپایداری قرار دارد، همانطور که با مقدار ضرایب نشان می‌دهد که اندازه آنها با سطح نرمال مطابقت ندارد.

تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از منابع مالی توسط LLC Vis نشان داد که LLC Vis در سال های 2004-2005 بیشترین کارایی را داشته است، در حالی که در سال 2006 شاخص های بسیار پایین مشاهده می شود. در نتیجه، شرکت در سال گذشته از منابع مالی غیرمنطقی و غیراقتصادی استفاده کرده است.

یکی از اصلی‌ترین و ریشه‌ای‌ترین جهت‌های بهبود مالی LLC "Vis" جستجوی ذخایر داخلی برای افزایش سودآوری تولید و دستیابی به نقطه سر به سر از طریق استفاده کامل تر از ظرفیت تولید شرکت و بهبود وضعیت است. کیفیت و رقابت پذیری محصولات، کاهش بهای تمام شده آن، استفاده منطقی از منابع مادی، نیروی کار و مالی، کاهش هزینه ها و زیان های غیر تولیدی.

یکی از راه های صرفه جویی در سرمایه در گردش VIS LLC و در نتیجه افزایش گردش مالی آن، بهبود مدیریت موجودی است.

راه دوم برای کاهش هزینه های سرمایه در گردش برای OOO VIS استفاده بهتر از پول نقد است.

یکی دیگر از ابزارهای مهم برای افزایش کارایی استفاده از منابع مالی، مدیریت دارایی های تولیدی ثابت بنگاه و دارایی های نامشهود است.

با توجه به کمبود سرمایه خود، می توان LLC "Vis" را برای استفاده از منابع جایگزین تامین مالی فعالیت های تولیدی خود پیشنهاد داد، که در آینده به شرکت اجازه می دهد تا از بحران خارج شود، از جمله منابع می توان به: وام بانکی، هم کوتاه مدت و هم بلند مدت، لیزینگ، فاکتورینگ.

فهرست منابع استفاده شده

1 Bakanov, M.I., Sheremet, A.D. نظریه تحلیل اقتصادی: کتاب درسی / M.I. Bakanov - M.: امور مالی و آمار، 2003. - 416 ص.

2 بالابانوف، I.T. تحلیل و برنامه ریزی امور مالی یک واحد اقتصادی / I.T. بالابانوف - M.: امور مالی و آمار، 2003. - 183 ص.

3 بانک، V.R.، بانک، S.V.، Taraskina، A.V. تحلیل مالی: کتاب درسی / V.R. بانک، S.V. بانک، A.V. Taraskina - M.: TK Velby، انتشارات Prospekt، 2005. - 344 p.

4 بوروننکووا، اس.ا. تحلیل اقتصادی در مدیریت سازمانی / S.A. بوروننکوا // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2004. - شماره 2. - س 47-52.

5 بروکینا، ن.د. تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان / N.D. بروکینا // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. - 2005. - شماره 6. – ص 45-55.

6 بوخالکوف، M.I. برنامه ریزی درون سازمانی / M.I. Bukhalkov - M .: Infra-M، 2004. - 400 p.

7 بویانوف، V.A. تجزیه و تحلیل خطرات در فعالیت های شرکت / V.A. بویانوف // سوالات اقتصاد. - 2007. - شماره 8. - س 128-135.

8 گونچاروف، A.I. بهبود مالی / A.I. گونچاروف // امور مالی. - 2005. - شماره 5. - ص 11-16.

9 Dzhanaev، T.K. تجزیه و تحلیل مطالبات و مطالبات شرکت / Т.К. Dzhanaev // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2007. - شماره 3. - س 44-52.

10 افیمووا، O.V. تحلیل مالی / O.V. Efimova - M .: انتشارات "حسابداری"، 2006. - 528 ص.

11 Ilysheva، I.N.، Krylov، S.I. تجزیه و تحلیل جریان های مالی سازمان / I.N. ایلیشوا، S.I. کریلوف // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. - 2004. - شماره 1. - ص 10-17.

12 ایلیاسف، G.G. نحوه بهبود وضعیت مالی شرکت / GG Ilyasov // امور مالی. - 2004. - شماره 10. - S. 70-73.

13 ایلیاسف، G.K. ارزیابی وضعیت مالی / گ.ک. ایلیاسف // اقتصاددان. - 2007. - شماره 6. - س 49-54.

14 کارلین، V.S. امور مالی شرکت: کتاب درسی / V.S. Karelin - M .: ITK "Dashkov and Co"، 2005. - 620 p.

15 Kovalev, V.V., Vit, V. Enterprise Finance: Textbook / V.V. Kovalev, V. Vit - M .: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2004. - 352 p.

16 کولیکووا، ن.ن. معیارهای ارزیابی بدهی های جاری و راه های بهینه سازی ارزش آنها برای مدیریت موثر منابع مالی / N.N. کولیکووا // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2005. - شماره 3. - S. 60-63.

17 Levchaev P.A. منابع مالی شرکت: نظریه و روش شناسی رویکرد سیستم / P.A. لوچایف teach.ed.prof. P.V. شیچکین. سارانسک: انتشارات موردویان. Univ., 2002. -104p.

18 Levchaev، P.A. روابط منابع مالی و هزینه بنگاه های اقتصاد ملی / P.A. لوچایف teach.ed.prof. N.P. ماکارکین. سارانسک: انتشارات موردویان. دانشگاه، 2004. -168s.

19 Levchaev، P.A. امور مالی شرکت های اقتصاد ملی (راهنمای مطالعه). //ادغام آموزش و پرورش شماره 1، سارانسک. 2004. - S. 77-84.

20 لوچایف، پ. مفاد مفهومی نمایش سیستم از تفسیر نمادین منابع مالی شرکت ها // بولتن دانشگاه موردوویان، سارانسک، انتشارات موردوف. un-ta، شماره 1-2، 2004. P.5-13.

21 Levchaev، P.A. سیستم منابع مالی شرکت / P.A. لوچایف // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2006. - شماره 16. – ص 40-47

22 ناروشینا، N.V. اعتبارات و وام ها / N.V. ناروشینا // حسابداری. - 2007. - شماره 1. - S. 57-60.

23 پاولوا، L.N. مدیریت مالی. مدیریت جریان نقدی شرکت: Proc. برای دانشگاه ها / L.N. Pavlova - M.: UNITI، 2004. - 400 p.

24 پانکوف، وی. تجزیه و تحلیل محتوای برخی از شاخص های وضعیت مالی کسب و کار / V.V. پانکوف // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2006. - شماره 2. - ص 6-17.

25 پاروشینا، N.V. تجزیه و تحلیل جریان نقدی / N.V. پاروشینا // حسابداری. - 2004. - شماره 5. - ص 45-49.

26 Rzhanitsyna، V.S. ماهیت دارایی های نامشهود / V.S. Rzhanitsyna // حسابداری. - 2005. - شماره 7. - س 41-44.

27 Raizberg, B.A., Lazovsky, L.Sh., Starodubtseva, E.B. فرهنگ لغت اقتصادی مدرن / B.A. ریسبرگ، ال.ش. لازوفسکی، ای.بی. Starodubtseva - M.: INFRA-M، 2005. - 480 p.

28 امور مالی: کتاب درسی برای دانشگاه ها / ویرایش. پروفسور L.A. دروبوزدینا. M.: UNITI-DANA، 2004. - 527 p.

29 امور مالی: کتاب درسی برای دانشگاه ها / ویرایش. M.V. رومانوفسکی، O.V. وروبلوسکایا م.: یورایت، 2004. - 520 ص.

30 امور مالی شرکت ها: کتاب درسی برای دانشگاه ها / N.V. کولچینا، جی.بی. پولیاک، ال.پی. پاولوا و دیگران - M.: UNITI-DANA، 2004. - 447 ص.

31 امور مالی سازمان ها: کتاب درسی برای دانشگاه ها / N.V. کولچینا، جی.بی. پولیاک، ال.ام. Burmistrova و دیگران - M.: UNITI-DANA، 2005. - 368 ص.

32 امور مالی: کتاب درسی / ویرایش. دکترای اقتصاد، پروفسور V.P. لیتوفچنکو - M .: ITK "Dashkov and Co"، 2004. - 724 p.

33 امور مالی: کتاب درسی / ویرایش. S.I. لوشینا، V.A. اسلپووا. - ویرایش دوم، تجدید نظر شده. و اضافی - م.: اکونومیست، 2005. - 682 ص.

34 امور مالی سازمانی: کتاب درسی / ویرایش. V.V. اوستاپنکو - M.: Omega-L، 2004. - 304 p.

پیوست A

(اجباری)

دارایی های	در ابتدای سال گزارش	در پایان سال گزارش
I. دارایی های غیرجاری
دارایی های نامشهود
دارایی های ثابت	794	723
ساخت و ساز در حال انجام است


دارایی های مالیات معوق
سایر دارایی های غیرجاری
مجموع برای بخش I	794	723
II. دارایی های جاری
سهام	183	180
شامل:
	181	7


	2	2
کالاهای ارسال شده	-	10
هزینه های آینده	-	4
سایر موجودی ها و هزینه ها	-	157
	48	-


	163	191
از جمله خریداران و مشتریان	163	191

پول نقد	105	203
سایر دارایی های جاری
مجموع برای بخش II
تعادل	1293	1297
منفعل
III. سرمایه و ذخایر
سرمایه مجاز	8	8

سرمایه اضافی
سرمایه ذخیره
شامل:

ذخایر تشکیل شده مطابق با
	518	515
مجموع برای بخش III	526	523

وام و اعتبار


مجموع برای بخش IV

وام و اعتبار
حساب های پرداختنی	767	774
شامل:
تامین کنندگان و پیمانکاران	29	129
	58	72
	(9)	(13)
	(33)	9
سایر طلبکاران	722	577

درآمد دوره های آینده
ذخیره برای هزینه های آینده

کل بخش V	767	774
تعادل	1293	1297

پیوست B

(اجباری)

صورت سود و زیان سال 2006، هزار روبل

نام	در طول دوره گزارش

	5525	4829
	(5327)	(4696)
سود ناخالص	198	133
هزینه های فروش
هزینه های مدیریت
سود (زیان) از فروش	198	133
سایر درآمدها و هزینه ها
بهره قابل دریافت
درصدی که باید پرداخت شود

درآمد دیگر
هزینه های دیگر	(17)	(28)
درآمد غیر عملیاتی	5	67
هزینه های غیر عملیاتی
	186	172
دارایی های مالیات معوق
بدهی مالیاتی معوق
مالیات بر درآمد جاری	(45)	(41)
	141	131
ارجاع.

پیوست B

(اجباری)

دارایی های	در ابتدای سال گزارش	در پایان سال گزارش
I. دارایی های غیرجاری
دارایی های نامشهود	44
دارایی های ثابت	723	665
ساخت و ساز در حال انجام است
سرمایه گذاری های سودآور در ارزش های مادی
سرمایه گذاری های مالی بلند مدت
دارایی های مالیات معوق
سایر دارایی های غیرجاری	-	33
مجموع برای بخش I	723	742
II. دارایی های جاری
سهام	180	1407
شامل:
مواد خام، مواد و سایر ارزش های مشابه	7	1395
حیوانات برای رشد و پروار
هزینه های کار در حال پیشرفت
کالاهای تمام شده و کالاهای برای فروش مجدد	2	2
کالاهای ارسال شده	10	-
هزینه های آینده	4	-
سایر موجودی ها و هزینه ها	157	10
مالیات بر ارزش افزوده بر اشیاء با ارزش به دست آمده
حساب های دریافتنی (که انتظار می رود بیش از 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری پرداخت شود)
از جمله خریداران و مشتریان
حساب های دریافتنی (که انتظار می رود تا 12 ماه پس از تاریخ گزارش، پرداخت شود)	191	-
از جمله خریداران و مشتریان	191	-
سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت
پول نقد	203	83
سایر دارایی های جاری
مجموع برای بخش II	574	1490
تعادل	1297	2232
منفعل
III. سرمایه و ذخایر
سرمایه مجاز	8	8
بازخرید سهام خود از سهامداران
سرمایه اضافی
سرمایه ذخیره
شامل:
ذخایر تشکیل شده مطابق با
ذخایر تشکیل شده مطابق با
سود انباشته (زیان کشف نشده)	515	(122)
مجموع برای بخش III	523	(114)
IV. وظایف بلند مدت
وام و اعتبار
بدهی مالیاتی معوق
سایر بدهی های بلند مدت
مجموع برای بخش IV
V. بدهی های جاری
وام و اعتبار
حساب های پرداختنی	774	2346
شامل:
تامین کنندگان و پیمانکاران	129	1566
بدهی به کارکنان	72	112
بدهی به وجوه خارج از بودجه دولتی	(13)	30
بدهی بابت مالیات و عوارض	9	181
سایر طلبکاران	577	457
بدهی به شرکت کنندگان برای پرداخت درآمد
درآمد دوره های آینده
ذخیره برای هزینه های آینده
دیگر بدهی های جاری
کل بخش V	774	2346
تعادل	1297	2232

پیوست D

(اجباری)

صورت سود و زیان سال 2007، هزار روبل

نام	در طول دوره گزارش	برای مدت مشابه سال قبل
درآمد و هزینه بر اساس انواع معمولی
عواید (خالص) حاصل از فروش کالاها، محصولات، کارها، خدمات (خالص مالیات بر ارزش افزوده، عوارض و پرداخت های اجباری مشابه)	5437	5525
بهای تمام شده کالای فروخته شده، محصولات	(5684)	(5327)
سود ناخالص	(247)	198
هزینه های فروش
هزینه های مدیریت
سود (زیان) از فروش	(247)	198
سایر درآمدها و هزینه ها
بهره قابل دریافت
درصدی که باید پرداخت شود
درآمد حاصل از مشارکت در سازمان های دیگر
درآمد دیگر	25	5
هزینه های دیگر	(15)	(17)
درآمد غیر عملیاتی
هزینه های غیر عملیاتی
سود (زیان) قبل از مالیات	(237)	186
دارایی های مالیات معوق
بدهی مالیاتی معوق
مالیات بر درآمد جاری	-	(45)
سود خالص (زیان) دوره گزارشگری	(237)	141
ارجاع.
بدهی های مالیاتی دائمی (دارایی ها)
سود پایه (زیان) هر سهم
سود کاهش یافته (زیان) هر سهم

پیوست D

(ارجاع)

مرور

برای کار دوره

دانش آموزان 412 گروه

تخصص "مالی و اعتبار"

کیوشکینا اولسیا ولادیمیروا

موضوع تشکیل و استفاده از منابع مالی واحدهای تجاری در شرایط بازار (به عنوان مثال VIS LLC)

1 لحظات مثبت _________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2 امتیاز منفی ________________________________

3 دفاع درسی _________________________________________________

رئیس کار دوره P.A. لوچایف

مقدمه 1

1 جنبه های نظری شکل گیری و استفاده از منابع مالی شرکت ها 5

1.1 ماهیت منابع مالی و منابع شکل گیری آنها در شرایط مدرن 5

1.2 شرح منابع داخلی و خارجی وجوه 14

1.3 نقش منابع مالی در تضمین فرآیند بازتولید شرکت 22

2 تجزیه و تحلیل شکل گیری و استفاده 28

منابع مالی به عنوان مثال METUR LLC 28

2.1 ترکیب و ساختار منابع مالی Metur LLC 28

2.2 تجزیه و تحلیل ثبات مالی Metur LLC 32

2.3 کارایی تشکیل و استفاده از منابع مالی در سازمان 39

3 جهت اصلی برای بهبود شکل گیری منابع مالی 45

3.1 بهبود کارایی استفاده از منابع مالی شرکت 45

نتیجه گیری 53

معرفی

نقش منابع مالی سازمان را به سختی می توان بیش از حد برآورد کرد. در واقع، این وجوه در اختیار شرکت است که در جریان فعالیت کارآفرینی به اشکال مختلفی در دارایی های ثابت، سهام، مطالبات و سایر دارایی ها تجسم می یابد. و درک این نکته ضروری است که موفقیت فعالیت تجاری یک شرکت نه تنها به تقاضا برای کالاهایی که تولید می کند، بلکه به نحوه موثر توزیع منابع مالی آن نیز بستگی دارد. تعادل صحیح دارایی ها از "رکود" منابع در مواد، محصولات نهایی یا دارایی های ثابت جلوگیری می کند.

هر روبلی که در تولید سرمایه گذاری می شود باید تا حد امکان کارآمد باشد. به همین دلیل است که سازمان باید در یک وضعیت جستجوی مداوم برای آن «میانگین طلایی» در ساختار تعادل باشد که بهترین نتایج را به دست خواهد آورد.

با صحبت در مورد منابع مالی سازمان ، نباید منابع تشکیل آنها را فراموش کرد که در میان آنها وجوه اختصاصی و وام گرفته شده وجود دارد. نسبت صحیح آنها نیز برای وضعیت مالی شرکت اهمیت دارد. وابستگی بیش از حد به وجوه خارجی (قرض گرفته شده) باعث می شود شرکت از ثبات مالی کمتری برخوردار باشد و بالعکس، اگر شرکت منابع مالی را از خارج جذب نکند، دلیلی بر این فرض است که هیچ پروژه سرمایه گذاری جدی وجود ندارد. به همین دلیل موضوع تشکیل و استفاده از منابع مالی مطرح است.

واحدهای اقتصادی در فرآیند پیچیده روابط مالی و اقتصادی هم بین خود و هم با دولت قرار می گیرند. امور مالی سازمانی یک مقوله مستقل نیست. در مجموع، آنها یک سیستم پیچیده از توزیع مجدد منابع مالی را تشکیل می دهند. در همان زمان، دولت، به عنوان یک شرکت کننده در روابط مالی، پرداخت های مالیاتی را به بودجه خود دریافت می کند و از این طریق یک سیستم مالیه عمومی را تشکیل می دهد. و به چگونگی سازماندهی مؤثر امور مالی شرکتها، رفاه کل کشور به عنوان یک کل بستگی دارد. همه اینها همچنین نشان دهنده ارتباط موضوع این کار درسی است.

هدف از کار دوره تجزیه و تحلیل شکل گیری و استفاده از منابع مالی به عنوان مثال یک شرکت با مسئولیت محدود (از این پس LLC) "Metur" و ارائه توصیه هایی برای بهبود شکل گیری و استفاده از آنها است.

برای رسیدن به این هدف، حل وظایف زیر ضروری است:

1) تعیین نقش منابع مالی سازمانها، ماهیت، ترکیب و ساختار آنها.

2) ویژگی های تشکیل و استفاده از منابع مالی را به عنوان مثال یک شرکت خاص در نظر بگیرید.

3) پیشنهادهایی را با هدف بهبود کارایی استفاده از منابع مالی Metur LLC ارائه دهید.

هدف این مطالعه یک شرکت تجاری Metur LLC است.

موضوع مطالعه فرآیند تشکیل و استفاده از منابع مالی یک شرکت تجاری (به عنوان مثال Metur LLC) است.

هنگام نوشتن یک مقاله ترم از تکنیک ها و روش هایی مانند تحلیل افقی، تحلیل عمودی، تجزیه و تحلیل ضرایب (شاخص های نسبی)، تجزیه و تحلیل مقایسه ای استفاده شد.

مشکل شکل گیری و استفاده از منابع مالی سازمان به تفصیل در متون آموزشی و علمی مورد توجه قرار گرفته است.

از جمله منابع مورد استفاده، آثار نویسندگانی مانند N.V. کولچینا، جی.وی. شادرینا، آ.د. شرمت و دیگران.این مقاله تغییرات و رویکردهای جدید را برای تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی در نظر می گیرد.

پایگاه اطلاعاتی تجزیه و تحلیل مالی، صورت های مالی شرکت برای سال 1387، 2009، یعنی: ترازنامه، صورت سود و زیان بود.

فصل اول مباحث نظری تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت تجاری را مورد بحث قرار می دهد. مفاهیمی مانند "مالی"، "سرمایه"، توصیفی از وجوه خود و قرض گرفته شده و همچنین نقش منابع مالی در تضمین فرآیند بازتولید شرکت را تعریف می کند.

فصل دوم به تجزیه و تحلیل وضعیت مالی Metur LLC به مدت دو سال اختصاص دارد. در اینجا شرح مختصری از شرکت ارائه می شود و ارزیابی از شکل گیری و استفاده از منابع مالی Metur LLC انجام می شود.

در فصل سوم، پیشنهادات خاصی با هدف بهبود کارایی استفاده از منابع مالی شرکت مورد مطالعه ارائه شده است.

1 جنبه های نظری شکل گیری و استفاده از منابع مالی شرکت ها

1.1 ماهیت منابع مالی و منابع شکل گیری آنها در شرایط مدرن

سازمان یک سیستم اقتصادی پیچیده است. گروه‌های اصلی فرآیندهای عملکردی که فعالیت‌های آن را پوشش می‌دهند و موضوع مدیریت هستند عبارتند از تولید، بازاریابی، مالی، کار با پرسنل و غیره. سطح مدیریت زیرسیستم های عملکردی تأثیر مستقیمی بر کارایی مدیریت کل سیستم اقتصادی دارد.

دوام سازمان، موفقیت عملکرد آن و ثبات توسعه تا حد زیادی توسط کیفیت مدیریت یکی از مهمترین زیرسیستم های عملکردی آن - سیستم پشتیبانی مالی تعیین می شود. نقش این سیستم با گذار به روابط بازار افزایش یافته است، زیرا واحدهای اقتصادی از نظر برنامه ریزی و مدیریت پتانسیل منابع استقلال یافته اند. در نتیجه، منابع مالی از اهمیت ویژه ای برخوردار شده اند، زیرا این تنها نوع منبعی است که می تواند به هر نوع دیگری از آنها (مثلاً به مواد اولیه، مواد، سرمایه ثابت و غیره) به طور مستقیم و با حداقل هزینه زمان

وقتی صحبت از منابع شد، باید توجه داشت که آنها منابع هر تولیدی هستند. «منابع عبارتند از در دسترس بودن وسایل کار، اشیاء کار، پول، کالاها یا افراد برای استفاده در حال حاضر یا در آینده.»

بنابراین منابع اصلی ترین عوامل تولید هستند. عوامل تولید مجموعه ای از آن نیروهای (منابع) طبیعی، مادی، اجتماعی و معنوی هستند که می توانند در فرآیند ایجاد کالا، خدمات و سایر ارزش ها به کار گرفته شوند. به عبارت دیگر عوامل تولید عواملی هستند که تأثیر معینی بر خود تولید دارند.

منابع مالی سازمان- این مجموعه ای از درآمد نقدی و غیر نقدی و دریافتی از خارج (جذب و قرض گرفته شده) است که توسط سازمان انباشته شده و برای انجام تعهدات مالی، تأمین مالی هزینه های جاری و هزینه های مرتبط با توسعه تولید در نظر گرفته شده است.

لازم است مفهوم "سرمایه" را مشخص کرد - بخشی از منابع مالی سرمایه گذاری شده در تولید و ایجاد درآمد در پایان گردش مالی. به عبارت دیگر، سرمایه، پایتخت- شکل تبدیل شده منابع مالی.

منابع مالی سازمان از یک سو بخشی از سرمایه آن است. سرمایه شامل کالاهای بادوام است که توسط سیستم اقتصادی برای تولید سایر کالاها ایجاد می شود. دیدگاه دیگر سرمایه به شکل پولی آن مربوط می شود. سرمایه، وقتی در امور مالی تجسم یافته باشد که هنوز سرمایه گذاری نشده است، مبلغی پول است. در همه این تعاریف یک ایده مشترک وجود دارد، یعنی سرمایه با توانایی ایجاد درآمد مشخص می شود.

تمایز بین سرمایه ثابت و در گردش. سرمایه ثابت سرمایه ای است که در ساختمان ها، ماشین آلات و تجهیزات به وجود می آید که چندین سال در فرآیند تولید عمل می کند. نوع دیگری از سرمایه شامل مواد اولیه، مواد، منابع انرژی در یک چرخه تولید مصرف می شود. به آن سرمایه در گردش می گویند. پول صرف شده برای سرمایه در گردش پس از فروش محصولات به طور کامل به کارآفرین بازگردانده می شود. هزینه های سرمایه ثابت را نمی توان به این سرعت بازیابی کرد.

از سوی دیگر، منابع مالی موجود در سیستم حمایت مالی، مبنای وجود کل سازمان است و استقرار یک سیستم حمایت مالی موثر برای سازمان، متضمن ترکیب معقولی از تمامی عوامل تولید با هدف حداکثرسازی سود است. .

به عبارت دیگر، شما می توانید از دو واحد کار، یک واحد منابع طبیعی و 4 واحد سرمایه استفاده کنید و 10 واحد سود دریافت کنید، یا می توانید برای یک تولید خاص، چنان ترکیب معقولی از عوامل را انتخاب کنید که در نتیجه سود حاصل شود. 20 واحد به دست می آید. و این مستلزم یک سیستم حمایت مالی موثر است که به لطف آن جریان های مالی در سازمان دقیقاً به جایی که در وهله اول مورد نیاز است هدایت می شود، در نیروی کار، سرمایه یا منابع طبیعی.

سیستم حمایت مالی سازمان باید اصول زیر را رعایت کند:

1) استقلال و استقلال هر چه بیشتر از منابع خارجی.

2) حداکثر کردن سود

3) برنامه ریزی منابع مالی.

4) تشکیل ذخایر مالی در سازمان.

5) رعایت انضباط مالی.

6) اطمینان از سودآوری فعالیت های مالی و اقتصادی سازمان.

وضعیت جریان های مالی به مهم ترین عامل تعیین کننده عملکرد اقتصادی سازمان تبدیل می شود. رفاه مالی واحد اقتصادی به عنوان یک کل، و همچنین صاحبان و کارکنان آن، بستگی به این دارد که چگونه منابع مالی کارآمد و مصلحت‌آمیز به سرمایه ثابت و در گردش و همچنین به مشوق‌های کارکنان تبدیل شود. بنابراین در شرایط اقتصادی مدرن، تشکیل یک سیستم موثر حمایت مالی در سازمان و مدیریت صحیح آن برای سازمان از اهمیت بالایی برخوردار است.

برای اینکه مدیریت سیستم مالی موثر باشد و در دستیابی به اهداف اولویت دار یک سازمان خاص کمک کند، لازم است کارهایی با هدف بهبود آن انجام شود. اما قبل از انجام هر گونه بهبود یا اصلاح، لازم است وضعیت موجود فرآیند یا پدیده مورد بررسی ارزیابی شود. در نتیجه، مسائل مربوط به ارزیابی اثربخشی مدیریت سیستم مالی مطرح می شود.

برای حل تعدادی از وظایف فوری در زمینه مدیریت یک سازمان، یک مطالعه جامع از سیستم مالی آن ضروری است که شامل ارزیابی وضعیت هدف مدیریت، یعنی جریان های مالی و نتایج مالی و اقتصادی باشد. فعالیت ها و ارزیابی سیستم مدیریت از جمله ساختار خدمات مالی در سازمان ها. انجام تحقیق و توسعه در این زمینه باید به ارتقای کیفیت و اثربخشی مدیریت سیستم مالی کمک کند که این امر به نوبه خود باید در بهبود دوام و کارایی سازمان ها منعکس شود.

در واقع منابع مالی وجوهی هستند که در اختیار سازمان است. اما باید درک کنید که پول به خودی خود سود نمی آورد. آنها باید در معاملات سوداگرانه سرمایه گذاری یا استفاده شوند. بنابراین وقتی صحبت از منابع مالی یک سازمان (تولید) می شود، اساساً منظورشان فرآیند جذب آنهاست. منابع مالی جذب شده بلافاصله به انواع دیگر منابع (سرمایه ثابت یا در گردش، نیروی کار و ...) تبدیل می شود یا به سایر نیازهای سازمان هدایت می شود که در نتیجه فرآیند تولید به منظور کسب سود فعال می شود.

بنابراین، در مورد منابع مالی سازمان، باید نه تنها پول نقد، بلکه دارایی های دیگری را نیز در نظر گرفت که تا حدی می توانند به وجه نقد تبدیل شوند. باید درک کرد که فرآیند تبدیل منابع مالی به نوع دیگری از منابع سیر معکوس دارد، یعنی می توان هر منبع سازمان را به منابع مالی تبدیل کرد و در آینده به نحوی کارآمدتر از آن استفاده کرد. به عبارت دیگر، اگر سازمانی ساختمان ها و سازه هایی داشته باشد که در فرآیند تولید استفاده نمی شود، می تواند آنها را بفروشد و پول دریافت کند که بعداً برای جایگزینی تجهیزات قدیمی استفاده می شود.

ترکیب منابع مالی (نگاه کنید به شکل 1.1) در تراز دارایی های سازمان ارائه شده است (فرم 1 صورت های مالی):

منابع مالی شرکت

دارایی های ثابت

دارایی های جاری

شکل 1.1 - ترکیب منابع مالی شرکت

اجازه دهید ماهیت و محتوای دارایی های ذکر شده در بالا را که در عین حال منابع مالی سازمان هستند با جزئیات بیشتری آشکار کنیم.

دارایی های نامشهود - دارایی هایی که شکل فیزیکی و ملموس ندارند: منابع مدیریتی، سازمانی، فنی، شهرت در دنیای مالی، حقوق سرمایه، امتیازات، مزیت های رقابتی، کنترل بر شبکه توزیع، حفاظت از بیمه، ثبت اختراع و علائم تجاری، نام های تجاری، "دانش فنی"، انواع دیگر مالکیت معنوی، حق استفاده.

دارایی های ثابت شامل اموالی است که برای مدت طولانی به عنوان وسیله تولید استفاده می شود. هنگام پذیرش دارایی ها برای حسابداری به عنوان دارایی های ثابت، شرایط زیر باید در یک زمان رعایت شود:

الف) استفاده در تولید محصولات در انجام کار یا ارائه خدمات یا برای نیازهای مدیریتی سازمان.

ب) استفاده برای مدت طولانی، یعنی عمر مفید بیش از 12 ماه یا یک چرخه عملیاتی معمولی اگر بیش از 12 ماه باشد.

ج) سازمان انتظار فروش مجدد بعدی این دارایی ها را ندارد.

د) توانایی به ارمغان آوردن منافع اقتصادی (درآمد) برای سازمان در آینده.

عمر مفید دوره ای است که در طی آن استفاده از یک شی از دارایی های ثابت منافع اقتصادی (درآمد) را برای سازمان به همراه دارد. برای گروه خاصی از دارایی های ثابت، عمر مفید بر اساس میزان تولید (حجم کار از نظر فیزیکی) مورد انتظار در نتیجه استفاده از این شی تعیین می شود.

دارایی های ثابت شامل وجوه سرمایه گذاری شده در: ساختمان ها، سازه ها، ماشین آلات و تجهیزات کار و نیرو، ابزارها و دستگاه های اندازه گیری و کنترل، رایانه ها، وسایل نقلیه، ابزارآلات، تجهیزات تولیدی و خانگی و لوازم جانبی، دام های کاری، مولد و پرورشی، کاشت های چند ساله، ... جاده های مزرعه و سایر امکانات مربوطه.

دارایی های ثابت نیز شامل: سرمایه گذاری های سرمایه ای برای بهبود اساسی زمین (زهکشی، آبیاری و سایر کارهای احیاء) است. سرمایه گذاری در دارایی های ثابت اجاره ای؛ قطعات زمین، اشیاء مدیریت طبیعت (آب، زیر خاک و سایر منابع طبیعی).

ساخت و ساز در حال انجام به هزینه های سازنده برای ساخت اشیاء ساختمانی از ابتدای ساخت تا راه اندازی اشیا اشاره دارد.

سرمایه‌گذاری‌های سودآور در دارایی‌های مادی، سرمایه‌گذاری‌های یک سازمان در بخشی از اموال، ساختمان‌ها، اماکن، تجهیزات و سایر اشیاء قیمتی است که شکل مادی دارند که توسط سازمان در قبال تملک موقت (تصرف و استفاده موقت) به منظور تولید ارائه می‌شود. درآمد.

سرمایه‌گذاری‌های مالی بلندمدت - سرمایه‌گذاری‌های یک سازمان در اوراق بهادار دولتی، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سایر سازمان‌ها، در سرمایه مجاز (سهام) سایر سازمان‌ها و همچنین وام‌هایی که برای مدت بیش از 12 ماه به سایر سازمان‌ها ارائه می‌شود.

دارایی مالیات معوق بخشی از مالیات بر درآمد معوق است که باید منجر به کاهش مالیات بر درآمد قابل پرداخت به بودجه در دوره گزارشگری بعدی یا دوره های گزارش بعدی شود. واحد تجاری دارایی های مالیاتی معوق را در دوره ای که در آن تفاوت های موقتی کسر می شود شناسایی می کند تا جایی که احتمال ایجاد سود مشمول مالیات در دوره های گزارشگری بعدی وجود داشته باشد.

یک شرط ضروری برای سازماندهی فعالیت اقتصادی در دسترس بودن سرمایه در گردش (سرمایه در گردش) است. دارایی های جاری (دارایی های جاری) وجوهی هستند که به سرمایه در گردش و وجوه در گردش پرداخت می شوند.

یکی از عناصر سرمایه در گردش موجودی ها هستند.

سهام متغیرهای اقتصادی (شاخص هایی) هستند که فقط در یک مقطع زمانی خاص قابل اندازه گیری هستند. به عبارت دیگر، ارزش ذخایر هیچ بازه زمانی ندارد. ذخایر عبارتند از: مواد خام، مواد و سایر مقادیر مشابه. حیوانات برای رشد و پروار کردن؛ هزینه های در حال انجام کار؛ کالاهای تمام شده و کالاهای برای فروش مجدد؛ کالاهای ارسال شده؛ هزینه های آینده؛ سایر لوازم و هزینه ها

مالیات بر ارزش افزوده بر روی دارایی های به دست آمده نیز شامل دارایی های سازمان می شود. این به دلیل ویژگی های محاسبه و پرداخت آن به بودجه است. هنگامی که در تولید یا فروش مجدد دارایی های مادی استفاده می شود، مالیات بر ارزش افزوده پرداخت شده بر روی آنها به تامین کنندگان به صورت جبرانی از بودجه بازپرداخت می شود و در اختیار سازمان باقی می ماند.

حساب‌های دریافتنی به کوتاه‌مدت (پرداخت‌هایی که انتظار می‌رود ظرف 12 ماه پیش‌بینی می‌شود) و بلندمدت (پرداخت‌هایی که برای بیش از 12 ماه پیش‌بینی می‌شود) تقسیم می‌شوند. حساب های دریافتنی در نتیجه حمل کالا (انجام کارها، خدمات) بدون پرداخت یا به دلایل دیگر ایجاد می شود. واقعیت این است که فرآیند فروش کالا در جریان است و نمی توان آن را قطع کرد و خواستار پرداخت فوری برای کالای ارسالی است. به عنوان یک قاعده، طبق قرارداد، کالا با پرداخت بیشتر در زمان مشخص شده ارسال می شود. در نتیجه حساب های دریافتنی تشکیل می شود. در این صورت بدهکار بدهکار سازمان است. حساب های دریافتنی شامل بدهی شرکت کنندگان (بنیان گذاران) بابت مشارکت در سرمایه مجاز نمی شود.

وجوه نقد - انباشته شده به صورت نقدی در حساب های بانکی یا در صندوق نقدی یک سازمان، انواع درآمدها و دریافت هایی که در گردش اقتصادی دائمی سازمان ها بوده و توسط آنها برای اهداف خود استفاده می شود یا به عنوان منابع بانک ها قرار می گیرد.

در مورد منابع مالی، همچنین باید توجه داشت که برای یک سیستم پشتیبانی مالی یک سازمان که به طور معمول کار می کند، گردش ثابت آنها مشخصه است.

یکی از عناصر فرآیند مدیریت سازمان، تجزیه و تحلیل استفاده مؤثر از منابع مالی است. مدیریت سازمان با در نظر گرفتن تغییرات دائمی شرایط بازار، محیط بیرونی و داخلی، تصمیمات مدیریتی برای کاهش برخی دارایی ها و افزایش برخی دیگر اتخاذ می کند. به عنوان مثال، یک سازمان برای ماندن در بازار ممکن است به استراتژی کاهش تولید متوسل شود و وجوه دریافتی از این راه (بازنشستگی دارایی های ثابت، فروش بخشی از ساختمان ها، کاهش پرسنل و ...) را می توان به این سمت هدایت کرد. خرید تجهیزات تولید جدید و پربارتر و کسب سود بیشتر در آینده.

فرآیند تبدیل دارایی های سازمان به وجه نقد ارتباط مستقیمی با مفهوم نقدینگی دارد. نقدینگی - سهولت فروش، فروش، تبدیل مواد یا ارزش های دیگر به نقدینگی برای پوشش تعهدات مالی جاری.

منابع مالی سازمان از یک سو جزئی از سرمایه آن است و از سوی دیگر در سیستم حمایت مالی گنجانده شده و زمینه ساز وجود کل بنگاه می باشد. تشکیل یک سیستم حمایت مالی موثر برای یک سازمان، مستلزم ترکیب معقولی از همه عوامل تولید با هدف حداکثر کردن سود است. رفاه مالی واحد اقتصادی به عنوان یک کل، و همچنین صاحبان و کارکنان آن، بستگی به این دارد که چگونه منابع مالی کارآمد و مصلحت‌آمیز به سرمایه ثابت و در گردش و همچنین به مشوق‌های کارکنان تبدیل شود.

در واقع منابع مالی وجوهی هستند که در اختیار سازمان است. اما باید درک کنید که پول به خودی خود سود نمی آورد. آنها باید در معاملات سوداگرانه سرمایه گذاری یا استفاده شوند. به همین دلیل است که تجسم ملموس و نامشهود منابع مالی شرکت در دارایی ترازنامه آن ارائه می شود (فرم 1 صورتهای مالی).

در مورد منابع مالی، همچنین لازم است درک کنیم که سیستم حمایت مالی یک شرکت شامل عناصر اجباری مانند ارزیابی ساختار منابع مالی و توزیع مجدد موثر آنها با در نظر گرفتن شرایط بازار دائما در حال تغییر است.

1.2 ویژگی های منابع داخلی و خارجی وجوه

منابع مالی سازمان از منابع معینی تشکیل می شود. بنابراین، خرید تجهیزات تولید، مواد اولیه یا مواد بدون داشتن پول برای این امر غیرممکن است.

منابع تشکیل منابع مالی سازمان مجموعه ای از منابع برای تامین نیاز سرمایه برای دوره آتی است که توسعه سازمان را تضمین می کند. این منابع به داخلی (خود) و خارجی (قرض گرفته شده و جذب شده) تقسیم می شوند (شکل 1.2 را ببینید).

منابع تشکیل منابع مالی

وجوه خود

وجوه مشمول

سرمایه مجاز

سرمایه اضافی

بدهی های بانکی

وجوه قرض گرفته شده از سازمان های دیگر

وجوه قرض گرفته شده

سود انباشته

تامین مالی از بودجه به صورت قابل بازپرداخت

تامین مالی از وجوه خارج از بودجه به صورت بازپرداخت

شکل 1.2 - ترکیب منابع تشکیل منابع مالی

سرمایه های شخصی شامل:

1) سرمایه مجاز؛

2) سرمایه اضافی؛

3) سود انباشته

اول از همه، سازمان بر استفاده از منابع مالی داخلی (خودی) تمرکز می کند.

تشکیل سرمایه مجاز، استفاده موثر از آن، مدیریت یکی از اصلی ترین و مهمترین وظایف خدمات مالی سازمان است. سرمایه مجاز منبع اصلی وجوه خود سازمان است. میزان سرمایه مجاز یک شرکت سهامی نشان دهنده میزان سهام منتشر شده توسط آن و میزان سرمایه مجاز یک شرکت دولتی و شهرداری است. سرمایه مجاز توسط سازمان، به عنوان یک قاعده، با توجه به نتایج کار آن برای سال پس از معرفی تغییرات در اسناد تشکیل دهنده تغییر می کند.

افزایش (کاهش) سرمایه مجاز با انتشار سهام اضافی در گردش (یا خروج تعدادی از آنها از گردش) و همچنین با افزایش (کاهش) ارزش اسمی سهام قدیمی امکان پذیر است.

سرمایه اضافی شامل:

1) نتایج تجدید ارزیابی دارایی های ثابت.

2) حق بیمه سهام شرکت سهامی.

3) ارزش های پولی و مادی را به طور بلاعوض برای اهداف تولید دریافت کرده است.

4) اعتبارات بودجه برای تامین مالی سرمایه گذاری های سرمایه ای.

5) بودجه برای دوباره پر کردن سرمایه در گردش.

سود انباشته سود دریافتی در یک دوره معین است که در فرآیند توزیع آن به مصرف توسط مالکان و کارکنان هدایت نشده است. این بخش از سود برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شده است، یعنی برای سرمایه گذاری مجدد در تولید. از نظر محتوای اقتصادی یکی از اشکال ذخیره منابع مالی خود سازمان است که توسعه تولید آن را در دوره آتی تضمین می کند.

برای پوشش نیاز به سرمایه ثابت و در گردش، در برخی موارد جذب سرمایه استقراضی برای سازمان ضروری می شود. چنین نیازی ممکن است به دلایلی خارج از کنترل سازمان ایجاد شود. آنها می توانند شرکای اختیاری، شرایط اضطراری، بازسازی و تجهیز مجدد فنی تولید، کمبود سرمایه اولیه کافی، فصلی بودن در تولید، تهیه، پردازش، عرضه و بازاریابی محصولات و دلایل دیگر باشند.

بنابراین، سرمایه قرض گرفته شده، وجوه استقراضی، وجوه و سایر اموالی هستند که برای تامین مالی توسعه یک سازمان به صورت قابل بازپرداخت جذب می شوند. انواع اصلی سرمایه قرض گرفته شده عبارتند از: اعتبار بانکی، لیزینگ مالی، اعتبار کالایی (تجاری)، انتشار اوراق قرضه و غیره.

سرمایه استقراضی به دو دسته تقسیم می شود:

1) کوتاه مدت

2) بلند مدت

سرمایه قرض گرفته شده برای مدت حداکثر یک سال به کوتاه مدت و بیش از یک سال به بلند مدت اشاره دارد. این سؤال که چگونه می توان دارایی های خاص سازمان را - با هزینه سرمایه کوتاه مدت یا بلند مدت تأمین مالی کرد، باید در هر مورد خاص مورد بحث قرار گیرد. اثربخشی سرمایه گذاری سرمایه استقراضی با میزان بازگشت سرمایه ثابت یا در گردش تعیین می شود.

فرآیند بازتولید سازمان را بر آن می دارد تا دائماً به دنبال منابع جدید منابع مالی باشد. تولید مثل به دو صورت است:

1) بازتولید ساده، زمانی که هزینه جبران استهلاک دارایی های ثابت با مقدار استهلاک انباشته مطابقت دارد.

2) بازتولید گسترش یافته، زمانی که هزینه جبران استهلاک دارایی های ثابت از مقدار استهلاک انباشته بیشتر شود.

در شرایط مدرن، شرایط زمانی ایجاد می شود که کسر استهلاک برای بازتولید گسترده دارایی های ثابت کافی باشد. زمانی که نسبت معینی از تجهیزات کامپیوتری و سازمانی در ساختار دارایی های ثابت وجود داشته باشد، این امر به طور مشخص آشکار می شود. این امر به دلیل کاهش مداوم چندین برابری قیمت این تجهیزات و با افزایش همزمان بهره وری آن است.

مخارج سرمایه ای برای بازتولید دارایی های ثابت ماهیت بلندمدتی دارند و در قالب سرمایه گذاری های بلندمدت (سرمایه گذاری های سرمایه ای) برای ساخت و سازهای جدید، برای توسعه و بازسازی تولید، برای تجهیزات فنی مجدد و برای حمایت از ظرفیت های سازمان های موجود

منابع وجوه خود سازمان برای تامین مالی بازتولید دارایی های ثابت عبارتند از:

کسر استهلاک؛

استهلاک دارایی های نامشهود؛

سود باقی مانده در اختیار سازمان؛

اعتبارات هدف بودجه؛

وجوه حاصل از انتشار سهام.

در چارت حساب ها ایجاد صندوق استهلاک خاصی پیش بینی نشده است. وجوه استهلاک اولین منبع وجوه خود شرکت است که به عنوان بخشی از وجوه فروش به حساب تسویه شرکت وارد می شود و کلیه هزینه ها در حوزه های مختلف سرمایه گذاری مستقیماً از حساب تسویه پرداخت می شود.

سازمان از طریق مکانیسم استهلاک تسریع شده این امکان را دارد که میزان و شرایط تامین مالی بازتولید وجوه از این منبع را تنظیم کند. مبالغ واقعی کسورات استهلاک همراه با وجوه حاصل از فروش به حساب تسویه سازمان، در سرمایه در گردش آن منظور شده و بدون توجه به اموال استهلاک پذیر به طور مستقل شروع به حرکت می کند. آنها می توانند آزاد باقی بمانند، به سمت سرمایه گذاری های سرمایه ای هدایت شوند یا در انواع دیگر سرمایه در گردش سرمایه گذاری کنند. اما اینکه منابع وجوه عملاً در گردش وجوه سازمان تفاوتی ندارند به این معنا نیست که ماهیت تشکیل این صندوق ها بر سرعت و کارایی استفاده از آنها تأثیری ندارد.

کافی بودن منابع وجوه برای بازتولید سرمایه ثابت (و همچنین سرمایه در گردش) برای وضعیت مالی شرکت اهمیت تعیین کننده ای دارد. بنابراین این پارامتر کنترل شده وضعیت مالی همواره در میدان دید مدیریت قرار دارد.

منبع دوم وجوه خود سازمان برای تامین مالی بازتولید دارایی های ثابت، استهلاک دارایی های نامشهود است. دارایی های نامشهود از طریق کانال های زیر توسط سازمان دریافت می شود:

هنگام خرید با هزینه؛

به عنوان کمک به سرمایه مجاز؛

پس از دریافت رایگان.

ویژگی های مشخص دارایی های نامشهود عبارتند از:

فقدان ساختار مواد و مواد؛

توانایی کسب سود؛

عدم اطمینان در مورد اندازه سود.

استهلاک دارایی های نامشهود طبق هنجارهای تعیین شده توسط خود سازمان محاسبه می شود. هزینه اولیه و دوره برنامه ریزی شده استفاده از دارایی های نامشهود به عنوان مبنای محاسبه هنجارها در نظر گرفته می شود.

مبلغ واقعی استهلاک به همراه وجوه حاصل از فروش محصولات (کار، خدمات) به حساب تسویه سازمان می رود و در گردش می باشد.

سومین منبع وجوه خود سازمان برای تامین مالی بازتولید دارایی های ثابت، سود باقی مانده در اختیار (سود خالص) است. دستورالعمل های استفاده از سازمان های سود خالص در برنامه های مالی آنها به طور مستقل تعیین می شود.

چهارمین منبع وجوه اختصاصی سازمان برای تامین مالی بازتولید دارایی های ثابت، تخصیص بودجه اختصاص یافته است. اگر سازمان دستور دولتی هدف را که در بودجه توسعه ایالتی پیش بینی شده است انجام دهد، این سازمان تامین مالی هدفمند را به شرکت اختصاص می دهد.

منابع خارجی تامین مالی برای بازتولید دارایی های ثابت عبارتند از:

بدهی های بانکی؛

وجوه قرض گرفته شده (وام های اوراق قرضه) سایر سازمان ها؛

تأمین مالی از بودجه به صورت برگشت پذیر؛

تامین مالی از وجوه خارج از بودجه به صورت بازپرداخت.

وام بانکی بر اساس قرارداد وام به سازمان ها ارائه می شود، وام با شرایط پرداخت، فوریت، بازپرداخت در مقابل وثیقه: ضمانت، وثیقه املاک، وثیقه سایر دارایی های سازمان ارائه می شود.

بسیاری از سازمان ها، صرف نظر از شکل مالکیت، با سرمایه بسیار محدود ایجاد می شوند. این عملاً به آنها اجازه نمی دهد تا فعالیت های قانونی خود را با هزینه شخصی خود به طور کامل انجام دهند و منجر به مشارکت آنها در گردش منابع اعتباری قابل توجه می شود.

نه تنها پروژه های سرمایه گذاری بزرگ اعتبار داده می شود، بلکه هزینه های فعالیت های جاری نیز شامل می شود: بازسازی، گسترش، سازماندهی مجدد تولید، بازخرید ملک اجاره ای توسط تیم و سایر رویدادها.

منبع تامین مالی برای بازتولید دارایی های ثابت نیز وجوه قرض گرفته شده از سایر سازمان ها است که به صورت برگشت پذیر یا غیرقابل بازپرداخت با سود استراتژیک در اختیار سازمان ها قرار می گیرد. وام به سازمان ها می تواند توسط سرمایه گذاران فردی (افراد) نیز ارائه شود.

سایر منابع تامین مالی برای بازتولید دارایی های ثابت، تخصیص بودجه بر اساس برگشت پذیر از بودجه های فدرال و محلی، و همچنین از صندوق های اعتماد بخشی و بین بخشی است.

موضوع انتخاب منابع تامین مالی برای سرمایه گذاری های سرمایه ای باید با در نظر گرفتن بسیاری از عوامل تصمیم گیری شود:

1) هزینه سرمایه جذب شده؛

2) کارایی بازگشت از آن؛

3) نسبت سرمایه خود و استقراضی که وضعیت مالی سازمان را تعیین می کند.

4) درجه ریسک منابع مختلف تامین مالی؛

5) منافع اقتصادی سرمایه گذاران و وام دهندگان.

شرایط بازار دائما در حال تغییر است، بنابراین نیاز سازمان به سرمایه در گردش پایدار نیست.

ساختار منابع تشکیل سرمایه در گردش وجوه خود و استقراضی را نیز پوشش می دهد. به عنوان یک قاعده، حداقل نیاز سازمان به سرمایه در گردش از منابع خود، یعنی سود انباشته، سرمایه مجاز، سرمایه ذخیره، صندوق انباشت و تامین مالی هدفمند تامین می شود. اما به دلایل عینی متعددی (تورم، رشد حجم تولید، تاخیر در پرداخت قبوض مشتریان و ...) سازمان نیازهای موقتی اضافی به سرمایه در گردش و همچنین دارایی های ثابت دارد. در این موارد، حمایت مالی از فعالیت اقتصادی با جذب منابع استقراضی همراه است: وام های بانکی و تجاری، وام، اعتبار مالیاتی سرمایه گذاری، مشارکت سرمایه گذاری کارکنان سازمان، وام های اوراق قرضه.

بنابراین، هر سازمانی توانایی تولید منابع مالی از دو منبع داخلی و خارجی را دارد. البته برای خود سازمان مصلحت‌تر است که از منابع داخلی استفاده کند و به کسی وابسته نباشد، اما بازار رقابتی مدرن، واحدهای تجاری را مجبور می‌کند که دائماً فرآیند تولید را بهبود بخشند که مستلزم تزریق مداوم منابع مالی با منابع محدود خود است. تنها یک راه وجود دارد - جذب آنها از خارج در قالب وام های کوتاه مدت و بلند مدت بانکی، استفاده موقت از وجوه در نظر گرفته شده برای تسویه حساب با طلبکاران، از جمله بودجه، و موارد مشابه.

اما در عین حال مدیریت سازمان باید نسبت بین منابع داخلی و خارجی منابع مالی را کنترل کند. استفاده بیش از حد از منابع خارجی بیانگر وابستگی کامل مالی سازمان به افراد خارجی است و غلبه خود بیانگر سیاست مالی ناکارآمد و عدم وجود پروژه های سرمایه گذاری است که در آینده ممکن است منجر به منسوخ شدن فناوری تولید و کاهش تقاضا شود. برای کالاهای تولیدی

1.3 نقش منابع مالی در تضمین فرآیند بازتولید شرکت

بنابراین منابع مالی سازمان را می توان جزئی از سرمایه و سیستم حمایت مالی آن به حساب آورد. تشکیل یک سیستم حمایت مالی موثر برای یک سازمان، مستلزم ترکیب معقولی از همه عوامل تولید با هدف حداکثر کردن سود است. رفاه مالی واحد اقتصادی به عنوان یک کل، و همچنین صاحبان و کارکنان آن، بستگی به این دارد که چگونه منابع مالی کارآمد و مصلحت‌آمیز به سرمایه ثابت و در گردش و همچنین به مشوق‌های کارکنان تبدیل شود.

منابع مالی سازمان از منابع معینی تشکیل می شود. منابع تشکیل منابع مالی سازمان مجموعه ای از منابع برای تامین نیاز سرمایه برای دوره آتی است که توسعه سازمان را تضمین می کند. این منابع به خود (داخلی) و عاریه ای (خارجی) تقسیم می شوند.

می توان گفت که امور مالی نقش مهمی در فرآیند تولید مثل دارد. منابع مالی قبل از هر چیز برای اطمینان از فرآیند تولید در نظر گرفته شده است. استفاده از آنها می تواند در قالب پیش پرداخت و سرمایه گذاری در فعالیت های تولیدی انجام شود. به وضوح، نقش منابع مالی را می توان از طریق عملکردهای آنها مشاهده کرد: توزیع، بازتولید، تحریک و کنترل.

2 تجزیه و تحلیل شکل گیری و استفاده

منابع مالی به عنوان مثال METUR LLC

2.1 ترکیب و ساختار منابع مالی Metur LLC

بنگاه مورد مطالعه دارای شکل سازمانی و حقوقی «شرکت با مسئولیت محدود» می باشد. نام کامل شرکت: شرکت با مسئولیت محدود Metur.

Metur LLC یکی از بزرگترین شرکت های مستقل است که محصولات نورد فلزی را به بازارهای روسیه و کشورهای مستقل مشترک المنافع عرضه می کند. این شرکت در تجارت عمده و خرده فروشی محصولات نورد فلزی مشغول است و همچنین خط تولید را توسعه می دهد: پردازش فلز و تولید پروفیل های مختلف را انجام می دهد.

شعب و دفاتر نمایندگی این شرکت تقریباً در تمام موضوعات فدراسیون، در 46 شهر روسیه و خارج از کشور فعالیت می کنند. از سال 2001، این شرکت عضو اتحادیه روسیه تامین کنندگان محصولات فلزی (RSPM) بوده و بر اساس گزارش مجله فوربس، یکی از 200 شرکت بزرگ روسیه است.

تعداد کل کارکنان شرکت 2380 نفر می باشد.

این شرکت 5 درصد از بازار مصرف فلز در روسیه را به خود اختصاص داده است. در مجموع 150000 تن محصولات فلزی، بیش از 10000 قلم کالا و اندازه های استاندارد به طور مداوم در انبارهای Metur وجود دارد.

این شرکت دارای 248600 متر مربع است. متر فضای انبار که 108000 متر مربع متر - مجتمع های انبار سرپوشیده؛ 136 املاک صنعتی; 40 قطعه زمین.

بخش قابل توجهی از اماکن انبار و اداری متعلق به شرکت می باشد.

تامین کنندگان اصلی این شرکت بزرگترین کارخانه های متالورژی روسیه و کشورهای مستقل مشترک المنافع از جمله: MMK، NLMK، NTMK، ZSMK، NSMMZ، Severstal، MECHEL، PNTZ، STZ، ChMP، Mital Steel می باشند. استقلال نسبی از تامین کنندگان به شرکت اجازه می دهد تا لجستیک تحویل را بهینه کند و تحویل سفارشات به مناطق مختلف را در استخرها ترکیب کند تا هزینه ها را به حداقل برساند.

منابع مالی وجوهی هستند که در اختیار سازمان است. اما باید درک کنید که پول به خودی خود سود نمی آورد. آنها باید در معاملات سوداگرانه سرمایه گذاری یا استفاده شوند. بنابراین وقتی از منابع مالی یک سازمان صحبت می کنند، عمدتاً منظورشان فرآیند جذب آنهاست. منابع مالی جذب شده بلافاصله به انواع دیگر منابع (سرمایه ثابت یا در گردش، نیروی کار و ...) تبدیل می شود یا به سایر نیازهای سازمان هدایت می شود که در نتیجه فرآیند تولید به منظور کسب سود فعال می شود.

تجزیه و تحلیل منابع مالی Metur LLC در جدول 2.1 ارائه شده است.

جدول 2.1 - تجزیه و تحلیل منابع مالی Metur LLC برای سال 2008 - 2009 هزار روبل.

منابع مالی		انحراف
دارایی های غیرجاری شامل:
دارایی های ثابت



دارایی های جاری شامل:



	هزینه های آینده
کل موجودی
مالیات بر ارزش افزوده بر اشیاء با ارزش به دست آمده
حساب های دریافتنی (که انتظار می رود تا 12 ماه پس از تاریخ گزارش، پرداخت شود)
پول نقد
جمع

همانطور که از نتایج تجزیه و تحلیل آمده است، ارزش موجودی سالانه کاهش می یابد. در سال 2009 نسبت به سال 2008 ترازنامه 1.5 درصد کاهش داشته است. دلیل اصلی کاهش سطح دارایی های غیرجاری است که به دلیل کاهش حجم ساخت و ساز در حال انجام و سرمایه گذاری های مالی بلند مدت رخ داده است.

در مورد دارایی های جاری نیز در بسیاری از موقعیت ها افت وجود دارد. بنابراین سطح سرمایه گذاری در مواد اولیه و مواد کاهش یافته است که با منطقی شدن تولید همراه است. در نتیجه، سطح مالیات بر ارزش افزوده بر ارزش های به دست آمده کاهش می یابد. برای سایر موقعیت ها، افزایش شاخص ها وجود دارد، اما نه قابل توجه. سطح مطالبات کوتاه مدت رشد قابل توجهی داشته است.

به منظور تعیین اینکه چه منابع مالی در شرکت غالب است، ساختار آنها را در سال گزارش در نظر بگیرید (جدول 2.2 را ببینید).

جدول 2.2 - ساختار منابع مالی Metur LLC در سال 2009،

منابع مالی		برای آغاز سال	در پایان سال	ساختار، %
منابع مالی		برای آغاز سال	در پایان سال	برای آغاز سال	در پایان سال	پویایی شناسی
دارایی های غیرجاری شامل:
دارایی های ثابت
ساخت و ساز در حال انجام است
سرمایه گذاری های مالی بلند مدت
دارایی های مالیات معوق
دارایی های جاری شامل:
	مواد خام، مواد و سایر ارزش های مشابه
	هزینه های کار در حال پیشرفت
	کالاهای تمام شده و کالاهای برای فروش مجدد
	هزینه های آینده
مالیات بر ارزش افزوده بر اشیاء با ارزش به دست آمده
حساب های دریافتنی (که انتظار می رود تا 12 ماه پس از تاریخ گزارش، پرداخت شود)
پول نقد
جمع

همانطور که در جدول 2.2 مشاهده می شود، سهم اصلی منابع مالی بر دارایی های جاری است و این سهم در سال 2009 به میزان 2.59 درصد افزایش یافته است. با توجه به دارایی های غیرجاری، سهم آنها در ساختار کل منابع مالی در سال 1388 به ترتیب 2.59 درصد کاهش یافته است.

تغییراتی که در ساختار منابع مالی در سال 1388 رخ داد، ناشی از نرخ‌های رشد بالاتر (نسبت به سایر منابع مالی) مطالبات کوتاه‌مدت، موجودی محصولات نهایی و کالاهای برای فروش مجدد، درآمد معوق و وجوه نقد بود.

نمی توان به صراحت گفت که تغییراتی که در ساختار منابع مالی رخ داده است نقش مثبتی برای سازمان مورد مطالعه دارد. بنابراین، رشد عرضه پول به نحو مطلوبی بر توانایی پرداخت بدهی سازمان تأثیر می گذارد. افزایش سطح موجودی محصولات نهایی و کالاهای برای فروش مجدد ممکن است نشان دهنده روندهای منفی مرتبط با خروج منابع مالی از گردش یا وجود مشکل در فروش محصولات باشد. افزایش در دریافتنی های کوتاه مدت ممکن است نشان دهنده فقدان کار هدفمند برای پرداخت مطالبات باشد، یا افزایش تعداد مشتریان جدیدی که محصولات به آنها ارسال شده است.

بنابراین، تجزیه و تحلیل ترکیب و ساختار منابع مالی Metur LLC، ارائه شده در جداول 2.1 و 2.2، نمی تواند به عنوان مبنایی برای نتیجه گیری خاص باشد، بلکه فقط اطلاعات کلی را ارائه می دهد. در ادامه کار، ارزیابی دقیق تری از اثربخشی استفاده از منابع مالی در سازمان مورد مطالعه ارائه خواهد شد.

2.2 تجزیه و تحلیل ثبات مالی Metur LLC

به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل کلی استفاده از منابع مالی، توصیه می شود که تجزیه و تحلیل ثبات مالی انجام شود. این نوع تجزیه و تحلیل به شما امکان می دهد نتایج فعالیت های Metur LLC را تکمیل و با جزئیات بیشتری بررسی کنید.

ثبات مالی وضعیت معینی از حساب های شرکت است که پرداخت بدهی ثابت آن را تضمین می کند.

دانستن مرزهای محدود تغییرات منابع وجوه برای پوشش سرمایه گذاری های سرمایه ای در دارایی های ثابت یا موجودی ها به شما امکان می دهد مناطقی از عملیات تجاری را ایجاد کنید که منجر به بهبود وضعیت مالی شرکت می شود تا ثبات آن را افزایش دهید.

جدول 2.4 - تعیین سطح ثبات مالی Metur LLC 2008 - 2009

فهرست مطالب	منابع مالی رزرو کنید
در دسترس بودن سرمایه در گردش خود	SOS = SC - BOA = p.490 - p. 190
در دسترس بودن سرمایه در گردش وام گرفته شده خود و بلندمدت	SDI = SOS + DKZ (ص. 510)
ارزش کل منابع تشکیل ذخایر	OIZ = SDI + KKZ (ص. 610)
9 مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش خود	ΔSOS \u003d SOS - Z
10 مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش خود و بلندمدت استقراضی	ΔSDI = SDI - Z
11 مازاد (+) یا کمبود (-) ارزش کل منابع تشکیل ذخایر (منابع استقراضی خود، بلندمدت و کوتاه مدت)	ΔOIZ \u003d OIZ - Z
نوع ثبات مالی		حالت F ناپایدار	FU مطلق

بنابراین، در سال 2009 Metur LLC دارای ثبات مالی مطلق نسبت به سال 2008 است.

لازم به ذکر است که ثبات مطلق در عمل نادر است. رعایت آن گواه امکان بازپرداخت فوری تعهدات است، اما وقوع تعهدات با نیاز به استفاده از وجوه همراه است نه وجود آن در حساب های سازمان. بنابراین، ثبات مطلق یک نوع شدید از ثبات مالی است.

زمانی که زمان دریافت ها و مقدار وجه نقد، سرمایه گذاری های مالی و دریافتی های مدت مورد انتظار تقریباً با سررسید و اندازه بدهی های مدت دار مطابقت داشته باشد، ثبات عادی توانایی پرداخت بهینه را تضمین می کند.

وضعیت مالی ناپایدار با نقض بدهی فعلی همراه است، که در آن امکان بازگرداندن تعادل در صورت پر کردن منابع وجوه شخصی، افزایش سرمایه در گردش خود و فروش بخشی از دارایی ها برای پرداخت وجود دارد. بدهی ها

بحران مالی زمانی رخ می دهد که دارایی های جاری شرکت برای پوشش حساب های پرداختنی و بدهی های معوق آن کافی نباشد. در چنین شرایطی این شرکت در آستانه ورشکستگی قرار دارد. برای بازیابی مکانیسم مالی، جستجوی فرصت ها و اتخاذ تدابیر سازمانی برای اطمینان از افزایش فعالیت تجاری و سودآوری بنگاه اقتصادی و غیره ضروری است. کاهش موجودی ها و هزینه هایی که در گردش استفاده نمی شوند یا به اندازه کافی کارآمد استفاده نمی شوند.

برای ارزیابی کامل تر از ثبات مالی شرکت، ما ضرایب مربوطه را محاسبه کرده و پویایی آنها را برای سال های 2008-2009 دنبال می کنیم:

1) نسبت استقلال مالی:

2) ضریب تنش مالی:

K fnapr \u003d ZK / WB ((ص 590 + ص 690) / ص 700)؛

بیش از 0.5 بیش از حد بالا نشان دهنده وابستگی بیشتر شرکت به منابع F خارجی است.

3) نسبت خود تأمین مالی:

K sf \u003d SK / ZK (ص 490 / (ص 590 + ص 690))

مقدار بالاتر از 1.0 امکان پوشش سهام وجوه قرض گرفته شده را نشان می دهد

4) نسبت بدهی:

K z \u003d ZK / SK ((ص 590 + ص 690) / ص 490)

5) عامل چابکی:

K m \u003d SOS / SK ((ص 490- ص 190) / ص 490)

مقادیر بالای ضریب مانور به طور مثبت وضعیت مالی را مشخص می کند. در غیاب محدودیت‌های ثابت شده در این ضریب، گاهی اوقات توصیه می‌شود از مقدار آن 0.5 به عنوان بهینه استفاده شود.

نتایج محاسبات در جدول 2.5 ارائه شده است.

جدول 2.5 - تجزیه و تحلیل پویایی نسبت های ثبات مالی Metur LLC در سال 2008-2009.

نام ضریب		دوره (سال)
نام ضریب
ضریب Ф استقلال
کشش ضریب Ф
نسبت خود تأمین مالی
نسبت بدهی
عامل چابکی

بنابراین، تجزیه و تحلیل پویایی ضرایب ثبات مالی Metur LLC نیز نشان دهنده ثبات مالی شرکت است. اما باید توجه داشت که سازمان مورد مطالعه وابستگی خاصی به منابع خارجی تشکیل منابع مالی دارد که در سطح بالای نسبت بدهی گواه آن است.

می توان نتیجه گرفت که در سال 2008 شرکت دچار بحران مالی شد که منجر به زیان شد. ثبات مالی شرکت در معرض تهدید بود، اما اقدامات انجام شده برای بهینه سازی استفاده از منابع مالی، تثبیت وضعیت را ممکن کرد، اما با این وجود، سازمان همچنان برای تشکیل منابع مالی به منابع خارجی وابسته است.

سطح بالای نسبت پوشش ذخیره با تشکیل منابع خود نشان دهنده وجود ذخایر پنهان است. به نظر می رسد که شرکت به منابع خارجی تشکیل منابع مالی وابسته است، اما در عین حال، دارای منابع مالی کافی برای تأمین فعالیت های خود با ذخایر است (در سال 2009، سطح ضریب استقلال حدود 2 برابر بیشتر از هنجار). این سوال پیش می آید که وجوه دریافتی از منابع خارجی به کجا هدایت می شود؟ اگر به ساختار تراز دارایی شرکت دقت کنید (جدول 2.2 را ببینید). سطح مطالبات (پرداخت هایی که طی 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری پیش بینی می شود) در پایان سال 2009 57٪ در ساختار کل دارایی های ترازنامه و بالغ بر 471,047 هزار روبل است که با ارزش منابع قابل مقایسه است. وجوه جمع آوری شده (470291 هزار روبل).

بنابراین، سهم بزرگی از دارایی های شرکت از گردش خارج شده است که برای بسیاری از سازمان های مدرن معمول است. عدم کنترل مناسب بر بازپرداخت مطالبات دلیل اصلی بالا بودن سطح آن است. ساختار حساب های دریافتنی مستلزم تجزیه و تحلیل دقیق تری است که امکان شناسایی ذخایر پنهان برای بهبود وضعیت مالی سازمان و یا به عبارت بهتر، اطمینان از استقلال مالی آن از منابع خارجی وجوه را فراهم می کند.

یکی از مهمترین معیارها برای ارزیابی وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی، پرداخت بدهی آن است. برای ارزیابی پرداخت بدهی، دارایی ها و بدهی های شرکت را بسته به میزان نقدینگی دارایی ها و فوریت پرداخت بدهی ها به 4 گروه تقسیم می کنیم و آنها را با هم مقایسه می کنیم (به پیوست A مراجعه کنید).

یک ساختار ترازنامه مطلوب، برابری تقریبی دارایی های گروه های 1-4 با بدهی های این گروه ها را در نظر می گیرد، اما دارایی های قابل تحقق سریع باید از فوری ترین بدهی ها فراتر رود. متوسط دارایی های قابل فروش را می توان با هزینه سرمایه مجاز تشکیل داد، اما در صورت لزوم می توان وام های بلندمدت جذب کرد.

در مورد ما A1

بنابراین، ساختار ترازنامه Metur LLC را می توان رضایت بخش نامید. منبع اصلی وجوه در شرکت بدهی های گروه P1 است (فوری ترین بدهی ها حساب های پرداختنی ، بدهی به شرکت کنندگان برای پرداخت درآمد و سایر بدهی های کوتاه مدت) است که شرکت را از نظر مالی وابسته می کند. طلبکاران ممکن است در هر زمان خواستار بازپرداخت بدهی شوند، اما این نباید منجر به سقوط مالی شود، زیرا شرکت دارای سطح نسبتاً بالایی از دارایی های گروه A2 (دارایی های قابل فروش سریع - مطالبات کوتاه مدت و سایر دارایی های جاری منهای بدهی شرکت کنندگان است. در مورد مشارکت در سرمایه مجاز) ، و می تواند از طریق فروش دارایی های این گروه (دعا از بدهکاران) با طلبکاران تسویه کند.

برای تجزیه و تحلیل عمیق تر از پرداخت بدهی شرکت، نسبت های نقدینگی را برای هر سال تجزیه و تحلیل شده محاسبه می کنیم و آنها را در پویایی در نظر می گیریم.

برای محاسبه ضرایب از فرمول های زیر استفاده می کنیم.

نسبت نقدینگی مطلق:

نسبت نقدینگی جاری توانایی شرکت را برای بازپرداخت بدهی های کوتاه مدت به هزینه وجوه خود، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت و وجوه در تسویه حساب با بدهکاران مشخص می کند. حداقل مقدار اندیکاتور از 0.8 تا 1 است. مقدار منطقی آن 1.0 و بالاتر است. اگر این شاخص کمتر از یک باشد، این نشان دهنده وضعیت مالی متشنج شرکت، عدم وجود وجوه نقد کافی برای تسویه به موقع با طلبکاران است. کمبود سرمایه در گردش خود و به ویژه وجوه نقدی این شرکت منجر به به اصطلاح عدم پرداخت می شود که اثرات مخربی بر توسعه اقتصاد کشور دارد.

نسبت کل نقدینگی:

نسبت پوشش نشان می دهد که چه بخشی از تمام بدهی ها (کوتاه مدت و بلندمدت) را می توان با تجهیز تمام سرمایه در گردش بازپرداخت کرد (بخش 2 مانده دارایی). حداقل مقدار مجاز این ضریب باید بیشتر از یک باشد. بهینه - 2.0.

نتایج محاسبات و تجزیه و تحلیل آنها در جدول 2.7 ارائه شده است.

جدول 2.7 - تجزیه و تحلیل نسبت های نقدینگی Metur LLC برای سال 2008-2009

بنابراین، شرکت دارای سطح بسیار پایین نسبت نقدینگی مطلق است. در سال 2009، نسبت نقدینگی مطلق به میزان 4.9 درصد از سال 2008 فراتر رفت، اما از نظر کمی این تغییر قابل توجهی نیست. در سال 2008، افت شدیدی در نسبت نقدینگی مطلق وجود داشت. بنابراین، شرکت قادر به بازپرداخت تمام یا بخشی از بدهی های کوتاه مدت به هزینه نقدی و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (نقدترین دارایی) نیست. در اصل، این یک وضعیت معمولی برای اقتصاد مدرن روسیه است.

سطح نسبت نقدینگی جاری در سال های 1387 و 1388 در محدوده نرمال بوده است. در سال 2009، 0.3 واحد از حد معمول فراتر رفت. هیچ روند روشنی برای تغییر وجود ندارد. این شرکت قادر به بازپرداخت بدهی های کوتاه مدت به هزینه وجوه خود، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت و وجوه در تسویه حساب با بدهکاران است.

سطح نسبت نقدینگی کلی نرمال است. همچنین روند مشخصی برای تغییر آن وجود ندارد. شرکت قادر به پرداخت تعهدات کوتاه مدت و بلند مدت به هزینه سرمایه در گردش است، در حالی که منابع مالی در اختیار شرکت باقی می ماند.

بنابراین، ما می توانیم در مورد پرداخت بدهی Metur LLC نتیجه گیری کنیم. اینکه نسبت نقدینگی مطلق کمتر از حد قابل قبول است نباید باعث نگرانی شود. همچنین انباشت پول در سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت توصیه نمی شود، زیرا این کار باید هدفمند انجام شود، در غیر این صورت سرمایه گذاری ممکن است زیان هایی را به همراه داشته باشد. حساب جاری باید به اندازه ای که برای تسویه حساب های عادی لازم است، جمع کند. صندوق نقدی شرکت باید دارای وجوهی برای نیازهای فوری شرکت باشد.

2.3 اثربخشی تشکیل و استفاده از منابع مالی در سازمان

شاخص های اصلی مشخص کننده کارایی استفاده از منابع مالی شامل موارد زیر است:

نسبت گردش مالی که به عنوان نسبت درآمد حاصل از فروش محصولات به میانگین ارزش سرمایه در گردش دوره محاسبه می شود.

ضریب بار که به عنوان نسبت میانگین ارزش سرمایه در گردش دوره به درآمد حاصل از فروش محصولات محاسبه می شود.

سودآوری دارایی که به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش دارایی ها برای دوره محاسبه می شود.

بازده حقوق صاحبان سهام، به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش حقوق صاحبان سهام برای دوره محاسبه می شود.

ما اثربخشی تشکیل و استفاده از منابع مالی Metur LLC را ارزیابی خواهیم کرد.

داده های مشخص کننده کارایی استفاده از منابع مالی در جدول 2.8 ارائه شده است.

جدول 2.8 - شاخص های اثربخشی استفاده از منابع مالی Metur LLC

نسبت گردش مالی نشان می دهد که سرمایه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری شرکت چند بار در طول دوره جابجا شده است. این نسبت برای 2008-2009. 0.98 افزایش یافت. این افزایش نشان‌دهنده کاهش کارایی استفاده از دارایی‌های جاری است، بنابراین تلاش مدیریت در هر صورت باید در جهت تسریع گردش مالی باشد. بر این اساس ضریب بار روند معکوس دارد.

در سال 2009، مدت یک گردش مالی 148 روز بود. در نتیجه کارایی شرکت در سال 1388 نسبت به سال قبل افزایش یافته است.

میانگین مدت پرداخت حساب های دریافتنی بر حسب روز، سرعت پرداخت صورت حساب های خریداران را نشان می دهد. در سال 2009 این رقم 4.29 بود که 1.59 بیشتر از سال 2008 است. این نشان می دهد که شرکت در جمع آوری پول از بدهکاران چندان موثر نیست.

سودآوری اموال در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل کم بود و در سال 2008 دارای ارزش منفی بود، زیرا شرکت در این سال با زیان کار کرد. یعنی اگر در سال 2007 SE 100 روبل سود داشت، در سال 2008 ضرر 110 روبل داشت. برای یک روبل سرمایه گذاری شده در دارایی سازمان. در سال 2009 این رقم افزایش یافت.

بازده حقوق صاحبان سهام در سال 2008 با توجه به مقادیر منفی سود خالص دارای سودآوری منفی است. در سال 2009، این شرکت 60 روبل سود داشت. به ازای هر روبل سهام.

مدیریت Metur LLC نیاز فوری به اقداماتی برای افزایش شاخص های سودآوری دارد، در غیر این صورت ممکن است کاهش یابد.

بنابراین ، LLC "Metur" در سال 2009 به طور موثر عمل کرد و در سال 2008 شاخص های بسیار پایین مشاهده شد. در نتیجه، شرکت در سال گذشته به طور منطقی و اقتصادی بیشتری از منابع مالی استفاده کرده است.

با جمع بندی مطالعه ویژگی های تشکیل و استفاده از منابع مالی Metur LLC، می توان نتیجه گیری های زیر را بدست آورد.

LLC "Metur" در اندازه خود متعلق به بزرگترین شرکت های صنعت است. علاوه بر این، شرکت سالانه دارایی های تولیدی خود را افزایش می دهد که نشان دهنده وجود چشم انداز استراتژیک برای این شرکت است.

فعالیت های مالی و اقتصادی در سال 2008 با یک نتیجه منفی مشخص می شود. زیان به 69 میلیون 336 هزار روبل رسید. دلیل اصلی مازاد بر هزینه فروش کالا بر درآمد است. اما با این وجود می توان نتیجه گرفت که در حال حاضر شرکت سودآور است. در سال 2009، نتیجه مالی مثبت به دست آمد. سود حاصل از فعالیت های عادی به ترتیب 182839.1 هزار روبل و 106535.4 هزار روبل بوده است که بسیار بیشتر از میزان زیان دریافتی در سال 2008 است.

سهم عمده منابع مالی مربوط به دارایی های جاری است. ترازنامه شرکت هر سال در حال کاهش است، اما این دلیلی برای هشدار نیست. این شرکت در سال 2008 سیاست کاهش را اتخاذ کرد، زیرا در آن سال شرکت شروع به متحمل شدن زیان های بزرگ کرد. این اقدام امکان توزیع مجدد منطقی منابع مالی را فراهم کرد و در سال 2009 نتیجه مالی مثبت بود.

شرکت در کل حلال است. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی Metur LLC نشان دهنده توانایی پرداخت بدهی شرکت، سطح نرمال ثبات مالی آن و همچنین وجود ذخایر داخلی پنهان برای توسعه شرکت است که می تواند از طریق استفاده منطقی از منابع مالی به دست آید. منابع

3 جهت اصلی برای بهبود شکل گیری منابع مالی

3.1 بهبود کارایی استفاده از منابع مالی شرکت

بقای شرکت در یک محیط رقابتی؛

اجتناب از ورشکستگی و شکست های مالی عمده؛

رهبری در مبارزه با رقبا؛

به حداکثر رساندن ارزش بازار شرکت؛

نرخ رشد قابل قبول پتانسیل اقتصادی شرکت؛

رشد در حجم تولید و فروش؛

حداکثر کردن سود؛

به حداقل رساندن هزینه؛

اطمینان از فعالیت های مقرون به صرفه و غیره

از ازدواج؛

کاهش کیفیت محصول؛

محصولات بی ادعا؛

از دست دادن مشتریان سودآور، بازارهای سودآور؛

استفاده ناقص از ظرفیت تولید شرکت؛

زمان توقف نیروی کار، وسایل کار، اشیاء کار و منابع مالی؛

مصرف بیش از حد منابع در واحد تولید در مقایسه با هنجارهای تعیین شده؛

آسیب و کمبود مواد و کمبود مواد و محصولات نهایی؛

رد حسابهای دریافتنی مطالبه نشده؛

حساب های دریافتنی معوق؛

جذب منابع مالی بی‌سود؛

بلایای طبیعی؛

برای صنایعی که محصولی تولید نکردند و غیره.

یکی از راه های صرفه جویی در سرمایه در گردش Metur LLC و در نتیجه افزایش گردش مالی آن، بهبود مدیریت موجودی است. از آنجایی که شرکت در تشکیل سهام سرمایه گذاری می کند، هزینه های ذخیره سازی نه تنها با هزینه های ذخیره سازی، بلکه با خطر فرسودگی و منسوخ شدن کالاها و همچنین با ارزش زمانی سرمایه همراه است. با نرخ بازدهی که می توان از فرصت های سرمایه گذاری دیگر با درجه ریسک معادل به دست آورد.

نتایج اقتصادی و سازمانی و تولیدی ناشی از ذخیره‌سازی نوع خاصی از دارایی‌های جاری در حجمی خاص مختص این نوع دارایی است. انبار بزرگ کالاهای تمام شده (مرتبط با حجم فروش مورد انتظار) احتمال کمبود محصول را در زمانی که تقاضا به طور غیرمنتظره ای بالا است کاهش می دهد. به همین ترتیب، ذخیره کافی مواد خام و مواد، شرکت را در صورت کمبود غیرمنتظره ذخایر مناسب از توقف فرآیند تولید یا خرید مواد جایگزین گران‌تر نجات می‌دهد. تعداد زیادی سفارش برای خرید مواد اولیه و مواد، اگرچه منجر به تشکیل سهام بزرگ می شود، اما اگر شرکت بتواند کاهش قیمت را از تامین کنندگان دریافت کند، منطقی است. به همین دلایل، این شرکت ترجیح می دهد که دارای انبار کافی از کالاهای نهایی باشد که امکان مدیریت اقتصادی تر تولید را فراهم می کند. در نتیجه، خود شرکت، به عنوان یک قاعده، به مشتریان خود تخفیف می دهد.

برنامه ریزی برای تهیه مواد لازم؛

معرفی سیستم های تولید سفت و سخت.

استفاده از انبارهای مدرن؛

بهبود پیش بینی تقاضا؛

تحویل سریع مواد اولیه و مواد.

راه دوم برای کاهش هزینه های سرمایه در گردش Metur LLC استفاده بهتر از پول نقد است. از منظر نظریه سرمایه گذاری، وجه نقد یکی از موارد خاص سرمایه گذاری در موجودی کالا است. بنابراین، الزامات عمومی برای آنها اعمال می شود. ابتدا برای انجام محاسبات جاری به یک منبع اولیه پول نقد نیاز دارید. ثانیاً، بودجه خاصی برای پوشش هزینه های پیش بینی نشده مورد نیاز است. ثالثاً، داشتن مقدار مشخصی پول نقد رایگان برای اطمینان از گسترش احتمالی یا قابل پیش بینی فعالیت ها توصیه می شود.

یک تقویم پرداخت ایجاد کنید. نظارت بر وضعیت شهرک ها با خریداران و مشتریان.

بهبود استفاده از سرمایه در گردش با توسعه کارآفرینی اهمیت فزاینده ای پیدا می کند، زیرا منابع مادی و مالی آزاد شده در همان زمان منبع داخلی اضافی برای سرمایه گذاری بیشتر است، یعنی می توان آنها را به سمت توسعه کارآفرینی هدایت کرد. فعالیت و بدون جذب منابع مالی اضافی انجام دهید. توسعه یک تقویم پرداخت و کنترل به موقع مطالبات به Metur LLC اجازه می دهد تا وابستگی مالی خود را کاهش دهد و ثبات مالی را افزایش دهد.

به عنوان اقدامات اضافی با هدف بهبود سطح وضعیت مالی شرکت، می توان پیشنهاد انتقال بخشی از دارایی های غیرمنطقی را به سرمایه گذاری های مالی بلندمدت پیشنهاد داد. این امر باعث می شود در صورت تغییر شرایط بازار و نیاز به سرمایه گذاری اضافی، سود اضافی از استفاده از وجوه شخصی دریافت شود و منابع مالی صرفه جویی شود.

به عنوان یک آزمایش، می توان ایجاد یک سرمایه گذاری مشترک بر اساس Metur LLC با مشارکت فناوری ها و نیروی کار از PRC را پیشنهاد داد. محصولات این شرکت دارای قیمت پایین و در نتیجه رقابت پذیری بالایی خواهند بود.

همانطور که مطالعات نشان داده است، شرکت دارای ذخایر سرمایه گذاری پنهان خود است که می تواند از طریق توزیع مجدد منطقی منابع مالی به دست آید.

ارایه شده:

الف) محاسبه نیازهای واقعی ذخایر و آغاز فرآیند آزادسازی منابع مالی بیش از حد سرمایه گذاری شده در آنها.

ب) تشدید کار با بدهکاران برای بازپرداخت بدهی محصولات حمل شده؛

ج) تخصیص منابع مالی آزاد شده برای خرید اوراق بهادار.

لازم است کار بر روی بازپرداخت بدهی برای کارهای انجام شده اما پرداخت نشده، که تا 31 دسامبر 2009 بالغ بر 471,047 هزار روبل بوده است، تشدید شود. این سطح بسیار بالایی از مطالبات کوتاه مدت است. اعتقاد بر این است که حساب های دریافتنی از خریداران و مشتریان باید تقریباً با حساب های پرداختنی به تأمین کنندگان و پیمانکاران مطابقت داشته باشد که تا 31 دسامبر 2009 بالغ بر 98561 هزار روبل بوده است. در نتیجه، سطح حساب های دریافتنی باید به 100000 هزار روبل کاهش یابد، با ادعای بازگشت آن.

همانطور که مطالعات نشان داده است، Metur LLC دارای پتانسیل سرمایه گذاری پنهان است. این امر توسط ضرایب ثبات مالی محاسبه شده در جدول 2.9 مشهود است. در نتیجه، شرکت این فرصت را دارد که پایه تولید را هم با هزینه سرمایه خود و هم به هزینه وام های بلندمدت گسترش دهد. اما درک این نکته ضروری است که یک مشکل اصلی و غیرقابل حل وجود دارد - مشکل بازپرداخت مطالبات کوتاه مدت. این را سطح بالای آن نشان می دهد. بنابراین می توان نتیجه گرفت که ثبات مالی بنگاه به دلیل سرمایه گذاری کم و فعالیت تجاری بنگاه است که منجر به انباشت ناکارآمد منابع مالی می شود. شرکت از یک طرف ثبات مالی بالایی را حفظ می کند و از طرف دیگر بیش از نیمی از منابع مالی از گردش مالی شرکت خارج می شود. به همین دلیل است که به عنوان اصلی ترین راه برای بهبود سطح وضعیت مالی بنگاه، پیشنهاد افزایش سرمایه گذاری و فعالیت تجاری بنگاه و همچنین تشدید کار بر روی بازده مطالبات ضروری است.

نتیجه

مطابق با هدف و اهداف درس پژوهی، تحلیل مبانی نظری و روش شناختی و جنبه های کاربردی در نظر گرفتن تئوری شکل گیری و استفاده از منابع مالی واحدهای اقتصادی، نتیجه گیری تعدادی از موارد زیر را ممکن ساخت.

دوام سازمان، موفقیت عملکرد آن و ثبات توسعه تا حد زیادی توسط کیفیت مدیریت یکی از مهمترین زیرسیستم های عملکردی آن - سیستم پشتیبانی مالی تعیین می شود.

وقتی در مورد منابع مالی صحبت می کنیم، باید درک کنیم که آنها منابع هر تولیدی هستند.

در کار دوره، ویژگی های تشکیل و استفاده از منابع مالی به عنوان مثال شرکت با مسئولیت محدود Metur که محصولات فلزی را به بازارهای روسیه و کشورهای CIS عرضه می کند، مورد مطالعه قرار گرفت. این شرکت در تجارت عمده و خرده فروشی محصولات نورد فلزی مشغول است و همچنین خط تولید را توسعه می دهد: پردازش فلز و تولید پروفیل های مختلف را انجام می دهد.

تجزیه و تحلیل ثبات مالی سازمان نشان داد که از یک سطح مطلق برخوردار است. ثبات مطلق زمانی که زمان دریافت‌ها و مقدار وجه نقد، سرمایه‌گذاری‌های مالی و دریافت‌های مدت‌دار مورد انتظار با سررسید و اندازه بدهی‌های مدت‌دار مطابقت دارد، پرداخت بدهی بهینه را تضمین می‌کند. اما با این وجود، سازمان مورد مطالعه وابستگی خاصی به منابع خارجی تشکیل منابع مالی دارد.

به عنوان یک نکته منفی باید به رشد تعهدات سازمان که به موقع بازپرداخت نمی شود اشاره کرد. این شامل بدهی به پرسنل سازمان، بدهی بابت مالیات و کارمزد، بدهی به صندوق های غیربودجه ای دولتی می شود.

سهم عمده منابع مالی مربوط به دارایی های جاری است. ترازنامه شرکت هر سال در حال کاهش است، اما این دلیلی برای هشدار نیست. این شرکت در سال 2008 ممکن است سیاست کاهش را اتخاذ کرده باشد. این اقدام امکان توزیع مجدد منطقی منابع مالی را فراهم کرد و در سال 2009 نتیجه مالی مثبت بود.

همچنین مشخص شد که بیشتر دارایی های شرکت از گردش خارج می شود. دلیل این امر عدم کنترل بر بازپرداخت مطالبات کوتاه مدت است. این وضعیت در بسیاری از شرکت های روسیه مدرن وجود دارد و به طور انحصاری با عامل انسانی مرتبط است، زمانی که بخشی از دارایی ها به شرکت های تابعه منتقل می شود و برای کسب سود استفاده می شود.

سازمان مورد مطالعه برای تشکیل منابع مالی به منابع خارجی وابسته است، اما در عین حال دارای منابع مالی کافی برای پوشش ذخایر مورد نیاز در تولید اصلی است. معلوم می شود که وجوه دریافتی از منابع خارجی به مطالبات منتقل می شود ، یعنی از گردش خارج می شود.

شرکت در کل حلال است. توصیه می شود که وجوه قرض گرفته شده را جذب کنید، زیرا سود حاصل از پروژه های سرمایه گذاری برای پوشش بهره وام ها و هزینه های خود کافی است.

همانطور که مطالعات نشان داده است، Metur LLC دارای پتانسیل سرمایه گذاری پنهان است. شرکت این امکان را دارد که پایه تولید را هم با هزینه سرمایه خود و هم با هزینه وام های بلندمدت گسترش دهد. اما درک این نکته ضروری است که یک مشکل اصلی و غیرقابل حل وجود دارد - مشکل بازپرداخت مطالبات کوتاه مدت. این را سطح بالای آن نشان می دهد. بنابراین می توان نتیجه گرفت که ثبات مالی بنگاه به دلیل سرمایه گذاری کم و فعالیت تجاری بنگاه است که منجر به انباشت ناکارآمد منابع مالی می شود. شرکت از یک سو ثبات مالی بالایی را حفظ می کند و از سوی دیگر بیش از نیمی از منابع مالی از گردش مالی شرکت خارج می شود. به همین دلیل است که به عنوان اصلی ترین راه برای بهبود سطح وضعیت مالی بنگاه، پیشنهاد افزایش سرمایه گذاری و فعالیت تجاری بنگاه و همچنین تشدید کار بر روی بازده مطالبات ضروری است.

به عنوان اقدامات اضافی با هدف بهبود سطح وضعیت مالی شرکت، می توان پیشنهاد کرد که کار بر روی بازپرداخت بدهی های انجام شده اما پرداخت نشده را تشدید کند.

فهرست منابع مورد استفاده

باکانوف، M.I.، شرمت، A.D. نظریه تحلیل اقتصادی: کتاب درسی / M.I. Bakanov - M.: امور مالی و آمار، 2008. - 416 ص.

بالابانوف، آی.تی. تحلیل و برنامه ریزی امور مالی یک واحد اقتصادی / I.T. بالابانوف - M.: امور مالی و آمار، 2007. - 183 ص.

بانک، V.R.، بانک، S.V.، Taraskina، A.V. تحلیل مالی: کتاب درسی / V.R. بانک، S.V. بانک، A.V. Taraskina - M.: TK Velby، انتشارات Prospekt، 2009. - 344 p.

بوروننکوا، اس.ا. تحلیل اقتصادی در مدیریت سازمانی / S.A. بوروننکوا // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2008. - شماره 2. - 47-52 ثانیه.

بروکینا، N.D. تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان / N.D. بروکینا // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. - 2007. - شماره 6. - 45-55 ثانیه.

بوخالکوف، M.I. برنامه ریزی درون سازمانی / M.I. Bukhalkov - M.: Infra-M, 2008. - 400 p.

بویانوف، V.A. تجزیه و تحلیل خطرات در فعالیت های شرکت / V.A. بویانوف // سوالات اقتصاد. - 2007. - شماره 8. - 128-135.

گونچاروف، A.I. بهبود مالی / A.I. گونچاروف // امور مالی. - 2008. - شماره 5. - 11-16 ثانیه.

Dzhanaev، T.K. تجزیه و تحلیل مطالبات و مطالبات شرکت / Т.К. Dzhanaev // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2007. - شماره 3. - 44-52 ثانیه.

L.A. دروبوزدینا، امور مالی: کتاب درسی برای دانشگاه ها. M.: UNITI-DANA، 2004. - 527 p.

افیمووا، O.V. تحلیل مالی / O.V. Efimova - M .: انتشارات "حسابداری"، 2006. - 528 ص.

ایلیشوا، I.N.، Krylov، S.I. تجزیه و تحلیل جریان های مالی سازمان / I.N. ایلیشوا، S.I. کریلوف // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. - 2005. - شماره 1. - 10-17 ثانیه.

ایلیاسف، G.G. نحوه بهبود وضعیت مالی شرکت / GG Ilyasov // امور مالی. - 2007. - شماره 10. - 70-73.

ایلیاسف، G.K. ارزیابی وضعیت مالی / گ.ک. ایلیاسف // اقتصاددان. - 2007. - شماره 6. - 49-54.

کارلین، V.S. امور مالی شرکت: کتاب درسی / V.S. Karelin - M .: ITK "Dashkov and Co"، 2007. - 620 p.

Kovalev, V.V., Vit, V. Enterprise Finance: Textbook / V.V. Kovalev, V. Vit - M.: TK Velby, Prospect Publishing House, 2006. - 352p.

Kolchina N.V. امور مالی سازمان ها (شرکت ها) - M.: UNITI-DANA، 2007. - 13s.

کولیکووا، N.N. معیارهای ارزیابی بدهی های جاری و راه های بهینه سازی ارزش آنها برای مدیریت موثر منابع مالی / N.N. کولیکووا // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2006. - شماره 3. - 60-63.

لوچایف P.A. منابع مالی شرکت: نظریه و روش شناسی رویکرد سیستم / P.A. لوچایف teach.ed.prof. P.V. شیچکین. سارانسک: انتشارات موردویان. دانشگاه، 2007. - 104 ص.

لوچایف، P.A. روابط منابع مالی و هزینه بنگاه های اقتصاد ملی / P.A. لوچایف teach.ed.prof. N.P. ماکارکین. سارانسک: انتشارات موردویان. دانشگاه، 2006. - 168 ص.

لوچایف، P.A. امور مالی شرکت های اقتصاد ملی (راهنمای مطالعه). //ادغام آموزش و پرورش شماره 1، سارانسک. 2006. - 77-84.

لوچایف، پ.ا. مفاد مفهومی نمایش سیستم از تفسیر نمادین منابع مالی شرکت ها // بولتن دانشگاه موردوویان، سارانسک، انتشارات موردوف. un-ta، №1-2، 2007.

لوچایف، P.A. سیستم منابع مالی شرکت / P.A. لوچایف // تحلیل اقتصادی: نظریه و عمل. - 2008. - شماره 16. - 40-47.

S.I. لوشین، V.A. اسلپووا، امور مالی: کتاب درسی. - چاپ دوم، - م.: اقتصاددان، 2007. - 682 ص.

ناروشینا، N.V. اعتبارات و وام ها / N.V. ناروشینا // حسابداری. - 2007. - شماره 1. - دهه 57-60.

V.V. Ostapenko، Enterprise Finance: Textbook - M.: Omega-L، 2006. - 304 p.

2 تجزیه و تحلیل شکل گیری و استفاده از منابع مالی

2.1 تجزیه و تحلیل شکل گیری منابع مالی Vis LLC

جدول - 2.1 - ساختار منابع وجوه LLC "Vis"، هزار روبل.

شاخص ها	2005	2006	2007	انحراف
				به مقدار مطلق، tr. (+)، (-)		در % (+)، (-)
				2006-2005	2007-2006	2006-2005	2007-2006
منابع مالی برای همه چیز شامل	1293	1297	2232	+4	+935
انصاف، بر حسب درصد از کل وجوه				-3	- 637	- 0,36	-
وجوه قرض گرفته شده، بر حسب درصد از کل وجوه				+7	+1572	+ 0,36	+45,42
وظایف بلند مدت، بر حسب درصد وجوه قرض گرفته شده	-	-	-	-	-	-	-
تعهدات کوتاه مدت، بر حسب درصد وجوه قرض گرفته شده				+7	+1572	-	-

جدول 2.2 - تشکیل درآمد Vis LLC، هزار روبل

درآمد	مقدار شاخص			انحراف بر حسب درصد
درآمد	2005	2006	2007	2006-2005	2007-2006
درآمد کلی	4896	5530	5462	-	-
درآمد حاصل از فروش				0,27	-0,64
سایر درآمدهای عملیاتی	-	-	-	-	-
سایر درآمدهای غیر عملیاتی				-1,23	0,36
سود (زیان) دوره گزارشگری	131	141	-237	-	-

...: بودجه منطقه، وظایف، وظایف، نقش در توسعه اقتصادی اجتماعی منطقه، ساختار بخش های درآمدی و هزینه ای و همچنین مشکلات تشکیل و استفاده از منابع مالی بودجه منطقه. در یک بحران در نظر گرفته می شوند. اساس مالی ساختارهای قدرت منطقه ای بودجه های منطقه ای است که ماهیت اجتماعی-اقتصادی آن در هدف آنها آشکار می شود. بودجه های ...

تکالیف برای تولید یک محصول یا ارائه خدمات به مشتری، تامین کننده، موسسه مالی یا مدیریت. 2 تجزیه و تحلیل استفاده از منابع مالی در OJSC "VolgaTelecom" 2.1 فعالیت های مالی و اقتصادی در OJSC "VolgaTelecom" فعالیت های مالی و اقتصادی در یک شرکت مفهومی پیچیده است که به عوامل بسیاری بستگی دارد و توسط یک سیستم مشخص می شود.

بلکه برای اجرای برنامه های مهم اجتماعی) و همچنین مشارکت مشترک سازمان های تجاری و مقامات سطوح مختلف در تضمین توسعه قلمرو. فصل 2. ارزیابی نقش منابع مالی شرکت در توسعه قلمرو به عنوان مثال از منطقه سامارا 2.1 تجزیه و تحلیل مشارکت سازمان های تجاری در تشکیل بودجه منطقه سامارا در حال حاضر. ..

معرفی

1.6 تنظیم قانونی فرآیند تشکیل و مدیریت اموال شرکت

2. تجزیه و تحلیل شکل گیری منابع مالی PJSC "Odyssey"

2.1 نیاز به تجزیه و تحلیل منابع مالی یک شرکت تجاری، منابع اطلاعات و یک طرح تجزیه و تحلیل کلی

2.2 مشخصات کلی شرکت PJSC "Odyssey"

2.3 مطالعه ساختار سرمایه موجود در PJSC "Odyssey"

2.4 ارزیابی شکل گیری سرمایه سهام در PJSC "Odyssey"

2.5 ارزیابی شکل گیری ساختار منابع مالی استقراضی PJSC "Odyssey"

2.6 تجزیه و تحلیل نسبت منابع مالی وام گرفته شده PJSC "Odyssey"

2.7 برآورد هزینه تشکیل ساختار منابع مالی استقراضی PJSC "Odyssey"

2.8 تأثیر ساختار منابع تأمین مالی شرکت بر شاخص های ثبات مالی PJSC "Odyssey"

3. حمایت از نیروی کار

3.1 ارزیابی و تجزیه و تحلیل نیروی کار در محل کار مدیر انبار PJSC "Odyssey"

3.2 ارزیابی و تجزیه و تحلیل شرایط کار در محل کار مدیر انبار

3.3 نتیجه گیری در مورد بخش "حمایت از کار"

نتیجه

فهرست منابع استفاده شده

برنامه های کاربردی

معرفی

عنصر اصلی تشکیل دهنده اقتصاد در روابط بازار مدرن، بنگاه اقتصادی است. در شرایط رقابت شدید، تنها بنگاه‌هایی زنده می‌مانند که با نیازهای بازار سازگار شده باشند، تولید محصولات و خدمات را سازماندهی کنند و به طرز ماهرانه‌ای از نیروی کار پرسنل خود استفاده کنند.

در عملکرد هماهنگ بنگاه ها، دارایی شرکت جایگاه قابل توجهی را اشغال می کند که نقش مهمی در توسعه فعالیت های اقتصادی، گسترش و تجدید دارایی های ثابت، دستمزدها و رویدادهای اجتماعی ایفا می کند. فعالیت مستمر شرکت تحت تأثیر تعیین نیاز بهینه به دارایی شرکت، اطمینان از ساختار، منابع شکل گیری و جهت گیری های معقول برای استفاده قرار می گیرد.

تامین مالی شرکت ها با هزینه وجوه خود و وام گرفته شده انجام می شود. ایجاد نسبت بهینه بین حقوق صاحبان سهام و سرمایه وام، شکل گیری ابزارهایی برای تعیین چنین نسبتی، پاسخ به موقع و موثر به تغییرات عوامل خارجی شرط لازم برای عملکرد مؤثر بنگاه، تضمین شاخص های مالی و اقتصادی پایدار فعالیت های آن است. .

مطالعه ماهیت طبقه بندی، اصول تشکیل و ارزش گذاری دارایی یک شرکت توسط اقتصاددانان داخلی و خارجی انجام شد.

دستورالعمل هایی برای تجزیه و تحلیل اموال و ارزیابی آن و تعریف ماهیت آن در مقررات داخلی، به ویژه در قانون اوکراین "در مورد ارزیابی اموال، حقوق مالکیت و فعالیت های ارزیابی حرفه ای در اوکراین" منعکس شده است. استاندارد ملی «شماره 1، «مبنای کلی ارزش گذاری اموال و حقوق مالکیت»؛ استاندارد ملی شماره 2». "ارزیابی املاک".

با این حال، باید توجه داشت که تعدادی از مسائل نیاز به شفاف سازی و مشخص شدن دارد و این کارایی تجزیه و تحلیل و مدیریت اموال بنگاه را بهبود می بخشد. در مسائل تجزیه و تحلیل و مدیریت اموال و سرمایه یک بنگاه اقتصادی وحدت روشی وجود ندارد. متنوع ترین نظرات توسط نویسندگان Blank I.A.، Denisov A.Yu.، Kolpakov V.M.، Kovalev A.P.، Batishchev V.M.، Brovkin S.، Golenko A.، Savchenko E. و دیگران بیان شده است.

با توجه به موارد فوق، این موضوع تحقیق بسیار مرتبط است.

هدف از این مطالعه تجزیه و تحلیل ترکیب دارایی بنگاه اقتصادی از نظر کارایی استفاده از آن و همچنین منابع شکل گیری آن به منظور شناسایی پتانسیل دارایی شرکت است.

در ارتباط با این هدف، وظایف زیر در کار حل می شود:

جنبه های نظری تشکیل و استفاده از منابع شرکت مورد مطالعه قرار گرفت: ماهیت اقتصادی آن مشخص شد، طبقه بندی و اصول اساسی تشکیل مورد مطالعه قرار گرفت.

جنبه های هنجاری مکانیسم تشکیل دارایی شرکت بررسی می شود.

مبانی تجزیه و تحلیل منابع مالی شرکت در نظر گرفته می شود: نیاز و ویژگی های مدیریت، اهداف و محتوا، رویکردها و روش های اساسی.

ارزیابی مکانیسم مالی برای مدیریت منابع مالی PJSC "Odyssey" انجام شد: اثربخشی تشکیل آن؛ ارزیابی مکانیسم تشکیل دارایی شرکت و منابع اصلی آن، تأثیر ساختار منابع تأمین مالی شرکت بر شاخص های فعالیت مالی و ارزش بازار شرکت. جهت استفاده از منابع مالی در شرکت.

موضوع و موضوع تحقیق.

موضوع مطالعه فرآیندهای تشکیل و استفاده از منابع مالی PJSC "Odyssey" است.

موضوع تحقیق، سیاست ارزیابی اثربخشی مدیریت منابع مالی یک بنگاه اقتصادی است.

شکل گیری پایداری منابع مالی

1. منابع مالی و جوهره اقتصادی و منابع شکل گیری آنها

1.1 منابع مالی شرکت، طبقه بندی، هدف و ماهیت اقتصادی آنها

بنگاه ها برای انجام فعالیت های اقتصادی، تولید محصولات، تولید درآمد و سود از انواع مختلفی از منابع استفاده می کنند: مادی، نیروی کار، مالی و همچنین پول. در عین حال منابع پولی اساس فرآیند تولید است.

منابع مالی یک بنگاه اقتصادی عبارت است از درآمد نقدی و دریافت‌هایی که در اختیار یک واحد تجاری قرار دارد و برای انجام تعهدات مالی آن، هزینه‌های ناشی از بازتولید گسترده و ایجاد انگیزه‌های اقتصادی برای کارکنان ضروری است.

امور مالی بنگاه های تجاری سیستمی از روابط پولی در محیط گردش است که از طریق آن تشکیل و استفاده از صندوق های امانی وجوه صورت می گیرد.

منابع مالی شرکت شامل عناصر زیر است:

-سرمایه مجاز (یا سهام) (صندوق)؛

-سرمایه اضافی دریافت شده به دلیل این واقعیت است که ارزش فروش سهام صادر شده توسط شرکت سهامی (JSC) از ارزش اسمی آنها بیشتر است. میزان تجدید ارزیابی دارایی های غیرجاری (ارزش دارایی های دریافت شده توسط شرکت به صورت رایگان از سایر اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی)؛

-سرمایه ذخیره؛

-هزینه های استهلاک؛

-اطمینان از پرداخت ها و پرداخت های زیر (ذخیره برای پرداخت تعطیلات بعدی و غیره)؛

-سود انباشته؛

-وام های بلند مدت و کوتاه مدت از بانک های تجاری؛

-وجوه قرض گرفته شده از فروش اوراق قرضه منتشر شده خود؛

-انواع حساب های حقوقی پرداختنی، از جمله معوقات در پرداخت های بودجه، کسورات به صندوق های بیمه دولتی برای دستمزد، سفته های صادر شده، پیش پرداخت های دریافتی.

-سایر وجوه منعکس شده در بدهی ترازنامه شرکت.

بنابراین، به عبارت دیگر، منابع مالی سرمایه شرکت است. به عنوان Blank I.A. سرمایه مجموعه ای از منافع اقتصادی است که از طریق پس انداز به صورت نقدی و کالاهای سرمایه ای واقعی انباشته شده و توسط صاحبان آن به عنوان یک منبع سرمایه گذاری و عامل تولید به منظور ایجاد درآمد در فرآیند اقتصادی مشارکت دارد که عملکرد آن در اقتصاد سیستم مبتنی بر اصول بازار است و با عوامل زمانی، ریسک و نقدینگی همراه است.

دارایی ترازنامه شرکت نشان می دهد که چگونه منابع مالی موجود را در تاریخ تهیه گزارش حسابداری به کجا هدایت می کند.

منابع مالی شرکت با هزینه وجوه خود و معادل آن و همچنین وجوه قرض گرفته شده تشکیل می شود.

ایجاد بنگاه اقتصادی به هر شکل سازمانی و قانونی و شکل مالکیت، مقدم بر تشکیل صندوق مجاز است.

سرمایه مجاز منابع مالی است که به مؤسسه تخصیص یافته یا توسط آن بر اساس اصول تعیین شده توسط قانون جاری در قالب وجوه یا سرمایه گذاری در دارایی ها، ارزش های مادی، دارایی های نامشهود، اوراق بهادار تخصیص یافته است که بر اساس آن به مؤسسه واگذار می شود. مالکیت یا مدیریت کامل اقتصادی. با هزینه صندوق قانونی، شرکت وجوه (ثابت و کاری) خود را تشکیل می دهد.

بسته به شکل سازمانی و قانونی مدیریت، صندوق قانونی ممکن است از سرمایه سهام، مشارکت های سهام اعضای تعاونی ها، موسسان و همچنین وجوه بودجه تشکیل شود.

منبع اصلی منابع مالی خود در شرکت‌های عامل، دریافت وجوه حاصل از فروش محصولات (ارائه خدمات) است که بخش‌های مختلف آن در فرآیند توزیع درآمد، به صورت بازپرداخت هزینه‌ها و سود است. منابع مالی عمدتاً به دلیل سود حاصل از فعالیت اصلی برای تولید و فروش برخی محصولات (کالاها، کارها، خدمات) افزایش می یابد که هدف اصلی ایجاد یک شرکت است.

منابع مالی از نظر درآمد به دو دسته خارجی و داخلی تقسیم می شود.

منابع مالی خارجی، وجوه اضافی خود و استقراضی است که از طریق بازار مالی (قرار دادن سهام و اوراق قرضه خود)، از سیستم اعتباری و بانکی (اخذ وام) و سایر طلبکاران (دریافت پیش پرداخت مشتری، وام کالا از تامین کنندگان) دریافت می شود. با توجه به دریافت های خارجی، هم سرمایه خود شرکت (فروش سهام خود، کمک های اضافی به صندوق قانونی در قالب کمک های مالی، کمک های داوطلبانه، جبران خسارت بیمه ای برای خطرات بیمه شده، یارانه های بودجه) و سرمایه استقراضی ( فروش اوراق قرضه انتشار خود، وام های بانکی) می تواند افزایش یابد. وجوه سایر طلبکاران).

منابع مالی داخلی عبارت است از سود انباشته، استهلاک و حساب های پرداختنی که به طور مداوم در ترازنامه شرکت است (بدهی های پایدار).

در فرآیند فعالیت، شرکت باید بهترین گزینه ها را برای افزایش سرمایه انتخاب کند - به هزینه منابع مالی خارجی یا داخلی. هنگام مدیریت امور مالی، به عنوان مثال، لازم است بدانید:

-چه بخشی از سود باقی مانده در اختیار شرکت پس از پرداخت مالیات باید به توسعه تولید، تجهیز مجدد فنی و چه بخشی - به صندوق مصرف هدایت شود.

-نحوه استفاده از وجوه - برای ساخت یک کارگاه جدید یا کسب سهام در یک شرکت دیگر.

-کجا سرمایه گذاری کنیم - برای خرید بیش از حداقل نیاز به ذخایر مواد کمیاب یا خرید آنها در صورت نیاز.

-افزایش صندوق قانونی با انتشار سهام اضافی یا درخواست وام از بانک تجاری.

مدیریت صحیح منابع مالی به خودی خود عامل مهمی در تضمین اثربخشی حل مشکلات اقتصادی و اجتماعی بنگاه است.

با مقایسه نتیجه به دست آمده از فعالیت اقتصادی - سود - با میزان منابع مالی موجود می توان نتیجه گیری های خاصی در مورد کارایی استفاده از منابع مالی بنگاه اقتصادی (و در نتیجه اثربخشی فعالیت های مالی آن) انجام داد. شرکت در دوره مربوطه

1.2 منابع و انواع منابع مالی شرکت

لرنر یو.آی. خاطرنشان می کند که منابع مالی شرکت از منابع مختلفی تشکیل می شود: خود، قرض گرفته شده، وام گرفته شده و سرمایه گذاری.

گروه بندی منابع مالی مطابق با منابع تشکیل آنها را می توان در قالب یک نمودار ارائه کرد (به پیوست A مراجعه کنید).

وجوه شخصی به وجوهی گفته می شود که دائماً در گردش بوده و زمان استفاده از آنها مشخص نیست. آنها با هزینه حقوق صاحبان سهام تشکیل می شوند، یعنی بخشی از سرمایه در دارایی های شرکت که پس از کسر تمام بدهی های آن باقی می ماند.

وجوه جمع‌آوری شده وجوهی است که شرکت برای مدت معینی در قبال شرایط بازگشت دریافت می‌کند. آنها عمدتاً با هزینه وام های بلند مدت و کوتاه مدت بانکی تشکیل می شوند.

وجوه قرض گرفته شده وجوهی است که متعلق به بنگاه اقتصادی است، اما به دلیل سیستم تسویه فعلی، دائماً در گردش است. این وجوه به هزینه انواع حساب های پرداختنی تشکیل می شود.

همه این منابع، هم در شکل گیری دارایی های بنگاه و هم در اجرای فعالیت های تولیدی و مالی به منظور ایجاد درآمد و سود نقش دارند.

صندوق های سرمایه گذاری، وجوهی هستند که بنگاه ها بدون در نظر گرفتن دوره استفاده و بدون در نظر گرفتن پرداخت برای آنها دریافت می کنند.

بنابراین، به گفته لرنر یو.آی، منابع مالی بنگاه ها سرمایه جذب شده و وام گرفته شده خودشان است که از آن برای تشکیل دارایی ها و انجام فعالیت های تولیدی و مالی به منظور ایجاد درآمد و سود استفاده می کنند.

Yarkina T.V تعریف زیر را ارائه می دهد: منابع مالی وجوهی است که در اختیار شرکت است و برای اطمینان از عملکرد کارآمد آن، انجام تعهدات مالی و ایجاد انگیزه های اقتصادی برای کارکنان در نظر گرفته شده است.

سرمایه خود، وام گرفته شده و وام گرفته شده از یک سو، منابع مالی شرکت را تشکیل می دهد و در تامین مالی دارایی های آن شرکت می کند، از سوی دیگر، آنها تعهداتی را به صاحبان خاص - دولت، اشخاص حقوقی و افراد اختصاص می دهند.

منابع مالی در فرآیند ایجاد بنگاه ها و اجرای روابط مالی آنها در اجرای فعالیت های اقتصادی و مالی شکل می گیرد. این در شکل گیری سرمایه مجاز در هنگام ایجاد شرکت ها و در جریان فعالیت آنها - در تشکیل منابع مناسب وجوه آشکار می شود.

منابع تشکیل منابع مالی متنوع است. منبع شروع منابع مالی در زمان تأسیس شرکت سرمایه مجاز (سهام) - دارایی ایجاد شده از مشارکت موسسان (یا درآمد حاصل از فروش سهام) است.

منبع اصلی منابع مالی یک شرکت عملیاتی درآمد (سود) حاصل از فعالیت های اصلی و سایر فعالیت ها، عملیات غیر فروش است. همچنین با هزینه بدهی های پایدار، درآمدهای هدفمند مختلف، سهام و سایر مشارکت های اعضای گروه کارگری تشکیل می شود. به بدهی های پایدار شامل مجاز، ذخیره و سایر سرمایه ها، وام های بلند مدت و دائماً در گردش حساب های پرداختنی شرکت می باشد.

منابع مالی شرکت، علاوه بر سرمایه سهام، به هزینه وجوه جذب شده و استقراضی نیز تشکیل می شود. ترکیب منابع مالی جذب شده شامل حساب های پرداختنی برای کالاها (کارها، خدمات) و همچنین انواع تعهدات جاری شرکت است:

-میزان پیش پرداخت های دریافتی از اشخاص حقوقی و حقیقی به دلیل تحویل بعدی محصولات، انجام کار، ارائه خدمات؛

-میزان بدهی شرکت برای انواع پرداخت ها به بودجه، از جمله مالیات بر درآمد شخصی؛

-معوقه در کمک به صندوق های خارج از بودجه، صندوق های بیمه اجتماعی، به صندوق بازنشستگی، به صندوق های بیمه اموال شرکت و بیمه فردی کارکنان آن.

-بدهی شرکت بابت سود سهام به موسسین آن؛

میزان سفته صادر شده توسط مؤسسه به تأمین کنندگان، پیمانکاران برای اطمینان از عرضه محصولات، انجام کار و ارائه خدمات.

ترکیب منابع مالی استقراضی شامل وام های بلند مدت و کوتاه مدت بانکی و همچنین سایر بدهی های بلندمدت مرتبط با جذب وجوه استقراضی است.

انواع منابع مالی در بخش های مربوطه سمت بدهی ترازنامه شرکت منعکس می شود.

منابع مالی همچنین می تواند از طریق فروش سهام، اوراق قرضه و سایر انواع اوراق بهادار منتشر شده توسط شرکت در بازار مالی بسیج شود. سود سهام اوراق بهادار سایر شرکت ها و دولت؛ درآمد حاصل از معاملات مالی؛ وام .

منابع مالی می‌تواند به ترتیب بازتوزیع از انجمن‌ها و دغدغه‌هایی که به آن‌ها تعلق دارند، از سازمان‌های بالاتر با حفظ ساختارهای صنعتی، از سازمان‌های بیمه تامین شود.

در برخی موارد، ممکن است به یک شرکت یارانه (نقدی یا غیرنقدی) با هزینه بودجه دولتی یا محلی و همچنین بودجه ویژه اعطا شود. تمیز دادن:

یارانه های مستقیم - سرمایه گذاری های سرمایه ای دولتی در مواردی که به ویژه برای اقتصاد ملی مهم هستند یا در موارد غیر سودآور اما حیاتی.

یارانه های غیرمستقیم که از طریق سیاست های مالیاتی و پولی اجرا می شود، به عنوان مثال، از طریق ارائه مشوق های مالیاتی و وام های نرم.

ترکیب و میزان منابع مالی به نوع و اندازه شرکت، نوع فعالیت آن و حجم تولید بستگی دارد. در عین حال، حجم منابع مالی ارتباط نزدیکی با حجم تولید، کارایی شرکت دارد. با افزایش حجم تولید و افزایش کارایی بنگاه، حجم منابع مالی خود افزایش می یابد و بالعکس. مقدار کافی منابع مالی، استفاده مؤثر از آنها به معنای وضعیت مالی پایدار شرکت است: پرداخت بدهی، ثبات مالی، نقدینگی. در این راستا، مهمترین وظیفه بنگاه اقتصادی جستجوی ذخایر برای افزایش منابع مالی خود و بهینه ترین استفاده از آنها به منظور افزایش کارایی بنگاه در کل است.

1.3 منابع مالی خود شرکت بازرگانی و استفاده از آنها برای تامین مالی ایجاد دارایی

وجوه شخصی شامل: سود، استهلاک، رفتن به خرید قطعات یدکی برای تعمیرات اساسی است. مقدار این وجوه در سرمایه مجاز شرکت منعکس می شود.

سرمایه مجاز هر شرکت منبع مهمی برای تشکیل دارایی های آن است. این به دو صندوق تقسیم می شود که بدون آنها شرکت نمی تواند به طور عادی کار کند.

اولاً صندوق دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود خود و ثانیاً صندوق سرمایه در گردش و وسایل گردش خود است. اساس مادی و فنی تولید در هر شرکت دارایی اصلی تولید است. در اقتصاد بازار، شکل گیری اولیه، عملکرد و بازتولید گسترده آنها با مشارکت مستقیم امور مالی انجام می شود. با کمک آنها، صندوق های هدف ویژه ایجاد و مورد استفاده قرار می گیرند، که میانجیگری در دستیابی، بهره برداری و بازسازی ابزارهای کار است.

در ابتدا، دارایی های ثابت شرکت های تازه ایجاد شده با هزینه دارایی های ثابتی که بخشی از صندوق قانونی هستند تشکیل می شود. دارایی های ثابت وجوهی هستند که در دارایی های ثابت برای اهداف تولیدی و غیرتولیدی سرمایه گذاری می شوند. در زمان تحصیل دارایی های ثابت و پذیرش آنها در ترازنامه شرکت، مقدار دارایی های ثابت با ارزش دارایی های ثابت منطبق است. در دوره های بعدی، به دلیل مشارکت دارایی های ثابت در فرآیند تولید، ارزش آنها دو شاخه می شود: یک قسمت از آن، معادل استهلاک، به محصولات نهایی منتقل می شود، دوم ارزش باقیمانده دارایی های ثابت موجود را بیان می کند.

بخشی از بهای تمام شده دارایی های ثابت مستهلک شده که در فرآیند فروش این محصولات به محصولات نهایی منتقل می شود به تدریج به عنوان بخشی از درآمد (درآمد) حاصل از فروش آن (درآمدهای استهلاک) به شرکت بازپرداخت می شود.

برای اطمینان از تداوم تولید و فروش محصولات، هر بنگاه اقتصادی باید هم دارایی های تولیدی در گردش و هم وجوه گردشی را در اختیار داشته باشد. بنابراین، پس از تأسیس شرکت، مقدار معینی از وجوه به عنوان بخشی از صندوق قانونی تشکیل شده برای دستیابی به سرمایه در گردش مادی، برای خدمات فرآیند تولید و فروش محصولات مورد نیاز است. وجوهی که به سرمایه در گردش و صندوق های گردشی واریز می شود، سرمایه در گردش شرکت (دارایی های جاری) را تشکیل می دهد.

برای تشکیل سرمایه در گردش، شرکت هم از منابع خود و هم از منابع استقراضی استفاده می کند.

پرودیوس یو.وی. خاطرنشان می کند که منابع تشکیل سرمایه در گردش شرکت، منابع مالی شرکت است که برای ایجاد موجودی های موجودی و تسویه حساب در نظر گرفته شده است. منابع تشکیل سرمایه در گردش شرکت را می توان به دو نوع تقسیم کرد - خود و جذب (نگاه کنید به شکل 1.1).

شکل 1.1 - منابع تشکیل سرمایه در گردش

در فرآیند گردش سرمایه در گردش، منابع تشکیل آنها متفاوت نیست، اما سیستم تشکیل سرمایه در گردش بر سرعت گردش و کارایی استفاده از آنها تأثیر می گذارد.

وجوه شخصی نقش عمده ای در سازماندهی گردش وجوه ایفا می کند، زیرا بنگاه هایی که بر اساس محاسبات تجاری فعالیت می کنند باید دارای خاصیت و استقلال عملیاتی خاصی باشند تا بتوانند سودآور عمل کنند و در قبال تصمیمات اتخاذ شده مسئولیت پذیر باشند.

سرمایه در گردش خود در زمان سازماندهی شرکت، زمانی که سرمایه مجاز آن ایجاد می شود، تشکیل می شود.

اندازه صندوق قانونی تا حد زیادی مقیاس تولید و فعالیت های اقتصادی بنگاه اقتصادی را تعیین می کند، هرچند که البته بین اندازه صندوق قانونی بنگاه های اقتصادی در صنایع مختلف و حجم کالاها و خدمات تولیدی رابطه مستقیمی وجود ندارد. توسط آنها اندازه سرمایه مجاز تا حدی بر امکان تامین مالی خارجی و شهرت تجاری شرکت تأثیر می گذارد. اندازه صندوق مجاز که میزان مشارکت هر یک از موسسان و سهامداران در سرمایه شرکت را تعیین می کند، ملاک تعیین میزان سودی است که هر یک از آنها در تقسیم سود دریافت می کنند.

اندازه اولیه سرمایه مجاز مؤسسه در اساسنامه یا در اساسنامه تعیین شده است که باید در هنگام ثبت دولتی شرکت به مقامات ارائه شود. نهادهای دولتی نظارتی (مالی، مالیاتی) و همچنین بانک ها اندازه سرمایه مجاز هر شرکت را کنترل می کنند و از پرداخت آن اطمینان حاصل می کنند. فقط اعلام مقدار مشخصی از سرمایه مجاز در اساسنامه کافی نیست. لازم است اقداماتی انجام شود تا اطمینان حاصل شود که وجوه (یا اموال، دارایی های نامشهود) واقعاً از کلیه اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی که در سرمایه مجاز سهام دارند و مالک آن هستند در اختیار شرکت قرار می گیرد.

همراه با وجوهی که از منابع مختلف (از سهامداران، سهامداران و سایر موسسان) در اختیار شرکت قرار می گیرد، سرمایه مجاز از ارزش اموال (ساختمان ها، ماشین آلات، تجهیزات، وسایل نقلیه، مواد اولیه، مواد و غیره) تشکیل می شود. اقلام موجودی، اوراق بهادار با ارزش و دارایی های نامشهود.

دارایی های نامشهود شامل ارزش حق استفاده است:

-نتایج فعالیت های فکری در قالب اختراعات، اکتشافات، طرح های صنعتی، فناوری ها، حسن نیت، دانش فنی، پیشنهادات منطقی، گزارش های مربوط به فعالیت های تحقیقاتی و سایر اهداف مالکیت معنوی.

-زمین، آب یا سایر منابع طبیعی؛

ساختمان ها، تجهیزات.

روش تشکیل، استفاده و افزایش سرمایه مجاز به عنوان منبع انجام تعهدات مالی اشخاص حقوقی به طلبکاران بستگی به شکل مالکیت شرکت و شکل سازمانی و قانونی آن دارد.

صندوق قانونی یک شرکت دولتی، مقدار پول و ارزش اموالی است که دولت به صورت رایگان در اختیار بنگاه اقتصادی قرار می‌دهد که از طریق حق مدیریت اقتصادی یا مدیریت عملیاتی (برای شرکت‌های دولتی) در اختیار شرکت قرار می‌گیرد. قانون فعلی اوکراین مقرر می دارد که با اعمال حق مدیریت اقتصادی، یک شرکت مالک، استفاده و دفع این منابع است، هر گونه اقدامی را که با قانون و هدف فعالیت های خود مغایرت نداشته باشد، انجام می دهد.

در مورد یک شرکت جدید، سرمایه مجاز بر اساس برآورد ساخت و ساز، هزینه تجهیزات فنی لازم و همچنین اندازه حداقل ذخایر استاندارد مواد اولیه، مواد، محصولات نیمه تمام خریداری شده، سوخت محاسبه می شود. ، بسته بندی، سایر موجودی ها، ساخت و ساز در حال انجام، هزینه های معوق، محصولات نهایی، کالاها.

صندوق قانونی یک شرکت اشتراکی از مشارکت وجوه و دارایی توسط یک نهاد خودگردان محلی که نماینده جامعه مالک سرزمین مربوطه است تشکیل می شود. دارایی یک شرکت اشتراکی در مالکیت مشترک است و به چنین شرکتی با حق مدیریت اقتصادی (برای یک شرکت تجاری مشترک) یا در حق مدیریت عملیاتی (شرکت غیرتجاری عمومی) واگذار می شود.

در شرکت های تجاری (سهامی، با مسئولیت محدود و اضافی، کامل، محدود) صندوق قانونی از مشارکت موسسان و شرکت کنندگان تشکیل می شود. کمک ها می تواند به صورت اموال، ارزش های مادی، حقوق مالکیت، وجوه نقد باشد. تمام انواع مشارکت ها نقدی ارزش گذاری می شود و سهم صاحبان مشترک (موسسین و شرکت کنندگان) در سرمایه مجاز شرکت را تشکیل می دهد.

قانون اوکراین حداقل اندازه صندوق قانونی را برای شرکت های تجاری پیش بینی می کند که در زیر آن ثبت دولتی یک شرکت ممنوع است. این حداقل اندازه ها به دلیل پدیده های تورمی در اقتصاد ممکن است هر از چند گاهی در دستور قانونی تغییر کند.

اندازه سرمایه مجاز شرکت در جریان فعالیت اقتصادی آن ممکن است به هزینه مشارکت های اضافی صاحبان یا سود افزایش یابد یا کاهش یابد.

شرکت های دولتی ممکن است به منظور اجرای یک سیاست فنی واحد دولتی، ایجاد پیش نیازهای مالی برای تنظیم ساختار تولید اجتماعی و توسعه بخش های اولویت دار اقتصاد، بودجه اضافی از بودجه دریافت کنند. وجوه قانونی شرکت های اشتراکی را می توان از طریق کمک های اضافی از طرف دولت های محلی مربوطه افزایش داد. شرکت های سهامی علاوه بر این ممکن است سهام ، سایر نهادهای تجاری را منتشر کنند - میزان مشارکت شرکت کنندگان را به سرمایه مجاز شرکت افزایش دهند.

سود بنگاه اصلی ترین منبع داخلی افزایش منابع مالی خود است. وضعیت مالی یک شرکت نمی تواند پایدار باشد اگر سودی دریافت نکند که افزایش لازم در منابع مالی را فراهم کند، در درجه اول برای تامین مالی اقدامات با هدف تقویت پایه مادی و فنی تولید و حوزه اجتماعی. اگر شرکت غیرسود باشد، این منجر به کاهش، "خوردن" منابع مالی، به ویژه سرمایه مجاز می شود.

بنابراین ، منابع مالی خود یک شرکت تجاری ارزان ترین منبع تشکیل دارایی های آن است که بدون آن عملکرد شرکت غیرممکن است. منابع خود برای تشکیل دارایی های اقتصادی شامل وجوه سرمایه مجاز و سهام (وجوهی که توسط موسسان در زمان ثبت شرکت ارائه می شود)، سرمایه اضافی و ذخیره، سود (به دست آمده از نتایج فعالیت ها) است. منابع مالی خود تشکیل دارایی های غیرجاری مالی را تضمین می کند. سرمایه گذاری های مالی؛ دارایی های جاری و غیره

1.4 منابع مالی وام گرفته شده شرکت: اشکال، انواع و منابع جذب

ویژگی ها و شرایط گردش سرمایه ثابت و در گردش نیاز به تشکیل بخش معینی از منابع مالی به هزینه وجوه استقراضی را تعیین می کند. برای پر کردن سرمایه در گردش، شرکت ها وام های کوتاه مدت (با سررسید تا یک سال)، برای تامین مالی سرمایه گذاری های سرمایه ای - میان مدت (از یک تا سه سال) و وام های بلند مدت (از سه سال) جذب می کنند.

وام بانکی برای استفاده موقت در شرایط مقرر در قرارداد وام به شرکت های تجاری با تمام اشکال مالکیت ارائه می شود. اصلی ترین آنها امنیت، بازپرداخت، فوریت، پرداخت و جهت گیری هدف هستند. (وام بانکی به وجوهی اطلاق می شود که بانک به صورت قرض الحسنه به مشتری برای استفاده در نظر گرفته شده برای مدت معین با درصد معینی ارائه می کند).

تضمین وام به این معنی است که بانک حق دارد از منافع خود محافظت کند تا از زیان ناشی از عدم بازپرداخت بدهی ناشی از ورشکستگی وام گیرنده جلوگیری کند.

وام ها را می توان با وثیقه (اموال، حقوق مالکیت، اوراق بهادار)، تضمین شده (بانک، امور مالی یا دارایی شخص ثالث) و یا دارای وثیقه دیگری (ضمانت، گواهی شرکت بیمه) تضمین کرد.

استرداد، فوریت و پرداخت به این معناست که وام باید توسط وام گیرنده در مدت تعیین شده در قرارداد وام با پرداخت مناسب برای استفاده از آن به بانک بازگردانده شود. جهت گیری هدف، استفاده از وجوه قرض گرفته شده را برای اهداف خاص مطابق با قرارداد وام فراهم می کند.

روابط اعتباری توسط قراردادهای وام منعقد شده بین وام دهنده و وام گیرنده فقط به صورت کتبی تنظیم می شود، تعهدات و مسئولیت های متقابل طرفین را تعیین می کند و نمی تواند به طور یک طرفه بدون رضایت هر دو طرف تغییر کند.

قرارداد وام را می توان با تنظیم یک سند واحد امضا شده توسط وام دهنده و وام گیرنده یا با تبادل نامه ها، تلگراف ها، پیام های تلفنی امضا شده توسط طرفی که آنها را ارسال می کند، منعقد کرد.

بانک‌های تجاری در صورت داشتن فرصت‌های واقعی و اشکال قانونی برای اطمینان از بازپرداخت به موقع وام و پرداخت سود (کارمزد) استفاده از آن، می‌توانند به کلیه واحدهای تجاری بدون توجه به صنعت، اساسنامه، مالکیت وام اعطا کنند. برای دریافت وام، وام گیرنده در قالب نامه، دادخواست، درخواست، درخواست تجدید نظر به بانک ارسال می کند. اسناد مبلغ مورد نیاز وام، هدف آن، شرایط بازپرداخت و اشکال تضمین را نشان می دهد. اگر حساب جاری وام گیرنده در بانک دیگری افتتاح شود، اسناد تشکیل دهنده با ذکر آدرس قانونی، کارتی با نمونه امضای تایید شده توسط بانک و صورت حساب بانکی موجودی حساب و بدهی وام را به بانک ارائه می کند.

میزان نرخ سود و نحوه پرداخت آنها بسته به ریسک اعتباری، امنیت ارائه شده، عرضه و تقاضا در بازار اعتبار، مدت وام، تخفیف، توسط بانک تعیین و در قرارداد وام تعیین می شود. نرخ و سایر عوامل در صورت تغییر در نرخ تنزیل، شرایط قرارداد فقط با توافق متقابل وام دهنده و وام گیرنده قابل بررسی و تغییر است.

برای وام های اعطایی به ارز خارجی نیز لازم است نرخ های بهره موجود در بازارهای بین المللی سرمایه در نظر گرفته شود.

وام گیرنده ای که برای خرید کالا یا پرداخت اقلام موجودی کالا در چارچوب قوانین جاری طبق قراردادها و توافقات وام یکباره دریافت می کند، رونوشت آنها و سایر اسناد مربوط به رویدادی را که از طریق آن وام فرض می شود به بانک ارائه می کند. بازپرداخت شود.

وام گیرنده برای ایجاد تسهیلات برای ذخیره سازی و فرآوری محصولات کشاورزی، تولید کالاهای مصرفی و غیره از بانک درخواست وام می کند، پروژه ساخت (بازسازی) بنگاه را به بانک ارائه می دهد که مطابقت دارد. با استانداردهای بهداشتی، بهداشتی، زیست محیطی و سایر استانداردهای تعیین شده توسط قانون و همچنین نتیجه گیری کارشناسان در مورد اسناد طراحی و برآورد تأیید کننده انطباق با استانداردهای تعیین شده و سایر اسناد لازم برای اعطای وام (قرارداد با یک سازمان ساختمانی، مطالعه امکان سنجی، برنامه کاری ).

وام گیرنده ای که برای هزینه هایی که در طول سال تقویمی تحت پوشش درآمد نیستند وام دریافت می کند، محاسبات پیش بینی نیاز به وام کوتاه مدت در سال را با تفکیک سه ماهه ارائه می دهد.

یک بانک تجاری فعالیت های یک وام گیرنده بالقوه را تجزیه و تحلیل و مطالعه می کند، اعتبار آن را تعیین می کند، خطر نکول وام را پیش بینی می کند و در مورد اعطای وام یا امتناع از صدور آن تصمیم می گیرد.

معیارهای اصلی برای ارزیابی اعتبار یک وام گیرنده طبق مقررات NBU در مورد وام می تواند باشد:

-امنیت با وجوه شخصی حداقل 50٪ از حجم کل هزینه های آن.

-شهرت وام گیرنده (صلاحیت، توانایی های مدیریتی، رعایت اخلاق تجاری، قراردادی، انضباط پرداخت).

-ارزیابی محصولات تولیدی، در دسترس بودن سفارش برای اجرای آن و ماهیت خدمات ارائه شده (رقابت در بازارهای داخلی و خارجی، تقاضا برای محصولات، خدمات، حجم صادرات).

شرایط اقتصادی (چشم انداز توسعه وام گیرنده، در دسترس بودن منابع بودجه برای سرمایه گذاری).

اطلاعات لازم در مورد وام گیرنده و اطلاعاتی که بانک در هنگام درخواست وام دریافت می کند در پرونده اعتباری وام گیرنده سیستمی شده است.

اسناد ذخیره شده در این مورد به صورت زیر دسته بندی می شوند:

-مواد برای اعطای وام (قرارداد وام، تعهدات بدهی، ضمانت نامه و غیره)؛

-اطلاعات مالی و اقتصادی (ترازنامه، صورت سود و زیان، طرح های تجاری و غیره)؛

-مطالب مربوط به اعتبار وام گیرنده (گواهینامه های دریافت شده از سایر بانک ها، استعلام ها، نامه ها، گزارش های موسسات حسابرسی و غیره).

اعطای وام برای موارد زیر ممنوع است:

-پوشش زیان فعالیت اقتصادی وام گیرنده؛

-تشکیل و افزایش سرمایه مجاز بانک های تجاری و سایر واحدهای تجاری؛

-خرید اوراق بهادار هر شرکت.

علاوه بر وام بانکی، منابع مالی استقراضی شرکت ها شامل انواع حساب های پرداختنی است که در تسویه حساب با سایر اشخاص حقیقی و حقوقی - تامین کنندگان، خریداران، بودجه، مقامات بیمه اجتماعی، وجوه خارج از بودجه، با کارگران و کارمندان شرکت.

وام تجاری توسط یک مؤسسه به شرکت دیگر به شکل پرداخت معوق برای کالاهای فروخته شده، کار انجام شده، خدمات ارائه شده یا به صورت پیش پرداخت به مؤسسه تأمین کننده تحت قراردادهایی برای تأمین محصولات، انجام کار یا ارائه می شود. ارائه خدمات.

وام های تجاری به شکل کالا در محاسبات برای دارایی های مادی، کار انجام شده، خدمات ارائه شده به وجود می آیند. آنها تحت شرایط توافق نامه ای به مالکیت شرکت بدهکار منتقل می شوند که به تعویق انداختن تسویه حساب نهایی برای مدت معینی و با بهره می دهد.

وام کالایی انتقال حق کالا (نتایج کار انجام شده، خدمات ارائه شده) را به خریدار در زمان امضای قرارداد یا دریافت واقعی کالا (کار انجام شده، خدمات ارائه شده) بدون توجه به زمان انجام می دهد. بازپرداخت بدهی در روابط مربوط به اعطای وام تجاری، هر واحد تجاری حق دارد بستانکار یا گیرنده وام باشد. شکل متداول ثبت وام کالا، صدور سفته توسط شرکت برای تامین کنندگان آن است.

تشکیل بخشی از منابع مالی به هزینه حساب‌های پرداختنی عادی (غیر سررسید)، استفاده از وام‌های بانکی و تجاری، پدیده طبیعی اقتصاد بازار ذاتی واحدهای تجاری است که به طور عادی و کارآمد عمل می‌کنند.

بنابراین منابع مالی استقراضی عمدتاً وام های بانکی است که نقش بسزایی در توسعه بنگاه ها دارد. شرکت ها با کمک آنها نیاز به بودجه برای تشکیل موجودی ها و هزینه ها را پوشش می دهند و از این طریق به ایجاد فعالیت مستمر شرکت ها و افزایش حجم فعالیت های آنها کمک می کنند.

تعیین اینکه کدام دارایی ها با هزینه منابع مالی وام گرفته شده تشکیل می شوند نیازی به تلاش زیادی ندارد، زیرا شرکت برای یک هدف خاص وام می گیرد و شما می توانید به وضوح محل سرمایه گذاری وجوه را ردیابی کنید.

برای بنگاه‌های تجاری که دارایی‌های خود را به هزینه منابع مالی خود تشکیل می‌دهند، نیاز به وام بانکی ناچیز است و تنها نیاز اضافی به منابع مالی را با افزایش حجم فعالیت شرکت یا استفاده ناکارآمد از منابع مالی خود پوشش می‌دهد. منابع، و بیشتر موقتی است.

از آنجایی که وظیفه اصلی یک سازمان تجاری حداکثر کردن سود است، مشکل انتخاب جهت استفاده از منابع مالی دائماً مطرح می شود: سرمایه گذاری به منظور گسترش فعالیت های اصلی یک سازمان تجاری یا سرمایه گذاری در سایر دارایی ها. همانطور که می دانید ارزش اقتصادی سود با کسب نتیجه از سرمایه گذاری در سودآورترین دارایی ها همراه است.

زمینه های اصلی استفاده از منابع مالی یک سازمان تجاری را می توان متمایز کرد:

-سرمایه گذاری های سرمایه ای

-گسترش سرمایه در گردش.

پرداخت مالیات.

تدریس خصوصی

برای یادگیری یک موضوع به کمک نیاز دارید؟

کارشناسان ما در مورد موضوعات مورد علاقه شما مشاوره یا خدمات آموزشی ارائه خواهند کرد.
درخواست ارسال کنیدبا نشان دادن موضوع در حال حاضر برای اطلاع از امکان اخذ مشاوره.