Koncept finansijskih sredstava preduzeća. Kapital.
Osnovna sredstva preduzeća. Glavni kapital. Promet osnovnih sredstava.
Nematerijalna imovina preduzeća. Njihova cirkulacija.
Obrtni kapital preduzeća. Radni kapital. Promet osnovnih sredstava.
Ovlašteni kapital.
Materijalna osnova finansija su finansijska sredstva.
Finansijska sredstva preduzeća- to su sredstva kojima raspolaže i namijenjena za pokrivanje troškova proširene reprodukcije, održavanja i razvoja neproizvodne sfere, potrošnje.
Finansijska sredstva su namenjena za razvoj proizvodno-trgovinskog procesa, odnosno sredstva za nabavku sirovina, dobara i drugih predmeta rada, za nabavku oruđa, za plaćanje rada predstavljaju kapital u novčanom obliku.
dakle, kapital- Ovo je deo finansijskih sredstava preduzeća.
Kapital- to je novac koji se stavlja u opticaj i ostvaruje prihod od tog opticaja.
Kapital je bogatstvo koje se koristi za sopstveno povećanje.
Promet novca se može vršiti ulaganjem u posao ili prenošenjem kao zajam.
Samo ulaganje novca u privrednu aktivnost, samo ulaganje može stvoriti profit i pretvoriti novac u kapital. Pritom, novac uložen u proces proizvodnje i trgovine nije u potpunosti potrošen, već se samo unaprijeđuje u ovaj proces da bi se, nakon završetka kruga, vratio s dodatnim prihodom:
Prema obliku ulaganja razlikuju se:
1 - preduzetnički kapital;
2 - kreditni kapital.
Preduzetnički kapital- Ovo je kapital uložen u razna preduzeća. Takvo ulaganje novca vrši se u cilju sticanja dobiti i prava na upravljanje preduzećem.
Kreditni kapital- ovo je novac pozajmljen pod uslovima otplate i plaćanja. Za razliku od preduzetničkog kreditnog kapitala, on svom vlasniku ne daje nikakva prava upravljanja preduzećem. Vlasnik posuđuje novac drugom preduzetniku, a ovaj postaje investitor. Cijena kreditnog kapitala, kao robe, je kamata na kredit.
Strukturno, kapital preduzeća čine novčana sredstva, odnosno sredstva uložena u osnovna sredstva, nematerijalna sredstva, obrtna sredstva preduzeća, kao i sredstva u prometu.
Materijalno-tehnička osnova proizvodnog procesa u svakom preduzeću je glavna proizvodna sredstva.
Osnovna sredstva- to su sredstva uložena u osnovna sredstva za proizvodne i neproizvodne svrhe.
U trenutku nabavke osnovnih sredstava i njihovog prijema u bilans stanja preduzeća, vrednost osnovnih sredstava kvantitativno se poklapa sa vrednošću osnovnih sredstava. Nakon toga, kako osnovna sredstva učestvuju u proizvodnom procesu, njihova vrijednost se bifurcira:
jedan dio, jednak habanju, prenosi se na nabavnu vrijednost gotovih proizvoda u obliku amortizacije;
drugi dio odražava preostalu vrijednost osnovnih sredstava.
Dotrajali dio osnovnih sredstava, kako se gotovi proizvodi prodaju, preduzeće akumulira u gotovini.
U ovom slučaju formira se takozvani “deprecijacijski fond”. U računovodstvu se ovaj fond ne vodi na posebnom računu. Međutim, Dodatak bilansu stanja (Obrazac br. 5) redovno odražava obračun i korištenje amortizacije.
Amortizacioni fond se koristi za jednostavnu i djelimično proširenu reprodukciju osnovnih sredstava.
Upotreba amortizacije za proširenu reprodukciju osnovnih sredstava objašnjava se specifičnostima obračuna amortizacije. Amortizacija se obračunava mjesečno za sva osnovna sredstva, a potreba da se ona koriste po namjeni, tj. za restauraciju ovih osnovnih sredstava, nastaje nakon njihovog potpunog habanja. Do ovog trenutka preduzeće ima slobodnu gotovinu od svojih prihoda, koju može koristiti u druge svrhe.
Poresko zakonodavstvo podstiče preduzeća da prošire svoju proizvodnu bazu. Zakon „o porezu na dobit“ predviđa olakšicu poreza na dobit ako preduzeće koristi Sve obračunate troškove amortizacije za rekonstrukciju i proširenje proizvodnje, pribavlja osnovna sredstva i na teret dobiti.
Za reprodukciju osnovnih sredstava, preduzeće vrlo često nema dovoljno obračunate amortizacije. U ovom slučaju, za proširenje proizvodne baze, preduzeće može koristiti druge izvore finansiranja kapitalnih investicija.
Promet vrijednosti osnovnih sredstava
Informacija o preostaloj vrednosti osnovnih sredstava sadržana je u prvom delu bilansa stanja preduzeća. Treba imati u vidu da se osnovna sredstva uzimaju u bilans stanja od prvog dana narednog meseca od dana nabavke, a otpisuju se iz bilansa od prvog dana u mesecu koji sledi od dana likvidacije ili prodaje. ili besplatnog prijenosa stavke osnovnih sredstava.
Amortizacija se obračunava na isti način. U ovom slučaju, preduzeće može izračunati amortizaciju koristeći jednu od sljedećih metoda:
linearna metoda;
metoda redukcijske ravnoteže;
proporcionalno zbiru broja godina korisnog veka trajanja;
proporcionalno obimu proizvodnje.
Preduzeće ima pravo da samostalno odabere jednu od navedenih metoda obračuna amortizacije za različite grupe osnovnih sredstava, obavezno evidentirati ovaj izbor u redosledu računovodstvenih politika.
Za poreske svrhe, preduzeće mora naplatiti amortizaciju da bi izračunalo troškove samo korišćenjem pravolinijske metode.
Nematerijalna imovina- je ulaganje sredstava preduzeća u nematerijalne objekte koji se dugo koriste u proizvodnim i privrednim aktivnostima i ostvaruju prihod.
Takvi nematerijalni objekti uključuju:
softverski proizvodi;
licence;
certifikati;
nove tehnologije („know-how”);
organizacioni troškovi tokom organizovanja preduzeća;
prava korišćenja zemljišnih parcela;
Nematerijalna ulaganja su po prirodi upotrebe slična stalnim sredstvima. Koriste se u gospodarskim djelatnostima dugo (više od 1 godine) i prenose svoju vrijednost na cijenu gotovog proizvoda postupno tokom cijelog vijeka trajanja.
Stečena nematerijalna ulaganja su uključena u imovinu preduzeća po originalnoj nabavnoj vrednosti. U ovom slučaju, početni trošak nematerijalne imovine utvrđuje samo preduzeće na osnovu:
Troškovi njihove nabavke - pri kupovini objekta nematerijalne imovine eksterno. Istovremeno, početni trošak nematerijalne imovine uključuje ne samo troškove njihove nabavke, već i troškove vezane za dovođenje ovih nematerijalnih ulaganja u upotrebljivo stanje;
Stvarni troškovi preduzeća za stvaranje ovog objekta nematerijalne imovine (na primjer, plaćanje raznih usluga zaposlenih);
Mogući efekti korištenja ove nematerijalne imovine.
Nematerijalna ulaganja se evidentiraju u bilansu stanja po njihovoj nabavnoj vrijednosti. Tokom servisiranja, ova vrijednost cirkulira prenoseći je na trošak gotovih proizvoda kroz amortizaciju.
Amortizacija nematerijalne imovine se obračunava na sljedeći način:
C p NA - početni trošak nematerijalne imovine;
Na NA - stopa amortizacije nematerijalne imovine.
Istovremeno, stopa amortizacije odražava godišnji procenat vrijednosti nematerijalne imovine koju utvrdi preduzeće, a koji se prenosi na nabavnu vrijednost gotovih proizvoda, odnosno uključuje se u njegovu nabavnu vrijednost.
U ovom slučaju, preduzeće može odrediti stopu amortizacije na osnovu:
rok važenja (za dozvole i prava korištenja zemljišta);
očekivani korisni vijek trajanja ovog nematerijalnog ulaganja.
Zakonski je utvrđeno da ovaj procijenjeni period ne smije biti duži od 20 godina.
Amortizacija nematerijalne imovine postaje izvor finansiranja jednostavne reprodukcije. Mogu se koristiti, prije svega, za kupovinu druge nematerijalne imovine. Ako tokom čitavog perioda amortizacije nisu nabavljeni drugi objekti nematerijalne imovine, to znači da se akumulirana amortizacija nematerijalnih ulaganja stalno nalazi u prometu preduzeća i koristi se u druge svrhe.
Dakle, nematerijalna imovina, baš kao i osnovna sredstva, kruže, a taj promet je sličan prometu osnovnih sredstava.
Podaci o raspoloživosti nematerijalne imovine po grupama sadržani su u bilansu stanja imovine preduzeća. Odražava preostalu vrijednost nematerijalne imovine.
Podatke o obračunu i korišćenju amortizacije nematerijalnih ulaganja preduzeće prikazuje u Prilogu bilansa stanja, Obrascu br.5.
Svako preduzeće koje obavlja privrednu delatnost ima trgovinske partnere. Stvorene ekonomske veze posljedica su društvene podjele rada.
Sa društvenom podjelom rada, proizvod rada jednog privrednog subjekta postaje predmet ili sredstvo rada za druge.
Dakle, da bi se obezbijedio kontinuitet proizvodnje i potrošnje dobara, gotovo svaki privredni subjekt mora imati zalihe predmeta i proizvoda rada, kao i dostupnost tih predmeta i proizvoda rada u tranzitu od jednog do drugog privrednog subjekta. U ovom slučaju, veći ili manji broj artikala i proizvoda rada u zalihama može biti uzrokovan kombinacijom različitih faktora.
Zalihe predmeta rada su materijalni elementi obrtnih sredstava.
Gde revolving fondoviČini se da se sastoje od 2 dijela.
Prvi dio su predmeti rada koji su već na raspolaganju privrednom subjektu, ali još nisu ušli u proces proizvodnje (sirovine; osnovni, pomoćni, dodatni materijali; gorivo; sitni proizvodi; rezervni dijelovi; kontejneri) . Formiranje zaliha predmeta rada zahtijeva ulaganje određenih sredstava u njih. U ovom slučaju, privredni subjekt ove troškove čini unaprijed.
Drugi dio su predmeti rada koji su već pušteni u proizvodnju. Kako se obrađuju, postaju gotovi proizvodi. I ovdje dolazi do avansa određenih sredstava. Ovaj dio obrtnog kapitala koji se nalazi u preduzeću u obliku nedovršene proizvodnje i vlastitih poluproizvoda formira se zbog potpuno prenesenih troškova predmeta rada na njih, djelimično prenesenog troška osnovnih sredstava u obliku amortizacije i dijela prihoda nastalog u procesu proizvodnje u vidu plata i socijalnih doprinosa.potrebe. Dakle, novčani troškovi proizvodnje se dodaju prethodno predujmljenim troškovima predmeta rada.
Razlika između ova dva dela obrtnih sredstava izražava se u tome što su sredstva uložena u proizvodne zalihe deo (skrivene) imovine preduzeća, a sredstva uložena u nedovršena su namenjena obezbeđivanju ritma i kontinuiteta procesa rada. .
Shodno tome, osnovna svrha sredstava koja se izdvajaju za prometna proizvodna sredstva je osiguranje kontinuiteta i ritma proizvodnje.
U uslovima robno-novčanih odnosa, zalihe predmeta rada deluju, s jedne strane, kao skup materijalnih vrednosti, vlasništvo datog proizvodnog subjekta, as druge strane, kao zbir troškova nekog proizvodnog subjekta. dato preduzeće u novčanom obliku.
Obrtna proizvodna sredstva jednokratno sudjeluju u procesu proizvodnje, mijenjajući pritom svoj prirodni oblik.
Istovremeno, njihov trošak se u potpunosti prenosi na cijenu gotovog proizvoda. Neki predmeti rada (na primjer, gorivo) se u potpunosti koriste u proizvodnom procesu i nisu materijalno uključeni u proizvod rada. Drugi (na primjer, sirovine, osnovni materijali) materijalno ulaze u proizvod rada i tokom proizvodnog procesa dobijaju oblik u kojem se mogu koristiti u budućnosti.
Sredstva za opticaj povezani su sa opsluživanjem procesa prometa robe, odnosno trgovinskog procesa. Uključuju 2 relativno nezavisne grupe:
1 - gotovi proizvodi u procesu prodaje;
2 - sredstva preduzeća u gotovini, u obračunima i na tekućem računu.
Osnovna svrha opticajnih fondova je obezbjeđivanje sredstava za ritmički proces prometa robe.
Sredstva opticaja ne učestvuju u formiranju nove vrijednosti. Oni su nosioci te nove vrijednosti.
Podaci o obrtnom kapitalu preduzeća sadržani su u bilansu stanja imovine preduzeća.
Istovremeno, informacije se nalaze u imovini na takav način da jasno odražavaju obrtnu imovinu preduzeća u različitim fazama prometa: u obliku zaliha, proizvodnje u toku, gotovih proizvoda u skladištu, otpreme gotovi proizvodi (potraživanja), gotovina na računima i u kasi.
Dakle, ukupna imovina bilansa stanja preduzeća (u valuti bilansa stanja) odražava iznos novca uloženog u promet preduzeća. Uključuje: iznos sredstava uloženih u dugotrajna sredstva, odnosno nekretnine (stalna sredstva, nematerijalna sredstva i dr.), kao i iznos sredstava uloženih u obrtna sredstva, odnosno u obrtna sredstva.
Valuta bilansa stanja odražava iznos finansijskih resursa preduzeća.
Obezbeđenje preduzeća obrtnim sredstvima i efikasnost njihovog korišćenja utiču na proces reprodukcije, njegovu neometanost, ritam i, u krajnjoj liniji, na finansijske rezultate preduzeća.
Sljedeći pokazatelji karakterišu obrtni kapital preduzeća i razlikuju se efikasnost njihovog korišćenja:
dostupnost sopstvenih obrtnih sredstava,- budući da se obrtna sredstva preduzeća mogu formirati i iz sopstvenih izvora i iz pozajmljenih sredstava, onda po pravilu nisu sva obrtna sredstva kojima preduzeće raspolaže njegovo vlasništvo. Što je veći udeo sopstvenih obrtnih sredstava, to je zavisnost preduzeća od poverilaca slabija, veća je autonomija preduzeća. Ali u svjetskoj praksi se smatra normalnim kada je odnos između vlasničkih i pozajmljenih sredstava otprilike 1/3 ili ½;
odnos između pozajmljenih i sopstvenih obrtnih sredstava;
solventnost preduzeća- ovaj pokazatelj određuje sposobnost preduzeća da u potpunosti ispuni obaveze plaćanja koje proizilaze iz trgovinskih, kreditnih i drugih poslovnih transakcija. Ovaj indikator utiče na oblike i uslove zaključenih komercijalnih ugovora, uključujući i samu mogućnost dobijanja kredita i uslove za njegovo prikazivanje, odnosno određivanje uslova na koje se kredit daje i kamate na kredite.
Dakle, solventnost je odnos između iznosa predstojećih plaćanja preduzeću i tekućih novčanih primanja .
Solventnost u oblasti otplate dužničkih obaveza preduzeća izražava njegovu likvidnost.
Likvidnost- to je sposobnost preduzeća da izvrši neophodne troškove u bilo kom trenutku.
Likvidnost zavisi od:
s jedne strane, iznos duga preduzeća;
s druge strane, na obim likvidnih sredstava preduzeća.
Prema stepenu likvidnosti, sredstva se, pak, dijele na teško likvidna, srednje likvidna i brzo likvidna.
TO teško likvidirati imovina uključuje dugotrajnu imovinu preduzeća.
TO srednje tečno imovina uključuje rezerve preduzeća u vidu sirovina, goriva, zamjenske opreme, zaliha, gotovih proizvoda u skladištima preduzeća i robe u magacinima.
TO visoko tečno imovina uključuje potraživanja od kupaca, ulaganja preduzeća u kratkoročna finansijska ulaganja (mjenice i druge hartije od vrijednosti) i gotovinu na računima iu blagajni.
Ova podjela je prilično proizvoljna i zavisi od uslova ekonomske aktivnosti određenog preduzeća.
obrtni kapital- ovaj pokazatelj karakteriše efikasnost korišćenja obrtnih sredstava i određen je vremenom tokom kojeg sredstva završavaju puni ciklus, počevši od nabavke zaliha i završavajući prijemom sredstava za gotove proizvode.
Koncepti „obrtni kapital preduzeća“ i „obrtni kapital“ su gotovo identični.
Druga stvar je da su sopstveni obrtni kapital preduzeća po pravilu manji od iznosa obrtnih sredstava za iznos obaveza preduzeća.
Sopstvena obrtna sredstva jednaka su iznosu obrtne imovine umanjenoj za obaveze prema dobavljačima.
Privredna organizacija svakog poslovnog subjekta počinje formiranjem osnovnih i obrtnih sredstava, nematerijalnih sredstava neophodnih za pokretanje privredne delatnosti.
Njihova vrijednost se ogleda u statutu preduzeća i naziva se Ovlašteni kapitalpreduzeća.
Osnivački kapital predstavlja zbir doprinosa osnivača privrednog subjekta za osiguranje njegovog života. Iznos odobrenog kapitala fiksiran je u osnivačkim dokumentima za svako preduzeće.
Ovlašćeni kapital se može revidirati tokom poslovnih aktivnosti uz obavezno odraz novog iznosa odobrenog kapitala u konstitutivnim dokumentima, koji podliježu obaveznoj državnoj preregistraciji.
Informacije o veličini odobrenog kapitala se odražavaju na pasivnoj strani bilansa stanja preduzeća.
Dakle, odobreni kapital je specifičan, jednokratni izvor finansijskih sredstava preduzeća.
Primarni finansijski instrumenti, finansijski resursi u svom čistom obliku su savremeni novac. Kao što je već pomenuto, finansije u stvarnosti ne funkcionišu kao skup apstraktnih monetarnih odnosa, već u obliku kretanja finansijskih resursa u privredi.
Zauzvrat, finansijska sredstva su cjelokupna ukupnost sredstava u privredi, koja se potencijalno mogu koristiti i stvarno koriste za obavljanje finansijskih aktivnosti i obavljanje finansijskih (bilo kakvih novčanih) transakcija od strane državnih organa, lokalnih samouprava i poslovnih subjekata (organizacija i domaćinstava). ).
Finansijski resursi su istovremeno svi novčani resursi, i obrnuto. U stvari, svi novčani tokovi, odnosno tokovi finansijskih sredstava u kontinuiranom procesu njihovog formiranja i korišćenja, čine materijalnu osnovu finansija.
Finansijska sredstva obezbjeđuju finansijsku podršku reprodukcijskom procesu i društvenoj sferi kao rezultat aktivnosti državnih organa i lokalnih samouprava, organizacija i domaćinstava.
Istovremeno, finansijsku podršku treba shvatiti kao dvosmjeran proces formiranja i korištenja finansijskih sredstava, jer su obje njegove strane suštinske, međuzavisne i neodvojive jedna od druge.
Finansijski resursi privrede su jedini monetarni
izvor pokrića troškova obavljanja privredne i finansijske djelatnosti svih privrednih subjekata, proširenja i modernizacije proizvodnje, rješavanja socijalnih problema i obezbjeđenja životnog opstanka stanovništva. Stalno dopunjavanje ovog izvora vrši se u procesu direktnog korišćenja finansijskih sredstava, tj. njihovo trošenje, finansiranje i pozajmljivanje javnih i privatnih ekonomskih troškova. Kao rezultat, osigurava se kontinuitet procesa reprodukcije (proizvodnje, razmjene, distribucije i potrošnje) bruto društvenog proizvoda i javnih dobara.
Finansijska podrška se može obezbijediti na tri načina (u tri oblika): samofinansiranje, budžetsko finansiranje, kreditiranje.
Samofinansiranje podrazumeva korišćenje sopstvenih finansijskih sredstava privrednih subjekata koje dobijaju u procesu finansijskih i ekonomskih aktivnosti.
Budžetsko finansiranje se obezbjeđuje na neopozivoj i besplatnoj osnovi iz budžeta i vanbudžetskih fondova.
Kredit se vrši na povratnu, hitnu i plaćenu osnovu.
Budući da je finansijski sistem heterogen, finansijski resursi su takođe heterogeni po sastavu. Razmotrimo detaljnije sastav finansijskih sredstava.
Faze procesa formiranja i raspodjele finansijskih sredstava:
Kreiranje finansijskih sredstava
Faza 1. Kreiranje finansijskih sredstava.
1. Obavljaju pravna i fizička lica u procesu svojih proizvodnih, privrednih i radnih aktivnosti.
2. Izvori finansijskih sredstava su:
Prihodi od prodaje proizvoda i usluga;
Neposlovni prihodi;
Plate i drugi prihodi fizičkih lica.
Raspodjela finansijskih sredstava
Faza 2. Raspodjela finansijskih sredstava.
Karakteristike raspodjele finansijskih sredstava:
Distribucija se vrši između direktnih kreatora i države.
Predmet raspodjele je dobit, kao i neki drugi elementi djelatnosti pravnih i fizičkih lica.
Alat distribucije je poreski sistem.
Finansijska sredstva koja ostaju na raspolaganju pravnim i fizičkim licima oni samostalno raspoređuju
Državni zadaci u fazi distribucije:
1. Fiskalni, povezan sa prisilnom mobilizacijom od strane države dijela stvorene ND za pružanje resursne podrške direktno vladinim funkcijama
2. Regulatorno, pružajući mogućnost da se efikasno koriguje razvoj ekonomskog sistema društva bez upotrebe čisto administrativnih metoda.
Preraspodjela finansijskih sredstava
Faza 3. Preraspodjela finansijskih sredstava.
Obavlja se centralno na državnom nivou kroz sistem federalnih i teritorijalnih finansija, odnosno kroz budžete i ciljane vanbudžetske fondove na različitim nivoima.
Glavni iznos preraspodijeljenog nacionalnog dohotka vraća se na nivo pojedinih pravnih i fizičkih lica u vidu plaćanja državnih naloga, budžetskih subvencija i subvencija, plata zaposlenih u javnom sektoru, penzija i drugih socijalnih davanja.
Učinkovitost centralizirane distribucije ND određuje makroekonomske rezultate razvoja privrede zemlje u cjelini.
Finansijska sredstva društva su zbir sredstava sredstava kojima raspolažu država, federalni subjekti, opštine, privredni subjekti i domaćinstva.
Obim finansijskih sredstava zavisi od veličine stvorenog BDP-a i ND.
Obim finansijskih sredstava pojedinih subjekata određen je tržišnim odnosima i stepenom njihove ekonomske samostalnosti.
Struktura finansijskih sredstava:
1. Centralizovane finansije - neophodne za osiguranje javnih interesa:
Prihodi budžeta svih nivoa i prihodi vanbudžetskih fondova
Poreska i neporeska plaćanja
Neporeska plaćanja i naknade vanbudžetskim fondovima
Obavezno osiguranje državne imovine i lica
2. Decentralizovane finansije - fokusirane na generisanje profita i prihoda:
na nivou preduzeća:
Profit
Fond za potonuće
Kreditni resursi
na nivou domaćinstva:
Novčani prihodi i štednja stanovništva Sastav finansijskih sredstava (po prirodi obrazovanja):
1) Sopstvena sredstva:
na nivou preduzeća i domaćinstava - dobit, zarade, prihodi domaćinstva;
Rice. 1.4. Prihodi subjekata ekonomskih odnosa
Finansijski resursi organizacija (preduzeća) su zbir sredstava akumuliranih od strane preduzeća za formiranje sredstava koja su im potrebna za obavljanje svih vrsta aktivnosti, kako iz sopstvenih prihoda, štednje i kapitala, tako i iz spoljnih primanja (slika 1.5) .
Glavni izvori i vrste finansijskih sredstava neprofitnih organizacija, u zavisnosti od njihovog pravnog oblika i vrste delatnosti, mogu biti (slika 1.6):
■ sredstva osnivača (prilozi, dobrovoljni transferi i sl.);
■ sredstva iz budžeta i vanbudžetskih fondova (aproprijacije, grantovi, transferi itd.);
■ prihodi i primanja od poslovnih i drugih aktivnosti
dohodovne djelatnosti (prihodi od pružanja plaćenih usluga stanovništvu, prihodi od prodaje imovinskih prava,
naknade za amortizaciju, prihodi ostvareni na finansijskom tržištu, itd.);
1.5. Izvori formiranja komercijalnih finansijskih sredstava
organizacije
■ besplatnu pomoć, donacije i transfere pravnih i fizičkih lica, uključujući sredstva u okviru dobrotvornih aktivnosti;
■ druga finansijska sredstva.
Specifičnost finansijskih sredstava domaćinstava je u tome što obuhvataju prihode (gotovinske primitke) i rashode pojedinaca ili njihovih agregata, vodeći
individualno ili zajedničko (porodično) domaćinstvo i samostalni preduzetnici koji obavljaju delatnost bez osnivanja pravnog lica. Istovremeno, domaćinstvo može uključivati lica koja ostvaruju prihode od socijalnog osiguranja (osiguranja), i zaposlene koji primaju platu, i individualne preduzetnike koji ostvaruju prihode od poslovanja, i izdržavana lica koja nemaju sopstvene prihode, ali zahtevaju određene troškove.
Izvori i vrste finansijskih sredstava domaćinstva mogu biti:
■ sopstvena sredstva ostvarena u procesu privredne delatnosti u vidu zarada, materijalne pomoći organizacija, prihoda od pomoćne poljoprivrede, od prodaje imovinskih prava, poslovnih prihoda i dr.;
Rice. 1.6. Izvori formiranja finansijskih sredstava neprofitnih organizacija
organizacije
■ sredstva mobilizirana na finansijskom tržištu u obliku bankarskih kredita, plaćanja osiguranja, prihoda, dividendi i kamata na vrijednosne papire i bankarske depozite, itd.;
■ budžetska i vanbudžetska sredstva, posebno penzije, beneficije, stipendije, subvencije, poreska i novčana socijalna davanja, uključujući povraćaj dijela plaćenog poreza na dohodak fizičkih lica za odbitke poreza na imovinu i socijalne naknade, novčane naknade iz budžetskog sistema itd. .;
■ ostali troškovi.
na nivou države - prihodi od državnih preduzeća, privatizacije, kao i od spoljnotrgovinskih aktivnosti.
2) Sredstva mobilisana na tržištu:
na nivou preduzeća i stanovništva - prodaja i kupovina hartija od vrijednosti, bankarski kredit;
na državnom nivou - emisija vrijednosnih papira i novca, državni kredit;
Rice. 1.7. Izvori formiranja finansijskih sredstava domaćinstva
farme
3) Sredstva dobijena preraspodjelom:
na nivou preduzeća i stanovništva - kamate i dividende na hartije od vrijednosti koje su izdali drugi vlasnici;
na državnom nivou - obavezna plaćanja (porezi, takse, dažbine).
Rice. 1.8. Izvori formiranja javnih finansijskih sredstava
Formiranje i korištenje finansijskih sredstava se ogleda u bilansima stanja.
Korištenje javnih finansijskih sredstava vrše različiti organi vlasti u svrhu proizvodnje i obezbjeđenja javnih dobara u okviru potrošačkih ovlašćenja javnih pravnih lica (prava, obaveze, pitanja nadležnosti) utvrđenih budžetskim zakonodavstvom (slika 1.9). . Određena lista i grupisanje budžetskih rashoda prema njihovoj funkcionalnoj suštini i resornoj pripadnosti utvrđuje se u budžetskoj klasifikaciji.
Rice. 1.9. Glavni pravci upotrebe dr
finansijskih sredstava
Konsolidovani finansijski bilans zemlje je glavni dokument koji odražava obim finansijskih sredstava zemlje, regiona i pravac njihovog korišćenja (prihodi i rashodi)
Konsolidovani finansijski bilans Ruske Federacije uključuje finansijska sredstva iz tri izvora:
1 - resursi koje koriste sama preduzeća (profit, amortizacija);
2 - sredstva akumulirana u budžetskom sistemu;
3 - sredstva iz vanbudžetskih fondova, prvenstveno socijalnih.
(finansijska sredstva stanovništva nisu uključena u konsolidovani finansijski bilans stanja).
Korišćenje finansijskih sredstava preduzeća vrši se u sledećim glavnim oblastima:
Finansiranje troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, radova, usluga;
Finansiranje investicionih aktivnosti preduzeća (realna i finansijska ulaganja);
Uplate u budžet i vanbudžetske fondove;
Otplata kredita i zajmova;
Finansiranje dobrotvornih aktivnosti itd.
Sl.1.10. Glavni pravci korišćenja finansijskih sredstava
komercijalne organizacije
Formiranje i korišćenje finansijskih sredstava posredovano je novčanim tokovima u kontekstu tri vrste aktivnosti organizacije (preduzeća): tekuće, investicione, finansijske.
Finansijska sredstva neprofitnih organizacija koriste se u sledećim oblastima:
■ finansijsku podršku za glavne (zakonske) aktivnosti, uključujući naknade zaposlenih, održavanje zgrada i prostorija, nabavku opreme i dr.;
■ finansiranje poslovnih i drugih aktivnosti koje donose prihod;
■ poreska i druga obavezna plaćanja u budžet i vanbudžetske fondove;
■ ostali troškovi.
Potrošnja finansijskih sredstava domaćinstva je takođe raznolika, uključujući:
■ troškovi povezani sa zadovoljavanjem trenutnih vitalnih potreba osobe za hranom, odjećom, stambenim i komunalnim uslugama itd.;
■ kapitalni troškovi u vezi sa nabavkom (izgradnjom) stambenog prostora, pomoćnih prostorija, opreme,
mašine, itd., uključujući i za obavljanje poslovnih aktivnosti;
■ troškovi nabavke robe, sirovina, materijala, energije itd. za obavljanje poslovnih aktivnosti;
■ socijalni, medicinski, kulturni, sportski i slični troškovi;
■ troškovi vezani za aktivnosti na finansijskom tržištu: plaćanje kamata na kredite, otplata kredita, plaćanje uplata osiguranja, kupovina hartija od vrijednosti, bankovni depoziti na depozite i štedne račune i dr.;
■ ostali troškovi.
Finansijska sredstva- materijalni nosilac finansijskih odnosa. Finansijska distribucija pokriva društveni proizvod i dio vrijednosti nacionalne bezbjednosti, dakle, finansijska sredstva obuhvataju onaj dio vrijednosti društvenog proizvoda i nacionalne sigurnosti koji se raspodjeljuje i preraspoređuje uz pomoć finansija. Finansijska sredstva su novčani prihodi i ušteđevine ostvarene u rukama privrednih subjekata i države i namijenjene za potrebe proširene reprodukcije, materijalnog podsticaja, zadovoljavanja društvenih potreba, odbrane i državnih potreba.
Finansijska sredstva su jedna od komponenti svih monetarnih resursa koji kruže u zemlji, a koji pored njih uključuju i kreditna sredstva, novčana primanja stanovništva i obrtna sredstva preduzeća. Nije teško povući granicu između finansijskih sredstava i novčanih prihoda. jer finansijska sredstva su na raspolaganju državi i privrednim subjektima, dok su oni u rukama građana i koriste se za zadovoljavanje vitalnih potreba.
Kreditna i finansijska sredstva imaju različite izvore, au II se kreditna sredstva koriste pod uslovima hitnosti, plaćanja i otplate.
Obrtna sredstva takođe nisu uključena u finansijska sredstva, jer Osobenosti upotrebe obrtnih sredstava u preduzeću pretpostavljaju njihov stalni, neraskidivi promet u vidu prirodno-materijalne komponente. Preduzeće ne može svoja obrtna sredstva čak ni privremeno koristiti u druge svrhe, jer OS treba uvijek striktno koristiti za održavanje cirkulacije predmeta rada u preduzeću. Finansijska sredstva nemaju veću nezavisnost od prirodno-materijalne forme vrijednosti stvorenog proizvoda. Mogu se distribuirati i preraspodijeliti kroz različite kanale i fondove, tako da stručnjaci ne uključuju obrtna sredstva kao dio finansijskih sredstava.
Sastav finansijskih sredstava: osnova je SOP (na mikro nivou - prihod). Podijeljen je na GNP i povrat obrtnog kapitala.
Nadoknada fonda obrtnih sredstava je nabavka inventara, predmeta rada za nastavak proizvodnog procesa, pri čemu se finansijska sredstva formiraju na teret viškova osnovnih sredstava.
Sastav BNP-a u fazi primarne raspodjele uključuje: nadoknadu osnovnih sredstava, fond zarada i neto prihod društva.
Nadoknada osnovnih sredstava se vrši preko amortizacionog fonda (samo renoviranje), fonda za popravke i nematerijalne imovine; - sva ova 3 elementa su odvojene vrste finansijskih sredstava)
Fond zarada ne spada u finansijska sredstva, ali se porezi zadržavaju od zarada (tj. dio fonda zarada kroz sekundarnu raspodjelu se pretvara u finansijska sredstva) i dobrovoljnih plaćanja (premije osiguranja, kupovina CeBu).
Neto prihod društva uključuje 3 kategorije:
1) Indirektni porezi (PDV, akcize, carine).
2) doprinosi vanbudžetskim fondovima i druga plaćanja uključena u troškove proizvodnje.
3) Profit. I sva ova 3 elementa su dio finansijskih sredstava.
One. Finansijski resursi uključuju većinu proizvoda koje stvara društvo. Prema podacima Ministarstva finansija, 1996. godine obim finansijskih sredstava iznosio je 1624 triliona. rubalja, a BDP - 2300 triliona. rublje; prognoza za 1997. - 2100 i 2720 triliona. rub. respektivno. Struktura finansijskih sredstava:
27% - troškovi amortizacije (zbog revalorizacije);
24% - dobit;
18% - indirektni porezi;
15% - vanbudžetskim fondovima.
Načini povećanja finansijskih sredstava :
I. Eksterni zajmovi – privlačenje finansijskih sredstava iz drugih država.
II. Jedinstven izvor finansijskih sredstava je emisija novca. Okretanjem štamparije država nam nameće nevidljivi indirektni porez.
Drugi način je nacionalna imovina, procijenjena na 3,5 biliona dolara, koja je samo djelimično uključena u finansijska sredstva kroz prihode od prodaje državne imovine i privatizacije, od prodaje nepotrebne imovine pravnih lica, ostataka neiskorišćenih finansijskih sredstava stvorenih proteklih godina (budžet, vanbudžet, rezerva, ekonomska stimulacija), prihodi od prodaje bezvlasničke, konfiskovane imovine, otplata kredita nekih zemalja dužnika. Prema prognozama za 1997. prihod od prodaje imovine je 14 biliona rubalja - oko 0,5%.
Izvori finansijskih sredstava, troškovi društvenog proizvoda i nacionalna sigurnost:
Vrste su specifični oblici u kojima se vrši finansijska distribucija ovih izvora (konkretna plaćanja, odbici, prihodi, štednja, koje svrstavamo u finansijska sredstva.
Obim finansijskih sredstava prvenstveno zavisi od obima stvorenog BDP-a u zemlji, njihova nominalna vrednost zavisi i od obima cena, kao i od odnosa pojedinih delova društvenog proizvoda, a pre svega potrebnog i viška proizvoda. (što je veći višak, veća je vrijednost finansijskih sredstava Do povećanja finansijskih sredstava može doći i zbog povećanja vrijednosti osnovnih sredstava kao rezultat promjene stope amortizacije ili revalorizacije osnovnih sredstava.
Faktori koji utiču na visinu određenih vrsta finansijskih sredstava :
1) Na iznos amortizacije utiču: visina amortizacionih stopa, knjigovodstvena vrednost osnovnih sredstava, odnos između pojedinih elemenata osnovnih sredstava.
2) Doprinosi vanbudžetskim fondovima, jer One se određuju kao procenat platnog spiska, zavise od veličine platnog spiska, stopa premije osiguranja i nivoa naplate.
3) Profit zavisi od nivoa rentabilnosti (troškova), obima proizvodnje i prodaje, strukturnih promena i cene – kao glavnog faktora.
4) Indirektni porezi zavise od obima oporezivog prometa, visine stopa indirektnih poreza, naplate (poreske discipline) i visine poreskih olakšica.
Nedostatak finansijskih sredstava, s jedne strane, kao rezultat direktnog smanjenja njihovog realnog obima usled pada proizvodnje, as druge strane, naglo povećanje potreba za finansijskim sredstvima u svim oblastima finansijskih odnosa prouzrokovalo je potrebom ulaganja u strukturno restrukturiranje privrede (demilitarizacija, demonopolizacija); dezintegracija proizvodnje i socijalna zaštita siromašnih, osim toga, povećani troškovi kao rezultat osiromašenja velike grupe stanovništva.
Dodatni izvori finansijskih sredstava, zbog čega dobijamo manje - nesavršenost zakona; - greške u odlukama menadžmenta (odlazak velikog kapitala u inostranstvo; ekonomska pomoć se pruža drugim zemljama u velikom obimu.
Gubitak finansijskih sredstava nastaje kao rezultat prodaje velikih preduzeća po niskim cijenama tokom vaučerizacije (npr. Engleska je svojevremeno od toga dobila 100 milijardi dolara, a Rusija - oko 2-3 milijarde dolara.
Ogroman izvor finansijskih sredstava leže u mineralnim resursima, koji se, prema različitim izvorima, procjenjuju na 29 biliona dolara.
Osim toga, ogroman finansijski potencijal leži u visokokvalifikovanoj radnoj snazi, ali država ne stvara povoljne uslove za njen izvoz, dok u mnogim drugim zemljama dobro vođen izvoz radne snage značajno popunjava državnu kasu. U našoj zemlji je 1995. godine u inostranstvo otišlo 11.000 ljudi.
Rezerve za povećanje finansijskih sredstava: povećanje njihovog stvarnog obima i njihova racionalna upotreba. Pored bijega velikog dijela kapitala u inostranstvo, Rusija pruža i veoma značajnu pomoć drugim zemljama, a rat u Čečeniji je donio ogromne gubitke - oko 10 milijardi dolara. Osim toga, planirani su veoma veliki troškovi za predstojeće velike projekte (železnička linija Sankt Peterburg – Moskva; Olimpijske igre u Sankt Peterburgu).
Glavni pravci korišćenja finansijskih sredstava :
1. Troškovi (korišćenje finansijskih sredstava za obezbeđivanje procesa reprodukcije - sredstva privrednih preduzeća. Tu spadaju: izdaci za finansiranje kapitalnih ulaganja, troškovi popravke, nabavka nematerijalnih sredstava, popuna nedostataka i finansiranje povećanja obrtnog kapitala; isplata bonusa zaposlenima za podsticanje rada, davanje subvencija nerentabilnim preduzećima, formiranje rezervnog fonda, isplata osiguranja preduzećima i organizacijama, finansiranje istraživanja i razvoja.
2. Finansiranje socio-kulturnih troškova. Isplate invalidima, siromašnima, finansiranje socijalnih i kulturnih ustanova neprofitnog tipa; naknade za osiguranje ličnog osiguranja koje građanima plaćaju organi osiguranja, pružanje novčane pomoći, razne socijalne naknade.
3. Korišćenje finansijskih sredstava za potrebe odbrane, agencija za provođenje zakona i vladinih agencija.
Troškovi izmirenja finansijskih obaveza prema osnivačima, investitorima (troškovi servisiranja spoljnog i unutrašnjeg duga države); isplata dividendi akcionarima; % na akcije industrijskih preduzeća).
UVOD
Svrha ovog kursa je:
)razmatranje pojma finansijskih sredstava, njihova klasifikacija
)izvori formiranja finansijskih sredstava organizacija
)pravci korišćenja finansijskih sredstava organizacija
Finansijska sredstva su svi izvori sredstava koje preduzeće akumulira<#"justify">1 POJAM FINANSIJSKIH RESURSA ORGANIZACIJA (PREDUZEĆA), NJIHOVA KLASIFIKACIJA
Finansijska sredstva preduzeća su zbir svih sredstava i prihoda koji su na raspolaganju privrednom subjektu.
Finansijska sredstva preduzeća su fond sredstava formiranih tokom osnivanja komercijalne organizacije i koji se popunjavaju kao rezultat njegovih proizvodnih i privrednih aktivnosti prodajom roba i usluga, penzionisane imovine, kao i privlačenjem eksternih izvora finansiranja. . /2/
U tržišnoj ekonomiji, briga o finansijama preduzeća je polazna tačka i krajnji rezultat proizvodnih, privrednih i komercijalnih aktivnosti. Svakom poslovnom ciklusu prethodi privlačenje finansijskih sredstava neophodnih za njegovu realizaciju. Finansijska sredstva preduzeća su dio sredstava u vidu prihoda i amortizacije, eksternih primanja i odloženih plaćanja namijenjena ispunjavanju finansijskih obaveza i podmirenju troškova obezbjeđenja proširene reprodukcije. /3/
Proizvodne i finansijske aktivnosti preduzeća počinju formiranjem finansijskih sredstava.
Finansijska sredstva preduzeća su novčani prihodi i primanja kojima raspolaže privredno društvo i namenjena su ispunjavanju finansijskih obaveza, izvršavanju troškova za proširenu reprodukciju i ekonomsko stimulisanje radnika. Formiranje finansijskih sredstava vrši se na teret sopstvenih i ekvivalentnih sredstava, mobilizacija resursa na finansijskom tržištu i prijem sredstava iz finansijskog i bankarskog sistema po redosledu preraspodele. /4/
Finansijska sredstva se dijele na:
troškovi potrošnje;
ulaganja u neproizvodna područja;
finansijske rezerve.
Kapital je dio finansijskih sredstava namijenjenih za proizvodne i ekonomske svrhe (tekući rashodi i razvoj). Kapital je novac namijenjen profitu. Struktura kapitala uključuje sredstva uložena u:
osnovna sredstva;
nematerijalna imovina;
revolving fondovi;
opticajni fondovi.
Ukupno imovinska prava u vlasništvu preduzeća čine imovinu preduzeća. Imovina uključuje osnovna sredstva, nematerijalna sredstva i obrtna sredstva.
Osnovna sredstva su sredstva uložena u osnovna proizvodna sredstva. Osnovna sredstva su sredstva rada koja se više puta koriste u privrednom procesu i prenose svoju vrijednost u dijelovima, kako se istroše, na cijenu nastalih proizvoda (usluga). Ovaj proces se naziva amortizacija.
Nematerijalna imovina je vrijednost industrijske i intelektualne svojine i drugih imovinskih prava. To uključuje prava koja proizlaze iz:
od patenata za izume, industrijski dizajn, žigove i robne marke;
od prava na “know-how”, “goodwill”;
od prava korišćenja zemljišnih parcela i prirodnih resursa itd.
Obrtna sredstva (obrtna sredstva) su dio kapitala preduzeća uloženog u njegova obrtna sredstva. Deo obrtnih sredstava se predujmi u sferu proizvodnje i formira obrtna proizvodna sredstva, drugi deo je u sferi prometa i formira prometna sredstva.
Obrtna proizvodna sredstva su sirovine, materijali, gorivo, tj. predmeti rada, kao i oruđa za rad, uključeni u sastav niskovrijednih i nosivih predmeta. Obrtna proizvodna sredstva služe proizvodnom sektoru i u potpunosti prenose svoju vrijednost na trošak gotovih proizvoda, mijenjajući svoj izvorni oblik tokom proizvodnog ciklusa.
Novčana sredstva su također dio finansijskih sredstava koja imaju ciljanu upotrebu.
Sredstva prometa, iako ne učestvuju u proizvodnom procesu, neophodna su da bi se osiguralo jedinstvo proizvodnje i prometa. Tu spadaju: gotovi proizvodi u magacinu, otpremljena roba, gotovina na blagajni preduzeća i na računima u poslovnim bankama, potraživanja, sredstva u obračunima.
Neto imovina preduzeća je imovina minus dugovi. Imovina je imovina. Obaveza - finansijska sredstva.
Obaveze preduzeća su skup dugova i obaveza preduzeća, koji se sastoje od pozajmljenih i podignutih sredstava, uključujući obaveze prema dobavljačima. /2.4/
Klasifikacija finansijskih sredstava:
Prema izvorima formiranja razlikuju se:
vlastiti;
privučeni;
po vrsti:
odobreni kapital;
prihodi od prodaje;
odbici amortizacije;
neto profit;
sredstva od emisije akcija;
obaveze prema dobavljačima (stabilne obaveze);
bankovni krediti;
obveznički zajmovi;
budžetska izdvajanja.
Po trajanju upotrebe:
kratkoročno;
dugoročno.
U zavisnosti od oblika formiranja i upotrebe:
forma zaliha;
bez fonda (u savremenim uslovima češće se koristi oblik bez fonda). /5/
Prema porijeklu, finansijska sredstva se dijele na interna (sopstvena) i eksterna (donesena). Zauzvrat, interni (sopstveni) resursi su prikazani u obliku neto dobiti i amortizacije, kao iu vidu obaveza prema zaposlenima kompanije, poreskim organima, vanbudžetskim fondovima i drugim preduzećima. Finansijska sredstva kompanije (interna i eksterna), u zavisnosti od vremena u kojima su na raspolaganju kompaniji, dele se na kratkoročna (do godinu dana zaključno) i dugoročna (duže od jedne godine). ). Ova podjela je prilično proizvoljna, a skala vremenskih intervala ovisi o finansijskom zakonodavstvu određene zemlje, pravilima finansijskog izvještavanja i nacionalnim tradicijama.
Interni finansijski resursi
Neto dobit je dio prihoda preduzeća koji nastaje nakon što se od ukupnog prihoda odbiju njegovi rashodi i obavezna plaćanja (porezi, naknade, kazne, penali, penali, kamate i druga obavezna plaćanja). Neto dobit je na raspolaganju društvu i raspoređuje se prema odluci njegovih organa upravljanja. Amortizacija je novčani izraz troškova amortizacije osnovnih i drugih osnovnih sredstava privrednog društva. Amortizacija se po svojoj prirodi nikada ne pojavljuje u obliku prihoda, već se uključuje u interne finansijske resurse preduzeća iz dva razloga: 1) amortizacija se ne povlači iz preduzeća tokom njegovog postojanja; 2) akumulirani troškovi amortizacije za vek trajanja opreme i drugih predmeta na koje se obračunava amortizacija, do njihovog otuđenja, su privremeno slobodna gotovina.
Eksterni finansijski resursi
Eksterni finansijski resursi su takođe podeljeni u dve grupe – privučeni i pozajmljeni. Ova podjela je prvenstveno određena oblikom kapitala u koji ga ulažu eksterni učesnici u razvoju datog preduzeća (preduzetnički ili kreditni kapital). Shodno tome, rezultat ulaganja preduzetničkog kapitala je formiranje privučenih sopstvenih finansijskih sredstava, rezultat ulaganja kreditnog kapitala je formiranje pozajmljenih resursa.
Preduzetnički kapital je kapital koji se ulaže (ulaže) u različita preduzeća u cilju ostvarivanja dobiti i prava upravljanja kompanijom. Kreditni kapital je novčani kapital pozajmljen pod uslovima otplate i plaćanja. Za razliku od preduzetničkog kapitala, kreditni kapital se ne ulaže u preduzeće, već mu se prenosi na privremeno korišćenje radi dobijanja kamate. Ovu vrstu poslovanja obavljaju specijalizovane kreditno-finansijske institucije (banke, kreditne unije, osiguravajuća društva, penzioni fondovi, investicioni fondovi, prodajne kompanije itd.). U stvarnom životu, preduzetnički i kreditni kapital su usko povezani. Moderna tržišna ekonomija je veoma raznolika. one. raspršeni i po vrsti aktivnosti i po prostoru. Diverzifikacija je trenutno jedan od najvažnijih faktora u obezbjeđivanju stabilnosti i održivosti tržišne ekonomije, a prije svega njenog finansijskog sistema. Ali produbljivanje diversifikacije neminovno dovodi do usložnjavanja kretanja finansijskih tokova i kapitala, širenja upotrebe posebnih instrumenata u finansijskoj praksi, što u konačnici značajno otežava finansijski rad kompanije.
Privučena finansijska sredstva su osnovni dio finansijskih sredstava privrednog društva, koja se formiraju u trenutku nastanka privrednog društva i koji su mu na raspolaganju tokom cijelog njegovog postojanja. Ovaj dio finansijskih sredstava obično se naziva čarter kapetan kompanije. U zavisnosti od organizaciono-pravnog oblika društva, njegov osnovni kapital se formira izdavanjem i naknadnom prodajom akcija (običnih, povlašćenih ili njihove kombinacije), ulaganjem u osnovni kapital akcija, akcija i sl. Tokom postojanja društva, njegov osnovni kapital se može dijeliti, smanjivati i povećavati, uključujući i na teret dijela internih finansijskih sredstava društva.
Pozajmljena finansijska sredstva preduzeća najčešće se nalaze u obliku: 1) bankarskih kredita i avansa; 2) sredstva od emisije i prodaje obveznica društva; 3) krediti od drugih nebankarskih subjekata na tržištu. U uslovima domaće finansijske prakse, privlačenje finansijskih sredstava na povratnoj osnovi od bankarskih i nebankarskih organizacija ima suštinsku razliku. U općeprihvaćenom shvaćanju, kredite i avanse u Rusiji mogu izdavati isključivo kreditne institucije - banke. Krediti koje privredno društvo primi na povratnu osnovu od nebankarskih organizacija, prema važećem zakonodavstvu, smatraju se prihodima preduzeća i oporezuju se odgovarajućom stopom. Drugim riječima, cijena finansijskih sredstava koje kompanija privlači od banaka i nebankarskih organizacija je potpuno različita. /2/
Finansiranje i ulaganja
Do sada smo govorili o finansijskim sredstvima i kapitalu kompanije, koji imaju istu prirodu – gotovinu. Ali u stvarnom životu kapital kompanije ne može dugo ostati u gotovinskom obliku, jer mora ostvariti nove prihode. Budući da su u gotovinskom obliku u obliku stanja gotovine u kasi preduzeća ili na njegovom bankovnom računu, ne donose nikakav ili gotovo nikakav prihod kompaniji. U tom smislu, važno je razumjeti suštinu metamorfoze kapitala iz monetarnog oblika u produktivni sa sposobnošću stvaranja prihoda. Sama ova metamorfoza, kao proces transformacije kapitala iz monetarnog oblika u produktivni, naziva se investicija. Ovu pojavu ne treba brkati sa finansiranjem.
Finansiranje preduzeća je proces generisanja sredstava preduzeća u statičnim uslovima (u obliku novčanih sredstava) i servisiranje novčanih tokova u dinamici (u obliku novčanih tokova). Shodno tome, finansiranje se odnosi na formiranje finansijskih sredstava, a ulaganje na njihovo korišćenje. Koncepti “investicije” i “finansiranje” zahtijevaju stalno pojašnjenje. Činjenica je da nije svako korišćenje finansijskih sredstava investicija, kao što nije svako formiranje finansijskih sredstava povezano sa ulaganjem. Finansiranje kroz emisiju dionica također nije uvijek povezano sa primanjem sredstava. Na primjer, akcionarsko društvo emituje novi paket akcija i njihov kupac, umjesto novca, na kompaniju prenosi zemljište, mašine i opremu itd. U tom slučaju se finansiranje i ulaganje dešavaju istovremeno. Generalno, promet preduzeća predstavlja kontinuirani proces ulaganja i dezinvestiranja, proces koji vezuje i oslobađa finansijska sredstva, proces stalnih finansijskih transakcija. /2,3,7/
U međunarodnoj finansijskoj praksi uobičajeno je razlikovati dva oblika finansiranja – eksterno i interno. Ova podjela nastaje zbog striktne povezanosti oblika finansijskih sredstava i kapitala preduzeća sa procesom finansiranja. Karakteristike oblika finansiranja date su u tabeli (Tabela 1). Imajte na umu da ako firma izda nepovratne obveznice, onda one predstavljaju eksterni oblik finansiranja duga.
Dijalektička veza između robnih i finansijskih tokova izražena je u prirodi i dinamici povezanih resursa kompanije. Pod vezanim resursima preduzeća se obično podrazumeva količina finansijskih sredstava kojima ono mora stalno da raspolaže.
Klasifikacija oblika finansiranja:
Oblik finansiranja Eksterno finansiranje Unutrašnje finansiranje Finansiranje na osnovu vlasničkog kapitala Finansiranje na osnovu depozita i učešća u kapitalu (npr. izdavanje akcija, privlačenje novih akcionara) Finansiranje iz dobiti nakon oporezivanja (samofinansiranje u užem smislu) Finansiranje na osnovu pozajmljenog kapitala Kreditno finansiranje (na primjer, na osnovu kredita, zajmova, bankarskih kredita, zajmova dobavljača) Kapital formiran na osnovu prihoda kompanije: doprinosi u rezervne fondove (na primjer, za korporativna, socijalna davanja, naknade štete u prirodi, itd.) Mješoviti finansiranje na osnovu sopstvenog i pozajmljenog kapitala Izdavanje obveznica koje se mogu zameniti za akcije, opcioni krediti, krediti za učešće u dobiti, emisija povlašćenih akcija Održive obaveze
Odnosi između finansijskih sredstava i imovine
Dijalektička veza između robnih i finansijskih tokova izražena je u prirodi i dinamici povezanih resursa kompanije. Povezani resursi kompanije obično se shvataju kao količina finansijskih sredstava koje preduzeće mora stalno da ima da bi obezbedilo nesmetano sprovođenje svojih osnovnih aktivnosti. Iz ove definicije proizilazi da povezani resursi preduzeća predstavljaju dvosmjerni odnos između dugotrajnih i obrtnih sredstava neophodnih za održivo ekonomsko djelovanje preduzeća, te izvora vlastitih i pozajmljenih sredstava vezanih za njihovo financiranje. Imovina preduzeća se obično deli u sledeće grupe:
1)sredstva povezana sa tekućim održavanjem proizvodnih pogona kompanije;
2)rezervna sredstva neophodna za zaštitu prve grupe sredstava od rizika;
3)investiciona sredstva vezana za proširenje poslovanja;
4)sredstva koja nisu direktno povezana sa proizvodnim pogonima.
U prvu grupu spadaju dugotrajna i obrtna sredstva, koja uvijek moraju biti spremna za puštanje u proizvodnju. Dugogodišnje iskustvo je pokazalo da je, pod jednakim uslovima, garantovano ispunjenje ovih uslova moguće samo ako se finansiranje prve grupe sredstava vrši iz sopstvenih ili, u ekstremnim slučajevima, dugoročno pozajmljenih izvora. Komplikujući faktor u osiguravanju ovog pravila je akumulirana amortizacija. Kao što je već napomenuto, amortizacija, kao izvor finansiranja dugotrajne imovine koja se povlači iz upotrebe, generalno deluje kao privremeno slobodni finansijski resurs kompanije i najčešće se koristi za finansiranje tekućih troškova. Međutim, to uopće ne negira općeprihvaćeni zahtjev za namjeravanu upotrebu amortizacije. S tim u vezi, ističemo dvije tačke:
Čak i privremena upotreba troškova amortizacije izračunatih korišćenjem metoda ubrzane amortizacije za drugu namenu osim za njihovu namenu može dovesti do finansijskih kazni;
Preduzeće mora imati sredstva za finansiranje zamjene opreme koja pokvari. Pri tome, nije bitno iz kog izvora se ovo finansiranje obezbjeđuje. Važno je osigurati da se amortizacija korištena u druge svrhe povrati.
Druga grupa sredstava je neophodna da bi imovina prve grupe funkcionisala održivo. Nijedna kompanija nije zagarantovana od iznenadnih kvarova opreme, propuštenih rokova isporuke sirovina ili neblagovremene otplate potraživanja. Rezerve koje se stvaraju za osiguranje od ovih i sličnih ekscesa općenito bi trebale biti financirane iz istih izvora koji financiraju imovinu koju osiguravaju. Izuzetak od ovog pravila mogu biti situacije kada kompanija uspe da organizuje druge oblike osiguranja koji ne zahtevaju stalnu raspoloživost rezervi. Na primjer, ako je moguće imati kreditnu liniju, onda to može biti alternativa stvaranju rezerve za kasnu otplatu potraživanja.
U trećoj grupi posebno mjesto zauzimaju kapitalne investicije. Imajte na umu da kapitalne investicije ne utiču na današnje, već na buduće proizvodne kapacitete kompanije, a ako je trenutni finansijski bilans poremećen, kompanija ih može odbiti. Zato su pri organizovanju finansiranja treće grupe imovine moguće najmanje dve opcije finansiranja:
ako se kapitalna ulaganja odnose na proširenje i rekonstrukciju postojećih proizvodnih kapaciteta kompanije, onda finansiranje treba da se vrši po istim pravilima kao i za prvu grupu sredstava. A ako se pokaže da je investicioni projekat izvan mogućnosti kompanije, onda će on neizbežno biti pod pretnjom ozbiljnih finansijskih previranja;
ako dugoročna ulaganja nisu vezana za trenutni proizvodni kapacitet preduzeća, tada izbor izvora finansiranja ne podleže strogim ograničenjima, kao u prethodnom slučaju, tj. Neki kratkoročni izvori su prihvatljivi za finansiranje takvih investicija.
Izolacija četvrte grupe imovine uključuje mnoge poteškoće. U savremenoj Rusiji ovaj problem je od posebnog značaja, što se objašnjava nizom okolnosti: 1) potrebom za restrukturiranjem većine firmi kako bi se osigurala održiva finansijska ravnoteža, budući da mnoge velike kompanije imaju dosta neosnovne imovine na svom bilansi, prethodno kupljeni „jeftino“; 2) ogroman obim društvenih sredstava u bilansu preduzeća i stvorenih u predreformskom periodu; 3) potreba za izolovanjem tzv. rent-seeking imovine. Generalno, u pogledu ove grupe imovine, opšte prihvaćeno pravilo finansiranja zasniva se na opštem kriterijumu likvidnosti: sredstvo treba držati u bilansu stanja preduzeća (ako je potrebno) sve dok je moguće prodati bez gubitka, budući da su svi gubici uzrokovani kršenjem ovog pravila faktor koji narušava finansijsku ravnotežu firme u povezanim resursima. /2/
Dakle, najveća efikasnost privrednih aktivnosti preduzeća se postiže samo kada su proizvodna sredstva optimalne veličine. Kriterijumi optimalnosti su formulisani u samoj definiciji prve tri grupe sredstava. Međutim, u praktičnim aktivnostima nisu bitni toliko sami kriteriji optimalnosti, već načini za njihovo osiguranje. Alati za osiguranje optimalnih iznosa obrtnog kapitala su finansijske norme, standardi i limiti.
Oni nam omogućavaju da odredimo optimalnu veličinu zaliha, gotovine i gotovinskih ekvivalenata, potraživanja i drugih elemenata obrtne imovine.
Imajte na umu da je optimizacija veličine udruženog obrtnog kapitala preduzeća jedan od najtežih zadataka njegove ekonomske službe.
Od osoblja je potrebno ne samo posjedovanje alata za formiranje i održavanje optimalne veličine povezane imovine kompanije, već i razumijevanje suštine poslovnih procesa u datoj kompaniji, kao i poznavanje obrazaca funkcionisanja eksternog okruženja, što značajno utiče na finansijske proporcije svake kompanije.
2. IZVORI FORMIRANJA FINANSIJSKIH RESURSA ORGANIZACIJA (PREDUZEĆA)
Početno formiranje finansijskih sredstava nastaje u trenutku osnivanja preduzeća, kada se formira i odobreni kapital. Ovlašćeni kapital je iznos sredstava inicijalno uloženih od strane vlasnika za obezbjeđivanje ovlaštene djelatnosti organizacije /4/; odobreni kapital je osnova sopstvenog kapitala preduzeća, imovinski je osnov delatnosti, neophodan je preduzeću za obavljanje finansijske i ekonomske aktivnosti radi ostvarivanja dobiti, određuje udeo svakog učesnika u upravljanju preduzećem i garantuje interese kreditora preduzeća /6/; Ovlašćeni kapital utvrđuje minimalni iznos imovine pravnog lica koji garantuje interese njegovih povjerilaca. Njegovi izvori, u zavisnosti od organizaciono-pravnih oblika upravljanja, su: osnovni kapital, udeo zadrugara, finansijska sredstva industrije (uz održavanje industrijskih struktura), dugoročni krediti, budžetska sredstva.
Ulozi u odobreni kapital preduzeća mogu se klasifikovati:
)po namjeni (namjena doprinosa):
ostvarivanje profita, ostvarivanje profita;
učešće u upravljanju organizacijom.
Ovaj uticaj se može izraziti u određivanju pravca delatnosti, u određivanju vrsta proizvedenih proizvoda, u pravcu korišćenja dobiti.
)Prema obrascima, ulozi u osnovni kapital mogu se izvršiti:
u gotovini (u rubljama i stranoj valuti);
u nenovčanom obliku (u obliku imovine ili imovinskih prava). Ako je doprinos dat u nenovčanom obliku, onda se može procijeniti na dva načina:
) po dogovoru učesnika;
) nezavisni stručnjak.
Dakle, izvori formiranja odobrenog kapitala mogu biti:
)doprinosi učesnika za CJSC, LLC, OJSC, ALC; u ovom slučaju se formira Krivični zakonik. Ulozi učesnika (za opća i komanditna društva) osnovni kapital.
)Budžetska izdvajanja (za SUP MUP) formiraju se iz odobrenog kapitala.
)Dionički ulozi (za proizvodne zadruge) čine zajednički fond.
Odobreni kapital, po pravilu, ostaje nepromijenjen u veličini tokom rada preduzeća, ali se istovremeno njegova vrijednost u nekim slučajevima može promijeniti.
Do povećanja odobrenog kapitala može doći u sljedećim slučajevima:
.Privlačenje dodatnih doprinosa učesnika ili prilikom prihvatanja dodatnih učesnika.
.U slučaju dodatne emisije dionica ili povećanja nominalne vrijednosti akcionarskog društva.
.U slučaju unitarnih preduzeća koja primaju subvencije od državnih ili opštinskih organa.
.Zbog preraspodjele elemenata vlasničkog kapitala, dijela zadržane dobiti, rezervnog ili dodatnog kapitala.
Do smanjenja odobrenog kapitala može doći u sljedećim slučajevima:
.U slučaju da učesnici napuste organizaciju.
.U slučaju otkupa akcija dd sa njihovim naknadnim poništenjem.
.U slučaju povlačenja dijela odobrenog kapitala jedinstvenog preduzeća
.U slučaju dovođenja odobrenog kapitala na vrijednost neto imovine i otplate nepokrivenih gubitaka iz iste. Kao i pokrivanje gubitaka smanjenjem veličine doprinosa učesnika ili smanjenjem nominalne vrijednosti dionica.
Veličina odobrenog kapitala pokazuje veličinu onih sredstava – osnovnih i obrtnih sredstava – koja se ulažu u proces proizvodnje.
Za izračunavanje minimalnog odobrenog kapitala primjenjuje se minimalna zarada<#"justify">U odnosu između sopstvenih, privučenih i pozajmljenih izvora finansijskih sredstava. Zavisi od niza faktora:
.Industrijska pripadnost preduzeća
2.Stopa obrta kapitala
.Odabrana strategija preduzeća u oblasti formiranja finansijskih sredstava.
.Finansijsko stanje preduzeća
Na finansijskom tržištu mogu se mobilisati značajna finansijska sredstva, posebno za novostvorena i rekonstruisana preduzeća. Oblici njihove mobilizacije su: prodaja akcija, obveznica i drugih vrsta hartija od vrednosti koje izdaje dato preduzeće, kreditna ulaganja.
Vlastiti izvori uključuju odobreni kapital, dodatni kapital, rezervni kapital, zadržanu dobit (gubitak).
Sopstvena sredstva se popunjavaju iz internih izvora (neto dobit, amortizacija, fond za revalorizaciju imovine, drugi izvori) i eksternih izvora (emisija akcija, besplatna finansijska pomoć, drugi eksterni izvori).
Posuđena (i privučena) sredstva uključuju dugoročne i kratkoročne obaveze organizacije:
dugoročni zajmovi i pozajmice;
kratkoročni krediti i pozajmice;
obaveze prema računu./4,7,12/
Hajde da analiziramo strukturu i dinamiku izvora finansijskih sredstava koje koristi OJSC "Stroymaterialy"
Procjena dinamike sastava i strukture izvora vlastitih, pozajmljenih i privučenih sredstava vrši se prema pasivi bilansa stanja u tabeli 1.
Tabela 2.1: Analiza sastava i strukture izvora sredstava preduzeća
Indikatori Na početku godine Na kraju godine Promjena za godinu hilj. RUB % od ukupne hiljadu RUB % od ukupne hiljadu rub.% do početka godine 1. Sopstvena sredstva 3747076.94401076.4 + 6540 + 17.5 Uključujući: 1.1.Ovlašćeni kapital 2800.572800.57--1.2.Dodatni kapital 3491071.6840738 16 Rez. 2200 .452920.51 +72+32.71.4.Zadržana dobit 4100.8411702.03+760+18.541.5.Odgođeni prihodi 16503.3820903.62+440+26.62.Pozajmljena sredstva 11236023.231.10 Inc. 1. Dugoročni krediti i pozajmice 10002.0518003.12+800+80.02.2. Kratkoročni krediti i pozajmice 35007.1947008.16+1200+34.292.3. Obaveze prema dobavljačima647013.84711012.34+370+5.5Ukupno:4871010057620100+8910+18.29
Podaci u tabeli 2.1 ukazuju na povećanje vrijednosti imovine preduzeća tokom izvještajnog perioda za 8910 hiljada rubalja, odnosno za 18,29%. Ovo je rezultat povećanja vlasničkih sredstava za 6.540 hiljada rubalja, ili 17,5%, i pozajmljenih sredstava za 2.370 hiljada rubalja, ili 21,1%. Iz ovoga proizilazi da je povećanje obima finansiranja delatnosti preduzeća za 73,4% (6540/8910*100%) obezbeđeno sopstvenim kapitalom, a za 26,6% (2370/8910*100%) pozajmljenim kapitalom.
Rast sopstvenih sredstava desio se na svim pozicijama. Iznos dodatnog kapitala povećan je za 5.268 hiljada rubalja ili 15,1% i na kraju godine iznosi 40.178 hiljada rubalja. Istovremeno je došlo do povećanja iznosa zadržane dobiti za 760 hiljada rubalja, odnosno 18,54%, i rezervnog kapitala za 72 hiljade rubalja. ili za 32,7% i odgođeni prihodi za 440 hiljada rubalja. ili za 26,6%.
Apsolutno povećanje sopstvenih sredstava nije povezano sa povećanjem obima proizvodnje, što smanjuje pouzdanost preduzeća kao ekonomskog partnera.
Udio akcijskog kapitala u ukupnom iznosu finansiranja neznatno je smanjen sa 76,9% na 76,4%, tj. za 0,5%. Shodno tome, učešće pozajmljenog kapitala je povećano sa 23,1% na 23,6% do kraja izvještajnog perioda. Ovo se objašnjava bržom stopom rasta pozajmljenih sredstava (121,1%) u odnosu na vlasničke fondove (17,5%).
Pozajmljena sredstva predstavljaju dugoročni i kratkoročni krediti, krediti i obaveze prema dobavljačima. U izvještajnom periodu zabilježen je trend povećanja pozajmljenog kapitala na svim pozicijama. Dugoročni krediti i pozajmice povećani su za 800 hiljada rubalja. ili za 80%, njihovo učešće u ukupnom obimu pozajmljenih sredstava je na kraju izvještajnog perioda iznosilo 13,2% (1800/13610*100%). Kratkoročni krediti i pozajmice povećani su za 1.200 hiljada rubalja. ili za 34,29%, njihovo učešće u ukupnom iznosu prikupljenih sredstava na kraju izvještajne godine iznosi 34,5% (4700/13610*100%).
Obaveze su povećane za 370 hiljada rubalja. ili za 5,5%. Njegovo učešće u ukupnim troškovima kapitala do kraja godine iznosilo je 12,34%, au visini pozajmljenih sredstava 52,2% (7110/13610*100%).
Dakle, finansijska sredstva se generišu iz različitih izvora. Prema obliku vlasništva razlikuju se dvije grupe izvora:
vlastiti;
posuđeni i privučeni (stranci).
Glavni izvori sopstvenih sredstava su osnovni kapital (ovlašćeni fond), dobit i troškovi amortizacije. Tuđa sredstva uključuju obaveze prema dobavljačima, kredite i zajmove.
PRAVCI KORIŠĆENJA FINANSIJSKIH RESURSA ORGANIZACIJA (PREDUZEĆA)
Korišćenje finansijskih sredstava preduzeće sprovodi u mnogim oblastima, od kojih su glavne:
plaćanja organima finansijsko-kreditnog sistema, uslovljena ispunjenjem finansijskih obaveza. Tu spadaju: uplate poreza u budžet i vanbudžetske fondove, plaćanje kamata bankama za korišćenje kredita, otplata ranije uzetih kredita, plaćanja osiguranja i dr.;
ulaganje sopstvenih sredstava u kapitalne troškove (reinvestiranje) u vezi sa proširenjem proizvodnje i njenom tehničkom obnovom, prelaskom na nove napredne tehnologije, korišćenjem znanja i sl.;
ulaganje finansijskih sredstava u hartije od vrednosti kupljene na tržištu: akcije i obveznice drugih preduzeća, u državne zajmove i dr.;
ulaganje finansijskih sredstava u proširenje razvoja proizvodnje;
usmjeravanje finansijskih sredstava za formiranje novčanih sredstava poticajne i socijalne prirode;
korištenje finansijskih sredstava u dobrotvorne svrhe, sponzorske rezerve;
formiranje finansijskih rezervi. /4,5,6/
Na nivou preduzeća, finansijska sredstva se koriste za stvaranje fondova za posebne namjene (fond zarada, fond za razvoj proizvodnje, fond materijalnih podsticaja i dr.), ispunjavanje obaveza prema državnom budžetu, bankama dobavljačima, organima osiguranja i drugim preduzećima. Finansijskim sredstvima se finansiraju i troškovi nabavke sirovina, materijala, rada itd. /1/
Ako govorimo o komercijalnoj organizaciji, onda je njen glavni zadatak maksimizirati profit; stalno se javlja problem odabira smjera korištenja financijskih sredstava: ulaganje u svrhu proširenja glavne djelatnosti komercijalne organizacije ili ulaganje u drugu imovinu. Kao što je poznato, ekonomski značaj profita povezan je sa dobijanjem rezultata od ulaganja u najprofitabilnija sredstva.
Mogu se razlikovati sljedeći glavni pravci korištenja finansijskih sredstava komercijalne organizacije:
Kapitalne investicije.
Proširenje obrtnog kapitala.
Izvođenje istraživačko-razvojnog rada (R&D).
Plaćanje poreza.
Tutoring
Trebate pomoć u proučavanju teme?
Naši stručnjaci će savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite svoju prijavu naznačivši temu upravo sada kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konsultacija.
Analiza finansijskog stanja preduzeća: metodologija, glavni indikatori i njihov odnos.
U strukturi finansijskih odnosa nacionalne privrede finansije preduzeća (organizacija, institucija) zauzimaju početnu, odlučujuću poziciju, budući da služe glavnoj karici društvene proizvodnje, gde se stvaraju materijalne i nematerijalne koristi i preovlađujuća masa stanovništva. formiraju se finansijski resursi zemlje. Finansije preduzeća nisu samo komponenta, već i poseban dio finansija. Odlikuju ih, s jedne strane, karakteristike koje karakterišu ekonomsku prirodu finansija u cjelini, as druge, osobine koje su određene funkcionisanjem finansija u različitim sferama društvene proizvodnje.
Sva društvena proizvodnja, ovisno o prirodi utrošenog rada u njoj, podijeljena je u dvije velike sfere : materijalna proizvodnja i nematerijalna proizvodnja. Posebnost prve sfere je da se ovdje proizvodi roba, a specifičnost druge je pružanje različitih vrsta usluga (domaćinskih, komunalnih, društvenih, itd.). Osnovu organizacione strukture materijalne proizvodnje čine preduzeća, udruženja, udruženja, ustanove, organizacije i druge strukture deluju u neproizvodnoj sferi.
U granama materijalne proizvodnje nastaju finansijski odnosi raznih vrsta. Uzimajući u obzir specifičnosti namenskih novčanih fondova formiranih na njihovoj osnovi, u okviru finansijskih odnosa mogu se izdvojiti sledeće grupe relativno homogenih monetarnih odnosa:
vezano za formiranje primarnog dohotka, formiranje i korištenje u poslovnim jedinicama materijalne proizvodnje ciljnih sredstava za unutarprivredne namjene - odobreni kapital, fond za razvoj proizvodnje, podsticajna sredstva i dr. Neki od njih se koriste za zadovoljavanje proizvodnih potreba, drugi - za potrebe potrošača;
koji nastaju između preduzeća ako su ti odnosi distributivne prirode i ne služe razmjeni. Kretanje finansijskih sredstava po osnovu ovih monetarnih odnosa vrši se u nefondovskom obliku: plaćanje i prijem novčanih kazni u slučaju kršenja ugovornih obaveza, uplata udjela članova raznih udruženja, njihovo učešće u raspodjeli dobit od saradnje proizvodnih procesa, ulaganje sredstava u akcije i obveznice drugih preduzeća, primanje dividende i kamata i sl.;
razvoj između preduzeća materijalne proizvodnje i osiguravajućih organizacija u vezi sa formiranjem i korišćenjem različitih vrsta fondova osiguranja;
formirani između preduzeća i banaka u vezi sa primanjem bankarskih kredita, njihovom otplatom, plaćanjem kamate na njih, kao i davanjem slobodnih sredstava bankama na privremeno korišćenje uz određenu naknadu;
nastaju između preduzeća materijalne proizvodnje i države u pogledu formiranja i korišćenja budžetskih i vanbudžetskih fondova. Ova grupa finansijskih odnosa dobija oblik plaćanja u budžet, budžetsko finansiranje, plaćanja u razne vanbudžetske fondove itd.;
razvoj u preduzećima sa njihovim višim upravljačkim strukturama. To su takozvani „vertikalni“ odnosi koji ostaju unutar granica unutarindustrijske preraspodjele finansijskih sredstava.
Navedene vrste monetarnih odnosa čine sadržaj finansija preduzeća (organizacija), koji se mogu definisati kao monetarni odnosi koji se odnose na formiranje i raspodelu novčanih prihoda i štednje među privrednim subjektima i njihovo korišćenje za ispunjavanje obaveza prema finansijskom i bankarskom sektoru. sistema i finansiranja troškova proširene reprodukcije, socijalnih usluga i materijalnih podsticaja za radnike.
Finansije preduzeća karakterišu iste karakteristike koje su svojstvene kategoriji finansija u celini, ali istovremeno imaju osobine određene karakteristikama same materijalne proizvodnje. Dakle, u preduzećima koja djeluju kao glavni element upravljanja odvijaju se glavni ekonomski procesi i formiraju se temelji ekonomske strukture društva. Finansijski odnosi koji se razvijaju u materijalnoj proizvodnji imaju veliki uticaj na čitav sistem finansijskih odnosa u nacionalnoj privredi.
2. Finansijska sredstva preduzeća, karakteristike njihovog formiranja i korišćenja.
Finansijska sredstva preduzeća su novčani prihodi i primanja kojima raspolaže privredno društvo i namenjena su ispunjavanju finansijskih obaveza, izvršavanju troškova za proširenu reprodukciju i ekonomsko stimulisanje radnika. Formiranje finansijskih sredstava vrši se na teret sopstvenih i ekvivalentnih sredstava, mobilizacija resursa na finansijskom tržištu i prijem sredstava iz finansijskog i bankarskog sistema po redosledu preraspodele.
Početno formiranje finansijskih sredstava nastaje u trenutku osnivanja preduzeća, kada se formira statutarni fond. Njegovi izvori, u zavisnosti od organizaciono-pravnih oblika upravljanja, su: osnovni kapital, udeo zadrugara, finansijska sredstva industrije (uz održavanje industrijskih struktura), dugoročni krediti, budžetska sredstva. Veličina odobrenog kapitala pokazuje veličinu onih sredstava – osnovnih i obrtnih sredstava – koja se ulažu u proces proizvodnje.
Preduzeće se smatra osnovanim i stiče prava pravnog lica danom državne registracije od strane organa lokalne samouprave u mestu osnivanja preduzeća. Podaci o državnoj registraciji dostavljaju se Ministarstvu finansija Ruske Federacije u roku od mjesec dana radi uključivanja preduzeća u Državni registar.
Glavni izvor finansijskih sredstava u poslovnim preduzećima je trošak prodatih proizvoda (usluga), čiji se različiti dijelovi u procesu raspodjele prihoda pojavljuju u obliku gotovinskog prihoda i štednje. Finansijska sredstva se uglavnom formiraju iz dobiti (iz osnovne i drugih djelatnosti) i troškova amortizacije. Uz njih, izvori finansijskih sredstava su: prihodi od prodaje penzionerske imovine, stabilne obaveze, razni ciljani prihodi (naknade za izdržavanje djece u predškolskim ustanovama i dr.), mobilizacija unutrašnjih sredstava u građevinarstvu i dr. .
Procesi privatizacije državne imovine koji se odvijaju svuda dovešće do pojave i već odigravanja značajne uloge još jednog izvora finansijskih sredstava – akcija i drugih doprinosa članova radnog kolektiva.
Značajna finansijska sredstva, posebno za novonastala i rekonstruisana preduzeća; mogu se mobilisati na finansijskom tržištu. Oblici njihove mobilizacije su: prodaja akcija, obveznica i drugih vrsta hartija od vrednosti koje izdaje dato preduzeće, kreditna ulaganja.
Grupiranje finansijskih sredstava preduzeća u skladu sa izvorima njihovog formiranja može se predstaviti u sledećem obliku:
Korišćenje finansijskih sredstava preduzeće sprovodi u mnogim oblastima, od kojih su glavne:
Uplate organima finansijskog i bankarskog sistema zbog izvršenja finansijskih obaveza. Tu spadaju: uplate poreza u budžet, plaćanje kamata bankama za korišćenje kredita, otplata ranije uzetih kredita, plaćanja osiguranja itd.;
Ulaganje sopstvenih sredstava i kapitalnih troškova (reinvestiranja) u vezi sa proširenjem proizvodnje i njenom tehničkom obnovom, prelaskom na nove napredne tehnologije, korišćenjem znanja i sl.;
Ulaganje finansijskih sredstava u hartije od vrednosti koje se kupuju na tržištu: akcije i obveznice drugih kompanija, obično usko povezane sa kooperativnim snabdevanjem datim preduzećem, u državne zajmove itd.;
Usmjeravanje finansijskih sredstava na formiranje novčanih fondova poticajne i socijalne prirode;
Korišćenje finansijskih sredstava u dobrotvorne svrhe, sponzorstvo itd.
Prelaskom na tržišne ekonomske principe neuobičajeno se povećava ne samo uloga menadžera preduzeća i članova odbora akcionarskih društava, već i finansijskih službi, koje su imale sporednu ulogu u uslovima administrativno-komandnih metoda upravljanja. Pronalaženje finansijskih izvora za razvoj preduzeća, pravci za što efikasnije ulaganje finansijskih sredstava, transakcije sa hartijama od vrednosti i druga pitanja finansijskog upravljanja postaju fundamentalna za finansijske usluge preduzeća u tržišnoj ekonomiji. Suština finansijskog upravljanja leži u takvoj organizaciji upravljanja finansijama od strane relevantnih službi, koja vam omogućava da privučete dodatna finansijska sredstva po najpovoljnijim uslovima, uložite ih sa najvećim efektom i izvršite profitabilne transakcije u finansijskom sektoru. tržište, kupovina i preprodaja vrijednosnih papira. Postizanje uspeha u oblasti finansijskog menadžmenta u velikoj meri zavisi od ponašanja zaposlenih u finansijskim službama, u kojima su glavne inicijative, traganje za nekonvencionalnim rešenjima, obim poslovanja i opravdanost ovog rizika, kao i poslovni duh.
Prilikom mobilisanja sredstava od drugih vlasnika za pokrivanje troškova svog preduzeća, zaposleni u finansijskim službama moraju prije svega jasno razumjeti ciljeve ulaganja sredstava i u skladu sa njima davati preporuke o oblicima prikupljanja sredstava. Za pokrivanje kratkoročnih i srednjoročnih potreba za sredstvima preporučljivo je koristiti kredite kreditnih institucija. Prilikom velikih kapitalnih ulaganja u rekonstrukciju i proširenje preduzeća, možete koristiti emisiju hartija od vrijednosti; međutim, takva preporuka se može dati samo ako su finansijeri temeljito proučili finansijsko tržište, analizirali potražnju za različitim vrstama vrijednosnih papira, uzeli u obzir moguće promjene tržišnih uvjeta i, nakon što su sve to odmjerili, ipak su sigurni u relativno brzu i profitabilnu prodaju svojih preduzeća sa vrijednosnim papirima.