Rezultati faktorske analize i zaključci grafičkih informacija. Analiza uticaja faktora metodom razlike

26.09.2019

Nastavni rad u disciplini

"Industrijski i regionalni aspekti u preduzetništvu"

Na temu “Metodologija faktorske analize”

Završio: Syrcina U.O.

5. godina, SEF, puno radno vrijeme

Provjerio: Charyev R. M.

Vanredni profesor, Katedra za ekonomiju

i menadžment

Moskva 2008

Uvod

U današnjim ekonomskim uslovima, preduzeće je prinuđeno da samostalno određuje izglede za svoj razvoj. Uspješno rješavanje gorućih ekonomskih problema, naravno, zavisi od razvoja teorije analize aktivnosti, koja omogućava da se utvrdi efektivnost ekonomske aktivnosti preduzeća i da se identifikuju obrasci promjena u glavnim rezultatima njegovih aktivnosti. .

Jedan od najvažnijih zadataka finansijske analize svakog ekonomskog fenomena je „...identifikacija faktora, čiji nivo i promjene imaju odlučujući uticaj na formiranje i promjenu nivoa fenomena, koji se smatraju djelotvornim u odnosu na ove faktori.”

Vrijednost općeg pokazatelja aktivnosti strukturnih odjela i cjelokupne proizvodne formacije ovisi o velikom broju faktora koji djeluju bilo u određenom slijedu ili istovremeno, u različitim smjerovima i različitom snagom. Ova zavisnost može biti različite prirode: vjerovatnoća, u kojoj uticaj jedne veličine na promenu druge može imati mogući (verovatni) karakter;
ili deterministički, što znači zavisnost efektivnog indikatora od faktora: svaka vrijednost faktora odgovara jednoj vrijednosti efektivnog indikatora. Svaki pokazatelj učinka zavisi od brojnih faktora. Što se detaljnije razmatra uticaj faktora na vrednost indikatora, to su tačniji rezultati analize i ocene kvaliteta donete odluke. U nekim situacijama, bez dubokog i sveobuhvatnog proučavanja direktnog uticaja faktora, nemoguće je izvući razumne zaključke o performansama kompanije.

Svrha mog kursa je detaljno ispitivanje vrsta, zadataka i faza faktorske analize, njene svrhe i relevantnosti upotrebe.

Prije nego počnemo govoriti o jednoj od vrsta finansijske analize – faktorskoj analizi, da vas podsjetim šta je finansijska analiza i koji su njeni ciljevi. Finansijska analiza je metoda za procjenu finansijskog stanja i uspješnosti privrednog subjekta na osnovu proučavanja zavisnosti i dinamike pokazatelja finansijskog izvještavanja.

Finansijska analiza ima nekoliko ciljeva: procjena finansijske situacije; utvrđivanje promjena u finansijskom stanju u prostoru i vremenu; identifikaciju glavnih faktora koji su izazvali promjene u finansijskom stanju; prognoza glavnih trendova u finansijskom stanju.

Kao što znate, postoje sljedeće glavne vrste finansijske analize:

· horizontalna analiza;

· vertikalna analiza;

· analiza trenda;

· metoda finansijskih pokazatelja;

· komparativna analiza;

· faktorska analiza.

Faktorska analiza- dio multivarijantne statističke analize koji kombinuje metode za procjenu dimenzije skupa posmatranih varijabli proučavanjem strukture kovarijansnih ili korelacijskih matrica. Drugim riječima, zadatak metode je da se sa stvarno velikog broja znakova ili uzroka koji određuju promatranu varijabilnost pređe na mali broj najvažnijih varijabli (faktora) uz minimalan gubitak informacija. Metoda je nastala i u početku se razvijala u problemima psihologije i antropologije (na prijelazu iz 19. u 20. stoljeće), ali je sada opseg njene primjene mnogo širi.

Osnovni modeli finansijske analize

Svaka vrsta finansijske analize zasniva se na upotrebi modela koji omogućava procenu i analizu dinamike glavnih indikatora preduzeća. Postoje tri glavna tipa modela: deskriptivni, predikativni i normativni.

Deskriptivni modeli poznati i kao deskriptivni modeli. Oni su osnovni za procjenu finansijskog stanja preduzeća. To uključuje: izgradnju sistema izvještajnih bilansa stanja, prezentaciju finansijskih izvještaja u različitim analitičkim rubrikama, vertikalnu i horizontalnu analizu izvještavanja, sistem analitičkih koeficijenata, analitičke napomene za izvještavanje. Svi ovi modeli zasnovani su na korištenju računovodstvenih informacija.

U srži vertikalna analiza leži drugačiji prikaz finansijskih izvještaja – u obliku relativnih vrijednosti koje karakteriziraju strukturu generalizirajućih ukupnih pokazatelja. Obavezni element analize su dinamičke serije ovih veličina, koje omogućavaju praćenje i predviđanje strukturnih promjena u sastavu ekonomske imovine i izvora njihovog obuhvata.

Horizontalna analiza omogućava vam da identifikujete trendove u promjenama pojedinačnih stavki ili njihovih grupa uključenih u finansijske izvještaje. Ova analiza se zasniva na obračunu osnovnih stopa rasta bilansnih i bilansnih stavki.

Sistem analitičkih koeficijenata– glavni element finansijske analize, koji koriste različite grupe korisnika: menadžeri, analitičari, akcionari, investitori, kreditori itd. Postoji na desetine takvih indikatora, podeljenih u nekoliko grupa prema glavnim oblastima finansijske analize:

· indikatori likvidnosti;

· indikatori finansijske stabilnosti;

· indikatori poslovne aktivnosti;

· pokazatelji profitabilnosti.

Predikativni modeli Ovo su prediktivni modeli. Koriste se za predviđanje prihoda kompanije i njenog budućeg finansijskog stanja. Najčešći od njih su: izračunavanje tačke kritičnog obima prodaje, izrada prognoznih finansijskih izveštaja, modeli dinamičke analize (strogo određeni faktorski modeli i regresioni modeli), modeli analize situacije.

Normativni modeli. Modeli ovog tipa vam omogućavaju da uporedite stvarne rezultate preduzeća sa očekivanim izračunatim prema budžetu. Ovi modeli se prvenstveno koriste u internoj finansijskoj analizi. Njihova suština se svodi na uspostavljanje standarda za svaku stavku troškova za tehnološke procese, vrste proizvoda, centre odgovornosti i sl. i na analizu odstupanja stvarnih podataka od ovih standarda. Analiza se u velikoj mjeri zasniva na korištenju strogo determinističkih faktorskih modela.

Kao što vidimo, modeliranje i analiza faktorskih modela zauzimaju značajno mjesto u metodologiji finansijske analize. Razmotrimo ovaj aspekt detaljnije.

Faktorska analiza, njene vrste i zadaci.

Funkcionisanje bilo kog društveno-ekonomskog sistema (koji uključuje operativno preduzeće) odvija se u uslovima složene interakcije kompleksa unutrašnjih i eksternih faktora. Faktor- to je uzrok, pokretačka snaga procesa ili pojave, koja određuje njegov karakter ili jedno od njegovih glavnih karakteristika.

Faktorska analiza- metodologija za sveobuhvatno i sistematsko proučavanje i mjerenje uticaja faktora na vrijednost indikatora učinka, dio multivarijantne statističke analize koji kombinuje metode za procjenu dimenzije mnogih posmatranih varijabli. Drugim riječima, zadatak metode je da pređe sa stvarno velikog broja znakova ili uzroka koji određuju uočenu varijabilnost na mali broj najvažnijih varijabli (faktora) uz minimalan gubitak informacija (metode koje su slične u suštini). , ali ne u matematičkom smislu - komponentna analiza, kanonska analiza itd.). Metoda je nastala i u početku se razvijala u problemima psihologije i antropologije (na prijelazu iz 19. u 20. stoljeće), ali je sada opseg njene primjene mnogo širi. Procedura ocjenjivanja sastoji se od dvije faze: procjene faktorske strukture – broja faktora potrebnih za objašnjenje korelacije između vrijednosti i faktorskog opterećenja, a zatim procjene samih faktora na osnovu rezultata posmatranja. Ukratko, ispod faktorska analiza razumije metodologiju za sveobuhvatno i sistematsko proučavanje i mjerenje uticaja faktora na vrijednost indikatora učinka.

Svrha faktorske analize

Faktorska analiza - definicija uticaj faktora na rezultat - jedno je od najjačih metodoloških rješenja u analizi ekonomskih aktivnosti preduzeća za donošenje odluka. Za menadžere- dodatno argument, dodatno "ugao vida".

Izvodljivost upotrebe faktorske analize

Kao što znate, sve možete analizirati do beskonačnosti. Preporučljivo je u prvoj fazi provesti analizu odstupanja, a gdje je potrebno i opravdano primijeniti metodu faktorske analize. U mnogim slučajevima dovoljna je jednostavna analiza odstupanja da se shvati da je odstupanje „kritično“, a kada uopšte nije potrebno znati stepen njegovog uticaja.

GLAVNI ZADACI FAKTORSKE ANALIZE.

1. Izbor faktora koji određuju indikatore učinka koji se proučavaju.

2. Klasifikacija i sistematizacija faktora u cilju obezbeđivanja integrisanog i sistematskog pristupa proučavanju njihovog uticaja na rezultate privredne delatnosti.

3. Određivanje oblika zavisnosti između faktora i pokazatelja učinka.

4. Modeliranje odnosa između faktora i indikatora učinka.

5. Proračun uticaja faktora i procena uloge svakog od njih u promeni pokazatelja učinka.

6. Rad sa faktorskim modelom. Metodologija faktorske analize.

Međutim, u praksi se faktorska analiza rijetko koristi iz nekoliko razloga:
1) implementacija ove metode zahtijeva određeni napor i poseban alat (softverski proizvod);
2) kompanije imaju druge "večne" prioritete.
Još je bolje ako je metod faktorske analize „ugrađen“ u finansijski model, a nije apstraktno aplikacija.

Općenito se može razlikovati sljedeće: glavne faze faktorske analize :

1. Postavljanje svrhe analize.

2. Izbor faktora koji određuju indikatore učinka koji se proučavaju.

3. Klasifikacija i sistematizacija faktora u cilju obezbeđivanja integrisanog i sistematskog pristupa proučavanju njihovog uticaja na rezultate privredne delatnosti.

4. Određivanje oblika zavisnosti između faktora i pokazatelja učinka.

5. Modeliranje odnosa između performansi i faktorskih indikatora.

6. Proračun uticaja faktora i procjena uloge svakog od njih u promjeni vrijednosti efektivnog indikatora.

7. Rad sa faktorskim modelom (njegova praktična upotreba za upravljanje ekonomskim procesima).

Izbor faktora za analizu određenog indikatora provodi se na osnovu teorijskih i praktičnih znanja u određenoj industriji. U ovom slučaju obično polaze od principa: što je veći kompleks proučavanih faktora, to će rezultati analize biti precizniji. Istovremeno, potrebno je imati na umu da ako se ovaj kompleks faktora posmatra kao mehanički zbir, bez uzimanja u obzir njihove interakcije, bez identifikacije glavnih, određujućih, onda zaključci mogu biti pogrešni. U analizi poslovnih aktivnosti (ABA), međusobno povezano proučavanje uticaja faktora na vrednost pokazatelja učinka ostvaruje se njihovom sistematizacijom, što je jedno od glavnih metodoloških pitanja ove nauke.

Važno metodološko pitanje u faktorskoj analizi je određivanje oblika zavisnosti između faktora i indikatora učinka: funkcionalni ili stohastički, direktni ili inverzni, linearni ili krivolinijski. Koristi teorijsko i praktično iskustvo, kao i metode za poređenje paralelnih i dinamičkih serija, analitičko grupisanje izvornih informacija, grafičke itd.

Modeliranje ekonomskih indikatora takođe predstavlja kompleksan problem faktorske analize, za čije rješavanje su potrebna posebna znanja i vještine.

Proračun uticaja faktora- glavni metodološki aspekt u ACD. Za određivanje utjecaja faktora na konačne pokazatelje koriste se mnoge metode, o kojima će se detaljnije govoriti u nastavku.

Posljednja faza faktorske analize je praktična upotreba faktorskog modela izračunati rezerve za rast efektivnog indikatora, planirati i predvidjeti njegovu vrijednost kada se situacija promijeni.

Klasifikacija i sistematizacija faktora u analizi privredne aktivnosti.

U ekonomskoj analizi faktor je aktivna sila koja uzrokuje pozitivne ili negativne promjene u stanju objekta i pokazateljima koji ga odražavaju. Koncept „faktora“ se koristi u ekonomskoj analizi u 2 značenja:

Uvjet za obavljanje poslovne transakcije;

Razlog za promjenu stanja objekta.

FAKTORI su razlozi koji oblikuju rezultate privrednih i finansijskih aktivnosti. Identifikacija i kvantitativno mjerenje stepena identifikacije pojedinih faktora na promjene pokazatelja uspješnosti ekonomskih i finansijskih aktivnosti preduzeća jedan je od najvažnijih zadataka ekonomske analize. Utjecaj faktora se na različite načine odražava na promjene pokazatelja uspješnosti privredne aktivnosti. Klasifikacija faktora će nam omogućiti da razumijemo razloge promjena u proučavanim pojavama i da preciznije procijenimo mjesto i ulogu svakog faktora u formiranju vrijednosti efektivnih indikatora. Faktori proučavani u analizi mogu se klasifikovati prema različitim kriterijumima.

Klasifikacija faktora je njihova distribucija u grupe u zavisnosti od zajedničkih karakteristika. Omogućava vam da steknete dublje razumijevanje razloga za promjene u fenomenima koji se proučavaju i da preciznije procijenite mjesto i ulogu svakog faktora u formiranju vrijednosti efektivnih indikatora.

Klasifikacija faktora u ekonomskoj analizi

1. ekstenzivna i intenzivna

2. stalni i privremeni

3. dur i mol (Barnholtz). Uobičajeno je koristiti koncept ranga (reda) faktora.

Po svojoj prirodi faktori se dijele na prirodne, društveno-ekonomske i proizvodno-ekonomske.

Prirodni faktori imaju veliki uticaj na rezultate delatnosti u poljoprivredi, šumarstvu i drugim industrijama. Uzimanje u obzir njihovog uticaja omogućava precizniju procjenu rezultata rada privrednih subjekata.

Društveno-ekonomski faktori uključuju uslove života radnika, organizaciju zdravstveno-popravnog rada u preduzećima sa opasnom proizvodnjom, opšti nivo osposobljenosti kadrova itd. Oni doprinose potpunijem korišćenju proizvodnih resursa preduzeća i povećavaju efikasnost rada preduzeća. njegov rad.

Proizvodno-ekonomski faktori određuju potpunost i efikasnost korišćenja proizvodnih resursa preduzeća i krajnje rezultate njegovih aktivnosti.

Na osnovu stepena uticaja na rezultate privredne aktivnosti faktori se dele na glavne i manje. Među glavnim su faktori koji imaju odlučujući uticaj na pokazatelj učinka. Oni koji nemaju odlučujući uticaj na rezultate privredne aktivnosti u postojećim uslovima smatraju se sekundarnim. Treba napomenuti da, ovisno o okolnostima, isti faktor može biti i primarni i sekundarni. Sposobnost da se identifikuju glavni iz čitavog skupa faktora osigurava tačnost zaključaka na osnovu rezultata analize.

Faktori se dijele na interni I vanjski, u zavisnosti od toga da li aktivnosti datog preduzeća utiču na njih ili ne. Analiza se fokusira na interne faktore na koje preduzeće može uticati.

Faktori se dijele na objektivan, nezavisno od volje i želja ljudi, i subjektivno podložan uticaju aktivnosti pravnih i fizičkih lica.

Prema stepenu prevalencije faktori se dijele na opšte i specifične. Zajednički faktori djeluju u svim sektorima privrede. Specifični faktori djeluju unutar određene industrije ili određenog poduzeća.

U procesu rada organizacije neki faktori utiču na indikator koji se proučava kontinuirano tokom čitavog vremena. Takvi faktori se nazivaju trajno. Zovu se faktori čiji se uticaj periodično javlja varijable(ovo je npr. uvođenje nove tehnologije, novih vrsta proizvoda).

Od velikog značaja za procenu delatnosti preduzeća je podela faktora prema prirodi njihovog delovanja na intenzivno I opsežna. Ekstenzivni faktori obuhvataju faktore koji su povezani sa promenama kvantitativnih, a ne kvalitativnih karakteristika funkcionisanja preduzeća. Primjer je povećanje obima proizvodnje zbog povećanja broja radnika. Intenzivni faktori karakterišu kvalitativnu stranu proizvodnog procesa. Primjer bi bio povećanje obima proizvodnje povećanjem nivoa produktivnosti rada.

Većina proučavanih faktora je složenog sastava i sastoji se od nekoliko elemenata. Međutim, postoje i oni koji se ne mogu rastaviti na sastavne dijelove. U tom smislu faktori se dijele na složen (složen) I jednostavno (elementarno). Primjer složenog faktora je produktivnost rada, a jednostavan je broj radnih dana u izvještajnom periodu.

Na osnovu nivoa subordinacije (hijerarhije) razlikuju se faktori prvog, drugog, trećeg i narednih nivoa subordinacije. TO faktori prvog nivoa To uključuje one koji direktno utiču na indikator učinka. Faktori koji na pokazatelj učinka utiču indirektno, uz pomoć faktora prvog nivoa, nazivaju se faktori drugog nivoa itd.

Jasno je da je prilikom proučavanja uticaja bilo koje grupe faktora na rad preduzeća potrebno da se organizuju, odnosno da se izvrši analiza uzimajući u obzir njihove unutrašnje i eksterne veze, interakciju i podređenost. To se postiže sistematizacijom. Sistematizacija je smještanje pojava ili predmeta koji se proučavaju u određeni red, utvrđivanje njihovog odnosa i podređenosti.

Sistematizacija faktora u analizi privredne aktivnosti je posledica sistematskog pristupa u analizi privredne aktivnosti, a podrazumeva slaganje proučavanih faktora u određeni red, utvrđivanje njihovog odnosa i podređenosti. Jedan od načina sistematizacije faktora je kreiranje determinističkih faktorskih sistema, što podrazumijeva prikazivanje proučavane pojave u obliku algebarskog zbira pojedinog ili proizvoda više faktora koji određuju njegovu vrijednost i koji su u funkcionalnoj zavisnosti sa njim.

Kreacija faktorski sistemi jedan je od načina takve sistematizacije faktora. Razmotrimo koncept faktorskog sistema.

Faktorski sistemi

Sve pojave i procesi ekonomske aktivnosti preduzeća su međusobno zavisni. Odnos između ekonomskih pojava je zajednička promjena u dva ili više fenomena. Među brojnim oblicima redovnih odnosa, uzročno-posledična (deterministička) igra važnu ulogu, u kojoj jedna pojava rađa drugu.

U ekonomskoj aktivnosti preduzeća, neke pojave su direktno povezane jedna s drugom, druge - indirektno. Na primjer, na iznos bruto proizvodnje direktno utiču faktori kao što su broj radnika i nivo njihove produktivnosti rada. Mnogi drugi faktori indirektno utiču na ovaj pokazatelj.

Osim toga, svaki fenomen se može posmatrati kao uzrok i kao posljedica. Na primjer, produktivnost rada se može smatrati, s jedne strane, razlogom za promjenu obima proizvodnje i nivoa njene cijene, as druge strane, kao rezultat promjena u stepenu mehanizacije i automatizacije proizvodnje. unapređenje organizacije rada itd.

Kvantitativna karakterizacija međusobno povezanih pojava vrši se pomoću indikatora. Indikatori koji karakterišu uzrok nazivaju se faktorijski (nezavisni); indikatori koji karakterišu posledice nazivaju se efektivni (zavisni). Skup faktora i rezultantnih karakteristika povezanih uzrocima i posljedicom naziva se faktorski sistem.

Modeliranje bilo koja pojava je konstrukcija matematičkog izraza postojećeg odnosa. Modeliranje je jedna od najvažnijih metoda naučnog saznanja. Postoje dvije vrste zavisnosti koje se proučavaju u procesu faktorske analize: funkcionalne i stohastičke.

Odnos se naziva funkcionalnim, ili striktno determinističkim, ako svaka vrijednost faktorske karakteristike odgovara dobro definiranoj neslučajnoj vrijednosti rezultantne karakteristike.

Odnos se naziva stohastičkim (vjerovatnim) ako svaka vrijednost faktorske karakteristike odgovara skupu vrijednosti rezultirajuće karakteristike, odnosno određenoj statističkoj distribuciji.

Model faktorski sistem je matematička formula koja izražava stvarne veze između analiziranih pojava. Općenito se može predstaviti na sljedeći način:

gdje je rezultantni znak;

Znakovi faktora.

Dakle, svaki pokazatelj učinka zavisi od brojnih i različitih faktora. Osnova ekonomske analize i njen dio je faktorska analiza- identifikuju, procenjuju i predviđaju uticaj faktora na promene pokazatelja učinka. Što se detaljnije proučava zavisnost indikatora učinka od određenih faktora, to su tačniji rezultati analize i ocene kvaliteta rada preduzeća. Bez dubokog i sveobuhvatnog proučavanja faktora, nemoguće je izvući utemeljene zaključke o rezultatima poslovanja, identifikovati proizvodne rezerve i opravdati planove i upravljačke odluke.

Vrste faktorske analize

Ovisno o vrsti faktorskog modela, postoje dvije glavne vrste faktorske analize- deterministički i stohastički.

je tehnika za proučavanje uticaja faktora čija je veza sa efektivnim indikatorom funkcionalne prirode, odnosno kada je efektivni indikator faktorskog modela predstavljen u obliku proizvoda, količnika ili algebarskog zbira faktora.

Ova vrsta faktorske analize je najčešća, jer, budući da je prilično jednostavna za upotrebu (u poređenju sa stohastičkom analizom), omogućava vam da shvatite logiku delovanja glavnih faktora razvoja preduzeća, kvantifikujete njihov uticaj, razumete koji faktori i u kom omjeru je moguće i preporučljivo mijenjati kako bi se povećala efikasnost proizvodnje.

Deterministička faktorska analiza ima prilično strog slijed procedura:

· izgradnja ekonomski opravdanog determinističkog faktorskog modela;

· izbor metode faktorske analize i priprema uslova za njeno sprovođenje;

· implementacija postupaka brojanja za analizu modela;

Osnovne metode determinističke faktorske analize

· Jedan od najvažnijih metodoloških faktora u ACD je određivanje veličine uticaja pojedinih faktora na povećanje pokazatelja učinka. U determinističkoj faktorskoj analizi (DFA) za to se koriste sljedeće metode: identifikacija izolovanog utjecaja faktora, lančana supstitucija, apsolutne razlike, relativne razlike, proporcionalna podjela, integral, logaritam itd.

· Prve tri metode su zasnovane na metodi eliminacije. Eliminisati znači eliminisati, odbaciti, isključiti uticaj svih faktora na vrednost efektivnog indikatora, osim jednog. Ova metoda se zasniva na činjenici da se svi faktori mijenjaju nezavisno jedan od drugog: prvo se mijenja jedan, a svi ostali ostaju nepromijenjeni, zatim se mijenjaju dva, zatim tri, itd., dok ostali ostaju nepromijenjeni. Ovo nam omogućava da utvrdimo uticaj svakog faktora na vrijednost indikatora koji se proučava posebno.

Stohastička analiza je metodologija za proučavanje faktora čija je veza sa indikatorom učinka, za razliku od funkcionalnog, nepotpuna i vjerovatnoća (korelacija). Suština stohastičke metode je mjerenje utjecaja stohastičkih ovisnosti sa nesigurnim i približnim faktorima. Preporučljivo je koristiti stohastičku metodu za ekonomska istraživanja s nekompletnom (vjerovatnom) korelacijom: na primjer, za marketinške probleme. Ako s funkcionalnom (potpunom) ovisnošću s promjenom argumenta uvijek postoji odgovarajuća promjena funkcije, onda s korelacijskom vezom promjena argumenta može dati nekoliko vrijednosti povećanja funkcije ovisno o kombinaciji drugih faktora koji određuju ovaj indikator. Na primjer, produktivnost rada na istom nivou odnosa kapitala i rada može biti različita u različitim preduzećima. Ovo zavisi od optimalne kombinacije drugih faktora koji utiču na ovaj indikator.

Stohastičko modeliranje je u određenoj mjeri dopuna i produbljivanje determinističke faktorske analize. U faktorskoj analizi, ovi modeli se koriste iz tri glavna razloga:

· potrebno je proučavati uticaj faktora za koje je nemoguće izgraditi strogo određen faktorski model (npr. nivo finansijske poluge);

· potrebno je proučavati uticaj kompleksnih faktora koji se ne mogu kombinovati u istom strogo određenom modelu;

· potrebno je proučavati uticaj kompleksnih faktora koji se ne mogu izraziti jednim kvantitativnim indikatorom (npr. nivo naučno-tehnološkog napretka).

Za razliku od strogo determinističkog pristupa, stohastički pristup zahtijeva niz preduslova za implementaciju:

a) prisustvo stanovništva;

b) dovoljan obim zapažanja;

c) slučajnost i nezavisnost posmatranja;

d) homogenost;

e) prisustvo distribucije karakteristika bliske normalnoj;

f) prisustvo posebnog matematičkog aparata.

Izgradnja stohastičkog modela odvija se u nekoliko faza:

· kvalitativna analiza (postavljanje svrhe analize, definisanje populacije, određivanje efektivnih i faktorskih karakteristika, izbor perioda za koji se analiza sprovodi, izbor metode analize);

· preliminarna analiza simulirane populacije (provjera homogenosti populacije, isključivanje anomalnih zapažanja, pojašnjavanje potrebne veličine uzorka, uspostavljanje zakona distribucije za indikatore koji se proučavaju);

· izrada stohastičkog (regresijskog) modela (pojašnjenje liste faktora, proračun procjena parametara regresione jednačine, nabrajanje konkurentskih opcija modela);

· procjena adekvatnosti modela (provjera statističke značajnosti jednačine u cjelini i njenih pojedinačnih parametara, provjera usklađenosti formalnih svojstava procjena sa ciljevima studije);

· ekonomska interpretacija i praktična upotreba modela (utvrđivanje prostorno-vremenske stabilnosti izgrađenog odnosa, procjena praktičnih svojstava modela).

Osim podjele na determinističku i stohastičku, razlikuju se sljedeće vrste faktorske analize:

o direktno i obrnuto;

o jednostepeni i višestepeni;

o statički i dinamički;

o retrospektivno i prospektivno (prognoza).

At direktna faktorska analiza Istraživanje se provodi na deduktivan način – od opšteg ka specifičnom. Reverzna faktorska analiza vrši proučavanje uzročno-posledičnih veza metodom logičke indukcije – od pojedinačnih, pojedinačnih faktora do opštih.

Faktorska analiza može biti single stage I višestepeni. Prvi tip se koristi za proučavanje faktora samo jednog nivoa (jednog nivoa) podređenosti bez njihovog detaljnog razlaganja na sastavne dijelove. Na primjer, . U višestepenoj faktorskoj analizi faktori su detaljni a I b u sastavne elemente kako bi se proučavalo njihovo ponašanje. Detalji faktora se mogu nastaviti dalje. U ovom slučaju se proučava uticaj faktora na različitim nivoima subordinacije.

Takođe je potrebno razlikovati statički I dinamičan faktorska analiza. Prvi tip se koristi kada se proučava uticaj faktora na indikatore učinka na odgovarajući datum. Druga vrsta je tehnika za proučavanje uzročno-posledičnih veza u dinamici.

Konačno, faktorska analiza može biti retrospektiva, koja proučava razloge povećanja pokazatelja učinka u proteklim periodima, i obećavajuće, koji ispituje ponašanje faktora i indikatora učinka u perspektivi.

Karakteristike DuPont multifaktorskog modela

Razvoj u oblasti faktorske analize, koji traje od početka 20. veka, od velikog je značaja za proširenje mogućnosti korišćenja analitičkih koeficijenata za analizu i upravljanje unutar kompanije.

Prije svega, to se odnosi na razvoj 1919. godine šeme faktorske analize koju su predložili stručnjaci kompanije DuPont (The DuPont System of Analysis). Do tog vremena, pokazatelji povrata na prodaju i obrta sredstava postali su prilično rašireni. Međutim, ovi pokazatelji su korišteni samostalno, bez povezivanja sa faktorima proizvodnje. U DuPont modelu, po prvi put, nekoliko indikatora je međusobno povezano i predstavljeno u obliku trokutaste strukture, na čijem vrhu je prinos na ukupni kapital ROA kao glavni indikator koji karakteriše prinos dobijen od sredstava uloženih u aktivnosti kompanije, a u osnovi su dva faktorska indikatora - profitabilnost prodaje NPM i efikasnost resursa TAT.

Ovaj model se zasnivao na strogo određenoj zavisnosti

gdje je neto dobit;

Iznos imovine organizacije;

- (obim proizvodnje) prihod od prodaje.

Originalni prikaz DuPont modela prikazan je na slici 1:

Slika 1. Šema DuPont modela.

U teorijskom smislu, DuPont stručnjaci nisu bili inovatori; koristili su originalnu ideju o međusobno povezanim indikatorima, koju je prvi izrazio Alfred Marshall i koju je on objavio 1892. u knjizi „Elementi industrijske ekonomije“. Ipak, njihova zasluga je očigledna, budući da se ove ideje ranije nisu primjenjivale u praksi.

Naknadno je ovaj model proširen u modificirani faktorski model, predstavljen u obliku strukture stabla, na čijem vrhu je pokazatelj prinosa na kapital (ROE), a u osnovi su znakovi koji karakteriziraju faktore proizvodnje i financijske aktivnosti preduzeća. Glavna razlika između ovih modela je detaljnija identifikacija faktora i promjena prioriteta u odnosu na efektivni indikator. Mora se reći da su modeli faktorske analize koje su predložili stručnjaci DuPont-a dugo vremena ostali nezatraženi, a tek su nedavno počeli obraćati pažnju.

Matematički prikaz modificiranog DuPont modela je:

gdje je prinos na kapital;

Hitna- neto profit;

A - iznos sredstava organizacije;

VR -(obim proizvodnje) prihod od prodaje.

SK- sopstveni kapital organizacije.

Iz prikazanog modela jasno je da prinos na kapital zavisi od tri faktora: prinosa na prodaju, obrta sredstava i strukture predujma kapitala. Značaj identifikovanih faktora objašnjava se činjenicom da oni u određenom smislu generalizuju sve aspekte finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća, njegovu statiku i dinamiku, a posebno finansijske izveštaje: prvi faktor sažima obrazac br. 2 „Bilans uspeha“, drugi – bilansna aktiva, treći – bilansna obaveza.

Sada okarakterizirajmo svaki od glavnih indikatora uključenih u DuPont model.

Povrat na kapital.

Povrat na kapital se izračunava pomoću formule:

gdje je iznos kapitala na početku i na kraju perioda.

U praksi analize koriste se mnogi indikatori performansi preduzeća. Pokazatelj prinosa na kapital odabran je jer je on najvažniji za dioničare kompanije. Karakteriše profit koji vlasnici dobijaju od rublja sredstava uloženih u preduzeće. Ovaj koeficijent uzima u obzir važne parametre kao što su otplata kamata na kredit i porez na dohodak.

Obrt sredstava (produktivnost resursa).

Formula za izračunavanje indikatora je:

Gdje VR– prihod od prodaje za obračunski period;

A np, A kp

Ovaj indikator se može tumačiti na dva načina. S jedne strane, obrt sredstava odražava koliko je puta tokom perioda kapital uložen u imovinu preduzeća obrnut, odnosno procenjuje intenzitet korišćenja svih sredstava, bez obzira na izvore njihovog formiranja. S druge strane, produktivnost resursa pokazuje koliko rubalja prihoda preduzeće ima po rublji uloženoj u sredstva. Rast ovog pokazatelja ukazuje na povećanje efikasnosti njihove upotrebe.

Profitabilnost prodaje.

Profitabilnost prodaje je također jedan od najvažnijih pokazatelja uspješnosti kompanije. Izračunava se kao:

gdje je prihod od prodaje proizvoda,

neto dobit preduzeća.

Ovaj omjer pokazuje koliko neto dobiti kompanija prima od svake rublje prodatih proizvoda. Drugim riječima, koliko novca ostaje preduzeću nakon pokrića troškova proizvodnje, plaćanja kamata na kredite i plaćanja poreza. Pokazatelj povrata na prodaju karakterizira najvažniji aspekt aktivnosti kompanije - prodaju glavnih proizvoda, a također vam omogućava da procijenite udio troškova u prodaji.

Povrat na imovinu.

Pokazatelj povrata na imovinu izračunava se pomoću sljedeće formule:

neto profit,

A np, A kp– vrijednost imovine na početku i na kraju perioda.

Povrat na sredstva je pokazatelj efikasnosti operativnih aktivnosti preduzeća. On je glavni proizvodni indikator i odražava efikasnost korišćenja uloženog kapitala. Sa stanovišta računovodstva, ovaj indikator povezuje bilans stanja i račun dobiti i gubitka, odnosno glavne i investicione aktivnosti preduzeća, pa je veoma važan za finansijsko upravljanje (razmotrićemo vrste aktivnosti preduzeća). preduzeće detaljno u sledećem poglavlju).

Finansijska poluga (leveridž).

Ovaj indikator odražava strukturu predujmljenog kapitala u aktivnosti preduzeća. Izračunava se kao odnos ukupnog predujmljenog kapitala preduzeća prema vlasničkom kapitalu.

Predujam kapitala,

Equity.

Nivo finansijske poluge se može tumačiti, s jedne strane, kao karakteristika finansijske stabilnosti i rizičnosti poslovanja, as druge strane, kao procena efikasnosti korišćenja pozajmljenih sredstava preduzeća.

Prije nego što pređemo na samu faktorsku analizu, napravićemo niz važnih rezervi u vezi s opsegom primjene DuPont modela.

Prilikom analize prinosa na kapital u prostorno-vremenskom aspektu, potrebno je uzeti u obzir tri bitne karakteristike ovog indikatora koje su bitne za formulisanje razumnih zaključaka.

Prvi se odnosi na privremeni aspekt aktivnosti komercijalne organizacije. Koeficijent povrata na prodaju određen je učinkom izvještajnog perioda; ne odražava verovatan i planiran efekat dugoročnih investicija. Na primjer, kada poslovna organizacija pređe na nove obećavajuće tehnologije ili vrste proizvoda koji zahtijevaju velika ulaganja, pokazatelji profitabilnosti mogu se privremeno smanjiti. Međutim, ako je strategija pravilno odabrana, nastali troškovi će se isplatiti u budućnosti, a u ovom slučaju smanjenje profitabilnosti u izvještajnom periodu ne znači nisku efikasnost preduzeća.

Druga karakteristika je određena problemom rizika. Jedan od pokazatelja rizičnosti poslovanja je koeficijent finansijske zavisnosti – što je veća njegova vrednost, to je poslovanje rizičnije sa pozicije akcionara, investitora i poverilaca.

Stoga je potrebno uzeti u obzir odnose između faktora koji se ne odražavaju direktno u DuPont modelu. Na primjer, samo na osnovu matematičke formule modela, može se činiti da će beskonačno povećanje finansijske poluge dovesti do jednako beskonačnog povećanja prinosa na kapital. Međutim, kako se udio pozajmljenih sredstava u predujmljenom kapitalu povećava, tako se povećavaju i plaćanja za korištenje kredita. Kao rezultat toga, neto profit se smanjuje, a prinos na kapital se ne povećava. Osim toga, ne može se zanemariti finansijski rizik koji prati korištenje pozajmljenih izvora.

Treća karakteristika se odnosi na problem evaluacije. Brojnik i imenilac koeficijenta prinosa na kapital izraženi su u novčanim jedinicama različite kupovne moći. Dobit je dinamički pokazatelj, odražava rezultate poslovanja i trenutni nivo cijena roba i usluga, uglavnom za protekli period. Za razliku od profita, vlasnički kapital se akumulira tokom nekoliko godina. Izražava se u računovodstvenoj procjeni, koja se može znatno razlikovati od trenutne tržišne vrijednosti.

Pored toga, računovodstvena procjena kapitala ne odražava buduću zaradu preduzeća. Ne može se sve odraziti u bilansu stanja; na primjer, prestiž kompanije, robna marka, najnovije tehnologije, visokokvalifikovani kadrovi nemaju adekvatnu novčanu vrijednost u izvještaju (osim ako je u pitanju prodaja preduzeća). poslovanje u cjelini). Dakle, tržišna cijena dionica preduzeća može znatno premašiti njegovu knjigovodstvenu vrijednost, pri čemu visok prinos na kapital ne znači i visok prinos na kapital uložen u kompaniju. Stoga treba uzeti u obzir tržišnu vrijednost kompanije.

Zaključak

Svrha DuPont modela je da se identifikuju faktori koji određuju efikasnost poslovanja, da se proceni stepen njihovog uticaja i nastajući trendovi u njihovoj promeni i značaju. Ovaj model se takođe koristi za uporednu procenu rizika ulaganja ili kreditiranja datog preduzeća.

Svi faktori u modelu, kako u smislu nivoa značaja tako i trendova promjena, imaju specifične karakteristike industrije koje analitičar mora uzeti u obzir. Dakle, pokazatelj produktivnosti resursa može imati relativno nisku vrijednost u visokotehnološkim industrijama koje karakterizira kapitalni intenzitet, naprotiv, pokazatelj profitabilnosti ekonomske aktivnosti u njima će biti relativno visok. Visoku vrijednost koeficijenta finansijske zavisnosti mogu sebi priuštiti firme koje imaju stabilan i predvidljiv tok novca za svoje proizvode. Isto važi i za preduzeća koja imaju veliki udeo likvidnih sredstava (trgovinska i distributivna preduzeća, banke). Shodno tome, u zavisnosti od specifičnosti industrije, kao i od specifičnih finansijskih i ekonomskih uslova koji preovladavaju u datom preduzeću, ono se može osloniti na jedan ili drugi faktor za povećanje prinosa na kapital.

Nakon završenog rada donio sam sljedeće zaključke.

Faktorska analiza je jedno od najjačih metodoloških rješenja u analizi ekonomskih aktivnosti kompanija za donošenje odluka. Glavni zadatak, koji se rješava različitim metodama faktorske analize, uključujući metodu glavnih komponenti, je kompresija informacija, prijelaz sa skupa vrijednosti prema elementarnim karakteristikama s volumenom informacija na ograničeni skup podataka. elemente matrice faktorskog mapiranja ili matrice latentnih vrijednosti faktora za svaki promatrani objekt.

Metode faktorske analize također omogućavaju vizualizaciju strukture pojava i procesa koji se proučavaju, što znači određivanje njihovog stanja i predviđanje njihovog razvoja. Konačno, podaci faktorske analize daju osnovu za identifikaciju objekta, tj. rješavanje problema prepoznavanja slike.
Metode faktorske analize imaju svojstva koja su vrlo atraktivna za njihovu upotrebu u sklopu drugih statističkih metoda, najčešće u korelacionoj i regresionoj analizi, klaster analizi, višedimenzionalnom skaliranju itd.

LITERATURA:

1. G.V. Savitskaya „Analiza ekonomske aktivnosti“ Minsk DOO „Novo znanje“, 2002.

2. V.I. Strazhev „Analiza ekonomske aktivnosti u industriji“, Mn. Viša škola, 2003

3. Opći i posebni menadžment: Udžbenik/Opšte. Ed. A.L. Gaponenko, A.P. Pankrukhin.-M.: Izdavačka kuća RAGS, 2001.

Tutoring

Trebate pomoć u proučavanju teme?

Naši stručnjaci će savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite svoju prijavu naznačivši temu upravo sada kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konsultacija.

Da bi se utvrdilo koliko je neko preduzeće profitabilno ili neprofitabilno, nije dovoljno samo prebrojati novac. Da biste to sigurno razumjeli, i što je najvažnije, da biste pomogli povećanju profita, morate redovno obavljati posao poduzeća u cjelini. A za to morate imati neke vještine u računovodstvenom polju i određene informacije. Vrijedi uzeti u obzir da je kompanija poslovala i za vrijeme inflacije i za vrijeme krize. Cijene su se stalno mijenjale. Sada razumijete zašto banalno prebrojavanje novca ne omogućava objektivnu procjenu situacije s profitom ili troškovima? Uostalom, faktor cijene se također mora uzeti u obzir.

Dakle, mnogima je teško napraviti primjer naše analize, nadamo se da će im pomoći da sami urade - po analogiji, ova vrsta dijagnoze se sastavlja izuzetno brzo. Predstavljen je u obliku tabele. Prvo, napravimo zaglavlje naše faktorske analize. Nacrtajte tabelu sa 5 kolona i 9 redova. Učinite prvu kolonu širim - ona će sadržavati nazive artikala preduzeća, a ne brojeve. Zvaće se „Indikatori“, što bi trebalo da napišete u prvom redu kolone. U njemu popunite sve redove prema uzorku: 1 - ime, 2 - stavite broj 1 - numeriranje stupaca, u red 3 napišite - "Prihod od prodaje", 4 - "Trošak". U peti red prve kolone stavite stavku „Poslovni troškovi“. U 6 napišite “Troškovi upravljanja procesom”. Sedmi red se zove - i 8 - "Indeks promjene cijena", a posljednji, 9 red - "Prodaja po uporedivim cijenama".

Zatim prelazimo na dizajn kolone 2: u liniji 1 pišemo - "Prethodni period, hiljadu rubalja." (možete napisati i druge novčane jedinice - euro, dolar itd. - zavisi u kojoj valuti ćete vršiti obračune), au drugom redu upisujemo broj - 2. Idite na kolonu 3 - u njoj 1 red ima naziv - "Izvještajni period", hiljada rubalja. A drugi se popunjava brojem 3. Zatim sastavljamo našu faktorsku analizu prihoda i prelazimo na kolonu 4. U prvi red unosimo "Apsolutna promjena, hiljada rubalja", a drugi red sadrži malu formulu : 4 = 3-2. To znači da će indikatori koje ćete pisati u narednim redovima biti rezultat oduzimanja indikatora druge kolone od indikatora trećeg. Pređimo na dizajn posljednje - 5. kolone. U njemu, u liniji 1 potrebno je napisati: "Relativne promjene%", što znači da će u ovoj koloni svi podaci biti zabilježeni kao postotak. U drugom redu formula je: 5=(4/2)*100%. To je to, dizajnirali smo zaglavlje, preostaje samo da svaku stavku u tabeli popunite odgovarajućim podacima. Vršimo faktorsku analizu čiji primjer vam dajemo. Prije svega izračunavamo indeks promjene cijena - ovo je možda najvažnija brojka u našim proračunima. Zapisujemo brojeve različitih perioda u odgovarajuće kolone. U kolonama 4 i 5 vršimo potrebne proračune. Faktorska analiza, čiji primjer možete pogledati, zahtijeva preciznost u brojevima. Stoga trebate samo napisati pouzdane informacije u 3 reda svake kolone. U 4 i 5 ponovo vršimo proračune. Kao što razumijete, faktorizacija se uglavnom provodi u redovima 5 i 6: pokušajte da dodate što realnije, a ne potcijenjene brojeve. U 4. i 5. koloni ovih redova ponovo izvršite proračune koristeći formule. Zatim vršimo faktorsku analizu prihoda u koloni 7 – dobit. Pouzdane brojeve upisujemo u kolone 2 i 3, au kolone 4 i 5 opet sve izračunavamo po formulama. I ostaje zadnja kolona: zapisujemo podatke, izračunavamo. Zaključak: faktorska analiza, čiji primjer vam dajemo, pokazuje kakav je utjecaj svakog od faktora opisanih u člancima na profit ili troškove proizvodnje. Sada vidite slabosti i možete ispraviti situaciju kako biste ostvarili što veći profit.

Napravili ste sve proračune da izvršite faktorsku analizu, ali oni vam neće pomoći ako temeljno ne analizirate podatke.

1. Pojam, vrste i zadaci faktorske analize.

2. Metode mjerenja utjecaja faktora u determinističkoj analizi.

Svaki indikator učinka zavisi od brojnih i različitih faktora. Što se detaljnije proučava uticaj faktora na vrednost pokazatelja učinka, to su tačniji rezultati analize i ocene kvaliteta rada preduzeća. Stoga je važno metodološko pitanje u analizi proučavanje i mjerenje uticaja faktora na vrijednost ekonomskih pokazatelja koji se proučavaju.

Ispod faktorska analiza (dijagnostika) razumije metodologiju za sistematsko proučavanje i mjerenje uticaja faktora na vrijednost indikatora učinka.

Razlikuju se sljedeće: vrste faktorske analize:

Deterministički (funkcionalni) i stohastički (korelacija);

Direktno (deduktivno) i obrnuto (induktivno);

Jednostepeni i višestepeni;

Statički i dinamički;

Retrospektivno i prospektivno (prognoza).

Deterministička faktorska analiza je metodologija za proučavanje uticaja faktora čija je veza sa pokazateljem učinka funkcionalne prirode, tj. efektivni indikator se može predstaviti kao proizvod, količnik ili algebarski zbir faktora.

Stohastička faktorska analiza je metodologija za proučavanje uticaja faktora čija je veza sa efektivnim indikatorom, za razliku od funkcionalnog indikatora, nepotpuna, probabilistička (korelacija). Ako se s funkcionalnom ovisnošću, s promjenom argumenta, uvijek dogodi odgovarajuća promjena funkcije, onda s korelacijskom vezom promjena argumenta može dati nekoliko vrijednosti povećanja funkcije, ovisno o kombinacija drugih faktora koji određuju ovaj indikator. Na primjer, produktivnost rada na istom nivou odnosa kapitala i rada može biti različita u različitim preduzećima. Ovo zavisi od optimalne kombinacije drugih faktora koji utiču na ovaj indikator.

At direktno U faktorskoj analizi istraživanje se provodi na deduktivan način – od opšteg ka specifičnom. Nazad Faktorska analiza vrši proučavanje uzročno-posledičnih veza metodom logičke indukcije – od pojedinačnih, pojedinačnih faktora do opštih.

Faktorska analiza može biti jednostepeni i višestepeni. Prvi tip se koristi za proučavanje faktora samo jednog nivoa (jednog nivoa) podređenosti bez njihovog detaljnog razlaganja na sastavne dijelove. Na primjer, y = a - b. U višestepenoj faktorskoj analizi, faktori a i b su detaljno razrađeni u sastavne elemente kako bi se proučavalo njihovo ponašanje. Faktori se mogu detaljnije opisati. U ovom slučaju se proučava uticaj faktora na različitim nivoima subordinacije.

Statički analiza se koristi za proučavanje uticaja faktora na indikatore učinka od relevantnog datuma. Dynamic analiza je tehnika za proučavanje uzročno-posledičnih veza tokom vremena.

Retrospektiva faktorska analiza proučava razloge za promjene pokazatelja učinka u proteklim periodima, i obećavajuće - ispituje ponašanje faktora i indikatora učinka u budućnosti.

Glavni zadaci faktorske analize su sljedeće:

· izbor faktora koji određuju indikatore učinka koji se proučavaju;

· klasifikacija i sistematizacija faktora kako bi se osigurala mogućnost sistematskog pristupa;

· utvrđivanje oblika zavisnosti između faktora i: indikatora učinka;

· modeliranje odnosa između pokazatelja učinka i faktora;

· izračunavanje uticaja faktora i procena uloge svakog od njih u promeni vrednosti pokazatelja učinka;

· rad sa faktorskim modelom, tj. njegova praktična upotreba za upravljanje ekonomskim procesima.

Odabir faktora za analizu pojedinog indikatora vrši se na osnovu teorijskih i praktičnih znanja stečenih u ovoj industriji. U ovom slučaju obično polaze od princip: što se kompleksniji faktori proučavaju, to će rezultati analize biti tačniji.

Istovremeno, potrebno je imati na umu da ako se ovaj kompleks faktora posmatra kao mehanički zbir, bez uzimanja u obzir njihove interakcije, bez identifikacije glavnih, određujućih, onda zaključci mogu biti pogrešni. U ekonomskoj analizi, međusobno povezano proučavanje uticaja faktora na vrednost pokazatelja učinka postiže se njihovom sistematizacijom.

U determinističkoj analizi Za određivanje veličine uticaja pojedinačnih faktora na promene pokazatelja performansi koriste se sledeće metode: lančana supstitucija, indeks, apsolutne razlike, relativne razlike, proporcionalna podela, integral i logaritam.

Najjednostavniji deterministički matematički modeliširoko se koristi u faktorskoj analizi. U praksi analize koriste se različite vrste i vrste modela.

Aditivni modeli predstavljaju algebarski zbir indikatora i imaju sljedeći oblik:

Takvi modeli, na primjer, uključuju indikatore troškova u odnosu na elemente troškova proizvodnje i stavke troškova; pokazatelj obima proizvodnje u odnosu na obim proizvodnje pojedinih proizvoda ili obim proizvodnje u pojedinim odjeljenjima.

Multiplikativni modeli u generaliziranom obliku mogu se predstaviti sljedećom formulom.

Primjer multiplikativnog modela je dvofaktorski model obima prodaje:

gdje je H prosječan broj zaposlenih;

CB – prosječan učinak po zaposlenom.

Više modela:

Primjer višestrukog modela je indikator perioda prometa robe (u danima) - T OB.T:

gdje je ZT – prosječna zaliha robe;

ILI – jednodnevni obim prodaje.

Mješoviti modeli su kombinacija gore navedenih modela i mogu se opisati posebnim izrazima:

Primjeri takvih modela su pokazatelji troškova za 1 rublju. komercijalni proizvodi, pokazatelji profitabilnosti itd.

Najsvestraniji od složeni deterministički modeli je put lančana zamjena. Njegova suština je u doslednom razmatranju uticaja pojedinih faktora na ukupan rezultat. U ovom slučaju, osnovni ili planirani pokazatelji se sukcesivno zamjenjuju stvarnim, a novi rezultat dobiven nakon zamjene se upoređuje sa prethodnim.

Općenito, primjena metode lančane proizvodnje može se opisati na sljedeći način:

gde je a 0 , b 0 , c 0 – osnovne vrednosti faktora koji utiču na opšti pokazatelj y;

a 1 , b 1 , c 1 – stvarne vrijednosti faktora;

y a , y b – međupromjene u rezultirajućem indikatoru povezane sa promjenama faktora a, b, respektivno.

Ukupna promjena ∆u=u 1 –u 0 sastoji se od sume promjena u rezultirajućem indikatoru zbog promjena u svakom faktoru sa fiksnim vrijednostima ostalih faktora:

Metoda apsolutne razlike je modifikacija metode zamjene lanaca. Promjena efektivnog indikatora zbog svakog faktora primjenom metode razlika definira se kao proizvod odstupanja faktora koji se proučava na osnovnu ili izvještajnu vrijednost drugog faktora, ovisno o odabranom nizu zamjene:

Metoda relativnih razlika se koristi za mjerenje uticaja faktora na rast efektivnog indikatora u multiplikativnim i mješovitim modelima oblika y = (a – b) x c. Koristi se u slučajevima kada izvorni podaci sadrže prethodno utvrđena relativna odstupanja faktorskih pokazatelja u procentima.

Za multiplikativne modele tipa y = a x b x c, tehnika analize je sljedeća:

Pronađite relativno odstupanje svakog faktora indikatora:

Odredite odstupanje efektivnog indikatora y zbog svakog faktora

Metoda lančanih supstitucija i metoda apsolutnih razlika imaju zajednički nedostatak, čija se suština svodi na nastanak nerazložljivog ostatka, koji se dodaje brojčanoj vrijednosti utjecaja posljednjeg faktora. S tim u vezi, veličina uticaja faktora na promenu indikatora performansi se menja u zavisnosti od mesta na kome se jedan ili drugi faktor nalazi u determinističkom modelu.

Da bi se riješio ovog nedostatka, deterministička faktorska analiza u multiplikativnim, višestrukim i mješovitim modelima koristi integral metoda. Upotreba integralne metode omogućava da se dobiju precizniji rezultati za izračunavanje uticaja faktora u odnosu na metode lančane supstitucije, apsolutne i relativne razlike, kao i da se izbegne dvosmislena procena uticaja faktora jer u ovom slučaju rezultati ne daju rezultate. zavise od lokacije faktora u modelu, već dodatno povećanje efektivnog indikatora, koji se formira iz interakcije faktora i raspoređuje se između njih proporcionalno njihovom izolovanom uticaju na indikator učinka.

U nizu slučajeva, da bi se odredila veličina uticaja faktora na rast pokazatelja učinka, može se koristiti metoda proporcionalna podjela. Na primjer, povrat na imovinu smanjen je za 5% zbog povećanja imovine preduzeća za 200 hiljada rubalja. Istovremeno, vrijednost dugotrajne imovine porasla je za 300 hiljada rubalja, a obrtna imovina je smanjena za 100 hiljada rubalja. To znači da se zbog prvog faktora nivo profitabilnosti smanjio, a zbog drugog povećao:

∆R glavni = *300 = -7,5%;

∆R rev = *(-100) = +2,5%.

Indeks metoda se zasniva na relativnim pokazateljima koji izražavaju odnos nivoa date pojave prema njenom nivou u prošlosti ili prema nivou slične pojave uzete kao osnova. Svaki indeks se izračunava mjerenjem izvještajne vrijednosti sa baznom vrijednošću.

Klasičan problem koji se rješava metodom indeksa je izračunavanje utjecaja faktora količine i cijene na obim prodaje prema sljedećoj šemi:

∑q 1 p 1 - ∑q 0 p 0 = (∑q 1 p 0 - ∑q 0 p 0) + (∑q 1 p 1 - ∑q 1 p 0),

gde je ∑q 1 p 0 - ∑q 0 p 0 – uticaj količine;

∑q 1 p 1 - ∑q 1 p 0 – uticaj cijena.

Tada indeks obima prodaje (promet), uzet u cijenama odgovarajućih godina, ima oblik:

I indeks fizičkog trgovinskog prometa:

Logaritamska metoda koristi se za mjerenje utjecaja faktora u multiplikativnim modelima. U ovom slučaju, rezultati proračuna, kao i kod integracije, ne zavise od lokacije faktora u modelu i, u poređenju sa integralnom metodom, osigurava se veća tačnost proračuna. Ako se pri integraciji dodatni dobitak od interakcije faktora ravnomjerno raspodijeli između njih, tada se pomoću logaritma rezultat zajedničkog djelovanja faktora raspoređuje proporcionalno udjelu izolovanog utjecaja svakog faktora na nivou faktora. indikator učinka. To je njegova prednost, ali nedostatak je ograničeni opseg njegove primjene.

Galton F. (1822-1911), koji je takođe dao veliki doprinos proučavanju individualnih razlika. Ali mnogi naučnici su doprinijeli razvoju faktorske analize. Razvoj i implementaciju faktorske analize u psihologiji izvršili su naučnici kao što su Spearman Ch. (1904, 1927, 1946), Thurstone L. (1935, 1947, 1951) i Cattell R. (1946, 1947, 1951). Također je nemoguće ne spomenuti engleskog matematičara i filozofa K. Pearsona, koji je u velikoj mjeri razvio ideje F. Galtona, i američkog matematičara G. Hotellinga, koji je razvio modernu verziju metode glavne komponente. Engleski psiholog G. Eysenck, koji je naširoko koristio faktorsku analizu za razvoj psihološke teorije ličnosti, takođe zaslužuje pažnju. Matematički, faktorsku analizu razvili su Hotelling, Harman, Kaiser, Thurstone, Tucker itd. Danas je faktorska analiza uključena u sve pakete statističke obrade podataka - SAS, SPSS, Statistica itd.

Zadaci i mogućnosti faktorske analize

Faktorska analiza vam omogućava da rešite dva važna problema za istraživača: da opišete objekat merenja sveobuhvatno i istovremeno kompaktan. Koristeći faktorsku analizu, moguće je identifikovati skrivene varijabilne faktore odgovorne za postojanje linearnih statističkih odnosa korelacija između posmatranih varijabli.

Dakle, mogu se razlikovati dva cilja faktorske analize:

Tokom analize, varijable koje su međusobno u visokoj korelaciji kombinuju se u jedan faktor, kao rezultat toga, varijansa se redistribuira između komponenti i dobija se najjednostavnija i najjasnija struktura faktora. Nakon kombinovanja, međusobna korelacija komponenti unutar svakog faktora biće veća od njihove korelacije sa komponentama iz drugih faktora. Ovaj postupak također omogućava izolaciju latentnih varijabli, što je posebno važno pri analizi društvenih ideja i vrijednosti. Na primjer, kada analizira rezultate dobijene na nekoliko skala, istraživač primijeti da su međusobno slični i da imaju visok koeficijent korelacije, on može pretpostaviti da postoji neka latentna varijabla koja se može koristiti da objasni uočenu sličnost dobijenih rezultata. . Ova latentna varijabla se zove faktor. Ovaj faktor utiče na brojne indikatore drugih varijabli, što nas dovodi do mogućnosti i neophodnosti da se on identifikuje kao najopštiji, višeg reda. Za identifikaciju najznačajnijih faktora i, kao posljedicu, faktorske strukture, najopravdanije je koristiti metodu glavnih komponenti (PCA). Suština ove metode je zamijeniti korelirane komponente nekoreliranim faktorima. Još jedna bitna karakteristika metode je mogućnost da se ograniči na najinformativnije glavne komponente i isključi ostale iz analize, što pojednostavljuje interpretaciju rezultata. Prednost PCA je i to što je to jedina matematički zasnovana metoda faktorske analize.

Faktorska analiza može biti:

istraživanje- provodi se pri proučavanju latentne faktorske strukture bez pretpostavki o broju faktora i njihovim opterećenjima;
potvrdu, dizajniran da testira hipoteze o broju faktora i njihovim opterećenjima (bilješka 2).

Uslovi za korištenje faktorske analize

Praktična implementacija faktorske analize počinje provjerom njenih uslova. Obavezni uslovi faktorske analize uključuju:

Osnovni koncepti faktorske analize

Faktor - skrivena varijabla
Učitavanje - korelacija između originalne varijable i faktora

Procedura rotacije. Izolacija i interpretacija faktora

Suština faktorske analize je postupak rotiranja faktora, odnosno preraspodjele varijanse prema određenoj metodi. Svrha ortogonalnih rotacija je određivanje jednostavne strukture faktorskih opterećenja, svrha većine kosih rotacija je određivanje jednostavne strukture sekundarnih faktora, odnosno kosih rotacija treba koristiti u posebnim slučajevima. Stoga je poželjna ortogonalna rotacija. Prema Muljekovoj definiciji, jednostavna struktura ispunjava zahtjeve:

svaki red matrice sekundarne strukture V mora sadržavati najmanje jedan nulti element;
Za svaki stupac k matrice sekundarne strukture V mora postojati podskup od r linearno nezavisnih promatranih varijabli čije su korelacije s k-tim sekundarnim faktorom nula. Ovaj kriterij se svodi na činjenicu da svaki stupac matrice mora sadržavati najmanje r nula.
Jedna od kolona svakog para kolona matrice V mora imati nekoliko nultih koeficijenata (opterećenja) na onim pozicijama gdje su različiti od nule za drugu kolonu. Ova pretpostavka garantuje razlikovnost sekundarnih osa i njihovih odgovarajućih podprostora dimenzije r-1 u prostoru zajedničkih faktora.
Kada je broj zajedničkih faktora veći od četiri, svaki par kolona bi trebao imati broj nultih opterećenja u istim redovima. Ova pretpostavka omogućava podjelu promatranih varijabli u zasebne klastere.
Za svaki par kolona matrice V treba biti što manje značajnih opterećenja koja odgovaraju istim redovima. Ovaj zahtjev osigurava da je složenost varijabli minimizirana.

(U Mullakeovoj definiciji, r označava broj zajedničkih faktora, a V je matrica sekundarne strukture formirana koordinatama (opterećenjima) sekundarnih faktora dobijenih kao rezultat rotacije.) Rotacija se događa:

ortogonalno
koso.

U prvom tipu rotacije svaki sljedeći faktor se određuje na način da se maksimizira varijabilnost preostala od prethodnih, pa se faktori ispostavljaju neovisni i nekorelirani jedan od drugog (PCA pripada ovom tipu). Drugi tip je transformacija u kojoj su faktori međusobno povezani. Prednost kose rotacije je sljedeća: kada rezultira ortogonalnim faktorima, možete biti sigurni da im je ta ortogonalnost zaista inherentna, a ne umjetno uvedena. Postoji oko 13 metoda rotacije u oba tipa, pet je dostupno u statističkom programu SPSS 10: tri ortogonalne, jedna kosa i jedna kombinovana, ali od svih je najzastupljenija ortogonalna metoda" varimax" Varimax metoda maksimizira širenje opterećenja na kvadrat za svaki faktor, što rezultira većim i manjim faktorskim opterećenjima. Kao rezultat, dobija se jednostavna struktura za svaki faktor posebno.

Glavni problem faktorske analize je identifikacija i interpretacija glavnih faktora. Prilikom odabira komponenti, istraživač se obično suočava sa značajnim poteškoćama, jer ne postoji nedvosmislen kriterijum za identifikaciju faktora, pa je subjektivnost u interpretaciji rezultata neizbežna. Postoji nekoliko uobičajenih kriterijuma za određivanje broja faktora. Neki od njih su alternativi drugima, a neki od ovih kriterija se mogu koristiti zajedno tako da jedan dopunjuje drugi:

Praksa pokazuje da ukoliko rotacija ne proizvodi značajne promjene u strukturi faktorskog prostora, to ukazuje na njegovu stabilnost i stabilnost podataka. Postoje još dvije opcije: 1). snažna redistribucija varijanse je rezultat identifikacije latentnog faktora; 2). vrlo mala promjena (desetine, stotinke ili hiljaditi dio opterećenja) ili njeno izostanak, dok samo jedan faktor može imati jake korelacije - jednofaktorska distribucija. Potonje je moguće, na primjer, kada se nekoliko društvenih grupa provjerava na prisustvo određenog svojstva, ali samo jedna od njih ima željeno svojstvo.

Faktori imaju dvije karakteristike: iznos objašnjene varijanse i opterećenja. Ako ih posmatramo sa stanovišta geometrijske analogije, onda u vezi s prvim napominjemo da faktor koji leži duž ose OX može objasniti najviše 70% varijanse (prvi glavni faktor), faktor koji leži duž OU osa može odrediti najviše 30% (drugi glavni faktor). Odnosno, u idealnoj situaciji, sva varijansa se može objasniti sa dva glavna faktora sa naznačenim udjelima. U normalnoj situaciji mogu se uočiti dva ili više glavnih faktora, a ostaje dio varijanse koja se ne može protumačiti (geometrijska izobličenja) koja je isključena iz analize zbog beznačajnosti. Opterećenja, opet sa stanovišta geometrije, su projekcije iz tačaka na osi OX i OU (sa strukturom od tri ili više faktora i na OZ osi). Projekcije su koeficijenti korelacije, bodovi su zapažanja, pa su faktorska opterećenja mjere asocijacije. Budući da se korelacija s Pearsonovim koeficijentom R ≥ 0,7 smatra jakom, kod opterećenja treba obratiti pažnju samo na jake veze. Faktorska opterećenja mogu imati svojstvo bipolarnost- prisustvo pozitivnih i negativnih pokazatelja u jednom faktoru. Ako je prisutna bipolarnost, onda su indikatori uključeni u faktor dihotomni i nalaze se u suprotnim koordinatama.

Metode faktorske analize:

Bilješke

Književnost

Afifi A., Eisen S. Statistička analiza: Računarski pristup. - M.: Mir, 1982. - Str. 488.
Colin Cooper. Individualne razlike. - M.: Aspect Press, 2000. - 527 str.
Gusev A. N., Izmailov Ch. A., Mikhalevskaya M. B. Mjerenje u psihologiji. - M.: Smysl, 1997. - 287 str.
Mitina O. V., Mikhailovskaya I. B. Faktorska analiza za psihologe. - M.: Obrazovno-metodološki kolekcionar Psihologija, 2001. - 169 str.
Faktorska, diskriminantna i klaster analiza / zbornik radova, ur. Enyukova I. S.- M.: Finansije i statistika, 1989. - 215 str.
Patsiorkovsky V.V., Patsiorkovskaya V.V. SPSS za sociologe. - M.: Udžbenik ISEPN RAS, 2005. - 433 str.
Büül A., Zöfel P. SPSS: Umetnost obrade informacija. Analiza statističkih podataka i oporavak skrivenih obrazaca. - Sankt Peterburg: DiaSoftYUP LLC, 2002. - 603 str.
Faktorska, diskriminantna i klaster analiza: Transl.

F18 iz engleskog/J.-O. Kim, C. W. Mueller, W. R. Klekka, itd.; Ed. I. S. Enyukova. - M.: Finansije i statistika, 1989.- 215 str.:

Linkovi

Elektronski udžbenik StatSoft. Glavne komponente i faktorska analiza
Metoda nelinearne glavne komponente (web stranica biblioteke)

Wikimedia Foundation. 2010.

Pogledajte šta je "faktorska analiza" u drugim rječnicima:

faktorska analiza- - faktorska analiza Oblast matematičke statistike (jedna od sekcija multivarijantne statističke analize), kombinujući računske metode koje u nekim slučajevima omogućavaju ... Vodič za tehnički prevodilac

Statistička metoda za testiranje hipoteza o utjecaju dif. faktore na slučajnu varijablu koja se proučava. Razvijen je i opšteprihvaćen model u kojem se uticaj faktora prikazuje u linearnom obliku. Postupak analize svodi se na operacije evaluacije pomoću ... Geološka enciklopedija

faktorska analiza- (od latinskog faktor aktivan, proizvodi i grčki analiza dekompozicija, podjela) metoda višedimenzionalne matematičke statistike (vidi statističke metode u psihologiji), koja se koristi u proučavanju statistički povezanih karakteristika s ciljem ... ... Odlična psihološka enciklopedija

Metoda za proučavanje ekonomije i proizvodnje, koja se zasniva na analizi uticaja različitih faktora na rezultate ekonomske aktivnosti i njenu efektivnost. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. Moderna ekonomska ... Ekonomski rječnik

Faktorska analiza- oblast matematičke statistike (jedna od sekcija multivarijantne statističke analize), kombinujući računske metode, koje u nekim slučajevima omogućavaju dobijanje kompaktnog opisa proučavanih pojava na osnovu... ... Ekonomsko-matematički rječnik

FAKTORSKA ANALIZA, u statistici i psihometriji, matematička metoda kojom se veliki broj mjerenja i proučavanja svodi na mali broj „faktora“ koji u potpunosti objašnjavaju rezultate istraživanja, kao i njihove... ... Naučno-tehnički enciklopedijski rečnik

Multivarijantna statistička analiza odeljak (vidi Multivarijantna statistička analiza). kombinovanje metoda za procenu dimenzije skupa posmatranih varijabli ispitivanjem strukture kovarijansnih ili korelacionih matrica.... ... Velika sovjetska enciklopedija

Faktorska analiza se shvata kao metod kompleksnog i sistematskog proučavanja i merenja faktora vrednosti efektivnih indikatora.

Razlikuju se sljedeće vrste faktorske analize: deterministička (funkcionalna)

stohastički (vjerovatni)

Deterministička faktorska analiza – ovo je tehnika za procenu uticaja faktora čija je veza sa pokazateljem učinka funkcionalne prirode, tj. efektivni indikator se može predstaviti kao proizvod, količnik ili algebarski zbir faktora.

Metode determinističke faktorske analize:

metoda lančane zamjene

index

integral

apsolutne razlike

relativne razlike itd.

Stohastička analiza – metodologija za proučavanje faktora čija je veza sa efektivnim indikatorom, za razliku od funkcionalnog, nepotpuna, verovatnoća.

Metode stohastičke faktorske analize:

korelacione analize

regresiona analiza

disperzivno

komponenta

moderna multivarijantna faktorska analiza

diskriminatorno

Osnovne metode determinističke faktorske analize

METODA LANAČNE ZAMJENE je najuniverzalnija; koristi se za izračunavanje utjecaja faktora u svim tipovima faktorskih modela: sabiranju, množenju, dijeljenju i miješanju.

Ova metoda vam omogućava da utvrdite uticaj pojedinačnih faktora na promjene u vrijednosti indikatora učinka zamjenom bazne vrijednosti svakog faktorskog indikatora stvarnom vrijednošću u izvještajnom periodu. U tu svrhu utvrđuje se niz uvjetnih vrijednosti indikatora učinka, koje uzimaju u obzir promjenu u jednom, zatim dva, tri itd. faktora, pod pretpostavkom da se ostali ne mijenjaju.

Upoređivanje vrijednosti efektivnog indikatora prije i nakon promjene nivoa jednog ili drugog faktora omogućava nam da isključimo uticaj svih faktora osim jednog i utvrdimo njegov uticaj na povećanje efektivnog indikatora.

Algebarski zbir uticaja faktora mora nužno biti jednak ukupnom povećanju efektivnog indikatora. Odsustvo takve jednakosti ukazuje da su napravljene greške.

METODA INDEKSA bazira se na relativnim pokazateljima dinamike, prostornih poređenja, realizacije plana (indeksi), koji se definišu kao odnos nivoa analiziranog indikatora u izvještajnom periodu prema njegovom nivou u baznom periodu (ili prema planiranom ili dr. objekt).

Koristeći indekse, možete identificirati utjecaj različitih faktora na promjene pokazatelja učinka u modelima množenja i dijeljenja.

INTEGRALNA METODA je daljnji logičan razvoj razmatranih metoda, koje imaju značajan nedostatak: kada se koriste, pretpostavljaju da se faktori mijenjaju nezavisno jedan od drugog. Zapravo, oni se zajedno mijenjaju, međusobno su povezani i iz te interakcije se dobija dodatno povećanje efektivnog indikatora, koji se dodaje jednom od faktora, najčešće posljednjem. S tim u vezi, veličina uticaja faktora na promenu indikatora performansi se menja u zavisnosti od mesta na kome se jedan ili drugi faktor nalazi u modelu koji se proučava.

Kada se koristi INTEGRAL metoda, greška u izračunavanju uticaja faktora se podjednako raspoređuje između njih, a redosled zamene nije bitan. Distribucija grešaka se vrši pomoću posebnih modela.

Vrste sistema konačnih faktora, najčešće se susreću u analizi ekonomske aktivnosti:

aditivni modeli

multiplikativni modeli

;

više modela

;
;
;,

Gdje y– efektivni indikator (sistem početnih faktora);

x i– faktori (indikatori faktora).

U odnosu na klasu determinističkih faktorskih sistema razlikuju se: osnovne tehnike modeliranja.

one. multiplikativni model forme
.

3. Metoda redukcije faktorskog sistema. Sistem inicijalnog faktora
. Ako i brojilac i imenilac razlomka podijelimo istim brojem, dobićemo novi faktorski sistem (u ovom slučaju, naravno, moraju se poštovati pravila za odabir faktora):

U ovom slučaju imamo sistem konačnih faktora oblika
.

Dakle, složeni proces formiranja nivoa proučavanog indikatora ekonomske aktivnosti može se različitim tehnikama razložiti na njegove komponente (faktore) i prikazati u obliku modela determinističkog faktorskog sistema.

Modeliranjem pokazatelja prinosa na kapital preduzeća obezbeđuje se kreiranje petofaktorskog modela profitabilnosti, koji uključuje sve pokazatelje intenziviranja korišćenja proizvodnih resursa.

Provest ćemo analizu profitabilnosti koristeći podatke u tabeli.

IZRAČUN KLJUČNIH POKAZAtelja ZA PREDUZEĆE ZA DVE GODINE

Indikatori	Legenda	Prva (bazna) godina (0)	Druga (izvještajna) godina (1)	Odstupanje, %
1. Proizvodi (prodaja po prodajnim cijenama bez indirektnih poreza), hiljada rubalja.
2. a) Proizvodno osoblje, ljudi
b) Naknada sa vremenskim razgraničenjem, hiljada rubalja.
3. Materijalni troškovi, hiljada rubalja.
4. Amortizacija, hiljada rubalja.
5. Stalna proizvodna sredstva, hiljada rubalja.
6. Obrtni kapital u zalihama, hiljada rubalja.	E 3
7. a) Produktivnost rada (strana 1: strana 2a), rub.	λ R
b) Proizvodi u vrijednosti od 1 rub. plate (red 1: red 2b), rub.	λ U
8. Produktivnost materijala (stranica 1: strana 3), rub.	λ M
9. Povraćaj amortizacije (stranica 1: strana 4), rub.	λ A
10. Kapitalna produktivnost (stranica 1: strana 5), rub.	λ F
11. Obrt obrtnih sredstava (red 1: red 6), broj obrtaja	λ E
12. Troškovi prodaje (red 2b+red 3+red 4), hiljada rubalja.	S P
13. Dobit od prodaje (stranica 1 + stranica 12), hiljada rubalja.	P P

Na osnovu osnovnih pokazatelja izračunat ćemo pokazatelje intenziviranja proizvodnih resursa (rub.)

Indikatori	Legenda	Prva (bazna) godina (0)	Druga (izvještajna) godina (1)
1. Intenzitet plaćanja (intenzitet rada) proizvoda
2. Potrošnja materijala proizvoda
3 Kapacitet amortizacije proizvoda
4. Kapitalni intenzitet proizvodnje
5. Stopa konsolidacije obrtnog kapitala